Almacenes Exito Sa · BVC:EXITO
Almacenes Exito Sa — Grupo Éxito — Q1 2019 Earnings Presentation
37 slides from Almacenes Exito Sa's earnings presentation, May 16, 2019
Slide 1: Resultados Financieros de Grupo Éxito
Resultados Financieros de Grupo Éxito Mayo 16 de 2019 “The Issuers Recognition -IR granted by the Colombian Stock Exchange is not a certification about the quality of the securities listed at the BVC nor the solvency of the issuer”.
Slide 2: Agenda
Agenda • Hechos Financieros y Operativos destacados • Pilares estratégicos del Grupo Éxito 2019-2021 • Desempeño por país • Resultados Financieros Consolidados de 1T19 • Preguntas y respuestas 2
Slide 3: Hechos financieros y operativos destacados del 1T19
Hechos financieros(1) y operativos destacados del 1T19 Sólido aumento en ventas por innovación y del margen operacional por eficiencias Hechos +3.9% +4.5% 7.1% destacados 1T19 Ingresos operacionales EBITDA recurrente Margen EBITDA recurrente Hechos Financieros Hechos Operacionales Gobierno corporati
Slide 4: Pilares estratégicos del Grupo Éxito 2019-2021
Pilares estratégicos del Grupo Éxito 2019-2021 Actividades clave para adaptarse a los cambios en las tendencias del consumidor 4. Mejores practicas e 1. Modelo Omnicanal 2. Innovación 3. Transformación Digital integración Modelos Apps E-commerce Monetización de activos Fresh Market Éxito
Slide 5: 1. Modelo Omnicanal
1. Modelo Omnicanal Pilares estratégicos del Grupo Éxito 2019-2021 E-commerce Marketplace Última milla y Omnicanal Domicilios Catálogos Digitales Click & Collect La plataforma más sólida en Sur América 5
Slide 6: 2. Innovación – Modelos, Formatos y Productos
2. Innovación – Modelos, Formatos y Productos Pilares estratégicos del Grupo Éxito 2019-2021 La Flora-Cali Llanogrande Modelos Optimización del portafolio Cash and Carry Mercado Extra CompreBem Brasil Colombia Formatos Marca propia 6
Slide 7: 3. Transformación Digital
3. Transformación Digital Pilares estratégicos del Grupo Éxito 2019-2021 Aplicaciones Actividades Frictionless Servicio al Cliente Éxito y Carulla Chatbot Social Marketing POS móvil Auto pago Colombia Social Wi-fi Kiosks Análisis de Datos Modelos CRM Meu Desconto predictivos Brasil Logística y caden
Slide 8: 4. Mejores prácticas e integración
4. Mejores prácticas e integración Pilares estratégicos del Grupo Éxito 2019-2021 Monetización de activos Monetización del tráfico Excelencia Operacional Inmobiliario Programas de Lealtad Logística y Cadena de Abastecimiento Almacenes Click & Dark Plataforma Collect stores Negocios Complementarios E
Slide 9: Desempeño de Ventas Netas y VMM en Colombia
1T19 Desempeño de Ventas Netas y VMM en Colombia Crecimiento de las ventas por la innovación de formatos y el desempeño omnicanal Crecimiento de Ventas (2) (3) ajustadas por efecto calendario Variaciones Ventas M M 2.2% 3.6% 0.6% -7.6% 27.7% Total 2.7% 4.2% 1.2% -11.3% 26.2% VM M ex Calendario (1) 2
Slide 10: Ventas Netas y VMM por segmento en 1T19
Ventas Netas(1) y VMM(1) por segmento en 1T19 Las marcas Éxito y Surtimayorista liderando el crecimiento Éxito: % Crecimiento VMM Segmento de mejor desempeño ajustadas por efec calendario Creció in todas las regiones del país Beneficiado por la campaña del “70 Aniversario”¨ Las tiendas WOW
Slide 11: Omnicanal – Seguimiento 1T19
Omnicanal – Seguimiento 1T19 Palancas de crecimiento en Colombia Participación en las La plataforma más sólida de la +38% Ventas +800 mil entregas ventas de 3.9% región a $104.000 M (+58% vs 1T18) (+100 pb vs 2018) E-commerce Crecimiento de ventas 24% 17 M visitas Marketplace 1,300 vendedores Crecim
Slide 12: Innovación en Modelos y Formatos - 1T19
Innovación en Modelos y Formatos - 1T19 Palancas de crecimiento en Colombia Ventas 20 tiendas Ventas 2 tiendas +23.1% al 1T19 +16.3% al 1T19 3.3% 30 tiendas 6.3% 7 tiendas a Participación 2019E Participación 2019E en ventas Surtimayorista Zipaquirá en ventas Sólido aumento Bajos costos Presencia en
Slide 13: Transformación Digital – 1T19
