Torishima Pump Mfg.co., Ltd. · TSE:6363
Torishima Pump Mfg.co — Q2 FY2017 Earnings Presentation
26 slides from Torishima Pump Mfg.co's earnings presentation, Nov 9, 2017
Slide 1: 2017年度第2四半期 連結決算説明資料
2017年度第2四半期 連結決算説明資料 ＜ 2017年11月9日＞ 株式会社 酉島製作所 証券コード：6363 HPアドレス ： www.torishima.co.jp 株式会社 酉島製作所 1
Slide 2: 2017年度 第2四半期決算のポイント
2017年度 第2四半期決算のポイント 受注：厳しい環境が続くなかでも、国内官需、民需ともに 計画通り受注。 海外も依然として競争環境は厳しいものの回復へ向い、 前年同期比46%up。 売上：前期受注減少による短納期案件の売上減少及び 海外プロジェクト工事進行基準案件の売上計上見送り の影響により減収。 利益：工事損失引当金の繰入れ等により減益。 株式会社 酉島製作所 2
Slide 3: 2017年度 第2四半期決算概略
2017年度 第2四半期決算概略 前年同期比 通期計画 進捗率 増減額 増減比 ●受注高 238億円 +23 +11% 54.1 ●売上高 151億円 ▲21 ▲12% 33.9 ● 営業利益 ▲8億円 ▲6 ― ― ● 経常利益 ▲7億円 ▲1 ― ― 親会社株主に帰属する ● 当期純利益 ▲8億円 ▲3 ― ― 株式会社 酉島製作所 3
Slide 4: 2017年度 第2四半期決算実績（連結）
2017年度 第2四半期決算実績（連結） ● 受注は、厳しい環境が続くものの、国内海外ともほぼ計画通り進み、前年同期比11％upの23億円増。 ● 売上は、前期受注減少による短納期案件の売上減少及び海外プロジェクト工事進行基準案件の売上 計上見送りの影響により、12%downの21億円減。 ● 売上減少のため売上総利益も減益だが、売上総利益率は2ポイントupの25.1％。 ● 営業利益は、人件費の増加（おもに海外子会社）に加え、海外案件で工事損失引当金を合計約6億円 繰り入れたことから、6億円の減益。 ●連結 単位：億円 2016年度 2017年度 2017年度 増減 進捗率 上期実績 上期実
Slide 5: 2017年度 第2四半期決算実績（単体子会社別）
2017年度 第2四半期決算実績（単体子会社別） 単体は、とくに海外案件で計画通り売上計上が進まず減収。 海外案件で工事損失引当金合計約6億円を繰り入れたことで、利益も減収。 ただし売上総利益率は順調に回復しており、引当金を積み増したものの同水準。 子会社は、海外受注が回復し増収増益。サービス子会社を中心に高収益率をキープしているが、 事業拡大に伴う人件費の増加も大きく、営業利益はやや減益。 ●単体 単位：億円 ●子会社 単位：億円 2016年度 2017年度 2016年3月期 2017年3月期 増減 増減 上期実績 上期実績 上期実績 上期実績 売上高 143 117 ▲26 29
Slide 6: 単体売上総利益率の改善
単体売上総利益率の改善 円ドルレート 売上総利益率(通期） 売上総利益率(上期） 円/ドル % 17.9％ 2016年度 上期 18.0％ 2017年度 上期実績 11.9% 2015年度 上期 年 株式会社 酉島製作所 6
Slide 7: サービス比率の拡大
サービス比率の拡大 億円 サービス受注 異動平均線（比率） 移動平均線（比率） ％ 180 35 160 29.5 通期 目標 30 27.1 140 140 25 27.5 25.9 25 120 21.3 20 100 80 15.9 15 60 上期実績 9.1 10 72億 9.7 51%達成 40 5 20 0 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 年度 株式会社 酉島製作所 7
Slide 8: 上期及び通期の事業領域別受注
上期及び通期の事業領域別受注 億円 ハイテクポンプ プロジェクト サービス 新エネ 600 528 11 513 500 9 114 435 440 428 119 12 12 13 400 120 140 167 310 300 290 199 4 4 67 218 55 238 214 215 5 6 6 192 165 200 72 142 127 51 114 76 92 100 204 71 112 167 117 112 111 123 106 61 69 46 0 上期 通期 上期 通期 上期 通期 上期 通期 上期 通期計画 2013年度 2014年度 2015年度 2016年
Slide 9: 上期末の受注残高推移（連結）
上期末の受注残高推移（連結） 外需 民需 官需 億円 596 600 572 537 119 519 495 500 466 457 196 27 78 110 198 392 118 400 32 117 46 57 114 33 34 300 56 23 450 200 385 363 315 306 319 283 255 100 0 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 上期末 上期末 上期末 上期末 上期末 上期末 上期末 上期末 株式会社 酉島製作所 9
