Internet Initiative Japan Inc. · TSE:3774
Internet Initiative Japan — Q1 FY2009 Earnings Presentation
21 slides from Internet Initiative Japan's earnings presentation, Aug 12, 2008
Slide 1: 2009年3月期 第1四半期 連結業績説明会
2009年3月期 第1四半期 連結業績説明会 株式会社インターネットイニシアティブ （証券コード：3774） 2008.8.12 http://www.iij.ad.jp/IR/
Slide 2: 2009年3月期 第1四半期連結実績
Ⅰ-1. 2009年3月期 第1四半期連結実績 単位：億円 売上比 売上比 1Q08 1Q07 前年同 四半期比 （08/4～08/6） （07/4～07/6） ◆ 累積進展によりストック売上は 1Q07比22.5%増。 営業収益 （売上高） 163.3 137.0 19.2% ◆ SI構築売上は1Q07比18.9% 増。 81.5% 79.9% 売上原価 21.6% 133.0 109.4 ◆ 事業規模拡大に伴い、インター 18.5% 20.1% ネット接続及びアウトソーシン グサービス、システムインテグ 売上総利益 9.9% 30.3 27.5 レーションの各々で原価増加。 （各々1Q07
Slide 3: 営業収益（売上高）の推移
Ⅰ-2. 営業収益（売上高）の推移 単位：百万円 インターネット接続サービス ネットワークシステム等の構築 ストック売上 アウトソーシングサービス 一時売上 機器販売他 ネットワ－クシステム等の運用・保守 18,359 18,486 17,023 399 234 16,294 16,328 一時売上 609 391 243 14,007 5,384 13,587 13,696 5,920 3,036 12,437 630 491 4,168 393 6,406 542 2,553 3,871 3,605 2,778 4,420 4,653 ストック売上 3,799 3,991 3,782 3,
Slide 4: 売上原価・売上総利益率の推移
Ⅰ-3. 売上原価・売上総利益率の推移 売上原価 インターネット接続及びアウトソーシングサービス システムインテグレーション 機器販売他 単位：百万円 売上総利益率 インターネット接続及びアウトソーシングサービス システムインテグレーション 売上総利益率 28.8% 25.0% 25.5% 24.0% 23.5% 22.3% 21.6% 21.6% 21.3% 23.1% 21.0% 21.0% 19.8% 20.1% 18.5% 18.3% 19.1% 18.5% 16.8% 17.4% 17.5% 16.9% 16.7% 16.3% 15.9% システムインテグレーション原価 14.6%
Slide 5: 販売管理費の推移
Ⅰ-4. 販売管理費の推移 単位：百万円 販売費 一般管理費 研究開発費 （ ）売上比率 2,614 2,458 （16.0%） 2,30 2,301 1 2,372 （13.3%） 59 2,221 （14.1%） （12.9%） 61 （13.0%） 2,062 2,062 60 63 1,874 55 （15.1%） 1,744 1,747 （13.8%） 56 （14.0%） （12.5%） 40 1,383 40 43 1,220 （8.5%） 1,153 1,185 1,270 1,067 （7.1%） （6.5%） （6.6%） 924 862 （7.5%） 915 （6.8%）
Slide 6: 営業利益・当期純利益の推移
Ⅰ-5. 営業利益・当期純利益の推移 単位：百万円 営業利益 当期純利益 営業利益率 9.8% 7.3% 6.7% 6.9% 5.8% 6.2% 1Q08 営業利益： 4.5% 5.0% 2,907 1Q07比40.5%減、4Q07比77.2%減 2.5% ¾ 新設子会社4社にて、166百万円 の営業損失計上。 2,120 1Q08 当期純利益： 1,807 1Q07比70.4％減、4Q07比84.5％ 1,405 減。 1,151 1,136 1,089 ¾ その他損益：1Q07にて142百万 1,144 1,125 986 円あった投資有価証券売却・評 734 811 価損益が、1Q0
Slide 7: 営業利益推移の状況（1Q07比較）
Ⅰ-6. 営業利益推移の状況 （1Q07比較） SI 粗利 機器販売他粗利 単位：百万円 ▲37 +179 （▲56.0%） 接続及びアウトソー （+12.0%) シングサービス粗利 販売管理費 +130 （+10.8%) +552 （+26.8%) 692 411 （売上総利益および販売管理費の1Q07比増減） 1Q07営業利益 1Q08営業利益 1Q08 営業利益に対する影響要素 ¾ 新設子会社4社の営業損失計上 ： 166百万円 ¾ SI人員工数仕掛り増加による未実現の利益発生 ： 約186百万円 （2Q以降実現） ¾ リース会計変更に伴う一時的な費用増加 ： 約57百万円 Copyri
Slide 8: 各services概況 ① インターネット接続及びアウトソーシングサービス 営業収益・契約総帯域