Transformación Digital– 1T19 Palancas de crecimiento en Colombia Aplicaciones Actividades Frictionless Servicio al cliente Éxito y Carulla Auto pago Chatbot Social Marketing POS móvil Social Wifi Quioscos 456 mil descargas Análisis de Datos en 1T19 Modelos CRM Predictivos Logística y cadena de Escan
Slide 14: Monetización de Activos y de Tráfico – Seguimiento 1T19
Monetización de Activos y de Tráfico– Seguimiento 1T19 Palancas de crecimiento en Colombia Negocio inmobiliario Puntos Colombia Grupo Éxito Viva Malls 1 2 Alto potencial de 2.4 M de clientes Ingresos crecieron 62.1% 18 activos Monetización de datos con Habeas Data Total GLA(1)(2) = 735 mil m2
Slide 15: Desempeño de Ventas Totales y VMM en Brasil
1T19 Desempeño de Ventas Totales y VMM en Brasil Tendencia sólida de Assaí y desempeño consistente de Multivarejo 10 aperturas en 1T19 (por conversiones), 63 en últimos 12 M El mayor crecimiento de trafico en periodos Ventas Netas %Var %Var %Var %Var recientes Millones de pesos Total VMM Total (
Slide 16: Resultados operacionales en Colombia
1T19 Resultados operacionales en Colombia Contribución de actividades innovadoras y planes de productividad Colombia En M COP 1Q19 1Q18 % Var Ingresos Operacionales 2,796,324 2,699,187 3.6% Utilidad Bruta 674,223 659,037 2.3% % / Ingresos 24.1% 24.4% -31 bps Total GA&V -602,064 -589,141 2.2% % / Ing
Slide 17: Resultados operacionales en Brasil
1T19 Resultados operacionales en Brasil Mejora en márgenes por control de costos y productividad Brasil Segmento de Alimentos En M COP 1Q19 1Q18 % Var Ingresos Operacionales 10,575,996 9,997,300 5.8% Utilidad Bruta 2,326,114 2,253,914 3.2% % / Ingresos 22.0% 22.5% -55 bps Efecto negativo de Total GA
Slide 18: Resultados operacionales en Uruguay
1T19 Resultados operacionales en Uruguay La unidad de negocio más rentable pese al desafiante ambiente macro Uruguay En M COP 1Q19 1Q18 % Var Ingresos Operacionales 673,756 715,052 -5.8% Utilidad Bruta 233,128 248,778 -6.3% % / Ingresos 34.6% 34.8% -19 bps Efecto negativo de la Total GA&V -172,941 -
Slide 19: Resultado operacional en Argentina
1T19 Resultado operacional en Argentina Margen operacional positivo a pesar del desafiante ambiente económico Argentina En M COP 1Q19 1Q18 % Var Ingresos Operacionales 229,877 333,818 -31.1% Utilidad Bruta 74,460 113,132 -34.2% % / Ingresos 32.4% 33.9% N/A Total GA&V -82,732 -108,109 -23.5% Efecto n
Slide 20: Resultados financieros consolidados
1T19 Resultados financieros consolidados Margen operacional positivo impulsado por Colombia y Brasil Estado de Resultados Consolidado En M COP 1Q19 1Q18 % Var Ingresos Operacionales 14,275,209 13,743,788 3.9% Utilidad Bruta 3,307,253 3,274,095 1.0% % / Ingresos 23.2% 23.8% -65 bps Total GA&V -2,753,
Slide 21: Resultado Neto de Grupo Éxito
1T19 Resultado Neto de Grupo Éxito Desempeño en línea con lo presupuestado Hechos destacados • Efecto positivo por la mejora en el desempeño operacional en Brasil y Colombia, y menores gastos financieros y no recurrentes. • Efecto negativo de las tasas de cambio, los cambios en interés minoritario y
Slide 22: Deuda Neta y caja a nivel Holding del 1T19
Deuda Neta y caja a nivel Holding(1) del 1T19 Menores gastos financieros y una mejor distribución en el endeudamiento consolidado -15.3% Hechos destacados DFN a nivel Holding: COP$3,27 B a marzo 31 de 2019, mejorando $ 592.000 M (-15.3% vs 1T18) Tasa de interés de intervención registró una reduc
Slide 23: Conclusiones 1T19
Conclusiones 1T19 • Desempeño solido de las ventas en Brasil y una consistente recuperación en Colombia • Mejora del margen operacional consolidado en bases comparables a pesar del ambiente desafiante en Uruguay y Argentina • Esfuerzos internos generaron ganancias de productividad en la región. • Es
Slide 24: Anexos
grupo! Anexos 24
Slide 25: Perspectivas 2019
Perspectivas 2019 Colombia Retail expansion of 18 to 20 stores (from openings, conversions and remodelling), including at least 5 Éxito WOW, 5 Carulla Fresh Market and 10 Surtimayorista stores. Revenue growth from retail and complementary businesses (mainly related to Real Estate contribution).
