Slide 1: 2024年第2四半期 決算説明会
2024年第2四半期 決算説明会 株式会社ブリヂストン 株式会社ブリヂストン Global CFO・Ｇ財務統括部門長 菱沼 直樹 2024年8月9日
Slide 2: 目次
1. 2024年第2四半期累計 連結業績 ･･･ 3 2. 2024年通期 連結業績予想 ･･･ 14 2/19
Slide 3: 1. 2024年第2四半期累計 連結業績
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Slide 4: 連結業績
2024年第2四半期累計 連結業績 （単位：億円） 2023年 2024年 前年比増減 第2四半期 第2四半期累計実績 前年比増減 前年比増減 （%） 第1四半期 第2四半期 累計実績 （％） （％） 売上収益 ※1 21,017 10,641 +2 11,127 +5 21,768 +4 調整後営業利益 ※1 2,383 1,202 +3 1,090 △10 2,292 △4 利益率 11.3% 11.3% + 0.1pp 9.8% △ 1.7pp 10.5% △ 0.8pp 親会社の所有者に ※2 帰属する四半期利益 1,826 866 △4 1,125 +22 1,991 +9 -うち継
Slide 5: 2024年第2四半期累計 エグゼクティブサマリー
2024年第2四半期累計 業績概要 2024年第2四半期累計 エグゼクティブサマリー ⚫ 売上収益は、グローバルで新車用タイヤ需要減少及び日本における昨年の値上げ前駆け込み需要等を背景とした前年比販売数量減少や 南米事業悪化あるも、市販用において乗用車用プレミアムタイヤ（18インチ以上高インチタイヤ、各地域において高収益なプレミアムタイヤブランドなど）の拡販 による販売MIX改善を進めると共に、超大型鉱山用タイヤについては前年並みの販売を確保。為替の追い風もあり前年比で増収となりました。 ⚫ 調整後営業利益については、原材料/売値・MIXスプレッドの改善に加え、為替円安による追い風もあるも、南
Slide 6: 事業環境 / タイヤ需要
2024年第2四半期累計 事業環境 / タイヤ需要 ● USD、EURともに前年比円安で推移。 為替 1USD=152円、1EUR=165円 （参考）23年上期累計 1USD＝135円、1EUR＝146円 ● 上期相場価格は天然ゴムが前年比上昇傾向も、原油は前年並み。売上原価に反映される価格は3カ月～ 6カ月のタイムラグがあり、 原材料 それを考慮した天然ゴム価格は若干増も、原油をはじめとした他の素原料単価は地域差あるも前年比下落。 ● 国内生産分の原材料については為替円安によるネガティブ影響あり。 ● 新車用：PSー北米需要は底堅く前年並で推移。日本、欧州では自動車各社（OEM）の車両生産台
Slide 7: タイヤ販売本数：対前年 ― PSR/LTR
2024年第2四半期累計 タイヤ販売本数：対前年 ― PSR/LTR PSR/LTR PSR/LTR 18インチ以上 対前年 対前年 グローバル (OE+REP) 91% グローバル(OE+REP) 99% OE (新車用) REP (市販用) REP 104% グローバル 90% 92% / 日本 83% 84% アジア・大洋州・インド・中国 84% 100% 北米 100% 97% 欧州 90% 93% 第2四半期累計 財別販売概況 ⚫ プレミアムタイヤ（HRD：18インチ以上） 北米・欧州を中心とした市販用販売伸長が継続。新車用は北米ではプレミアムへのフォーカス強化・車種MIX良化により
Slide 8: タイヤ販売本数：対前年 ― TBR ORR
2024年第2四半期累計 タイヤ販売本数：対前年 ― TBR ORR TBR ORR 対前年 ※TBRについては、前年及び当年から 中国を除外した数値を記載しております。 対前年 グローバル (OE+REP) 93% 超大型（REP） 99% OE (新車用) REP (市販用) 大型 96% グローバル 89% 94% OE 65% / 日本 105% 75% REP 112% アジア・大洋州・インド・中国 82% 100% 中小型 99% 北米 87% 100% BS品:108% OE 104% FS品:88% (1Q72％、2Q107%) 欧州 80% 95% REP 95% 第2四半期
