Internet Initiative Japan Inc. · TSE:3774

Internet Initiative Japan — Q2 FY2015 Earnings Presentation

20 slides from Internet Initiative Japan's earnings presentation, Nov 9, 2015

  1. Slide 1: 2016年3月期 第2四半期 連結業績説明会

    2016年3月期 第2四半期 連結業績説明会 株式会社インターネットイニシアティブ (証券コード：3774) 2015年11月9日

  2. Slide 2: アジェンダ

    アジェンダ Ⅰ. 2016年3月期 第2四半期 総括 Ⅱ. 2016年3月期 第2四半期 連結業績 Ⅲ. ご参考資料 1

  3. Slide 3: 2016年3月期 第2四半期累計期間(1H15) 総括

    Ⅰ. 2016年3月期 第2四半期累計期間(1H15) 総括 ％：前年同期比 ＜ 1H15実績 ＞ ＜ FY15通期見通し＞ 売上高 653.3億円 +14.3％ 1,390憶円 +13.0％ 売上総利益 117.1億円 +7.4％ 251億円 +13.7％ 営業利益 25.6億円 +6.1％ 65億円 +28.1％ 当期純利益 16.5億円 +14.4％ 40億円 +20.4％ 高増収率にて、期初増加コスト吸収し増益 (※) 15年9月末時点 下期以降も売上継続増加による利益成長を展望 YoY=前年同期比 QoQ=前四半期比 2Q15業績 売上338.7億円・3ヵ月年増率14.3％と高増収

  4. Slide 4: 2016年3月期 第2四半期累計期間 実績サマリー

    Ⅱ-1. 2016年3月期 第2四半期累計期間 実績サマリー 単位：億円 売上高比 売上高比 売上高比 売上高比 1H15 1H14 前年同期比 1H15見通し 対1H15 FY15見通し 増減 見通し比 (15年4月～15年9月) (14年4月～14年9月) (15年4月～15年9月) (15年4月～16年3月) 売上高 653.3 571.7 +14.3% 640.0 +2.1% 1,390 82.1% 80.9% 81.9% 売上原価 536.3 462.7 +15.9% ― ― 1,139 17.9% 19.1% 18.1% 売上総利益 117.1 109.0 +7.4% ― ― 25

  5. Slide 5: 営業収益(売上高)の推移

    Ⅱ-2. 営業収益(売上高)の推移 ネットワークサービス システムインテグレーション(SI) 単位：百万円 法人向けインターネット接続サービス SI構築 YoY=前年同期比 個人向けインターネット接続サービス SI運用保守 ( ) 前年同期比 アウトソーシングサービス 機器販売 WANサービス ATM運営事業 1H14: 57,172 (+5.1％) 1H15: 65,334 (+14.3％) FY14: 123,050 (+7.7％) ＊ 一時売上 1H15：9,281百万円( +6.5％ YoY) 27,552 29,620 30,674 35,204 31,464 33,870 1H14

  6. Slide 6: 売上原価・売上総利益率の推移

    Ⅱ-3. 売上原価・売上総利益率の推移 売上原価 ネットワークサービス システムインテグレーション(SI) 機器販売 ATM運営事業 単位：百万円 売上総利益率 ネットワークサービス システムインテグレーション(SI) 全体売上総利益率 YoY=前年同期比 1H15売上総利益 全体 売上総利益：11,708百万円(+803百万円・+7.4％ YoY) 売上総利益率：17.9％(△1.2ポイント YoY) ネットワークサービス 1H14: 46,267 1H15: 53,626 売上総利益：7,498百万円(+171百万円・+2.3％ YoY) FY14: 100,978 売上総利益

  7. Slide 7: ネットワークサービス ① 売上高の推移

    Ⅱ-4. ネットワークサービス ① 売上高の推移 WANサービス 単位：百万円 アウトソーシングサービス YoY=前年同期比 契約総帯域 (Gbps) QoQ=前四半期比 個人向けインターネット接続 法人向けインターネット接続 ( ) 前年同期比 1H15 法人向けインターネット接続 8,357百万円(+149百万円・+1.8％ YoY) 1H14: 33,696 (+0.3％) 1H15: 38,000 (+12.8％) • モバイルサービス売上継続増加 • 2Q15末Gbps超契約件数：343件(+38件YoY) FY14: 69,006 (+2.6％) • 2Q15IPサービスは1Q

