Lectra Sa · EURONEXT:LSS

Lectra Sa — Shareholder Meeting (April 2021)

62 slides from Lectra Sa's shareholder meeting presentation, Apr 30, 2021

  1. Slide 1: Assemblée générale mixte

    Assemblée générale mixte 30 avril 2021 à 9h30 à huis clos, au siège social de la société, 16-18 rue Chalgrin, 75016 Paris 30 avril 2021

  2. Slide 2: Déroulement

    Déroulement  Présentation des intervenants et constitution du Bureau  Constatation du quorum et dépôt des pièces  Présentation de l’ordre du jour  Présentation de l’activité et des résultats 2020  Lecture des rapports des Commissaires aux comptes  Présentation des résolutions et résultats des

  3. Slide 3: Présentation des intervenants et constitution du Bureau

    Présentation des intervenants et constitution du Bureau Daniel Harari, Président-Directeur général 3 Lectra - Assemblée générale mixte

  4. Slide 4: Présentation des intervenants et composition du Bureau

    Présentation des intervenants et composition du Bureau  Daniel Harari, Président-Directeur général - Président de l’Assemblée  Bernard Jourdan, Administrateur référent indépendant - Scrutateur  Anne Binder, Administratrice indépendante - Scrutatrice  Jérôme Viala, Directeur général adjoint - Sec

  5. Slide 5: Constatation du quorum

    Constatation du quorum Jérôme Viala, Directeur général adjoint 5 Lectra - Assemblée générale mixte

  6. Slide 6: Constatation du quorum (Assemblée générale ordinaire)

    Constatation du quorum (Assemblée générale ordinaire) QUORUM: 88,88% (28 960 068 actions ayant voté / 32 582 969 actions ayant le droit de vote) Actionnaires Actions Voix Présents 0 0 0 Représentés 0 0 0 Pouvoir au Président 102 562 599 673 244 Vote par correspondance 173 28 397 469 28 480 492 TOTAL

  7. Slide 7: Constatation du quorum (Assemblée générale extraordinaire)

    Constatation du quorum (Assemblée générale extraordinaire) QUORUM: 88,86% (28 953 987 actions ayant voté / 32 582 969 actions ayant le droit de vote) Actionnaires Actions Voix Présents 0 0 0 Représentés 0 0 0 Pouvoir au Président 100 556 518 661 082 Vote par correspondance 173 28 397 469 28 480 492

  8. Slide 8: Présentation de l’ordre du jour

    Présentation de l’ordre du jour Daniel Harari, Président-Directeur général 8 Lectra - Assemblée générale mixte

  9. Slide 9: Présentation de l’ordre du jour

    Présentation de l’ordre du jour De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire Résolution Objets des résolutions n°1 Approbation des comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2020 n°2 Approbation des comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2020 n°3 Quitus aux Administrateurs

  10. Slide 10: Présentation de l’ordre du jour

    Présentation de l’ordre du jour De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire Résolution Objets des résolutions n°7 Nomination de Madame Céline Abecassis-Moedas en tant qu’Administratrice n°8 Fixation du montant de la rémunération des Administrateurs n°9 Approbation de la politique de rémunérat

  11. Slide 11: Présentation de l’ordre du jour

    Présentation de l’ordre du jour De la compétence de l’Assemblée générale extraordinaire Résolution Objets des résolutions n°12 Retirée, le vote est reporté au 1er juin 2021* n°13 Retirée, le vote est reporté au 1er juin 2021* n°14 Retirée, le vote est reporté au 1er juin 2021* n°15 Modification des

  12. Slide 12: Présentation de l’activité et des résultats 2020

    Présentation de l’activité et des résultats 2020 Daniel Harari, Président-Directeur général Jérôme Viala, Directeur général adjoint 12 Lectra - Assemblée générale mixte

  13. Slide 13: Présentation de l’activité et des résultats 2020

    Présentation de l’activité et des résultats 2020  Faits marquants de l’année 2020  Résultats FY 2020  Feuille de route stratégique 2020-2022 : premier rapport d’étape  Projet d’acquisition de Gerber Technology  Perspectives d’avenir 13 Lectra - Assemblée générale mixte

