Zozo, Inc. · TSE:3092

Zozo — Q1 FY2014/03 Earnings Presentation

37 slides from Zozo's earnings presentation, Jul 31, 2013

  1. Slide 1: 2014年3月期 第1四半期決算 決算説明会資料

    2014年3月期 第1四半期決算 (2013年4月1日〜2013年6月30日) 決算説明会資料 2013年07月31日

  2. Slide 2: 14/03期第1四半期業績サマリー

    01 14/03期第1四半期業績サマリー 業績概況 ・商品取扱高：243億円(前年同期比27.0％増)、営業利益：28億円(同75.7％増) ・ショップとの関係強化を背景に機会損失率が低下 ・期初通期会社計画は変更なし ZOZO事業 ・ZOZO事業商品取扱高：209億円(前年同期比24.2％増) ・取扱いショップ数：514ショップ(2013年3月末492ショップ) ・年間購入者数(2012年7月～2013年6月)：265万人(2013年3月実績248万人) ・コーディネート・サービスの提供、口コミ効果等を背景にサイト来訪者数が伸長 自社EC支援事業 ・自社EC支援事業商品取扱高：33億円(前年

  3. Slide 3: Sein

    Sein

  4. Slide 4: 14/03期第1四半期連結業績の概要

    03 14/03期第1四半期連結業績の概要 連結経営成績 （単位：百万円） 14/03期 項目 前年同期実績 前年同期比 計画（通期） 進捗率 第1四半期実績 商品取扱高 24,309 19,140 +27.0% 108,400 22.4% 売上高 8,536 7,191 +18.7% 36,800 23.2% 売上総利益 7,056 5,766 +22.4% - - 対取扱高比 29.0% 30.1% -1.1% - - 販売管理費 4,183 4,130 +1.3% - - 対取扱高比 17.2% 21.6% -4.4% - - 営業利益 2,873 1,635 +75.7% 10,320

  5. Slide 5: 営業利益の増減分析（対前年同期）

    04 営業利益の増減分析（対前年同期） 粗利率悪化 ▲2.6億 送料無料の影響 その他 ＋2.4億 増収効果 変動費増加 ＋15.5億 ▲11.1億 広告戦略の見直し ＋8.2億 取扱高 営業利益 前１Ｑ：191億 28.7億 当１Ｑ：243億 営業利益 16.3億 （期） 13/03 第１Ｑ 14/03 第１Ｑ

  6. Slide 6: 連結財政状態

    05 連結財政状態 （単位：百万円） 当第1四半期 当第1四半期 前連結会計年度 前連結会計年度 連結会計年度 連結会計年度 (2013年3月31日) (2013年3月31日) (2013年6月30日) (2013年6月30日) 流動資産 20,655 20,304 流動負債 10,426 9,815 うち、現預金 12,037 10,845 うち、受託販売預り金 5,444 6,089 うち、商品 1,276 1,072 固定負債 673 713 固定資産 3,217 3,819 負債合計 11,099 10,529 有形固定資産 1,538 2,153 株主資本 12,385 13,152

  7. Slide 7: 商品取扱高の推移

    06 商品取扱高の推移 当期新規出店合計商品取扱高 ・ZOZOTOWN（買取ショップ・受託ショップ） 第1四半期 2.3億円 商品取引高に占める割合:1.1％ 1,200 1,084 1,100 自社EC支援事業 買取ショップ 1,000 958.9 受託ショップ 900 11.8% 800 802.4 9.1% 9.1% 700 12.8% 600 561.4 7.5% 79.1% 500 19.0% 400 366.6 78.1% 3.9% 300 27.3% 243.0 215.1 73.5% 13.8% 200 167.7 30.5% 8.2% 32.5% 68.8% 78.1% 10