Slide 26: Impactos de IFRS 16 – Colombia y Brasil
Impactos de IFRS 16 Colombia y Brasil Colombia En M COP 1Q19 Adj 1Q19 1Q18 Adj 1Q18 % Var % Var pre IFRS 16 IFRS 16 post IFRS 16 pre IFRS 16 IFRS 16 post IFRS 16 pre IFRS 16 post IFRS 16 Ingresos Operacionales 2,796,324 0 2,796,324 2,699,187 0 2,699,187 3.6% 3.6% Utilidad Bruta 670,544 3,679 674,223
Slide 27: Impactos de IFRS 16 – Uruguay y Argentina
Impactos de IFRS 16 Uruguay y Argentina Uruguay En M COP 1Q19 Adj 1Q19 1Q18 Adj 1Q18 % Var % Var pre IFRS 16 IFRS 16 post IFRS 16 pre IFRS 16 IFRS 16 post IFRS 16 pre IFRS 16 post IFRS 16 Ingresos Operacionales 673,756 0 673,756 715,052 0 715,052 -5.8% -5.8% Utilidad Bruta 233,128 0 233,128 248,778
Slide 28: Impactos de IFRS 16 – A nivel Consolidado
Impactos de IFRS 16 A nivel Consolidado Estado de Resultados Consolidado 1Q19 Adj 1Q19 1Q18 Adj 1Q18 % Var % Var En M COP pre IFRS 16 IFRS 16 post IFRS 16 pre IFRS 16 IFRS 16 post IFRS 16 pre IFRS 16 post IFRS 16 Ventas Netas 14,035,999 0 14,035,999 13,519,070 0 13,519,070 3.8% 3.8% Otros Ingresos 2
Slide 29: Estado de Resultados y de Inversiones por país
1T19 Estado de Resultados y de Inversiones por país Nota: Cifras consolidadas incluyen eliminaciones y ajustes. El Capex de Brasil incluye a Via Varejo S.A. Las cifras incluyen el ajuste retrospectivo de IFRS 16 29
Slide 30: Balance General Consolidado
1T19 Balance General Consolidado Balance General Consolidado Mar 2019 Dic 2018 Var % (En millones de pesos colombianos) Activos 66,475,911 73,734,895 -9.8% Pasivos 48,539,131 55,257,823 -12.2% Activo corriente 32,788,602 38,986,911 -15.9% Pasivo corriente 31,592,046 38,349,418 -17.6% Caja y equivale
Slide 31: Estado de Flujo de efectivo Consolidado
1T19 Estado de Flujo de efectivo Consolidado Nota: Las cifras no incluyen Via Varejo S.A.. La comparación de las bases del 1T19 y 1T18 excluyendo e incluyendo el ajuste retrospectivo IFRS16 31
Slide 32: Deuda por país y vencimiento
1T19 Deuda por país y vencimiento (1) Deuda sin garantías contingentes y cartas de crédito. (2) Deuda a valor nominal. (3) Los créditos en USD fueron convertidos a COP utilizando la tasa de cierre del Banco de la República a marzo 31 de 2019 (3174,79) 32
Slide 33: Estado de Resultados a nivel Holding
1T19 Estado de Resultados a nivel Holding(1) Estado de Resultados Almacenes Éxito Millones de pesos 1Q19 1Q18 % Var Ventas 2,644,631 2,570,517 2.9% Otros Ingresos Operacionales 86,199 80,818 6.7% Total Ingresos Operacionales 2,730,830 2,651,335 3.0% Costo de Ventas -2,108,054 -2,022,202 4.2% D&A del
Slide 34: Balance General a nivel Holding
1T19 Balance General a nivel Holding(1) Balance General Almacenes Éxito Mar 2019 Dic 2018 Var % (en millones de pesos colombianos) Activos 15,169,287 16,880,883 -10.1% Activo corriente 2,487,894 3,914,728 -36.4% Caja y equivalentes de caja 494,351 1,885,868 -73.8% Inventarios 1,407,944 1,398,724 0.7
Slide 35: Almacenes y área de ventas por país
1T19 Almacenes y área de ventas por país Marca por País Almacenes Area de ventas (m2) Colombia Éxito 250 628,334 Carulla 99 85,860 Surtimax 101 51,799 Super Inter 70 65,321 Surtimayorista 20 23,237 Total Colombia 540 854,551 Uruguay Devoto 60 40,325 Disco 29 33,421 Geant 2 16,411 Total Uruguay 91 90
Slide 36: Declaraciones sobre el futuro
Declaraciones sobre el futuro Este documento contiene declaraciones sobre el futuro que no corresponden a datos históricos y no deben ser interpretadas como garantía de la ocurrencia futura de los hechos y datos aquí mencionados. Las declaraciones sobre el futuro están basadas en información, supues
Slide 37: María Fernanda Moreno R. Investor Relations Director
María Fernanda Moreno R. Investor Relations Director +574 6049696 Ext 306560 maria.morenorodriguez@grupo-Éxito.com Cr 48 No. 32B Sur – 139, Av. Las Vegas Envigado, Colombia www.grupoÉxito.com.co Éxitoinvestor.relations@grupo-Éxito.com •“The Issuers Recognition -IR granted by the Colombian Stock Exch