  14. Slide 14: Faits marquants de l’année 2020

    Faits marquants de l’année 2020 Bonne résistance des Un modèle Poursuite de résultats malgré les économique qui l’adoption des offres impacts de la crise de démontre une nouvelle pour l’Industrie 4.0 la COVID-19 fois sa solidité 14 Lectra - Assemblée générale mixte

  15. Slide 15: Faits marquants de l’année 2020

    Faits marquants de l’année 2020 Impact hétérogène de la crise de la COVID-19 selon les marchés sectoriels Mode Automobile Ameublement Toutes les entreprises (marques, sous- Un choc sévère pour un marché ayant connu La maison est devenue un élément central de traitants, distributeurs) font face à des

  16. Slide 16: Faits marquants de l’année 2020

    Faits marquants de l’année 2020 Principales mesures prises par Lectra pour faire face à la crise Préserver la sécurité des Garantir la continuité de Poursuivre l’exécution collaborateurs, des service auprès des de la stratégie Lectra 4.0 clients et des clients fournisseurs Renforcer les relations Co

  17. Slide 17: Faits marquants de l’année 2020

    Faits marquants de l’année 2020 Mobilisation des équipes de Lectra pour la production bénévole de matériel de protection 15 000 BLOUSES découpées pour les hôpitaux et CHU 390 000 MASQUES grand public découpés dont 190 000 pour l’opération « Masques solidaires » 17 Lectra - Assemblée générale mixte

  18. Slide 18: Présentation de l’activité et des résultats 2020

    Présentation de l’activité et des résultats 2020  Faits marquants de l’année 2020  Résultats FY 2020  Feuille de route stratégique 2020-2022 : premier rapport d’étape  Projet d’acquisition de Gerber Technology  Perspectives d’avenir Sauf indication contraire, les variations sont à données compa

  19. Slide 19: Résultats FY 2020

    Résultats FY 2020 Impact négatif de l’évolution des devises Conversion des résultats 2020 aux cours de change 2019 Avec une parité moyenne de 1,14 $ / 1 € En millions d’euros en 2020, le dollar s’est déprécié de 2 % par rapport à 2019. Cette dépréciation Chiffre d’affaires Résultat opérationnel cour

  20. Slide 20: Résultats FY 2020

    Résultats FY 2020 Des commandes globalement en baisse – Forte progression des ventes de logiciels sous forme d’abonnement Commandes de licences perpétuelles de logiciel, d’équipements et de Commandes de nouveaux leurs logiciels et de services non récurrents abonnements logiciels En millions d’euros

  21. Slide 21: Résultats FY 2020

    Résultats FY 2020 Une activité géographiquement contrastée AMÉRIQUES EUROPE ASIE-PACIFIQUE -24% -32% +18% 40,1 40,4 19,7 30,5 17,5 27,0 2019 2020 2019 2020 2019 2020 RESTE DU MONDE Commandes de licences perpétuelles -45% 9% 6% de logiciel, d’équipements et leurs 16% 9,8 logiciels et de services non

  22. Slide 22: Résultats FY 2020

    Résultats FY 2020 Bonne résistance des résultats et du cash-flow libre malgré les conséquences de la crise sanitaire En millions d’euros Chiffre d’affaires Frais généraux Parité $ / 1€ À données réelles À données comparables À données réelles À données comparables -16% -14% -8% -7% 1,14 280,0 280,0

  23. Slide 23: Résultats FY 2020

    Résultats FY 2020 Légère progression des contrats récurrents Chiffre d’affaires des licences de logiciel, des équipements et Chiffre d’affaires récurrent de leurs logiciels et des services non récurrents En millions d’euros En millions d’euros Contrats récurrents Consommables et pièces -28% +3% -15%

  24. Slide 24: Résultats FY 2020

    Résultats FY 2020 Bonne résistance du résultat opérationnel Évolution du résultat opérationnel courant En millions d’euros Lectra a mis en œuvre des 40,9 mesures de réduction de ses frais généraux, initialement prévus en hausse de 8% en 2020 (-7% en 2020 vs. 2019), en annulant ou +6,2 28,0 repoussan

  25. Slide 25: Résultats FY 2020

    Résultats FY 2020 Un cash-flow libre supérieur au résultat net En millions d’euros 36,2 Le cash-flow libre s’élève à 25,2M€ (36,2M€ en 2019). Il est supérieur de 7,6M€ au résultat net. 29,3 25,2 Le recul du cash-flow libre 2020 par rapport à celui de 2019 (-11,0M€) est inférieur à la baisse du 17,6