  8. Slide 8: 商品取扱高の推移（四半期）

    07 商品取扱高の推移（四半期） 300 前年同期比 自社EC支援事業 278.4 +27.0％ 280 272.5 買取ショップ 260 12.1% 受託ショップ 12.6% 243.0 240 231.9 236.0 9.5% 9.5% 8.4% 13.8% 220 11/4-5 9.2% 216.6 チャリT発送 3.5億 10.3% 10.6% 200 11.8% 191.4 8.2% 11.8% 9.8% 180 166.4 168.0 160 8.3% 8.6% 9.3% 78.0% 79.0% 78.4% 140 15.7% 14.9% 120 79.6% 80.2% 79.6%

  9. Slide 9: 売上高の推移

    08 売上高の推移 36,800 36,000 35,050 その他 2,389 33,000 自社EC支援事業 31,806 受託ショップ 2,976 30,000 2,662 買取ショップ 1,917 27,000 23,801 24,000 1,397 1,065 21,000 16,943 20,968 18,000 17,159 657 10,635 338 15,000 6,147 12,000 10,696 591 8,536 9,000 8,584 450 3,540 417 2,685 881 6,000 10,701 10,014 10,282 8,716 5,249 3,

  10. Slide 10: 売上高の推移（四半期）

    09 売上高の推移（四半期） 12,000 その他 自社EC支援事業 9,985 前年同期比 10,000 9,686 +18.7％ 受託ショップ 347 9,057 8,975 531 879 買取ショップ 8,536 772 782 891 8,186 417 8,000 552 585 771 881 7,023 7,191 6,749 608 691 738 415 6,000 409 369 596 5,972 6,101 5,001 5,170 5,249 4,684 3,312 3,459 4,000 4,210 2,000 2,611 2,503 2,731 2,657 2,4

  11. Slide 11: 年間購入者数

    10 年間購入者数 3,000,000 年間購入者数=過去1年以内に1回以上購入したアクティブ会員数とゲスト購入者の合計人数 2,657,467 ゲスト購入者数=会員登録を行わず購入したユニーク購入者数 2,800,000 アクティブ会員数=過去1年以内に1回以上購入した会員数 2,600,000 2,489,914 ゲスト購入者数 2,400,000 2,352,188 アクティブ会員数 2,234,069 808,579 2,200,000 2,058,531 713,815 1,961,018 613,519 2,000,000 571,937 1,800,000 1,719,418 4

  12. Slide 12: ZOZOTOWNショップ数の推移

    11 ZOZOTOWNショップ数の推移 600 514 500 490 492 40 買取ショップ 469 39 40 受託ショップ 439 39 40 400 389 356 42 320 38 300 41 247 254 226 42 452 474 211 50 430 451 200 50 399 166 47 347 318 45 279 212 100 197 164 176 121 （ショップ） 0 （期） 11/03 第1Q 11/03 第2Q 11/03 第3Q 11/03 第4Q 12/03 第1Q 12/03 第2Q 12/03 第3Q 12/03 第4Q 13/03

  13. Slide 13: 会員属性

    12 会員属性 （2013年6月末時点） 男女比 地域分布 年齢分布 海外0.5％ 北海道3.9％ 九州・沖縄9.1％ 東北6.1％ 中国・四国7.8％ 関東39.2％ 近畿・東海27.3％ （東京16.1%) 北陸・甲信越 6.1％

  14. Slide 14: アクティブ会員1人あたりの年間購入金額・年間購入点数

    13 アクティブ会員1人あたりの年間購入金額・年間購入点数 年間購入金額 年間購入点数 50,000 10.0 45,000 42,794 43,164 42,885 43,620 42,960 42,608 43,163 43,406 41,467 9.0 40,000 8.0 35,000 7.1 30,000 6.9 6.7 6.7 7.0 6.3 6.4 25,000 6.1 6.0 5.7 6.0 20,000 15,000 5.0 10,000 4.0 5,000 （円） (％） 0 3.0 （期） 12/03第1Q 12/03第2Q 12/03第3Q 12/03第4Q 13/03

