Fibra Macquarie Mexico · BIVA:FIBRAMQ/12
Fibra Macquarie Mexico — Q4 2022 Earnings Presentation
51 slides from Fibra Macquarie Mexico's earnings presentation, February 2023
Slide 1: FIBRA Macquarie México Información Suplementaria 4T22
FIBRA Macquarie México Información Suplementaria (BMV: FIBRAMQ) Cuarto Trimestre 2022 1
Slide 2: Información Importante
Información Importante Este documento ha sido preparado por Macquarie Asset Management y que no podemos predecir. Dada esta incertidumbre, Usted no debería Las oportunidades de crecimiento aquí descritas no son México, S.A. de C.V. (“MAM Mexico”), como administrador, actuando en confiar indebidament
Slide 3: Contenido
1 Resumen ejecutivo 4 2 Portafolio Industrial 12 3 Portafolio Comercial 16 4 Desarrollo y expansiones 21 5 Reportes financieros selectos 24 6 Perfil de deuda 33 7 Metodología de cálculo AFFO 37 8 Anexo 40 3
Slide 4: Resumen Ejecutivo
FIBRA Macquarie México MACQUARIE, 1 Resumen Ejecutivo
Slide 5: FIBRA Macquarie – Resumen
FIBRA Macquarie – Resumen Al 31 de Diciembre de 2022 Enfoque estratégico Resumen financiero Métrica Monto • FIBRA Macquarie se enfoca en adquirir, arrendar y administrar portafolios de Capitalización de mercado CDP3 US$1.1mil m / Ps. 21.65 mil m propiedades industriales y comerciales en México Activ
Slide 6: Resumen ejecutivo
Resumen ejecutivo Resumen 4T22 Resumen 2022 AFFO consolidado Ocupación consolidada CDP (4T21: Ps. 471.1m – Ps. 0.6189 Ps. AFFO Consolidado 96.8% (4T21: 95.2%; 3T22: 96.2%) Ps. 514.8m por certificado; (2021: Ps. 1,814.2m) 3T22: Ps. 540.3m – Ps. 0.7097 2,064.9m por certificado) US $5.50 Tasa de renta
Slide 7: Métricas financieras clave 4T22
Métricas financieras clave 4T22 Ps. m5 Ps. m5 Variación US$m5,6 US$m5,6 Variación 1 Portafolio Consolidado 4T22 4T21 (%) 4T22 4T21 (%) Ingresos Totales 1,101.7 1,044.2 5.5% 55.9 50.3 11.1% 2 Ingreso Operativo Neto ("NOI") 947.1 917.9 3.2% 48.1 44.2 8.7% NOI por certificado3 1.2440 1.2057 3.2% 0.0632
Slide 8: Métricas financieras clave 2022
Métricas financieras clave 2022 Ps. m5 Ps. m5 Variación US$m5,6 US$m5,6 Variación 1 Portafolio Consolidado 2022 2021 (%) 2022 2021 (%) Ingresos Totales 4,296.6 4,039.7 6.4% 213.5 199.2 7.2% 2 Ingreso Operativo Neto ("NOI") 3,753.1 3,542.5 5.9% 186.5 174.7 6.8% NOI por certificado3 4.9300 4.6524 6.0%
Slide 9: Indicadores clave del portafolio 4T22
Indicadores clave del portafolio 4T22 Tasa de retención1 Ocupación (fin del trimestre) (UDM por ABA) 100% 100.0% 97.1% 97.6% 87% 91% 97.1% 97.0% 90% 87% 98.0% 96.0% 83% 84% 83% 85% 85% 96.0% 77% 80% 80% 80% 96.2% 96.2% 96.8% 71% 94.0% 95.2% 96.1% 70% 92.0% 60% 90.0% 91.0% 90.9% 50% 88.0% 90.1% 90.4%
Slide 10: Administración del capital - Trayectoria
Administración del capital - Trayectoria Ps. m US$m Fuentes de capital equiv. equiv. Puntos clave AFFO retenido ● AFFO por certificado 2022 de Ps. 2.71 (+13.8% A/A) ● Distribución programada por CBFI para el 2022 de Ps. 2.0 por CBFI, en línea con la guía AFFO retenido – 2017-2022 2,665.5 133.5 ● Dis
Slide 11: Administración del capital - Trayectoria (continuación)
Administración del capital - Trayectoria (continuación) Ps.m US$m Usos de capital equiv. equiv. Puntos clave Certificados recomprados para cancelación 2017-2021 1,065.3 54.9 ● Todos los certificados recomprados han sido cancelados o están en proceso de ser cancelados 2022 0.0 0.0 Certificados recomp
Slide 12: Portafolio Industrial
FIBRA Macquarie México MACQUARIE, 02 Portfolio Industrial
Slide 13: Portafolio Industrial: Aspectos Relevantes
Portafolio Industrial: Aspectos Relevantes El portafolio industrial continua con buenos resultados, alcanzando una ocupación récord de 97.6% Métricas financieras y operativas Var (%) 4T22 Var (%) 4T22 Var (%) 2022 Ps. millones; excepto indicadores operativos1 4T22 3T22 vs 3T22 4T21 vs 4T21 2022 2021
Slide 14: Presencia industrial de FIBRA Macquarie
Presencia industrial de FIBRA Macquarie Uso del espacio Perfil de expiraciones (% de renta base anualizada) (% de renta base anualizada) 37.8% Otro1% Logistica 26% 19.4% Manufactura 73% 16.8% 16.1% 8.3% 1.7% En regularización 2023 2024 2025 2026 2027 + Presencia en industrias clave Presencia en merc
