Itoham Yonekyu Holdings, Inc. · TSE:2296
Itoham Yonekyu — FY2019 Earnings Presentation
28 slides from Itoham Yonekyu's earnings presentation, Mar 1, 2019
Slide 1: 2019年3月期 決算資料
2019年3月期 決算資料 伊藤ハム米久ホールディングス株式会社 -1- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2019
Slide 2: 目次
目次 ■決算概況 2019年3月期 ■資料（外部環境） 2019年3月期 損益計算書 海外原料相場 2019年3月期 商品分類別売上高 消費者物価指数（ＣＰＩ） 2019年3月期 販管費／営業外損益／特別損益 ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量 2019年3月期 貸借対照表 食肉部門 牛肉（推定出回り量） 2019年3月期 キャッシュフロー計算書 豚肉（推定出回り量） 2019年3月期 セグメント情報 鶏肉（推定出回り量） ■セグメント別 経営概況 2019年3月期 加工食品事業 概況① 2019年3月期 加工食品事業 概況② 2020年3月期 加工食品事業 業績予想 2019年3月期
Slide 3: 決算概況 2019年3月期
決算概況 2019年3月期 -3- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2019
Slide 4: 損益計算書
2019年3月期 損益計算書 業績推移 単位：百万円,％ 2016/03 2017/03 2018/03 2019/03 通期 通期 通期 通期 増減 売上高 817,450 792,564 831,865 850,721 18,856 売上原価 695,323 664,352 701,215 723,900 22,685 売上総利益 122,127 128,212 130,649 126,821 ▲3,828 (売上比） 14.9 16.2 15.7 14.9 ▲0.8 販売費及び一般管理費 104,741 106,756 109,087 112,326 3,239 (売上比） 12.8 1
Slide 5: 商品分類別売上高
2019年3月期 商品分類別売上高 商品分類別 売上高 商品分類別 伸長率 単位：百万円 単位：％ 2019/03 2016/03 2017/03 2018/03 2019/03 通期 通期 通期 横位置：0.38 通期 cm 通期 増減 数量 金額 縦位置：2.57 cm ハム・ソーセージ ▲0.1 ▲1.2 売上高 817,450 792,564 831,865 850,721 18,856 調理加工食品 4.5 5.3 倍率：98% 食肉 2.7 2.4 牛肉 6.4 6.4 ハム・ソーセージ 174,238 172,913 176,932 174,829 ▲2,103 豚肉 1.4 ▲
Slide 6: 販管費／営業外損益／特別損益
2019年3月期 販管費／営業外損益／特別損益 販売費および一般管理費 営業外損益 単位：百万円，％ 単位：百万円 2018/03 2019/03 2018/03 2019/03 通期 通期 増減 通期 通期 増減 横位置：0.37 cm 持分法損益 2,455 △321 ▲2,776 売上高 831,865 cm 850,721 縦位置：2.62 18,856 金融収支 △436 △294 142 倍率：95% 販管費計 109,087 112,326 3,239 その他 842 1,801 959 売上比（％） 13.1 13.2 0.1 営業外損益計 2,861 1,184 ▲1,676
Slide 7: 貸借対照表
2019年3月期 貸借対照表 単位：百万円 2018/03 2019/03 2018/03 2019/03 増減 増減 期末 期末 期末 期末 流動資産 213,465 229,580 16,114 負債合計 156,343 169,317 12,974 現金及び預金 29,585 34,944 5,358 流動負債 127,765 139,456 11,691 受取手形及び売掛金 94,056 98,769 4,713 固定負債 28,577 29,861 1,283 たな卸資産 86,274 88,908 2,633 純資産合計 219,861 224,074 4,213 その他 3,54
Slide 8: キャッシュフロー計算書
2019年3月期 キャッシュフロー計算書 単位：百万円 2018/03 2019/03 通期 通期 増減 ①営業活動によるキャッシュ・フロー 5,521 15,114 9,593 税金等調整前純利益 24,867 16,304 ▲8,563 減価償却費 8,786 9,856 1,070 売上債権の増減額 △15,589 △6,474 9,115 たな卸資産の増減額 △10,506 △2,955 7,551 仕入債務の増減額 4,112 △366 ▲4,478 その他 △6,150 △1,249 4,901 ②投資活動によるキャッシュ・フロー △8,183 △19,879 ▲11,696 ③財
Slide 9: セグメント情報
2019年3月期 セグメント情報 単位：百万円，％ 2018/03 2019/03 通期 通期 増減 加工食品事業 売上高 287,502 291,939 4,436 営業利益 10,764 7,914 ▲2,849 (売上比） 3.7 2.7 ▲1.0 食肉事業 売上高 540,107 554,576 14,469 営業利益 11,432 7,364 ▲4,068 (売上比） 2.1 1.3 ▲0.8 その他 売上高 4,255 4,206 ▲49 営業利益 632 124 ▲508 全社調整額 営業利益 △1,267 △908 359 連結計 売上高 831,865 850,721 18,