  26. Slide 26: Résultats FY 2020

    Résultats FY 2020 Un bilan particulièrement solide Bilan En millions d’euros 192,2 183,0 134,6 La société n’a pas de dette financière. 120,6 La trésorerie nette est proche de 135M€. 31/12/19 31/12/20 31/12/19 31/12/20 Trésorerie nette Capitaux propres 26 Lectra - Assemblée générale mixte

  27. Slide 27: Résultats FY 2020

    Résultats FY 2020 Évolution du cours de Bourse Évolution du 1er janvier 2020 au 28 avril 2021 En euros, cours de clôture 35 Plus haut 11 février 2021 € 32,85 LECTRA 30 +32% AU 28 AVRIL 2021 CAC MID & SMALL +9%  Cours de bourse : 30,40€ 25 CAC 40  Capitalisation : 991M€ +4%  Valeur d’Entreprise :

  28. Slide 28: Présentation de l’activité et des résultats 2020

    Présentation de l’activité et des résultats 2020  Faits marquants de l’année 2020  Résultats FY 2020  Feuille de route stratégique 2020-2022 : premier rapport d’étape  Projet d’acquisition de Gerber Technology  Perspectives d’avenir 28 Lectra - Assemblée générale mixte

  29. Slide 29: Feuille de route stratégique pour 2020-2022

    Feuille de route stratégique pour 2020-2022 : 1er rapport d’étape Accélération vers l’Industrie 4.0 Rappel des quatre priorités stratégiques L’objectif de Lectra à travers 1 Accélérer la 2 Renforcer les sa feuille de route croissance relations avec les stratégique 2020-2022 est organique clients de

  30. Slide 30: Feuille de route stratégique pour 2020-2022

    Feuille de route stratégique pour 2020-2022 : 1er rapport d’étape Les offres 4.0 répondent à des besoins pérennes des entreprises Riccardo Romani “Après des années de partenariat solide et fructueux “Nous recherchions un partenaire pour Responsable de la production avec Lectra, nous avons décidé de

  31. Slide 31: Feuille de route stratégique pour 2020-2022

    Feuille de route stratégique pour 2020-2022 : 1er rapport d’étape Adoption croissante des offres pour l’Industrie 4.0 Nombre de clients utilisant une ou plusieurs offres pour l’Industrie 4.0 270 +146 +96 Ce succès confirme la 28 124 pertinence de la stratégie de Lectra et de ses choix 2018 2019 2020

  32. Slide 32: Présentation de l’activité et des résultats 2020

    Présentation de l’activité et des résultats 2020  Faits marquants de l’année 2020  Résultats FY 2020  Feuille de route stratégique 2020-2022 : premier rapport d’étape  Projet d’acquisition de Gerber Technology  Perspectives d’avenir 32 Lectra - Assemblée générale mixte

  33. Slide 33: Projet d’acquisition de Gerber Technology

    Projet d’acquisition de Gerber Technology L’ambition de Lectra : créer un acteur d’envergure mondiale, un leader de l’Industrie 4.0 pour les marchés de la mode, de l'automobile et de l'ameublement EMPOWERING SERVES CUSTOMERS CUSTOMERS FROM END-TO-END THROUGH ACROSS THE DESIGN- INDUSTRIAL TO-CUT WORK

  34. Slide 34: Projet d’acquisition de Gerber Technology

    Projet d’acquisition de Gerber Technology Rationnels liés à la transaction Forces Opportunités Forces − Très forte présence en Europe et fortes − Très forte présence en Amérique du Nord positions en Asie-Pacifique − Des bases clients et des positions géographiques et fortes positions en Asie-Pacifiq

  35. Slide 35: Projet d’acquisition de Gerber Technology

    Projet d’acquisition de Gerber Technology Aperçu de la transaction envisagée Structure de − Prix d'acquisition, sur une base « cash-free / debt-free », de 175M€ (trésorerie + emprunt combinés) et actions (5 millions nouvellement transaction émises à AIPCF VI LG, filiale de American Industrial Partne