Slide 15: Arrendamiento industrial y panorama regional
Arrendamiento industrial y panorama regional Puntos clave de arrendamiento industrial en 4T22 Actividad de arrendamiento industrial3 Transacciones Mercado GLA (ft2) Industria País de domicilio Plazo (ft2 en miles) Nuevos Arrendamientos Renovaciones Expansiones / Desarrollos 127,521 3,000 Nuevo arren
Slide 16: Portafolio Comercial
FIBRA Macquarie México MACQUARIE, O03 Portafolio Comercial
Slide 17: Portafolio Comercial: Aspectos relevantes
Portafolio Comercial: Aspectos relevantes El portafolio comercial continua resiliente con un incremento de ingresos de 3.4% A/A Métricas financieras y operativas Var (%) 4T22 Var (%) 4T22 Var (%) 2022 Ps. millones; excepto métricas operativas1 4T22 3T22 vs 3T22 4T21 vs 4T21 2022 2021 vs 2021 Indicad
Slide 18: Presencia comercial de FIBRA Macquarie
Presencia comercial de FIBRA Macquarie Puntos clave del portafolio comercial Perfil de expiraciones • Portafolio defensivo ubicado principalmente en los mercados más importantes de (% de renta base anualizada1) Anclas Total la Zona Metropolitana de la Ciudad de México (ZMCDMX) 40.0% 33.5% 35.0% • La
Slide 19: Arrendamiento comercial y panorama regional
Arrendamiento comercial y panorama regional Puntos clave de arrendamiento comercial en 4T22 Actividad de arrendamiento comercial3 (m2 en miles) Transacción Centro Comercial ABA (m2) Sector Cliente Nuevo Power Center Coacalco 1,529 Gimnasio Smart Fit Arrendamiento Nuevos Arrendamientos Renovaciones E
Slide 20: Panorama del segmento comercial
Panorama del segmento comercial Portafolio Completamente Propio Portafolio en Joint venture ● El portafolio esta compuesto por 8 propiedades: ● El portafolio esta compuesto por 9 propiedades: – dos power centers – seis community shopping centers – tres urban infills – dos urban infills – un communit
Slide 21: Desarrollo y Expansiones
4 04 Desarrollo y Expansiones 21
Slide 22: Expansiones y proyectos de desarrollo
Expansiones y proyectos de desarrollo ~2.1m de pies cuadrados de ABA industrial en desarrollo 2022. US$229m de expansiones completadas o comprometidas a la fecha con un retorno de ~10.5% LTD ABA adicional Inversión Retorno NOI Completado / Duración de Mercado / Centro Comercial # de proyectos Tipo d
Slide 23: Proyectos de capital de crecimiento
Proyectos de capital de crecimiento - 1.8m pies cuadrados de ABA en desarrollo Monterrey - 521 mil pies cuadrados de ABA entregados en 2022 Objetivo de rendimiento de NOI estabilizado entre el 9% y 11% Edificios en desarrollo: 6 ABA: 1,761 mil pies cuadrados de ABA Inversión total: US$128.0m Ubicaci
Slide 24: Estados Financieros Selectos
5 05 Estados Financieros Selectos 24
Slide 25: Estado de Resultados Consolidado IFRS por segmento
Estado de Resultados Consolidado IFRS por segmento Dec 31 2022 Dec 31, 2021 Completamente propias Negocio Conjunto Proporcionalmente Proporcionalmente (en Ps. millones salvo que se indique lo contrario) Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial2 Combinado1 Combinado1 Ingresos
Slide 26: Estado de Resultados Consolidado IFRS por segmento (continuación)
Estado de Resultados Consolidado IFRS por segmento (continuación) Dec 31, 2022 Dec 31, 2021 Completamente Propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente (en Ps. millones salvo que se indique lo contrario) Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial2 Combinado Combinado Honorario
Slide 27: Utilidad neta según IFRS a NOI ajustado por segmento
Utilidad neta según IFRS a NOI1 ajustado por segmento (en Ps. millones salvo que se indique lo contrario) Dec 31, 2022 Dec 31, 2021 Completamente Propio JV ProprocionalmenteProporcionalmente Por los tres meses terminados Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial3 Combinado Co
Slide 28: FFO & AFFO ajustado por segmento
FFO1 & AFFO2 ajustado por segmento (en Ps. millones salvo que se indique lo contrario) Dec 31, 2022 Dec 31, 2021 Completamente Propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente Por los tres meses terminados Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial8 Combinado Combinado NOI - 856.