Slide 10: セグメント別 経営概況
セグメント別 経営概況 -10- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2019
Slide 11: 加工食品事業 概況①
2019年3月期 加工食品事業 概況① 業績推移 単位：百万円，％ 2018/03 2019/03 通期 通期 増減 加工食品事業 売上高 287,502 291,939 4,436 営業利益 10,764 7,914 ▲2,849 (売上比） 3.7 2.7 ▲1.0 営業利益増減要因 単位：百万円 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 単位：百万円 実績 実績 実績 実績 通期 2/4更新 計画差 2018/03期 営業利益 2,964 2,936 5,114 △250 10,764 10,764 0 主原料・他コスト要因 △720 △550 70 0 △1,200 △1,350 150 販売数量
Slide 12: 加工食品事業 概況②
2019年3月期 加工食品事業 概況② 2019/03期 2020/03期（予想） 外部環境 主原料 ＋1,400 百万 主原料・他コスト ▲800 百万 補助原材料 ▲800 百万 ユーティリティ ▲650 百万 物流費 ▲1,150 百万 ハム・ソーセージ国内流通量（国内＋輸入） （18/04-19/03 前年同月比）「食肉加工品生産数量」 ▲1.1％ 調理食品支出金額伸長率「総務省家計調査」 ＋1.4％ （一世帯当たり支出金額_名目増減率_前年同月比） 18/04-19/03平均 事業戦略 ハム・ソーセージ 重量 ▲0.2％ 金額 ▲1.2％ ハム・ソーセージ 重量 ＋2.3％ 金額 ＋
Slide 13: 2020年3月期 加工食品事業 業績予想
2020年3月期 加工食品事業 業績予想 業績予想 単位：百万円，％ 1-2Q 3-4Q 通期 2019/03 2020/03 増減 2019/03 2020/03 増減 2019/03 2020/03 増減 加工食品事業 売上高 142,562 146,700 4,138 149,377 153,300 3,923 291,939 300,000 8,061 営業利益 3,645 4,500 855 4,269 4,000 ▲269 7,914 8,500 586 (売上比） 2.6 3.1 0.5 2.9 2.6 ▲0.2 2.7 2.8 0.1 営業利益増減要因 単位：百万円 単位：百万
Slide 14: 食肉事業 概況①
2019年3月期 食肉事業 概況① 業績推移 単位：百万円，％ 2018/03 2019/03 通期 通期 増減 食肉事業 売上高 540,107 554,576 14,469 営業利益 11,432 7,364 ▲4,068 (売上比） 2.1 1.3 ▲0.8 営業利益増減要因 単位：百万円 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 単位：百万円 実績 実績 実績 実績 実績 2/4更新 計画差 2018/03期 営業利益 2,727 3,175 2,092 3,438 11,432 11,432 0 販売数量要因 420 250 250 30 950 1,200 ▲250 粗利要因 △550 200
Slide 15: 食肉事業 概況②
2019年3月期 食肉事業 概況② 2019/03期 2020/03期（予想） 外部環境 国産牛肉相場 2,103 (＋114) 円/kg 国産牛肉相場 2,100 (△ 3) 円/kg （和牛A3） （和牛A3） 国産豚肉相場 481 (△ 40) 円/kg 国産豚肉相場 490 (＋ 9) 円/kg （関東3市場） （関東3市場） 国産鶏肉相場 860 (△ 81) 円/kg 国産鶏肉相場 880 (＋ 20) 円/kg （もも･むね加重） ※各相場は4-3月実績。（ ）は前年同期差 （もも･むね加重） 牛肉推定出回り量 ＋3.4 ％ （18/04-19/03） 豚肉推定出回り量 ＋1.3
Slide 16: 2020年3月期 食肉事業 業績予想
2019年3月期 食肉事業 業績予想 業績予想 単位：百万円，％ 1-2Q 3-4Q 通期 2019/03 2020/03 増減 2019/03 2020/03 増減 2019/03 2020/03 増減 食肉事業 売上高 281,779 291,000 9,221 272,797 284,500 11,703 554,576 575,500 20,924 営業利益 4,715 5,900 1,185 2,649 4,400 1,751 7,364 10,300 2,936 (売上比） 1.7 2.0 0.4 1.0 1.5 0.6 1.3 1.8 0.5 営業利益増減要因 単位：百万円 1-
Slide 17: 業績予想 2020年3月期
業績予想 2020年3月期 -17- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2019
Slide 18: 2020年3月期 業績予想（損益計算書）
2020年3月期 業績予想（損益計算書） 業績予想（05/10 計画） 単位：百万円,％ 2019/03 2020/03 予想（5/10計画） 1-2Q 3-4Q 通期 1-2Q 3-4Q 通期 実績 増減率 増減 計画 増減率 増減 計画 増減率 増減 売上高 426,425 424,296 850,721 440,000 3.2 13,575 440,000 3.7 15,704 880,000 3.4 29,279 売上原価 363,425 360,475 723,900 373,190 2.7 9,765 371,610 3.1 11,135 744,800 2.9 20,900 売上
