Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — FY2010 Earnings Presentation
41 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, May 10, 2010
Slide 1: 2010年3月期決算説明会
2010年 2010年3月期決 月期決算説明会 ２０１０ ２０１０..５.１０
Slide 2: 連結：業績サマリー
連結：業績サマリー ﾍﾟｰｼﾞ2 当期累計 前期累計 増減額 当第4四半期 前第4四半期 増減額 09/4-10/3 08/4-09/3 (増減率) 10/1-3 09/1-3 （増減率) （億円） （A） （B） （A）-（B） （C） （D） （C）-（D） ▲5,357 ＋202 売 上 高 24,691 30,048 (▲17.8%) 6,903 6,701 (＋3.0%) 営業利益 794 769 ＋25 296 104 ＋192 (＋3.2%) (+182.7%) （利益率） （（3.2%)) (2.6%) ((4.3%)) (1.6%) 経常利益 938 797 ＋141 360
Slide 3: 連結：売上高
連結：売上高 ﾍﾟｰｼﾞ3 ３兆４８億円 ２兆４,６９１億円 ２兆４ ６９１億円 （-5,357億円) 41% １兆２,,４２３億円 海外生産 １兆２ →海外売上 １兆１０１億円 41% （-2,322 2 322億円） 2,322億円） 322億円） 27% ７,９７０億円 国内生産 ５,０６４億円 20% →海外売上 （-2,906億円） 2,906億円） 32% ９,６５５億円 億 国内生産 ９,５２６億円 （-129億円） 129億円） 39% →国内売上 前期（08/4-09/3） 当期（09/4-10/3）
Slide 4: 連結：売上高 前期比増減
連結：売上高 前期比増減 ﾍﾟｰｼﾞ4 ※金融事業を除く （億円） 内、為替 二輪車 輪車 四輪車 特機等 合計 換算影響 国内計 ▲ １２２ ＋ １７ ▲ ３９ ▲ １４４ 海外計 ▲１,７９２ ▲３,２６０ ▲１７４ ▲５,２２６ ▲１,７０８ 欧 州 ▲ ４６３ ▲２,３４６ ▲ ５７ ▲２,８６６ ▲ ５０２ 北 米 ▲ ４５８ ▲ ５３０ ▲ ４２ ▲１,０３０ , ▲ １０５ アジア ▲ ４６７ ＋ ２９４ ▲ ２８ ▲ ２０１ ▲ ９０３ その他 ▲ ４０４ ▲ ６７８ ▲ ４７ ▲１,１２９ ▲ １９８ 総合計 ▲１,９１４ ▲３,２４３ ▲２１３ ▲５,３７０ ▲１,７０８
Slide 5: 連結：営業利益
連結：営業利益 ﾍﾟｰｼﾞ5 営業増益 ２５億円（＋３.２％） 営業増 億 （ ） ７６９億円 ７９４億円 3 2% 3.2% 2.6% ■営業利益率 前期（08/4-09/3） 当期（09/4-10/3）
Slide 6: 連結：経常利益
連結：経常利益 ﾍﾟｰｼﾞ6 経常増益 １４１億円（＋１７.８％） ９３８億円 ７９７億円 3 8% 3.8% 2.7% ■経常利益率 前期（08/4-09/3） 当期（09/4-10/3）
Slide 7: 連結：当期純利益
連結：当期純利益 ﾍﾟｰｼﾞ7 増益 １５億円（＋５.４％） ２７４億円 ２８９億円 1.2% 0.9% ■当期純利益率 前期（08/4-09/3） 当期（09/4-10/3）
Slide 8: 連結：営業利益増減要因
連結：営業利益増減要因 ﾍﾟｰｼﾞ8 2,000 1 800 1,800 研究開発費 売上・構成 の減 1,600 原価低減 +62億円 変化等 -696億円 +172億円 172億円 1,400 諸経費等 の減 1,200 +962億円 為替影響 減価償却費 の増 1,000 -469億円 -6億円 800 600 増益要因 減益要因 前期 (＋1,196億円) (-1,171億円) 当期 400 営業利益 営業利益 769億円 794億円 200 営業増益 (＋25億円) 0 （売上・構成変化等には原材料影響＋281億円を含む）