  36. Slide 36: Projet d’acquisition de Gerber Technology

    Projet d’acquisition de Gerber Technology Une combinaison deux sociétés financièrement solides et performantes Les résultats 2020 des deux sociétés ont été impactés par la crise de la COVID-19 2020 Aggrégées1, pre-synergies Chiffre d’affaires total 236M€ 165M€ 401M€ Chiffre d’affaires récurrent 159M

  37. Slide 37: Projet d’acquisition de Gerber Technology

    Projet d’acquisition de Gerber Technology Une forte création de valeur provenant de synergies Opportunités de cross-sell Optimisation de coûts fixes Optimisation du réseau de vente Structure du support client Supply chain & achats Consolidation d’équipes Chiffre d’affaires & Marge brute Frais généra

  38. Slide 38: Présentation de l’activité et des résultats 2020

    Présentation de l’activité et des résultats 2020  Faits marquants de l’année 2020  Résultats FY 2020  Feuille de route stratégique 2020-2022 : premier rapport d’étape  Projet d’acquisition de Gerber Technology  Perspectives d’avenir 38 Lectra - Assemblée générale mixte

  39. Slide 39: Perspectives d’avenir

    Perspectives d’avenir 2022 : Objectifs financiers Lectra et Gerber Technology combinés Chiffre d’affaires combiné Marge EBITDA courante1 combinée En millions d’euros Retrouver le 482 401 niveau de 2019 17% à 20% Comprenant l’effet des synergies dont l’impact sur l’EBITDA courant devrait représenter

  40. Slide 40: Perspectives d’avenir

    Perspectives d’avenir 2021 : Facteurs externes pesant sur les perspectives Avant la prise en compte de l’acquisition de Gerber Technology Environnement macroéconomique incertain, Impact des parités monétaires épidémie de coronavirus, situations financières dégradées Ces éléments pourraient peser sur

  41. Slide 41: Perspectives d’avenir

    Perspectives d’avenir 2021 : Objectifs financiers Avant la prise en compte de l’acquisition de Gerber Technology Chiffre d’affaires 250M€ à 268M€ +9% à +17% À données comparables Résultat opérationnel 27M€ à 34M€ +27% à +60% courant Le chiffre d’affaires (66,6M€) et le résultat opérationnel courant

  42. Slide 42: Lecture des rapports des Commissaires aux comptes

    Lecture des rapports des Commissaires aux comptes Matthieu Moussy, représentant le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit 42 Lectra - Assemblée générale mixte

  43. Slide 43: Rapport sur les comptes consolidés

    Rapport sur les comptes consolidés (Pages 175 à 178 du Rapport financier annuel – 2ème résolution de l’Assemblée générale)  Objectif  Obtenir l’assurance raisonnable sur l’absence d’anomalies significatives dans les comptes consolidés  Opinion sur les comptes consolidés  Certification sans réser

  44. Slide 44: Rapport sur les comptes annuels

    Rapport sur les comptes annuels (Pages 207 à 210 du Rapport financier annuel – 1ère résolution de l’Assemblée générale)  Objectif  Obtenir l’assurance raisonnable sur l’absence d’anomalies significatives dans les comptes annuels  Opinion sur les comptes annuels  Certification sans réserve et san

  45. Slide 45: Rapport spécial sur les conventions et engagements réglementés

    Rapport spécial sur les conventions et engagements réglementés (Page 211 du Rapport financier annuel)  Conventions et engagements autorisés au cours de l’exercice écoulé soumis à l’approbation de votre Assemblée générale : Néant  Conventions et engagements déjà approuvés par l’Assemblée générale a

  46. Slide 46: Présentation des résolutions et résultats des votes

    Présentation des résolutions et résultats des votes Daniel Harari, Président-Directeur général Bernard Jourdan, Administrateur référent indépendant, Président du Comité des rémunérations 46 Lectra - Assemblée générale mixte

  47. Slide 47: Résolution n°1: Approbation des comptes sociaux

    De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire Résolution n°1: Approbation des comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2020 Bénéfice de l’exercice 13 208 074 € Dépenses exclues des charges déductibles 76 231 € Les comptes sociaux figurent en pages 179 à 206 du Rapport financier annuel.