Ⅰ-7. 各サービスの概況 ① インターネット接続及びアウトソーシングサービス ～営業収益・契約総帯域の推移～ 営業収益（売上高） 個人向け接続サービス 単位：百万円 アウトソーシングサービス 契約総帯域（Gbps) 法人向け接続サービス 422.1 4Q07比 売上減の要因 392.4 330.3 334.9 346.0 ¾4Q07にあった（旧）その他で 323.5 8,447 8,447 8,396 のVoIPシステムサポート一時 253.2 260.0 7,936 8,049 225.4 売上57百万円が、1Q08比で 6,871 の主な減少項目。 6,156 6,100 6,233 3
Slide 9: 各サービスの概況 ① 原価の推移
Ⅰ-8. 各サービスの概況 ① インターネット接続及びアウトソーシングサービス ～原価の推移～ 単位：百万円 7,034 12 7,065 51 488 498 仕入 その他 5,670 1,279 1,428 22 設備関連 446 回線関連 1,136 外注関連 2,242 人件関連 2,235 hiho 2,138 923 913 786 801 847 735 1,250 1,133 406 1Q07 4Q07 1Q08 原価総額は、4Q07比では+31百万円とほぼ同水準（0.4%増）。 ¾ 人件関連費用、リース料増加等。 1Q08の新設子会社の原価は29百万円。 ハイホー
Slide 10: 各サービスの概況 ② SI 営業収益・売上総利益率の推移
Ⅰ-9. 各サービスの概況 ② SI ～営業収益・売上総利益率の推移～ 営業収益（売上高） 単位：百万円 ネットワークシステム等の構築 ネットワークシステム等の運用・保守 売上総利益率 28.8% 25.0% 25.5% 24.0% SI 受注残 23.5% 22.3% 21.6% 21.6% 合計：15,909 21.3% 構築・機器販売：4,762 SI 受注残 運用保守：11,147 合計：17,174 10,181 構築・機器販売：7,717 9,911 9,805 運用保守：9,457 SI 受注残 合計：16,836 7,968 7,689 （4Q07比 5.8%増） 7,221
Slide 11: 各サービスの概況 ② SI 原価の推移
Ⅰ-10. 各サービスの概況 ② SI ～原価の推移～ 単位：百万円 仕入 6,985 その他 設備関連 6,024 外注関連 2,970 4,849 1,619 人件関連 351 1,680 382 1,174 290 1,233 1,022 2,175 1,718 1,277 579 682 704 1Q07 4Q07 1Q08 SI原価は、1Q07比 24.2%増加、4Q07比 13.8%減少。 ¾ 仕入は、ネットワークシステムの構築売上が4Q07比 43.6%減少したことにより4Q07比 45.5%減少。 ¾ 人件関連費用は、1Q07比で21.6%、4Q07比で3.3%の増加。 ¾
Slide 12: 新規事業の進捗状況
Ⅰ-11. 新規事業の進捗状況 IIJ事業 新設連結子会社 オンデマンドソリューションズ（株） IIJモバイル （MVNO方式による法人向けモバイルデータ通信事業） ¾2008年4月設立 連結子会社（100%) ¾9月より、金融機関1stユーザ向けにプリント ¾ 大口受注もあり、順調に受注進展 オンデマンドサービスを提供開始予定。 約10,000回線受注、2Q以降課金拡大。 ¾ ネットワーク自動接続「モバイルオートコンフィグレーション」 （株）IIJイノベーションインスティテュート を実現 ¾2008年6月設立 連結子会社（100%） ¾大規模データを取り扱うための分散・並列処理 「SEIL（
Slide 13: IIJ 独自技術「SEIL/SMF」の展開
Ⅰ-12. IIJ 独自技術 「SEIL/SMF」 の展開 2008年8月、独自開発ルータ「SEIL」と自動接続機能 2008年8月、自動接続機能を進化させた「SMFv2」 「SMF」(IIJ特許技術)、IIJモバイルが融合し、新たなソ 機能を搭載した新製品「UNIVERGE IX2005-Z」が リューションが誕生。 NECより発売。 × × IIJモバイルと連携した、世界初のモバイルオートコンフィグ 意識しなくとも「安心・安全」が実現される社会のために、 レーションで、回線工事に関わる全作業を変革 自動接続技術を他社へ提供可能な技術へと進化させ、積 極的に展開。 モバイルオートコンフィグレ
Slide 14: 連結バランスシートの状況
Ⅰ-13. 連結バランスシートの状況 単位：百万円 2008年6月末 2008年3月末 前期末比 現金及び預金 9,943 11,471 △ 1,528 売掛金 8,910 12,255 △ 3,346 たな卸資産 1,185 1,184 +1 前払費用 2,937 2,005 +931 売却可能有価証券 934 844 +90 有形固定資産 12,013 11,740 +273 営業権及び 5,888 5,907 △ 19 その他無形固定資産 その他資産 4,079 4,177 △ 99 銀行借入（短期） 7,500 9,150 △ 1,650 欠損金 △ 19,593 △ 19,555 △
Slide 15: 連結キャッシュ・フローの状況