  8. Slide 8: ネットワークサービス ② 原価の推移

    Ⅱ-4. ネットワークサービス ② 原価の推移 1H14: 26,369 (21.7％) 1H15: 30,501 (19.7％) 単位：百万円 FY14: 54,932 (20.4％) YoY=前年同期比 13,213 13,155 13,762 14,801 14,702 15,799 (21.3％) (22.1％) (21.2％) (17.0％) (20.4％) (19.1％) その他 外注関連 人件関連 設備関連 回線関連 ( ) 売上総利益率  1H15 ネットワークサービス原価：+4,133百万円・+15.7％ YoY  MVNOに係わるデータ通信料(MNOの提供するモバイルイ

  9. Slide 9: システムインテグレーション(SI) ① 売上高・受注等の推移

    Ⅱ-5. システムインテグレーション(SI) ① 売上高・受注等の推移 ＜SI 構築＞ SI 構築売上高 単位：百万円 SI 運用保守売上高 受注残高 YoY=前年同期比 数値 含む機器販売 受注金額 1H14: 7,869 1H15: 7,643 SI 構築売上高  1H15売上：△226百万円・△2.9％ YoY FY14: 20,437  売上規模は1H14とほぼ同等、景気復調にて案件数・規模は 前期を上回り推移、受注拡大中  2Q15受注：+1,419百万円・+25.6％ YoY  景気回復傾向により、受注は引続き好調  2Q受注の大型SI案件： • 大手銀行向けDDoS環境

  10. Slide 10: システムインテグレーション(SI) ② 原価の推移

    Ⅱ-5. システムインテグレーション(SI) ② 原価の推移 単位：百万円 1H14: 17,940 (14.0％) 1H15: 20,341 (14.3％) YoY=前年同期比 QoQ=前四半期比 FY14: 41,562 (13.8％) 8,322 9,618 10,239 13,382 9,591 10,749 (12.0％) (15.7％) (13.0％) (14.2％) (13.4％) (15.0％) 仕入 外注関連 その他 設備関連 人件関連 ( ) 売上総利益率  1H15 SI原価：+2,401百万円・+13.4％ YoY  2Q15末外注人員数：979名 (+72名 Yo

  11. Slide 11: 連結従業員数の推移

    Ⅱ-6. 連結従業員数の推移 単位：百万円 2,523名 2,546名 2,818名 2,835名 2,975名 2,981名 YoY=前年同期比 契約社員 正社員 ＜分野別人員構成＞ 管理 11％ 営業 技術 18％ 71％ 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 人件関連費用総額 4,641 4,643 4,704 5,114 5,266 5,297 単位：百万円 (売上高比率) (16.8％) (15.7％) (15.3％) (14.5％) (16.7％) (15.6％)  1H15総人件関連費用：10,563百万円 (+1,279百万円・+13.8％ YoY) 

  12. Slide 12: 販売管理費・研究開発費(SG&A)の推移

    Ⅱ-7. 販売管理費・研究開発費(SG&A)の推移 1H14: 8,488 (14.8％) 1H15: 9,145 (14.0％) 単位：百万円 FY14: 16,997 (13.8％) YoY=前年同期比 QoQ=前四半期比 4,229 4,259 4,173 4,336 4,517 4,627 (15.4％) (14.4％) (13.6％) (12.3％) (14.4％) (13.7％) 研究開発費 一般管理費 1,829 1,845 1,794 1,900 1,904 1,843 販売費 (6.6％) (6.2％) (5.8％) (5.4％) (6.1％) (5.4％) ( ) 売上高比

  13. Slide 13: 営業利益・当期純利益の推移

    Ⅱ-8. 営業利益・当期純利益の推移 営業利益 当社株主に帰属する四半期純利益 営業利益率 単位：百万円 YoY=前年同期比  営業利益：  2Q15： 1,422百万円 (△226百万円・△13.7％ YoY) • 2Q14にモバイル接続料遡及減額約2.9億円の一 1H15 営業利益：2,563 時費用減影響あり(1Q15に約2.7億円の同様費用 1H14 営業利益: 2,416 1H15 IIJに帰属する 減影響あり） 1H14 IIJに帰属する当期純利益: 1,444 当期純利益: 1,652  税引前四半期純利益：  1H15：2,647百万円 (+156百万円・+6.2％ Y