Slide 9: 調整後営業利益増減要因：前年差
2024年第2四半期累計 調整後営業利益増減要因：前年差 億円 原材料 売値 MIX 数量 +160 △170 2,383 +60 △400 為替 アルゼンチン 子会社 その他 +269 2,292 -うち、指数連動 加工費 +270 △150 価格影響 △130 △160 営業費 +30 -うち、棚卸未実現 （利益率影響） -うち、生産現場改善 -うち、海上運賃 +380 活動による効果 +90 単価影響 (日本からの輸出分) +90 2023年 2024年 2Q実績 △91億円（除く為替△361億円） 2Q実績 9/19
Slide 10: セグメント別業績
2024年第2四半期累計 セグメント別業績 （単位：億円） 2023年 2024年 前年比増減 第2四半期累計実績 第2四半期累計実績 （％） 売上収益 6,076 5,867 △3 日本 調整後営業利益 891 941 +6 利益率 14.7% 16.0% + 1.4pp 売上収益 2,737 2,605 △5 ※ アジア・大洋州・インド・中国 調整後営業利益 231 278 +20 利益率 8.5% 10.7% + 2.2pp 売上収益 10,131 10,930 +8 米州 調整後営業利益 1,187 883 △ 26 利益率 11.7% 8.1% △ 3.6pp 売上収益 4,074
Slide 11: 財別業績
2024年第2四半期累計 財別業績 （単位：億円） 2023年 2024年 ※ 前年比増減 第2四半期累計実績 第2四半期累計実績 （％） 売上収益 11,364 12,115 +7 PS/LT 調整後営業利益 1,179 1,283 +9 （小売・クレジットカード事業を含む） 利益率 10.4% 10.6% + 0.2pp 売上収益 4,979 4,898 △2 調整後営業利益 473 246 △ 48 TB （リトレッド事業を含む） 利益率 9.5% 5.0% △ 4.5pp 売上収益 3,183 3,197 +0 Specialties 調整後営業利益 675 721 +7 （OR/AC
Slide 12: 化工品・多角化事業 事業別業績
2024年第2四半期累計 化工品・多角化事業 事業別業績 前年比 スポーツ・サイクル事業 増減 (%) 売上収益 325億円 +1 調整後 化工品・多角化事業 営業利益 △0億円 ー 前年比 増減 (%) 利益率 △0.1% △4.3pp 化工品事業 1,558億円 前年比 増減(%) 売上収益 +4 調整後 売上収益 835億円 △1 営業利益 42億円 △25 米州多角化事業 調整後 （空気バネ） 前年比 営業利益 41億円 +42 利益率 2.7% △1.1pp 増減 (%) 利益率 4.9 % +1.5pp 売上収益 369億円 +23 調整後 営業利益 1億円 △92 利益率 0.3
Slide 13: 財政状態計算書及びキャッシュ・フローハイライト
2024年第2四半期 財政状態計算書及びキャッシュ・フローハイライト （単位：億円） 2023年期末実績 2024年第2四半期期末実績 対前年末 資産合計 54,278 58,657 +4,379 資本合計 34,054 38,525 +4,471 親会社所有者帰属持分比率 61.8% 64.8% +3.0pp 有利子負債〈ネット〉 1,056 1,025 △ 30 USドル 142円 161円 +19円 期末為替レート ユーロ 157円 172円 +15円 2023年第2四半期累計実績 2024年第2四半期累計実績 対前年同期 営業CF 2,364 2,115 △ 249 投資CF △ 1,
Slide 14: 2. 2024年通期 連結業績予想
2. 2024784 teeta Pe BRIDGESTONE
Slide 15: 2024年通期 連結業績予想（今回修正後）