Slide 9: 連結：為替レート
連結：為替レート ﾍﾟｰｼﾞ9 ドル ユーロ その他 当 期 ９３円 １３１円 ー （09/4-10/3） 前 期 １０１円 １４４円 ー （08/4-09/3） 増 減 -８円 ８円 -１３円 １３円 ー 為替影響 -８２億円 ８２億円 -１０５億円 １０５億円 -２８２億円 ２８２億円 計 -４６９億円 ４６９億円
Slide 10: 連結：設備投資額
連結：設備投資額 ﾍﾟｰｼﾞ10 (主要関連会社の設備投資を含む) ２,１６２億円 ■主要関連会社 122 １ ３１２億円 １,３１２億円 1,017 （-８５０億円） ■子会社 110 (-12) 661 ■当社単独 (-356) 1,023 541 (-482) 前期（08/4-09/3） 当期（09/4-10/3）
Slide 11: 連結：減価償却費、研究開発費
連結：減価償却費、研究開発費 ﾍﾟｰｼﾞ11 有利子負債残高 5 470 5,470 6,813 億円 1 418 1,418 うち金融 うち金融 1,412 億円 事業分 事業分 644億円 825億円 1 150 1,150 1,088 1 088 億円 ■減価償却費 減価償却費 ■研究開発費 研究開発費 ■有利子負債残高 有利子負債残高 前 期 当 期 前 期 当 期 前 期 当 期 （08/4-09/3） （09/4-10/3） （08/4-09/3） （09/4-10/3） （09/3末） （10/3末）
Slide 12: 連結：キャッシュ･フロー
連結：キャッシュ･フロー ﾍﾟｰｼﾞ12 その他 投資C/F +82億円 営業C/F -2,823億円 +3,264 億円 財務C/F +1,034 億円 ﾌﾘｰC/F 441億円 当期末残高 期首残高 5,835 4,278 4 278 《キャッシュ残高》 億円 億円 1,557億円の増加
Slide 13: 連結：キャッシュ･フロー（四半期）
連結：キャッシュ･フロー ﾍﾟｰｼﾞ13 (億円) 08/10-12 09/1-3 09/4-6 09/7-9 09/10-12 10/1-3 営業活動 ▲1,068 , +227 +538 +1,027 , +735 +964 投資活動 ▲766 ▲669 ▲243 ▲452 ▲1,882 ▲246 ＦＣＦ ▲1,834 ▲442 +295 +575 ▲1,147 +718 財務活動 +72 +2,625 +319 ▲482 +198 +999 その他 ▲41 ▲100 +40 ▲65 +53 +54 増減計 ▲1,803 ▲1 803 +2,083 +2 083 +654 +28 ▲896
Slide 14: 連結：自己資本比率の推移
連結：自己資本比率の推移 ﾍﾟｰｼﾞ14 自己資本比率は４０％へ向上 自己株 借入 CB （億円） 09/12末 その他 10/3末 処分 返済 転換 負 債 13,719 ▲1,210 ▲292 699 12,916 自 資本 自己資本 6,799 2,225 292 204 9,520 少数持分 1 222 1,222 156 1 378 1,378 純資産 計 8,021 2,225 292 360 10,898 総 資 産 21,740 2,225 ▲1,210 1,059 23,814 自己資本比率 31.3% +6.4% +2.0% +1.3% -1.0% 40.0%
Slide 15: 連結：事業別セグメント
連結：事業別セグメント ﾍﾟｰｼﾞ15 売上高（億円） 営業利益（億円） 787 667 ■金 融 4,543 38 796 53 454 2,629 ■特機等 40 92 ■二輪車 906 25,240 , 690 21,840 ■四輪車 -64 二輪 -211 前 期 当 期 前 期 当 期 （08/4-09/3） （09/4-10/3） （08/4-09/3） （09/4-10/3）
Slide 16: 連結：事業別セグメント(二輪車)
連結：事業別セグメント(二輪車)ﾍﾟｰｼﾞ16 ４ ５４３億円 ４,５４３億円 ２,６２９億円 ２ ６２９億円 (-42.1%) ■売上高 ■営業利益 ■営業利益 -６４億円 ６４億円 -２１１億円 ２１１億円 前期（08/4-09/3） 当期（09/4-10/3）