  15. Slide 15: 平均出荷単価・商品単価の推移

    14 平均出荷単価・商品単価の推移 平均出荷単価は四半期のEC事業（ZOZO事業）の商品取引高を同期間の出荷数で除すことにより算出 18,000 平均出荷単価 16,000 商品単価 14,158 14,000 13,421 12,536※ 12,397 12,381 12,522 前年同期比 11,842 -18.5％ 12,000 10,629 10,201 10,000 8,000 前年同期比 8,410 -8.6％ 7,624 6,000 6,733※ 6,275 6,479 6,210 5,955 5,677 5,244 4,000 2,000 （円） 0 （期） 12/03第1Q

  16. Slide 16: 出荷件数推移

    15 出荷件数推移 2,500,000 前年同期比 2,302,530 +52.4％ 2,054,821 2,000,000 1,774,060 1,725,515 1,636,004 1,487,595 1,500,000 1,347,913 1,268,643 1,243,217 1,000,000 500,000 （件） 0 （期）12/03第1Q 12/03第2Q 12/03第3Q 12/03第4Q 13/03第1Q 13/03第2Q 13/03第3Q 13/03第4Q 14/03第1Q

  17. Slide 17: デバイス別出荷比率

    16 デバイス別出荷比率 PC モバイル スマートフォン 100% 90% 80% 75.1% 71.5% 70% 60.4% 60.0% 60.2% 58.8% 60% 56.5% 52.8% 52.2% 50% 43.2% 40.9% 40% 35.6% 28.5% 29.0% 30% 27.3% 24.9% 22.6% 21.2% 20% 13.9% 18.4% 10.8% 17.4% 7.9% 10% 6.3% 4.6% 0% （期）12/03 第1Q 12/03 第2Q 12/03 第3Q 12/03 第4Q 13/03 第1Q 13/03 第2Q 13/03 第3Q 13/03 第

  18. Slide 18: 営業利益・営業利益率の推移

    17 営業利益・営業利益率（対商品取扱高）の推移 12,000 20.0% 10,320 営業利益 18.0% 10,000 営業利益率（％） 対商品取扱高 16.0% 8,529 14.0% 8,000 7,704 12.0% 10.5% 10.2% 5,851 11.8% 6,000 10.0% 8.8% 10.4% 9.6% 8.9% 8.0% 4,000 3,236 2,873 6.0% 2,201 4.0% 2,000 1,764 2.0% （百万円） 0 0.0% （期） 08/03 09/03 10/03 11/03 12/03 13/03 14/03

  19. Slide 19: 販管費の内訳

    18 販管費の内訳 14/03期 第1四半期実績 前年同期 前年同期比 項目 増減要因 金額 対取扱高比 金額 対取扱高比 対取扱高比 人件費※ 1,204 5.0% 1,000 5.2% -0.2% 従業員数：12年6月末458名→13年6月末559名（うち、13年4月新卒入社75名） 荷造運賃 807 3.3% 552 2.9% 0.4% 送料無料化に伴う出荷単価下落（前年同期比 -18.5％）により負担率上昇 代金回収手数料 566 2.3% 433 2.3% 0.0% プロモーション関連費用 305 1.3% 887 4.6% -3.3% プロモーション戦略見直し うち広告宣伝費 12

  20. Slide 20: 営業利益・営業利益率の推移（四半期）

    19 営業利益・営業利益率（対商品取扱高）の推移（四半期） 3,500 20.0% 営業利益 営業利益率（％） 対商品取扱高 3,064 18.0% 3,000 2,873 16.0% 2,574 2,500 14.0% 2,276 2,060 12.0% 2,000 1,722 1,644 11.8% 10.3% 11.0% 9.8% 1,635 10.0% 9.4% 1,500 8.9% 9.6% 8.5% 1,254 8.0% 1,000 5.8% 6.0% 4.0% 500 2.0% （百万円） 0 0.0% （期） 12/03第1Q 12/03第2Q 12/03第3Q 12/03第4