業績見込を2月対発から下方修正 2024年通期 連結業績予想（今回修正後） ◼ 南米事業の想定以上の悪化(2月計画ワーストシナリオ下回る) ⇒ダメージコントロール強化／下期改善も、 （単位：億円） 通期でのネガティブ影響大 ◼ 北米事業の伸長が2月計画を下回る 2024年 2024年 前回予想比 前年比 • プレミアムタイヤ(TB-BSブランド、PS-HRDなど）・小売・ 2023年 通期予想 通期予想 リトレッドビジネスの強固な基盤は崩れず 通期実績 増減（％） 増減（%） ⇒下期に挽回計画するも、 （‘24/2/16発表） （今回修正後） 市場における廉価輸入品拡大などリスク増 • 多角化
Slide 16: 2024年通期 事業環境見通し
2024年通期 事業環境見通し 為替／原材料／タイヤ需要見通し ⚫ 下期：1USD=140円（通期1USD=146円） （参考）23年通期 1USD＝141円、1EUR＝152円 為替 ⚫ 下期：1EUR=151円（通期1EUR=157円） 24年2月計画 1USD＝135円、1EUR＝149円 ⚫ 素原料単価は年間で前年比上昇を想定。 原材料 ⚫ 国内生産分の原材料については通年で為替円安によるネガティブ影響あり。 ⚫ 新車用：地域差あるも自動車各社の車両生産台数減あり、タイヤ需要も前年比軟化。 タイヤ需要 ⚫ 市販用：北米TBRは上期で最悪期を脱却し、需要回復傾向が下期継続を想定。 プレミ
Slide 17: 2024年通期 タイヤ販売本数予想：対前年
2024年通期 タイヤ販売本数予想：対前年 PSR/LTR TBR ORR 対前年 対前年 対前年 グローバル 95~99% グローバル 100% 超大型（REP） 100% 大型 100% OE（新車用） OE（新車用） グローバル 85~89% グローバル 90~94% OE 75~79% REP 106~110% / 日本 80~84% 日本 95~99% ※ 中小型 100% アジア・大洋州・インド・中国 85~89% アジア・大洋州・インド 75~79% OE 100% 北米 95~99% 北米 95~99% REP 100% 欧州 90~94% 欧州 80~84% REP（市販用）
Slide 18: 2024年通期 調整後営業利益増減要因予想：前年差
2024年通期 調整後営業利益増減要因予想：前年差 億円 原材料 売値 MIX 数量 加工費 アルゼンチン その他 +574 4,900 4,806 △50 △180 +250 △140 △130 営業費 為替 +440 子会社 △200 △470 -うち、棚卸未実現 （利益率影響） +420 為替感応度（通期） ※「原材料」に含まれる為替影響を含む USD 20億円 EUR 6億円 2023年 2024年 通期実績 +94億円（除く為替△346億円） 通期予想 （今回修正後） 18/19
Slide 19: 2024年通期セグメント別業績予想：前年差
2024年通期セグメント別業績予想：前年差 （単位：億円） 2024年 2024年 2023年 前回予想比 前年比 通期予想 通期予想 通期実績 増減（％） 増減（％） （‘24/2/16発表） （今回修正後） 売上収益 12,424 12,650 12,550 △1 +1 日本 調整後営業利益 2,065 1,820 1,900 +4 △8 利益率 16.6% 14.4% 15.1% +0.8pp △ 1.5pp ※ 売上収益 5,515 5,700 5,400 △5 △2 アジア・大洋州・インド・中国 調整後営業利益 552 630 610 △3 +11 利益率 10.0% 11.1% 1
Slide 20: 免責条項
免責条項 本資料に掲載されている業績予想、計画、戦略、目標などのうち歴史的事実でないものは、作成時点で入手可能な情報からの 判断に基づき作成したものであり、リスクや不確実性を含んでいます。そのため、今後の当社を取り巻く経済環境・事業環境などの 変化により、実際の業績が掲載されている業績予想、計画、戦略、目標などと大きく異なる可能性があります。従いまして、投資に 関する決定はご自身のご判断においてなさるようお願いいたします。 Copyright © Bridgestone Corporation 20/19