Slide 10: 2017年度 通期業績見通し（連結）
2017年度 通期業績見通し（連結） 通期計画は、単体、子会社ともに変更なし 連結ベース 単位：億円 2016年度 2017年度 通期実績 上期実績 通期見通し 受注高 435 238 440 売上高 444 151 445 売上総 利 益 105 38 109 （売上総利益率） （23.7%） (25.1%) (24.5%) 販管費 91 46 89 営業利益 15 ▲8 20 （営業利益率） （3.3%） (▲5.3%) (4.5%) 営業外損益 +4 +1 +5 25 経常利益 19 ▲7 （5.6%) 特別損益 +1 ±0 0 当期 利益 15 ▲８ 18 株式会社 酉島製作所 10
Slide 11: TORISHIMA BEYOND 1B
@® TORISHIMA BEYOND 1B CORA ie eta | BIO EEIS ATL RASH BER 1
Slide 12: 2019中期経営計画
2019中期経営計画 2016年度実績 2017年度 2018年度 2019年度 上期 通期 上期 通期計画 計画 計画 受注高 215 435 238 440 460 500 売上高 172 444 151 445 455 465 営業利益 ▲2 15 ▲8 20 25 30 営業利益率 ▲1.3% 3.3% ▲5.3% 4.5% 5.5% 6.5% 営業利益 営業利益率 受注高 売上高 億円 億円 億円 600 40 8% 6.5% 500 465 500 444 445 455 6% 500 460 30 5.5% 435 440 400 4.5% 4% 400 3.3% 20 2% 3
Slide 13: 長期的課題と2019中期経営計画
長期的課題と2019中期経営計画 トリシマが目指すもの 長期的課題 新・2019中計での目標 「省エネ」「安全・安心」の • コアポンプ（水・電力・インフラ）の製品力強化・新 製品導入 製品/ビジネスモデル開発で イノベーション力 • IoT／3D技術を活用したサービス市場向け新システム 世界をリードする の開発 • グローバル最適地生産体制の確立 グローバル力 （日本・中国・インドネシア・インド） 生産性・ • 設備の新鋭化による生産性向上及び生産能力拡大 業務品質力 • プロセスイノベーションの定着化と、その継続的改善 外部環境の変動に 影響されない • 地域カバレッジの拡大（米州・東南ア
Slide 14: TORISHIMA New MHH
RO海水淡水化向け高圧ポンプを改良 TORISHIMA New MHH 市場動向と顧客ニーズに合わせて 製品ラインナップを拡大 サウジアラビアとシンガポールの 海水淡水化プラントで受注 効率アップ 信頼性アップ メンテナンス性アップ ポンプ効率アップ 信頼性アップ CFD（数値流体力学）解析によ 最新の構造解析技術を用いたポ り、水の流れがよりスムーズに ンプ全体の剛性アップ及び回転 なるよう水力部形状を開発し、 体の安定性向上を計り、低振動 流動絵師がアップ。 性を実現。 株式会社 酉島製作所 14
Slide 15: TORISHIMA New SPTV
地熱発電向け温水ポンプを改良 TORISHIMA ケニアとインドネシアの 地熱発電所で受注 New SPTV 小型化（スリム化） 省スペース 環境に配慮 水中渦を抑制 BEFORE AFTER 株式会社 酉島製作所 15
Slide 16: TSSA サービス工場移転拡張
TSSA サービス工場移転拡張 （トリシマ・サービス・ソリューションズ・アジア） シンガポール及び周辺国に納めたポンプのメインテナンスを手掛けるTSSAの 需要拡大に伴い、サービス工場を移転、拡張。 4.3倍のスペースになって、生産効率が向上！ 当社顧客の多いジュロン島、トュアス工業地帯のより近くに！ シンガポールは、1979年に初の海外駐在所事務所（現シンガポール支店）を開いて以来、 長年に渡り数多くのプロジェクトを手掛け、400台以上のポンプを納入している重要なマーケット。 他社製ポンプの修理も扱い、 現サービス工場 新サービス工場 手狭になってきた現サービス工場 総面積 659㎡
Slide 17: マレーシアの浄水場のポンプをREDUで更新
マレーシアの浄水場のポンプをREDUで更新 トリシマ独自の高付加価値サービス技術を使って、 ポンプの心臓部である水力部分だけをトリシマ製に更新。 コストを抑えながらアップグレードを実現 REDUとは？ 既設製品 Re-Engineering & Design-Upの略で、当社が商標登録し ている独自のサービス。お客様のポンプにおいて、仕様の （他社製） 見直し、材料の最適化、延命化を検討し、老朽化、磨耗し ている部品の復元や改善、交換など、一つひとつのケース に応じて最新の技術を用いてアップグレードすることで、 更新製品 ポンプの効率、信頼性を向上させます。 （当社製） 17
Slide 18: Myanmar