  21. Slide 21: 販管費の推移（四半期）

    20 販管費の推移（四半期） 6,000 20.0% 販管費（四半期） プロモーション関連費比率（対商品取扱高） 5,268 5,291 18.0% 4,922 4,869 4,939 5,000 16.0% 4,130 4,183 14.0% 4,000 3,502 12.0% 3,255 3,000 10.0% 8.0% 2,000 5.4% 6.7% 7.1% 6.0% 6.3% 5.9% 5.2% 3.4% 4.0% 4.6% 1,000 1.3% 2.0% （百万円） 0 0.0% （期） 12/03 第1Q 12/03 第2Q 12/03 第3Q 12/03 第4Q 13/03 第

  22. Slide 22: 2014373 A #8 Sate

    2014373 A #8 Sate

  23. Slide 23: 14/03期通期連結業績予想・配当金

    22 14/03期通期連結業績予想・配当金 14/03期計画 成長率（％） 商品取扱高 1,084億円 13.0% 売上高 368億円 5.0% 営業利益 103.2億円 21.0% 経常利益 103.2億円 20.4% 当期純利益 63.2億円 17.9% 1株当たり当期純利益 59.1円 - 1株当たり配当金(予定） 20円 -

  24. Slide 24: 商品取扱高推移

    23 商品取扱高推移 1,200 1,084 25 商品取扱高 営業利益率（対商品取扱高） 1,000 958 20 802 800 15 561 600 366 9.6 9.5 10 8.9 10.4 400 8.8 5 200 （円） 0 0（％） 10/03 11/03 12/03 13/03 14/03（目標） （期）

  25. Slide 25: 会社計画前提及び方針

    24 会社計画前提及び方針 スタートトゥデイ全体 商品取扱高目標：1,084億円（前期比+13.0％） ・ 巡航速度15％を基にした保守的な計画 ・ プロモーションを実施しない前提 ZOZO事業 商品取扱高目標：932億円（前期比+10.2％） ・ 受託ショップ事業844億円（前期比+11.3％）、買取ショップ事業88億円（前期比+1.0％） ・ カテゴリーの深化と拡大、機会損失への対応、ZOZOUSEDの拡大 自社EC支援事業 商品取扱高目標：152億円（前年対比+33.8％） ・ 既存ブランドの満足度向上 ・ 店頭とECとの連動施策を強化 営業利益率（対商品取扱高） 営業利益率目標：9.5

  26. Slide 26: 新物流センターの稼働について

    25 新物流センターの稼働について フルフィルメント業務全般（入荷、撮影、採寸、保管、梱包、発送等）を行う物流センターを 新たに稼働させる。 現在稼働している物流センターと合わせて、3,000億円から4,000億円程度の 商品取扱高に対応可能。 新物流センター概要 契約形態 ：リース契約 リース開始日 ：2013年9月1日 稼働予定時期 ：2013年10月 リース料総額 ：125億円 設備投資額 ：30億円

  27. Slide 27: ブラケット社 完全子会社化

    26 ブラケット社 完全子会社化 ・「誰でも簡単に数分でオンラインストアが作れる」をコンセプトにしたインスタントEC 「STORES.jp」を運営するブラケット社の全株式を取得し、完全子会社化。 ・両社のシステム基盤やサービス体制を連携させることで、STORES.jpの更なる 拡大成長を目指す。 ・スタートトゥデイの手掛けるZOZO事業、自社EC支援事業、WEAR事業とブラケット社の 手掛けるSTORES.jp事業の相互連携も視野に。

  28. Slide 28: 新サービス「WEAR」について

    27 新サービス 「WEAR」 について ・ 「WEAR FOR CONNECTION（世界を服でつなげよう）」をコンセプトに、 ファッションを通じたコミュニケーションを楽しんだり、ショッピングやコーディ ネートの参考にもできるファッション特化型のサービス。 ・ サービスインは2013年8月～9月を予定。