Slide 19: 2020年3月期 業績予想（商品分類別売上高）
2020年3月期 業績予想（商品分類別売上高） 商品分類別 売上高 単位：百万円,％ 2019/03 2020/03 予想（5/10計画） 1-2Q 3-4Q 通期 1-2Q 3-4Q 通期 計画 増減率 増減 横位置：0.38 cm 計画 増減率 増減 計画 増減率 増減 売上高 426,425 424,296 850,721 440,000 3.2 13,575 縦位置：2.57 cm 440,000 3.7 15,704 880,000 3.4 29,279 ハム・ソーセージ 85,727 89,102 174,829 87,800 2.4 倍率：98% 2,073 90,900 2.0
Slide 20: 2020年3月期 業績予想（セグメント情報）
2020年3月期 業績予想（セグメント情報） 業績予想 単位：百万円，％ 2019/03 2020/03 通期 通期 増減 加工食品事業 売上高 291,939 300,000 8,061 営業利益 7,914 8,500 586 (売上比） 2.7 2.8 0.1 食肉事業 売上高 554,576 575,500 20,924 営業利益 7,364 10,300 2,936 (売上比） 1.3 1.8 0.5 その他 売上高 4,206 4,500 294 営業利益 124 100 ▲24 全社調整額 営業利益 △908 △900 8 連結計 売上高 850,721 880,000 29,2
Slide 21: 資料（外部環境）
資料（外部環境） -21- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2019
Slide 22: 海外原料相場
海外原料相場 デンマーク 枝肉現地相場 米国 現地相場（ピクニック） 米国 現地相場（ベリー） 米国 現地相場（ロイン） -22- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2019
Slide 23: 消費者物価指数（ＣＰＩ）
消費者物価指数（ＣＰＩ） 牛肉 ※牛肉Ａ：牛肉（ロース） 牛肉Ｂ：牛肉（輸入） 鶏肉 豚肉 ※豚肉Ａ：豚肉（ロース） 豚肉Ｂ：豚肉（肩肉） 加工肉 資料：総務省 消費者物価指数 -23- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2019
Slide 24: ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量
ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量 国内生産量推移 輸入量推移 横位置：2.33 cm 横位置：13.28 cm 縦位置：2.30 cm 縦位置：2.30 cm 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 累計 生産量 17年度 重量 47,073 46,729 48,988 48,253 46,393 45,886 47,071 49,860 52,245 38,498 40,894 46,614 558,503 （増減率） -0.3% 6.0% 6.3% 1.7% 2.6% 1.2% 5.5% 5.0
Slide 25: 食肉部門 牛肉（推定出回り量）
食肉部門 牛肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～3月期間計） 合計 ＋ 2.9% 合計 17年度 79,612 79,100 73,011 79,497 70,044 83,866 72,132
Slide 26: 食肉部門 豚肉（推定出回り量）
食肉部門 豚肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～3月期間計） 合計 ＋ 0.9% 合計 17年度 152,468 142,678 152,386 145,781 147,484 149,297
Slide 27: 食肉部門 鶏肉（推定出回り量）
食肉部門 鶏肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～3月期間計） 合計 ＋ 1.5% 合計 17年度 175,771 172,496 175,931 169,219 166,043 179,456
Slide 28: ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2019
本資料において掲載されている、当社の現在の計画、見通し、戦略等のうち、歴史的事実でないものは将来の業績に関する見通し であり、これらは現在入手可能な情報から得られた当社の判断に基づいております。 従いまして、将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものであることをご承知おきください。 なお、本資料の情報は投資家の皆様に伊藤ハム米久ホールディングスへの理解を深めていただくことを目的とするものであり、投 資勧誘を行うものではありません。 また、掲載された内容については細心の注意を払っておりますが、掲載された情報に誤りがあった場合や、第三者によるデータの 改ざん等があった場合、さ
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