Myanmar Nr Toyota Motor Thailand 125 Pumps 110 Pumps Mazda Thai 83 Pumps Mitsubishi Motors Thailand 83 Pumps Isuzu Motors 50 Pumps Thai Hino 44 Pumps Thai Siam Nissan Boiler Feed Wa! Honda Automobile Thailand Power E.G.A.T. Mae Moh E.G.A.T. Nam Phong secant 98 P 81 Pu MITR Phol Suger rig davaat = 60
Slide 19: 定期整備期間短縮の提案
定期整備期間短縮の提案 現地整備 約2ヶ月 ・ポンプ分解、組立 ・ダイナミックバランス ・SVの派遣 ・部品手入れ、計測 （弊社工場持ち込み作業） ・現地作業員のアレンジ ・非破壊検査（ＰＴ等） ・センタリング 短縮 工場持込整備 予備品なし（予備シャフトなし) 約1ヶ月 ・ポンプ分解、組立 ・ダイナミックバランス ・部品手入れ、計測 ・性能試験 ・非破壊検査（ＰＴ等） ・センタリング さらに 短縮 工場持込整備 予備品あり（予備シャフトあり） 10日間 ・ポンプ分解、組立 ・ダイナミックバランス ・部品手入れ、計測 ・性能試験 大幅 ・非破壊検査（ＰＴ等） ・センタリング 短縮 予備ポンプ保
Slide 20: トリシマネットワーク
トリシマネットワーク 3ヶ国 3都市 2003年 17ケ国 23都市 2017年 Torishima Europe Ltd. Torishima Europe Projects Ltd. Torishima Beijing Representative Torishima Service Solutions Europe Led. ■■ Office Torishima Tianjin Ltd. ■■ Torishima Europe Ltd. Madrid Office Torishima Pumps (India)Pte. Ltd. 大阪本社 ■■ & Serivice Division
Slide 21: 補足資料
補足資料
Slide 22: 受注（国内/海外）・営業利益の長期トレンド
受注（国内/海外）・営業利益の長期トレンド ぷ 国内市場 TGT 発足 グローバル市場での受注 プロセス改革による 営業 受注 発足 急成長に伴う混乱 利益 の縮小 拡大（追い風下） 企業体質の再構築 億円 億円 600 40 海外受注 国内受注 営業利益 35 32 33 500 31 30 28 30 26 25 23 400 395 20 298 269 287 17 258 185 269 15 239 15 300 239 218 243 79 33 10 121 53 30 8 181 5 5 5 200 4 4 1 0 256 246 244 227 238 229 221 23
Slide 23: 地域別 受注高
地域別 受注高 （単位：億円） 海外の内訳 日 本 海外全体 合 計 アジア 中 東 その他 2016年度 142 73 22 47 4 受注高 上 期 （66.0%） （34.0%） （10.3%） （21.7%） （2.0%） 215 （）内は 構成比 2017年度 131 107 50 40 17 上 期 （55.1%） （44.9%） （21.1%） （16.8%) （7.0%） 238 億円 250 17 4 200 40 47 50 その他 150 22 中東 100 アジア 142 日本 131 50 0 2016年度 2017年度 株式会社 酉島製作所 23
Slide 24: 海水淡水化プラント新規増加分の推移
海水淡水化プラント新規増加分の推移 通年 上期 下期 造水量（百万㎥/日） 2014年を底に 回復傾向へ Global Water Intelligenceの資料をもとに作成 株式会社 酉島製作所 24
Slide 25: 日本のポンプ市場の需要部門別受注推移
日本のポンプ市場の需要部門別受注推移 官公需 民需 海外 代理店 億円 官需 民需 海外 100% 2,000 90% 1,800 80% 1,600 70% 1,400 60% 1,200 50% 1,000 40% 800 30% 600 20% 400 10% 200 0% 0 '98 '99 00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 14 '15 '16 '98 '99 00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 14 '15 '16 年 度 年 度 （
Slide 26: お問い合わせ先
本資料の業績などに関する将来の予想、見通しなどは現時点で 入手可能な情報に基づき算出したものです。 したがって、実際の業績は今後の様々な要因によって、異なる 結果となる可能性があることをご了承ください。 【お問い合わせ先】 株式会社 酉島製作所 総務部 IR広報グループ Tel : 072-695-0551 Email : torishima-ir@torishima.co.jp 株式会社 酉島製作所 26
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