Slide 17: 連結：事業別セグメント(四輪車)
連結：事業別セグメント(四輪車)ﾍﾟｰｼﾞ17 ２兆５ ２４０億円 ２兆５,２４０億円 ２兆１,８４０億円 ２兆１ ８４０億円 (-13.5%) ■売上高 ９０６億円 ６９０億円 (+31.2%) ■営業利益 ■営業利益 前期（08/4-09/3） 当期（09/4-10/3）
Slide 18: 連結：事業別セグメント(特機等)
連結：事業別セグメント(特機等)ﾍﾟｰｼﾞ18 ６６７億円 ４５４億円 (-31.9%) ■売上高 ５３億円 ９２億円 (-42.5%) ■営業利益 ■営業利益 前期（08/4-09/3） 当期（09/4-10/3）
Slide 19: 連結：事業別セグメント(金融)
連結：事業別セグメント(金融) ﾍﾟｰｼﾞ19 ７９６億円 ７８７億円 (+1.1%) ■売上高 ３８億円 ４０億円 (-4.5%) ■営業利益 ■営業利益 前期（08/4-09/3） 当期（09/4-10/3）
Slide 20: 連結：所在地別セグメント
連結：所在地別セグメント ﾍﾟｰｼﾞ20 売上高（億円） 営業利益（億円） 898 ■その他 7,529 12 674 ■ｱｼﾞｱ 2,256 7,806 17 ■北米 562 6 186 6,186 1,289 4,235 353 ■欧州 46 31 18,239 ■日本 288 341 ,885 14,885 -116 -241 北米 前 期 当 期 前 期 当 期 （08/4-09/3） （09/4-10/3） （08/4-09/3） （09/4-10/3）
Slide 21: 連結：所在地別セグメント(日本)
連結：所在地別セグメント(日本)ﾍﾟｰｼﾞ21 １兆８ ２３９億円 １兆８,２３９億円 １兆４,８８５億円 (-18.4%) ■売上高 ３４１億円 ２８８億円 (+18.6%) ■営業利益 ■営業利益 前期（08/4-09/3） 当期（09/4-10/3）
Slide 22: 連結：所在地別セグメント(欧州)
連結：所在地別セグメント(欧州)ﾍﾟｰｼﾞ22 ６ １８６億円 ６,１８６億円 ４,２３５億円 (-31.5%) ■売上高 売上高 ４６億円 ３１億円 ( (+46.8%) ) ■営業利益 ■営業利益 前期（08/4-09/3） 当期（09/4-10/3）
Slide 23: 連結：所在地別セグメント(北米)
連結：所在地別セグメント(北米)ﾍﾟｰｼﾞ23 ２,２５６億円 １,２８９億円 (-42.9%) ■売上高 ■営業利益 ■営業利益 ｰ１１６億円 １１６億円 －２４１億円 前期（08/4-09/3） 当期（09/4-10/3）
Slide 24: 連結：所在地別セグメント(アジア)
連結：所在地別セグメント(アジア)ﾍﾟｰｼﾞ24 ７,８０６億円 ７,５２９億円 (+3.7%) ■売上高 ５６２億円 (+59.0%) ３５３億円 ■営業利益 ■営業利益 前期（08/4-09/3） 当期（09/4-10/3）
Slide 25: マルチ・スズキ社（インド）の生産台数
連結：所在地別セグメント(アジア)ﾍﾟｰｼﾞ25 マルチ スズキ社（インド）の生産台数 マルチ・スズキ社（インド）の生産台数 は、2010年3月期に１００万台を達成 1200 千台 1000 800 1,028 600 777 774 667 400 540 572 200 0 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期
Slide 26: 連結：所在地別セグメント(その他)
連結：所在地別セグメント(その他) ﾍﾟｰｼﾞ26 ８９８億円 ６７４億円 億 (-24.9%) ■売上高 １２億円 億 １７億円 (-30.0%) ■営業利益 ■営業利益 前期（08/4-09/3） 当期（09/4-10/3）
Slide 27: 連結子会社、持分法適用関連会社、従業員