  14. Slide 14: 連結バランスシート(サマリー)の状況

    Ⅱ-9. 連結バランスシート(サマリー)の状況 15年3月末 15年9月末 前期末比増減 単位：百万円 現金及び現金同等物 21,094 20,098 △ 995 売掛金 22,252 20,067 △ 2,184 たな卸資産・前払費用(短期・長期) 7,835 10,079 +2,243 持分法適用関連会社に対する投資 2,561 2,657 +97 その他投資 6,661 6,395 △ 266 有形固定資産 29,370 32,651 +3,281 のれん・その他無形固定資産 10,111 9,918 △ 193 敷金保証金 2,800 2,815 +15 資産合計 108,705 11

  15. Slide 15: 連結キャッシュ・フローの状況

    Ⅱ-10. 連結キャッシュ・フローの状況 営業キャッシュ・フロー 単位：百万円 1H14: 5,345 1H15: 6,080 営業キャッシュ・フロー FY14: 12,912 1H15主内訳 前年同期比 四半期純利益 1,744 +258 減価償却等 4,800 +117 その他の非資金損益 119 △191 営業資産及び負債の増減 △584 +552 投資キャッシュ・フロー 1H14: △5,154 1H15: △4,565 FY14: △8,073 投資キャッシュ・フロー 1H15主内訳 前年同期比 有形固定資産の取得 △5,321 △1,311 財務キャッシュ・フロー 1H14: △3

  16. Slide 16: CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDA の状況

    Ⅱ-11. CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDA の状況 CAPEX (キャピタルリースを含む) 単位：百万円 現金支払 キャピタルリース 1H14: 5,801 1H15: 7,943 FY14: 11,835 うち、約20億円はクラウド関連投資 （新クラウドサービス、VWシリーズなど） 減価償却費等 Adjusted EBITDA (償却前営業利益) 1H14: 4,684 1H15: 4,800 1H14: 7,100 1H15: 7,363 FY14: 9,677 FY14: 14,753 15

  17. Slide 17: クラウドサービスの進展

    Ⅲ-1. クラウドサービスの進展 クラウド関連売上 (単位：億円) 2Q15売上内訳 (単位：億円) 大口ゲーム顧客 2Q15クラウド関連売上計上区分：85％ SI運用、15％ アウトソーシング 一般事業法人顧客 汎用アプリSaaS 0.8 ( ) 前年同期比 (サイボウズガルーンSaaS他) 1H14: 58.1 (+23.3%) 1H15: 68.2 (+17.4%) 特定業務SaaS 5.2 FY14: 122.6 33.3 34.9 (FX、POS等) 33.1 29.7 31.4 4.2 GIOホスティング 5.1 28.4 4.6 4.2 GIOコンポーネント 4.4 30.8 5

  18. Slide 18: モバイルサービスの進捗

    Ⅲ-2. モバイルサービスの進捗 モバイル総回線数・総売上 IIJmio高速モバイル・IIJモバイルの回線数・売上 総回線数(万回線)： 2Q15末 回線数： IIJmio高速モバイル(個人) 60.5 1Q15末 総売上(億円)： 93.4 (単位：万回線) IIJモバイル(法人) 52.7 81.1 4Q14末 売上： IIJモバイル(法人) 43.0 (単位：億円) 67.3 IIJmio高速モバイル(個人) 33.9 3Q14末 55.2 21.7 24.5 18.1 27.5 2Q14末 15.6 22.9 44.9 9.5 12.1 18.7 12.7 13.5 14.3 15.4

  19. Slide 19: 2016年3月期連結業績見通し

    Ⅲ-3. 2016年3月期連結業績見通し (変更なし：15年5月15日発表) 単位：億円 FY15見通し FY14実績 前期比増減 (15年4月～16年3月) (14年4月～15年3月) 営業収益 (売上高) 1,390 1,230.5 +159.5 +13.0% 売上総利益 251 220.7 +30.3 +13.7% 営業利益 65 50.8 +14.2 +28.1% 税引前当期純利益 64 51.4 +12.6 +24.5% 当社株主に帰属する 当期純利益 40 33.2 +6.8 +20.4% 一株当たり当社 株主に帰属する 87.07円 72.31円 +14.76 +20.4% 当期

  20. Slide 20: 事業等のリスク・お問い合わせ先

    ※ 事業等のリスク 本資料には、1995年米国民事訴訟改革法(Private Securities Litigation Reform Act of 1995)の「セーフハーバー」規定に定義する 「将来性の見通しに関する記述 (forward looking statements)」に該当する情報が記載されています。本資料の記載のうち、過去また は現在の事実に関するもの以外は、将来の見通しに関する記述に該当します。将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報 に基づく当社グループまたは当社の経営陣の仮定及び判断に基づくものであり、既知または未知のリスク及び不確実性が内在して います。また、今

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