  48. Slide 48: Résolution n°2: Approbation des comptes consolidés

    De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire Résolution n°2: Approbation des comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2020 Résultat net consolidé part du Groupe 17 529 milliers d’euros Les comptes consolidés figurent en pages 119 à 174 du Rapport financier annuel. 48 Lectra - Assem

  49. Slide 49: Résolution n°3: Quitus aux Administrateurs

    De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire Résolution n°3: Quitus aux Administrateurs  Quitus aux Administrateurs de leur gestion au titre de l’exercice 2020 49 Lectra - Assemblée générale mixte

  50. Slide 50: Résolution n°4: Affectation du résultat et dividende

    De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire Résolution n°4: Affectation du résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2020 et fixation du dividende Bénéfice de l’exercice 13 208 074 € Report à nouveau avant affectation 92 085 480 € Affectation à la réserve légale 41 255 € Bénéfice distribuabl

  51. Slide 51: Résolution n°5: Informations relatives à la rémunération

    De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire Résolution n°5: Approbation des informations relatives à la rémunération des mandataires sociaux au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2020, conformément à l’article L.22-10-9 du Code de commerce  Say on Pay  Approbation des informations rela

  52. Slide 52: Résolution n°6: Rémunération de Daniel Harari

    De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire Résolution n°6: Approbation des éléments fixes et variables composant la rémunération totale et des avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2020 à Monsieur Daniel Harari, Président-Directeur général 

  53. Slide 53: Résolution n°7: Nomination de Céline Abecassis-Moedas

    De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire Résolution n°7: Nomination de Madame Céline Abecassis-Moedas en tant qu’Administratrice  Nomination pour une durée de 4 ans prenant fin à l’issue de l’Assemblée générale annuelle de 2025 53 Lectra - Assemblée générale mixte

  54. Slide 54: Résolution n°8: Rémunération des Administrateurs

    De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire Résolution n°8: Fixation du montant de la rémunération des Administrateurs  Augmentation de 239 000 € à 288 000 € à compter de l’exercice 2021 en prévision de l’entrée au Conseil d’administration d’un sixième membre 54 Lectra - Assemblée générale m

  55. Slide 55: Résolution n°9: Politique de rémunération du PDG

    De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire Résolution n°9: Approbation de la politique de rémunération de Monsieur Daniel Harari, Président-Directeur général, au titre de l’exercice 2021, conformément à l’article L.22-10-8 du Code de commerce Principes généraux Inchangés depuis juillet 2017

  56. Slide 56: Résolution n°10: Politique de rémunération des Administrateurs

    De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire Résolution n°10: Approbation de la politique de rémunération des Administrateurs au titre de l’exercice 2021, conformément à l’article L.22-10-8 du Code de commerce  Say on Pay Montant global maximal annuel 288 000 € (sous réserve de l’approbation

  57. Slide 57: Résolution n°11: Programme de rachat d'actions

    De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire Résolution n°11: Autorisation d’un nouveau programme de rachat par la Société de ses propres actions conformément à l'article L.22-10-62 du Code de commerce Plafond 10% du capital social Prix maximum d’achat par action 50 € Montant global maximum du

  58. Slide 58: Résolution n°12: Modification des Statuts

    De la compétence de l’Assemblée générale extraordinaire Résolution n°12 (anciennement 15) : Modification des articles 19 alinéa 6, 20, 21 alinéa 11 et 24 alinéa 2 des Statuts en vue de permettre aux actionnaires de voter aux Assemblées par des moyens électroniques, en application de l’article R.225-

  59. Slide 59: Résolution n°13: Pouvoirs pour formalités légales

    De la compétence de l’Assemblée générale extraordinaire Résolution n°13 (anciennement 17) : Pouvoirs pour l’accomplissement des formalités légales  Octroi des pouvoirs nécessaires à l’accomplissement des formalités consécutives à la tenue de la présente Assemblée générale 59 Lectra - Assemblée géné

  60. Slide 60: Prochains rendez-vous financiers

    Prochains rendez-vous financiers Résultats trimestriels Réunion d’analystes Assemblée générale T2 29 juillet 2021 28 octobre 2021 29 avril 2022 T3 27 octobre 2021 10 février 2022 T4 9 février 2022 60 Lectra - Assemblée générale mixte

  61. Slide 61: Clôture de la séance

    Clôture de la séance 61 Lectra - Assemblée générale mixte

  62. Slide 62: Lectra. Empowering customers through industrial intelligence

    LeCriRa. Empowering customers through industrial intelligence

Lectra — Shareholder Meeting (April 2021) on 6ix