  29. Slide 29: 今後の戦略

    今後の戦略

  30. Slide 30: 中長期ビジョン

    29 中長期ビジョン 2,800 商品取扱高の中長期目標 当社グループの中長期目標 2,600 5,000 商品取扱高 2,400 20XX年3月期 2,200 2,000 商品取扱高 5,000億円 1,800 営業利益 500 億円 1,600 1,400 1,200 1,084 1,000 958 802 800 600 561 400 366 200 （億円） 0 （期） 10/03 11/03 12/03 13/03 14/03（目標） 20××年3月期（目標）

  31. Slide 31: 市場拡大戦略

    30 市場拡大戦略 ファッションEC市場に軸足を置き、ZOZOTOWNの拡大を進める一方、 EC支援により様々なファッション領域への展開も加速させる 中長期 商品取扱高目標 5,000 億円

  32. Slide 32: 参考資料

    参考資料

  33. Slide 33: 日本最大級のファッション通販サイト「ZOZOTOWN」

    32 日本最大級のファッション通販サイト「ZOZOTOWN」 ZOZOTOWN http://zozo.jp/ ・ファッション中心とした国内級最大規模のインターネットショッピングサイト。 ・514ショップ、2,181ブランドの取扱い。商品数は常時21万点以上、平均新着商品数は1日1,300点以上。 ・Twitter、mixi（ミクシィ）、GREE（グリー）、Facebookを利用して商品へのコメント投稿や情報共有などが可能。 ・スマートフォン向けのアプリの提供および最適化もあり。 ・システム、デザイン、物流など、ECに関わる機能を自前で保持。 ZOZOVILLA http://zozo.jp/

  34. Slide 34: その他サービスの概要と特徴

    33 その他サービスの概要と特徴 ZOZONAVI http://navi.zozo.jp/ ZOZOPEOPLE http://people.zozo.jp/ ファッションショップに特化した検索ナビゲーションサイト。 ヒト（人）・コト（日記）・モノ（アイテム）に特化した情報発信サイト。 全国6,000店以上の店舗を紹介。 ZOZOGALLERY http://gallery.zozo.jp/ ZOZOQ&A http://qa.zozo.jp/ 人気ブランドのパソコン用デスクトップ壁紙や携帯用待受画像の ファッションに関心の高いお客様が質問と回答の投稿を通して、 ダウンロードサービス。 情報

  35. Slide 35: 名 従業員（平均27.9歳） 2,181ブランド 7,209 名 好感度を中心としたファッションブランド 株主 6,094 店 265 万人 全国ショップ ファッション好きのお客様

    34 559 名 従業員（平均27.9歳） 2,181ブランド 7,209 名 好感度を中心としたファッションブランド 株主 6,094 店 265 万人 全国ショップ ファッション好きのお客様

  36. Slide 36: 自社EC支援事業（メーカー自社EC支援事業）

    35 買取ショップ（ストア企画開発事業） ZOZOTOWN上にて、40店の当社オリジナルショップを展開。 ブランドメーカーより在庫を買い取り販売する方式。 売上高 = 各ショップの商品取扱高 受託ショップ（ストア運営管理事業） ZOZOTOWN上にて、ユナイテッドアローズやビームス、ZOZOVILLAではマークジェイコブスなど474店のオンラインショップの運営管理を受託。 ある一定量の在庫を委託形式で預かる在庫リスクの発生しない事業。 売上高 = 各ショップの商品取扱高×受託手数料率 自社EC支援 11.8％ 買取ショップ 9.1％ 自社EC支援事業（メーカー自社EC支援事業） ユナイテッドア

  37. Slide 37: 本資料は、会社内容をご理解いただくための資料であり、 投資勧誘を目的とするものではありません。 本資料に記載されている業績予想及び将来予測につきましては、 現時点で入手可能な情報に基づき当社で判断したものであります。 予想にはさまざま…

    36 本資料は、会社内容をご理解いただくための資料であり、 投資勧誘を目的とするものではありません。 本資料に記載されている業績予想及び将来予測につきましては、 現時点で入手可能な情報に基づき当社で判断したものであります。 予想にはさまざまな不確定要素が内在しており、実際の業績は これらの将来見通しと異なる場合があります。

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