Banca Profilo S.p.a. · MIL:PRO

Banca Profilo — H1 2015 Earnings Presentation

28 slides from Banca Profilo's earnings presentation, Jul 30, 2015

  1. Slide 1: Banca Profilo - Risultati H1 2015

    Banca Profilo - Risultati H1 2015 30 Luglio 2015

  2. Slide 2: Agenda

    Agenda  Sintesi H1 2015  Commento ai risultati H1 2015  Analisi per segmento di business  Conclusioni  Allegati |2|

  3. Slide 3: Scenario di riferimento: mercati volatili nel Q2 ma positivi nel semestre

    Scenario di riferimento: mercati azionari ed obbligazionari volatili nel Q2 ma positivi nel semestre Mercati Treasury Mercati Azionari 10Y BTP/Bund Spread 10Y BONO/Bund Spread 10Y OAT/Bund Spread Euro High Yield S&P Index SX5E Index FTSEMIB Index 500 160% Spread vs German 10Y Bund (bp p.a.) 450 150%

  4. Slide 4: Raccolta in crescita con tutti i comparti in aumento da fine anno

    Raccolta in crescita con tutti i comparti in aumento da fine anno Totale Raccolta Clientela YoY (€ mld) Totale Attivo YoY (€ mld) +11,8% +9% YtD -12,5% +9% 5,0 YtD 4,5 4,6 4,2 1,0 +9%YoY 2,4 0,9 0,9 2,1 1,0 0,6 +23%YoY 0,5 0,5 1,9 1,9 0,5 0,4 -33% YoY 0,4 0,3 0,3 0,1 -52% YoY 0,5 0,2 0,2 0,2 +7% YoY

  5. Slide 5: Analisi di Bilancio: attivo ben diversificato ed elevati livelli di solidità patrimoniale

    Analisi di Bilancio: attivo ben diversificato ed elevati livelli di solidità patrimoniale CET 1 Capital Ratio* (%) Composizione Attivo netto e Funding (€ mln) +2,9 p.p. Cash 4% Cash collateral 26,1% 26,2% Collateral 9% 9% 9%9% 7% 23,7% 23,3% MtM Derivati MtM Derivati 10% 16% Negoziazione 14% Negozia

  6. Slide 6: Ricavi Netti in crescita e buon controllo dei Costi Operativi

    Ricavi Netti in crescita e buon controllo dei Costi Operativi Ricavi Netti YoY (€ mln) Ricavi Netti YoY (%) Costi Operativi YoY (€ mln) +5,2% +1,6% Banca Private +0,3% 49,9% Profilo Banking 31,2 +7% 30,7 ex invest. banking 26,1 22,1 22,2 20,5 Finanza -23,3% Att.estera -19,3% H1 13 H1 14 H1 15 H1 13

  7. Slide 7: Utile netto in crescita per miglioramento del risultato operativo e diminuzione degli accantonamenti

    Utile netto in crescita per miglioramento del risultato operativo e diminuzione degli accantonamenti Risultato di Gestione (€ mln) Accantonamenti netti (€ mln) Utile netto (€ mln) +21,3% +5,0% Banca Profilo +42,6% H1 13 H1 14 H1 15 9,0 8,6 5,8 -0,3 -0,4 5,6 4,1 3,4 -1,4 H1 13 H1 14 H1 15 H1 13 H1 14

  8. Slide 8: Agenda

    Agenda  Sintesi H1 2015  Commento ai risultati H1 2015  Analisi per segmento di business  Conclusioni  Allegati |8|

  9. Slide 9: Minori risultati dai mercati, parzialmente compensati dal minore costo del funding

    Minori risultati dai mercati, parzialmente compensati dal minore costo del funding sul margine interesse Margine di interesse evoluzione YoY (€ mln) POF evoluzione YoY (€ mln) -1,9% -37,8% +1,4 -0,9 12,9 -1,6 -0,6 -2,8 7,7 7,6 Portafoglio Realizzo Costo del titoli BPdG ed ptf AFS funding altro -0,4

