Tdk Corporation · TSE:6762

Tdk — H1 FY2018 Earnings Presentation

26 slides from Tdk's earnings presentation, Oct 30, 2017

  1. Slide 1: 2018年3月期 上半期決算説明会

    2018年3月期 上半期決算説明会 2017年10月30日 TDK株式会社

  2. Slide 2: Copyright © 2017 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社

    ◆2018年3月期 上半期連結業績概要 常務執行役員 山西 哲司 ◆2018年3月期 通期見通しについて 代表取締役社長 石黒 成直 Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2018年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2017年10月30日 - 2 -

  3. Slide 3: 2018年3月期 上半期連結業績概要

    2018年3月期 上半期連結業績概要 常務執行役員 山西 哲司 Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2018年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2017年10月30日 - 3 -

  4. Slide 4: 2018年3月期 上半期決算のポイント

    2018年3月期 上半期決算のポイント ◆売上は半期及び四半期ベースで過去最高 ◆営業利益は高周波部品事業の一部譲渡影響を既存事業の 収益拡大で吸収  上半期の売上は前年同期比7.7%増、営業利益は4.5%減。  受動部品は、高周波部品の一部事業譲渡後も収益基盤を強化。  磁気応用製品は、HDDヘッドの収益安定化、及び磁石、電源の 産業機器市場向け拡大販売により増収増益。  二次電池は、顧客基盤拡大や新規アプリケーション向けの販売 拡大が継続、半期・四半期ベースで売上、営業利益が過去最高。  センサ応用製品は、「センサシステムズビジネスカンパニー」 のもとセンサ事業拡大の成長戦略施策

  5. Slide 5: 2018年3月期上半期連結業績概要

    2018年3月期上半期連結業績概要 2017年3月期 2018年3月期 対前年同期比 第2四半期累計実績 第2四半期累計実績 （億円） (2016.4.1～2016.9.30) (2017.4.1～2017.9.30) 増減 増減率（%） 売上高 5,792 6,236 444 7.7 営業利益 443 423 △ 20 -4.5 営業利益率 7.6% 6.8% -0.8pt - 税引前利益 443 443 0 0.0 当期純利益 327 307 △ 20 -6.1 1株当たり利益（円） 259.01 243.15 - - 為 対ドルレート（円） 105.41 111.08 5.4%の円安 替

  6. Slide 6: 上半期各事業の状況（受動部品事業）

    上半期各事業の状況（受動部品事業） 売上高 売上高 2,150億円（前年同期比20.9%減） （億円） 営業利益 226億円（前年同期比34.5%減） 2,719 2,150 ●セラミックコンデンサ ・前年同期比で増収増益。 ・自動車市場向け販売が増加。 ●インダクティブデバイス ・売上は前年同期比で増加。 17/3 18/3 ・自動車市場向け、産業機器市場向け販売が増加。 営業利益（営業利益率） ●高周波部品 （億円） 345 ・一部事業譲渡の影響により前年同期比で減収減益。 226 ●圧電材料部品 12.7% 10.5% ・前年同期比で増収増益。 ・産業機器市場向け回路保護部品の販売が増加

  7. Slide 7: 上半期各事業の状況（センサ応用製品事業）

    上半期各事業の状況（センサ応用製品事業） 売上高 売上高 366億円（前年同期比75.1%増） （億円） 営業利益 △106億円（前年同期比—%減） 366 209 ●センサ ・5月に買収完了のインベンセンス社の売上が連結され 前年同期比で売上増。 ・自動車市場向け温度・圧力センサ、磁気センサの販売が 17/3 18/3 前年同期比で増加。 ・営業利益は、インベンセンス社の買収関連費用等の計上で 赤字拡大。 営業利益（営業利益率） （億円） 17/3 18/3 -28 -106 Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2018