連結：連結子会社、 ﾍﾟｰｼﾞ27 持分法適用関連会社、従業員 51,503 人 50,613 50 613 140社 138社 人 37社 35社 ■連結子会社数 ■持分法適用 ■従業員数 関連会社数 前 期 当 期 前 期 当 期 前 期 当 期 （09/3末） （10/3末） （09/3末） （10/3末） （09/3末） （10/3末）
Slide 28: 連結：在庫金額
連結：在庫金額 ﾍﾟｰｼﾞ28 (08/1-3) (08/4-6) (08/7-9) (08/10-12) (09/1-3) (09/4-6) (09/7-9) (09/10-12) (10/1-3) 9,237 9,104 6,903 6,148 6,701 (＋553） (＋931) (▲133） 8,095 （▲1,947) 5,771 6,045 5,972 , (＋274) 4,408 (▲1,009) (▲930） (▲73) 3,983 , 4,128 3 850 3,850 ◆売上高（億円） ■在庫金額（億円） 3,245 3 036 3,036 （3,119） （2,797）
Slide 29: 連結：次期予想
連結：次期予想 ﾍﾟｰｼﾞ29 売上・利益 売上 利益 前年並み 次期予想 当期実績 売 上 高 25,0 25 000 00 億円 24,691 億円 営業利益 8800 00 億円 794 億円 経常利益 950 億円 938 億円 当期純利益 300 3 00 億円 2 8 9 億円 為替レート ドル 990 0円 93 円 ユーロ 115 円 131 円
Slide 30: 連結：次期予想 営業利益増減要因
連結：次期予想 営業利益増減要因 ﾍﾟｰｼﾞ30 1,000 為替影響 -240億円 原価低減 億円 減価償却費 ＋170億円 の減減 800 +120億円 売上・構成 研究開発費 変化等 の増 -34億円 -10億円 600 2010年 2011年 3月期 3月期 400 営業利益 増益要因 減益要因 営業利益 794億円 ((+290億円) 290億円) ((-284億円) 284億円) 800億円 200 営業増益 (+6億円) 0
Slide 31: 連結：次期予想（設備投資・減価償却費・研究開発費）
連結：次期予想 ﾍﾟｰｼﾞ31 1,700 1,312 億円 1,300 , 1,418 11,100 100 億円 1,088 億円 ■設備投資 ■減価償却費 ■研究開発費 当 期 次期予想 当 期 次期予想 当 期 次期予想
Slide 32: 二輪生産台数
二輪生産台数 ﾍﾟｰｼﾞ32 単位（千台） 3 305 3,305 2,989 2 989（+3.0%） （+3 0%） 379 【予想値】 2,902（-12.2%） 252 ■その他 175 ■ｱｼﾞｱ ﾞ 2,571 2,542 , 2,512 ■北米 ■欧州 11 3 4 32 20 20 ■日本 312 162 201 前 期 当 期 次期予想 （08/4-09/3） （09/4-10/3） （10/4-11/3）
Slide 33: 二輪販売台数
二輪販売台数 ﾍﾟｰｼﾞ33 3 350 3,350 3,137 （（+4.0%）） 単位（千台） 3,017（-9.9%） 【予想値】 924 ■その他 699 ■ｲﾝﾄ ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ ﾈｼｱ 672 472 ■中国 1,320 1,585 ■北米 ■欧州 157 79 ■日本 150 104 128 78 前 期 当 期 次期予想 （08/4-09/3） （09/4-10/3） （10/4-11/3）
Slide 34: 四輪生産台数
四輪生産台数 ﾍﾟｰｼﾞ34 2,684 （+5.5%） 【予想値】 単位（千台） 2,494 2,545 （+2.1%） ■ｱｼﾞｱ 1,088 1,406 1,508 ■北米 7 ■欧州 260 180 166 ■日本 1 139 1,139 959 1 010 1,010 前 期 当 期 次期予想 （08/4-09/3） （09/4-10/3） （10/4-11/3）