Ⅰ-14. 連結キャッシュ・フローの状況 単位：百万円 営業キャッシュ・フロー 営業CFは、2,018百万円の収入 4,083 2,826 ¾売掛金3,328百万円の回収 1,608 2,063 2,018 905 1,444 ¾SI案件に関する前払費用等832百万円の 338 支出、仕入れに関する買掛金及び未払 金1,811百万円の減少 (1,328) ¾法人所得税の支払い512百万円 1Q06 2Q06 3Q06 4Q06 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 1Q08 等 投資キャッシュ・フロー (267) 25 投資CFは、825百万円の支出 (855) (832) (711) (3
Slide 16: CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDA の状況
Ⅰ-15. CAPEX・減価償却・ Adjusted EBITDA の状況 単位：百万円 CAPEX （設備投資額、キャピタルリースを含む） 3,953 6,078 2,232 1,831 Adjusted EBITDA （償却前営業利益） 1,546 1,250 1,224 1,242 7,728 9,534 9,534 1,058 842 3,101 636 2,316 2,379 2,137 2,044 1,880 1,666 1,739 1,656 1Q06 2Q06 3Q06 4Q06 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 1Q08 減価償却 4,228 4,775 1,293 1
Slide 17: ご参考：2009年3月期 連結業績見通し
Ⅱ-1. ご参考：2009年3月期 連結業績見通し 単位：百万円 単位：百万円 FY08（中間）(予） FY08（予） FY07実績 前年度比 （08/4～08/9） （08/4～09/3） （07/4～08/3） ストック売上継続伸張、 営業収益 SI構築拡大。 （売上高） 34,500 78,500 66,835 11,665 17.5% ストック売上伸張をドライ バーとして、営業利益の継 営業利益 1,850 5,200 4,759 441 9.3% 続拡大。 新規子会社関連損失として 9億円強を見込み。 税引前 当期利益 1,650 4,700 4,362 338 7.8% 有価証券売
Slide 18: ご参考：中期業績目標
Ⅱ-2. ご参考：中期業績目標 新規事業 1,000超（目標） 単位：億円 SI イ ン ターネット接続およ び付加価値 785（見通し） 668 F Y2 0 0 7 FY2 0 0 8 F Y2 0 0 9 F Y2 0 1 0 ◆ストック売上基盤拡充 売上高 1,000億円超 ◆ストック売上加速、クロスセリング基盤拡大 ◆営業利益増益基盤確立 ◆SIスケールアップ、利益基盤強化 営業利益 100億円 ◆大口SI案件への取り組み ◆新規事業立ち上げ → 本格稼動 規模へ拡大 ◆新規事業へのSeeding ◆国内IPネットワーク市場の継続的伸張（レガシーネットワークからIPネットワークへ）
Slide 19: ご参考：グループ会社一覧
Ⅱ-3. ご参考：グループ会社一覧 社名 出資比率 主な事業内容 （株）IIJテクノロジー システムの設計、開発、構築及び運用保守等 （株）IIJフィナンシャルシステムズ 金融機関向けシステムの開発、運用保守等 ネットワークシステムの運用監視、カスタマーサポート、 （株）ネットケア コールセンター等 ネットチャート（株） LAN関連を中心としたネットワーク構築等 100% 米国でのインターネットバックボーン網の運用、インター 連結子会社 IIJ America Inc. ネット接続サービスの提供等 （株）ハイホー 個人向けＩＳＰ事業等 新規事業 （FY07~） オンデマンドソリューションズ（株
Slide 20: ご参考：2008年 主要プレスリリース一覧
Ⅱ-4. ご参考：2008年 主要プレスリリース一覧 期 日付 項目 2008/1/21 MVNOとして法人向けに「IIJモバイル」を提供開始 FY07 4Q 2/6 MVNOサービス開始に向け、イー・モバイルと合意 3/12 プリントオンデマンド事業を行う新会社「オンデマンドソリューションズ」を設立 2008/5/15 剰余金の配当に関するお知らせ 5/15 平成20年3月期 通期決算発表 6/2 IIJ、アッカの光回線に対応した「IIJ FiberAccess/Aサービス」を提供開始 6/10 IIJ、「IIJイノベーションインスティテュート」を設立 6/13 「日本セキュリティオペレーシ
Slide 21: 事業等のリスク・お問い合わせ先
※ 事業等のリスク 本資料には、1995年米国民事訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）の「セーフハー バー」規定に定義する「将来性の見通しに関する記述（forward looking statements）」に該当する情報が記載され ています。本資料の記載のうち、過去または現在の事実に関するもの以外は、将来の見通しに関する記述に該当 します。将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報に基づく当社グループまたは当社の経営陣の仮定 及び判断に基づくものであり、既知または未知のリスク及び不確実性が内在しています。また、今後
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