  8. Slide 8: 上半期各事業の状況（磁気応用製品事業）

    上半期各事業の状況（磁気応用製品事業） 売上高 1,656億円（前年同期比6.0%増） 売上高 営業利益 110億円（前年同期比11.1%増） （億円） 1,656 1,562 ●HDDヘッド ・売上は前年同期比で減少。 ・サスペンションはHTI社買収により売上増。 ●マグネット 17/3 18/3 ・売上は前年同期比で増加。 ・風力発電、産業機器、白物家電等の用途向けで売上増。 営業利益（営業利益率） （億円） ●電源 ・産業機器市場が好調に推移し前年同期比で増収増益。 110 99 ・半導体製造装置、ロボティクス関連用途向け等が好調。 6.6% 6.3% 17/3 18/3 Copyrig

  9. Slide 9: 上半期各事業の状況（フィルム応用製品事業）

    上半期各事業の状況（フィルム応用製品事業） 売上高 売上高 1,832億円（前年同期比56.6%増） （億円） 1,832 営業利益 340億円（前年同期比69.2%増） 1,170 ●エナジーデバイス（二次電池） ・前年同期比で増収増益。 ・モバイル用途向けの販売が堅調に推移。 ・ドローン、ゲーム機等の新規アプリケーション向けの 販売も拡大。 17/3 18/3 営業利益（営業利益率） （億円） 340 201 18.6% 17.2% 17/3 18/3 Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2018年3月期 上半期決算説

  10. Slide 10: 営業利益増減分析

    営業利益増減分析 2017年3月期 2018年3月期 営業利益 ▲20億円 上半期 上半期 443億円 423億円 （単位：億円） M&A関連 為替変動 （US$=Yen 111.08） 一時費用 売上による 販売費及び +50 ▲72 利益変動 一般管理費減 売価値引き 合理化 443 ▲14 構造改革効果 +29 ▲224 コストダウン 423 +25 +186 Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2018年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2017年10月30日 - 10 -

  11. Slide 11: 2018年3月期 第2四半期連結業績概要

    2018年3月期 第2四半期連結業績概要 2017年3月期 2018年3月期 対前年同期比 第2四半期実績 第2四半期実績 （億円） 増減 増減率（%） 売上高 3,004 3,340 336 11.2 営業利益 278 266 △ 12 -4.3 営業利益率 9.3% 8.0% -1.3pt - 税引前利益 279 273 △6 -2.2 当期純利益 203 197 △6 -3.0 1株当たり利益 160.71 156.35 - - 為 対ドルレート（円） 102.47 111.01 8.3%の円安 替 対ユーロレート（円） 114.36 130.26 13.9%の円安 為替変動による 売上

  12. Slide 12: セグメント別四半期実績

    セグメント別四半期実績 対前年同期比増減 対直前四半期増減 2017年3月期 2018年3月期 2018年3月期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） 第2四半期 第1四半期 第2四半期 （億円） （A） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) コンデンサ 337 363 392 55 16.3 29 8.0 インダクティブデバイス 355 376 405 50 14.1 29 7.7 その他受動部品 700 296 318 △ 382 △ 54.6 22 7.4 受動部品合計 1,392 1,035 1,115 △ 277 △ 19.9 80 7.7 売 センサ応用製品合計 105

  13. Slide 13: 2018年3月期 通期見通しについて

    2018年3月期 通期見通しについて 代表取締役社長 石黒 成直 Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2018年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2017年10月30日 - 13 -

  14. Slide 14: 第3四半期の売上高増減イメージ

    第3四半期の売上高増減イメージ （億円） 2018年3月期 セグメント 2018年3月期 3Q予想 区分 2Q実績 （対2Q） 受動部品 1,115 ＋2%～＋5% センサ応用製品 202 ＋2%～＋5% 磁気応用製品 856 △4％～△7％ フィルム応用製品 1,035 ＋1%～＋3% その他 133 － 合計 3,340 ＋1%～＋3% 為替前提 為替レート US$/Yen 111.01 108.00 為替レート EURO/Yen 130.26 127.00 Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2018年3月期 上半期