  10. Slide 10: Commissioni nette in sensibile aumento grazie all'investment banking

    Commissioni nette in sensibile aumento grazie all’investment banking Commissioni nette YoY (€ mln) Commissioni nette: evoluzione QoQ (€ mln) Altri proventi e oneri YoY (€ mln) +40,6% 9,5 0,5 15,1 6,4 5,6 5,1 10,7 4,4 9,3 -0,1 -0,6 H1 13 H1 14 H1 15 H1 13 H1 14 H1 15 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Ric

  11. Slide 11: Costi Operativi sotto controllo, nonostante l'impatto negativo del cambio

    Costi Operativi sotto controllo, nonostante l’impatto negativo del cambio nel consolidamento di BPdG e maggiori accantonamenti di bonus sul semestre Evoluzione YoY (€ mln)* Costi Operativi QoQ (€ mln)* 12,6 11,1 10,8 11,4 10,6 +0,3% 22,1 22,2 -0,3 +0,1 +0,3 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Costi Operat

  12. Slide 12: Agenda

    Agenda  Sintesi H1 2015  Commento ai risultati H1 2015  Analisi per segmento di business  Conclusioni  Allegati | 12 |

  13. Slide 13: Private Banking in forte crescita, con contributi dall'investment banking

    Private Banking in forte crescita, che incorpora importanti contributi dall’investment banking Evoluzione e Composizione ricavi (€ mln) Raccolta Clientela PB (€ mld)** +49,9% +18,6% 14,4 +16% YtD 3,3 Redd.tà (bps) 2,8 Redd.tà 5,6 Importante contributo dalle n.s. (bps) attività di investment banking

  14. Slide 14: Evoluzione raccolta e sviluppo prodotti e servizi

    Evoluzione raccolta e sviluppo prodotti e servizi Raccolta netta H1 2015 (€ mln) 33 324  Raccolta netta positiva nel semestre (324 milioni 290 di euro), sebbene in parte legata a raccolta transitoria  Il comparto Istituzionali torna positivo, nonostante la chiusura dei rapporti a tasso elevato avv

  15. Slide 15: Altre iniziative Private Banking

    Altre iniziative Private Banking Crediti privati (€ mln) +22,7% 164 133  Crediti a clientela private in aumento (+23 YoY%), 114 al netto dei PCT 102  Lombard in aumento a 150 milioni di euro e mutui sostanzialmente stabili a 14 milioni di euro H1 12 H1 13 H1 14 H1 15 Ricavi netti investment bankin

  16. Slide 16: Proseguono gli investimenti tecnologici: App per clienti e banker

    Proseguono gli investimenti tecnologici: disponibili l'App per i clienti e per i banker, in fase di rilascio nuovo database di sviluppo clientela App clienti e banker App clienti scaricabile Rilasciata anche l’App negli store iOS e Android per i banker dal 24/06/2015 DB per la gestione dei clienti p

  17. Slide 17: I risultati dell'Area Finanza scontano un secondo trimestre particolarmente volatile

    I risultati dell’Area Finanza scontano un secondo trimestre particolarmente volatile… Ricavi Finanza (€ mln) Mercati -23,3% 17,3 Trading (€ mln) Banking book (€ mln) Intermediazione (€ mln) 13,3 -14,8% -29,0% -21,3% 8,7 6,2 5,1 3,5 4,4 2,8 H1 14 H1 15 H1 14 H1 15 H1 14 H1 15 H1 14 H1 15 VAR (99%, 1d

  18. Slide 18: … confermando la validità delle strategie attuate

    … confermando la validità delle strategie attuate Ricavi trimestrali medi (€mln) 7,4 7,4 6,7 5,4 Le strategie di ricerca dell’alpha contengono gli impatti di mercati volatili e calanti, soffrendo 3,6 non tanto per l’esposizione direzionale quanto 3,1 per la ridotta liquidità sui mercati FY 10 FY 11