Slide 29: Reconciliaciones a FFO y AMEFIBRA FFO
Reconciliaciones de Ganancia/(Perdida) según los Estados Financieros Intermedios a FFO y AMEFIBRA FFO (en Ps. millones salvo que se indique lo contrario) Dec 31, 2022 Dec 31, 2021 Completamente propias Negocio Conjunto Proporcionalmente Proporcionalmente Por los tres meses terminados FIBRA Industria
Slide 30: Activos netos por segmento
Activos netos por segmento Dec 31, 2022 Dec 31, 2021 Completamente Propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente (en Ps. millones salvo que se indique lo contrario) Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Nivel FIBRA Industrial Combinado Combinado Activos – circulantes Efectivo y equivalentes d
Slide 31: Activos netos por segmento (continuación)
Activos netos por segmento (continuación) Dec 31, 2022 Dec 31, 2021 Completamente Propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente (en Ps. millones salvo que se indique lo contrario) Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Nivel FIBRA Industrial Combinado Combinado Pasivos - No Circulante Cuentas
Slide 32: Métricas financieras clave por segmento 4T22
Métricas financieras clave por segmento 4T22 Ps. M US$m Completamente Propio Joint Venture Proporc. Completamente Propio Joint Venture Proporc. Métrica Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial2 Combinado Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial Combi
Slide 33: Perfil de Deuda
FIBRA Macquarie México MACQUARIE, O06 Perfil de Deuda
Slide 34: Panorama de la deuda
Panorama de la deuda Información general Indices clave de deuda2 Índice de Apalancamiento Deuda total y deuda Índice de cobertura Índice regulatorio de apalancamiento de 31.8% e índice de cobertura de servicio de la Inmobiliario Bruto, ● neta a EBITDA3 de deuda4 deuda regulatorio de 1.4x Regulatorio
Slide 35: Índices de apalancamiento regulatorio
Índices de apalancamiento regulatorio Al 31 de diciembre de 2022, el índice regulatorio de apalancamiento se redujo T/T a 31.8% y el índice de cobertura de servicio de deuda incrementó T/T a 1.4x 4T22 Índice de apalancamiento Ps.’000 1 Financiamientos 16,744,154 Deuda bursátil - Activos totales 52,6
Slide 36: Divulgaciones sobre la deuda
Divulgaciones sobre la deuda Préstamos al 31 de diciembre de 2022 Deuda asociada a propiedades completamente propias Componente Balance Balance Tipo de interés Tasa de interés Fecha de Fecha de Acreedores ASG Moneda US$ mm1 Ps. mm1 (Fijo/Variable) p.a. Amortización2 Tipo de garantía contratación ven
Slide 37: Metodología de Cálculo de AFFO
7 07 Metodología de Cálculo de AFFO 37
Slide 38: Metodología de cálculo de AFFO
Metodología de cálculo de AFFO Definiciones Partidas de NOI Definición Gastos de Reparación y Trabajos programados o no programados para reparar daños menores o desgaste normal como gastos make-ready. Típicamente de valor bajo con respecto del capex de mantenimiento. Mantenimiento (R&M) Partidas de
Slide 39: Metodología de cálculo de AFFO (continuación)
Metodología de cálculo de AFFO (continuación) Uso de efectivo trimestral actual vs metodología normalizada Por los tres meses terminados 4T22 Ps. M 4T21 Ps. M Var (%) Costos de financiamiento normalizados (13.1) - NM Capex normalizado de mantenimiento (94.3) (90.5) 4.2% Mejoras a inquilinos (32.6) (
Slide 40: Anexo
FIBRA Macquarie México MACQUARIE, Anexo
Slide 41: Resumen de tasas de renta
Resumen de tasas de renta1 Resumen de arrendamientos del portafolio industrial Considera arrendamientos que han estado vigentes por al menos 12 meses hasta el 3T22 Puntos destacados de Tasa de Renta Tasa de Renta Promedio Ponderado de Promedio Ponderado de Promedio Ponderado de GLA (sqm '000s) RBA (