  15. Slide 15: 2018年3月期 連結業績及び配当金見通し

    2018年3月期 連結業績及び配当金見通し 2018年3月期 2018年3月期 2018年3月期 業績予想対前期比 2017年3月期 業績予想 業績予想 業績予想 通期実績 増減 増減率(%) （億円） （期初公表値） （修正値） （再修正値） 売上高 11,783 11,100 11,900 12,500 717 6.1 営業利益 2,087 800 800 850 △ 1,237 △ 59.3 営業利益率 17.7% 7.2% 6.7% 6.8% -10.9 pt - 税引前利益 2,117 790 790 880 △ 1,237 △ 58.4 当期純利益 1,451 550 550 60

  16. Slide 16: 補足資料

    補足資料 Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2018年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2017年10月30日 - 16 -

  17. Slide 17: 売上高及び営業利益の四半期推移

    売上高及び営業利益の四半期推移 2017年3月期 2018年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 コンデンサ 344 337 336 350 1,368 363 392 インダクティブデバイス 357 355 366 376 1,453 376 405 その他受動部品 626 700 728 407 2,461 296 318 受動部品合計 1,327 1,392 1,430 1,133 5,282 1,035 1,115 売 センサ応用製品 104 105 105 115 429 164 202 上 記録デバイス 559 573 660 630 2,4

  18. Slide 18: 2018年3月期各種費用見通し及び為替感応度

    2018年3月期各種費用見通し及び為替感応度 各種費用 (億円) 固定資産の取得 減価償却費 研究開発費 1,800 1,676 1,700 1,607 1,600 1,600 1,400 1,200 1,025 990 1,000 831 802 832 875 880 900 849 913 860 800 686 706 634 600 400 200 0 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 18/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 18/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 18/3 期初予想 今回予想 期初予想 今回予想 期初予想 今回

  19. Slide 19: 財政状態

    財政状態 対6月末比 2017年3月末 2017年6月末 2017年9月末 （億円） 増減 総資産 16,643 19,130 19,442 312 負債合計 8,622 11,031 11,113 82 株主資本 7,936 8,012 8,263 251 （うち包括利益） △ 1,086 △ 1,045 △ 925 120 株主資本比率 47.7% 41.9% 42.5% +0.6pt 現預金・短期投資 ・有価証券 3,865 3,860 3,497 △ 363 有利子負債 （*1） 3,341 5,295 5,148 △ 147 ネットキャッシュ （*2） 524 △ 1,435 △ 1

  20. Slide 20: キャッシュフロー

    キャッシュフロー 2017年3月期 2018年3月期 増減 第2四半期累計実績 第2四半期累計実績 （億円） 営業活動によるキャッシュフロー 546 △ 108 △ 654 投資活動によるキャッシュフロー △ 875 △ 1,988 △ 1,113 フリーキャッシュフロー (ＦＣＦ) △ 329 △ 2,096 △ 1,767 財務活動によるキャッシュフロー 623 1,433 810 為替変動による影響額 △ 301 65 366 現金同等物残高 2,847 2,706 △ 141 2017年3月期 2018年3月期 増減 第2四半期累計実績 第2四半期累計実績 （億円） 固定資産の取得 8

  21. Slide 21: 全社 分野別四半期売上高推移

    全社 分野別四半期売上高推移 (2017年3月期1Q～2018年3月期2Q) Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2018年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2017年10月30日 - 21 -

  22. Slide 22: 受動部品 分野別四半期売上高推移

    受動部品 分野別四半期売上高推移 (2017年3月期1Q～2018年3月期2Q) Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2018年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2017年10月30日 - 22 -

  23. Slide 23: Copyright © 2017 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社

    Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2018年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2017年10月30日 - 23 -

  24. Slide 24: Copyright © 2017 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社

    Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2018年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2017年10月30日 - 24 -

  25. Slide 25: 将来に関する記述についての注意事項

    将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関す る業績見通し、計画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関 する記述があります。これらの将来に関する記述は、TDKグループが、現在入手してい る情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を基礎として作成しているもの であり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるものです。 従って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるた め、TDKグループの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的ま たは

  26. Slide 26: http://www.tdk.co.jp/ir/ir_events/conference/2018/2q_1.htm

    決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は、以下のページに後日掲載いたします。 http://www.tdk.co.jp/ir/ir_events/conference/2018/2q_1.htm

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