  19. Slide 19: Masse di BPdG in crescita, risultati che risentono dei tassi negativi sui depositi

    Masse di BPdG in crescita, risultati economici che risentono dei tassi negativi sui depositi e del fattore cambio Ricavi (€ mln) Costi (€mln) Utile netto (€ mln) 0,6 -19,3% -30% in +6,8% -8% in CHF CHF 4,8 4,3 1,1 3,8 4,1 Commissioni 1,2 e altro 2,7 POF 2,2 Margine -0,5 interesse 0,9 0,4 H1 14 H1 15

  20. Slide 20: Agenda

    Agenda  Sintesi H1 2015  Commento ai risultati H1 2015  Analisi per segmento di business  Conclusioni  Allegati | 20 |

  21. Slide 21: Conclusioni: confermato il trend di crescita dei margini

    Conclusioni: confermato il trend di crescita dei margini Ricavi netti 2010-2015 (€ mln) 30,7 31,2 28,4 26,1  Ricavi H1 più elevati degli ultimi anni, 25,1 21,8 grazie alla crescita del Private Banking (inclusa l’attività di investment banking) ed alle comunque buone performance dell’Area Finanza H1

  22. Slide 22: Allegati

     Sintesi H1 2015  Commento ai risultati H1 2015  Analisi per segmento di business  Conclusioni  Allegati | 22 |

  23. Slide 23: Principali Dati Consolidati

    Principali Dati Consolidati PRINCIPALI DATI CONSOLIDATI Variazione YoY Assoluta % DATI ECONOMICI RICLASSIFICATI (Euro '000) 06 2015 06 2014 Margine d'interesse 7.552 7.695 -143 -1,9 Totale ricavi netti 31.197 30.699 498 1,6 Risultato della gestione operativa 8.991 8.561 430 5,0 Risultato ante impost

  24. Slide 24: Conto Economico Consolidato Riclassificato

    Conto Economico Consolidato Riclassificato (Importi in migliaia di Euro) Variazioni VOCI 06 2015 06 2014 Assolute % 7.552 7.695 -143 -1,9 Margine di interesse 15.106 10.744 4.362 40,6 Commissioni nette 8.004 12.878 -4.874 -37,8 Risultato netto dell'attività finanziaria e dividendi (1) 536 (618) 1.15

  25. Slide 25: Conto Economico Consolidato Riclassificato - Evoluzione Trimestre

    Conto Economico Consolidato Riclassificato - Evoluzione Trimestre (Importi in migliaia di Euro) Voci 06 2015 03 2015 12 2014 09 2014 06 2014 Margine di interesse 4.236 3.315 2.782 2.905 3.523 Commissioni nette 9.523 5.583 6.358 4.446 5.066 Risultato netto dell'attività finanziaria e dividendi (1) 1.

  26. Slide 26: Distribuzione per Settore di Attività

    Distribuzione per Settore di Attività Nota: I dati relativi alla Raccolta Diretta considerano le elisioni infragruppo e includono i titoli in circolazione Private Banking Finanza Attivita' Estera Corporate Center (migliaia di Euro) 06 2015 06 2014 06 2015 06 2014 06 2015 06 2014 06 2015 06 2014 Marg

  27. Slide 27: Riferimenti

    Riferimenti Via Cerva 28 20122 Milano Tel. +39 02 58408.1 www.bancaprofilo.it Capitale Sociale Euro 136.794.106,00 i.v. Iscrizione al Registro Imprese di Milano, C.F. e P.IVA 09108700155 - bancaprofilo@legalmail.it Iscritta all'Albo delle Banche e dei Gruppi bancari Aderente al Fondo Interbancario d

  28. Slide 28: Disclaimer

    Disclaimer I dati e le informazioni contenuti nel presente documento, redatto da Banca Profilo S.p.A. (la “Banca”), sono forniti con finalità puramente informative e rivestono carattere strettamente riservato e confidenziale. Il presente documento è destinato all'uso esclusivo di soggetti che abbian

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