Slide 35: 四輪販売台数
四輪販売台数 ﾍﾟｰｼﾞ35 2,482 （+5.7%） 【予想値】 2 305 2,305 2,349 2 349 （+1.9%） （ 1 9%） 単位（千台） 531 534 ■その他 ■ｲ ﾄﾞ ■ｲﾝﾄﾞ 722 871 ■北米 85 41 302 281 ■欧州 ■日本 665 622 前 期 当 期 次期予想 （08/4-09/3） （09/4-10/3） （10/4-11/3）
Slide 36: 四半期推移（売上高・営業利益）
四半期推移（売上高・営業利益）ﾍﾟｰｼﾞ36 ■前期（08/4～09/3） ■当期（09/4～10/3） ＜売上高＞ 9,104 8,095 6,148 6,701 5,771 6,045 5,972 6,903 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 ＜営業利益＞ 338 269 296 249 180 104 69 58 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
Slide 37: 四半期推移（生産台数）
四半期推移（生産台数） ﾍﾟｰｼﾞ37 ■前期（08/4～09/3） ■当期（09/4～10/3） ＜二輪車＞ 897 935 857 727 793 762 616 619 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 ＜四輪車＞ 683 733 639 663 596 575 564 586 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
Slide 38: 単独：売上・利益
単独：売上・利益 ﾍﾟｰｼﾞ38 （売上高） （営業利益） １兆２,８６６億円 １兆２ ８６６億円 16 858 16,858 １２０億円 （－２３.７％） 114 （＋５.１％） ■前期 （08/4-09/3） ■当期 （09/4-10/3） ■前期 ■当期 当期 （08/4-09/3） （09/4-10/3） （経常利益） （当期純利益） １２１億円 （＋１９２.１％） ７１億円 （＋１１５ ６％） （＋１１５.６％） 41 33 ■前期 ■当期 ■前期 ■当期 （08/4-09/3） （09/4-10/3） （08/4-09/3） （09/4-10/3）
Slide 39: １株当たり配当金
１株当たり配当金 ﾍﾟｰｼﾞ39 ■年間配当金 １２円（前期実績１６円） ■年間配当金・・・１２円（前期実績１６円） 中間配当 ５円（前期実績 ８円） 期末配当 ７円（前期実績 ８円） ■次期の配当予想 １２円予定 ■次期の配当予想・・・１２円予定 中間配当 ６円 期末配当 ６円
Slide 40: 世代を超えて。時代を超えて。ジムニー誕生40年
2010年 2010 年3月期 月期決決算説明会 世代を超えて。時代を超えて。 おかげさまで ジムニ は誕生４０年 おかげさまで、ジムニーは誕生４０年 LJ10（1970年） SJ30（1981年） JA11（1990年） JA22（1995年）
Slide 41: 次期予想に関する注意事項
次期予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した次期予想は、 現時点で入手可能な情報及び仮定に基づき算出した もので、リスクや不確実性を含んでいます。 ※実際の業績は さまざまな要因の変化により大きく異なる ※実際の業績は、さまざまな要因の変化により大きく異なる ことがありえますことをご承知おき下さい。 実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、 実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には 主要市場における経済情勢及び需要の動向、為替相場 の変動（主に円／米ドル相場、円／ユーロ相場）などが 変動（主 米ド 相場 相場）などが 含まれます。