Slide 42: Puente entre tasas de renta Año con Año
Puente entre tasas de renta Año con Año Industrial – Puente entre tasas de renta de 4T21 a 4T22 (US$/m2/mes) 0.91% 0.11% 0.09% -0.12% 1.40% 5.50 3.76% +0.00 -0.01 +0.01 +6.15% +0.05 +0.07 5.18 +0.19 4T21 Incremento por Contratos Renovaciones Tipo de Cambio Salidas Compra/Venta de Activos Nuevos Arre
Slide 43: Puente entre tasas de renta trimestre con trimestre
Puente entre tasas de renta trimestre con trimestre Industrial – Puente entre tasas de renta de 3T22 a 4T22 (US$/m2/mes) 0.31% 0.00% 1.15% 0.55% 5.50 5.39 1.98% +0.03 +0.02 +0.06 4T22 Incremento por Contratos Tipo de Cambio Renovaciones Nuevos Arrendamientos 1T23 Comercial – Puente entre tasas de re
Slide 44: Puentes Anuales de AFFO 2022
Puentes Anuales de AFFO 2022 AFFO por certificado Ps. de 2021 a 2022 (Ps. /CBFI) 2.3827 0.4713 0.0135 0.0005 0.0634 0.0343 0.0134 2.7124 0.0444 0.6% 0.0% -2.7% -1.9% -1.4% -0.6% 13.8% 19.8% 0.8% +10.3% FT21 AFFO Incremento en Ingresos Incremento en NOI - Recompra de Certificados Incremento en Gastos
Slide 45: Puentes de AFFO por certificado 4T22
Puentes de AFFO por certificado 4T22 AFFO por certificado en Ps. de 3T22 a 4T22 (Ps. / CBFI) 2.1% -3.7% -1.5% -0.9% 0.7097 -0.7% 0.6762 +0.0151 -0.0261 -0.0110 -0.0064 -0.0052 -4.7% 3T22 AFFO Incremento en Ingresos Mismas Incremento en Gastos Mismas Incremento Neto en Comisión de Incremento en Capex
Slide 46: Puentes margen AFFO 4T22
Puentes margen AFFO 4T22 Margen AFFO de 3T22 a 4T22 (%) +0.5% +0.1% -1.80% -0.76% 49.5% -0.44% -0.32% 46.7% -272pb +1.4% 3T22 Margen AFFO Incremento Ingreso Mismas Impacto Tipo de Cambio Incremento Gasto Mismas Incremento Neto en Comisión de Incremento en Capex Impacto Ajuste Renta Línea Recta 4T22
Slide 47: Desempeño mismas tiendas por portafolio
Desempeño mismas tiendas1 por portafolio Portafolio industrial (mismas tiendas) – métricas financieras y operativas Var (%) Industrial - mismas tiendas 4T22 4T21 Var (%) 2022 2021 2022 vs 2021 Ingreso Operativo Neto Ps. 848.3m Ps. 808.0m 5.0% Ps. 3,306.5m Ps. 3,138.9m 5.3% Margen Operativo Neto 90.8
Slide 48: NOI Consolidado Mismas Tiendas
NOI Consolidado Mismas Tiendas1 Consolidado Mismas Tiendas Var (%) TOTAL PORTFOLIO – MISMAS TIENDAS 4T22 4T21 Var (%) 2022 2021 2022 vs 2021 Ingreso Neto Operativo2 Ps. 939.0m Ps. 917.9m 2.3% Ps. 3,728.9m Ps. 3,542.5m 5.3% Margen Operativo Neto 85.9% 87.9% (198 pb) 87.3% 87.7% (37 pb) Numero de Prop
Slide 49: Distribución de ABA por mercado
Distribución de ABA por mercado Portafolio diversificado Presencia en mercados clave Al tener activos tanto industriales como comerciales incrementa la oportunidad de Activos industriales en mercados manufactureros estratégicos y activos comerciales en crecimiento áreas urbanas de alta densidad ABA
Slide 50: Definiciones
Definiciones • ADTV, por sus siglas en inglés, Volumen Bursátil Promedio Diario significa el volumen promedio de transacciones diarias en la Bolsa Mexicana de Valores por un periodo • Ajuste lineal de ingresos por arrendamiento es un requerimiento bajo NIIF de reconocer un ajuste no monetario repres
Slide 51: Información importante adicional
Información importante adicional • Ocupación es el ABA total rentada bajo un contrato vinculante como porcentaje del ABA total. No se incluye el área para la cual solo existe una carta de intención no vinculante. El porcentaje de ocupación se calcula como el total del área rentada dividida por el AB
FIBRA Macquarie México — Q4 2022 Earnings Presentation on 6ix