Banco Santander, S.a. · BME:SAN
Banco Santander — FY2024 Earnings Presentation
98 slides from Banco Santander's earnings presentation, Feb 5, 2025
Slide 1: Información complementaria 2024
5 de febrero de 2025 Información complementaria 2024
Slide 2: Información importante
Información importante Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento Además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros, esta presentación incluye ciertas medidas alte
Slide 3: Información importante
Información importante Si bien estas manifestaciones sobre previsiones y estimaciones representan nuestro juicio y previsiones futuras respecto a nuestra actividad la evolución y resultados reales pueden diferir notablemente de los previstos, esperados, proyectados o asumidos en las manifestaciones
Slide 4: Información complementaria
Información complementaria Gestión de balance y capital NIM, rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad de los activos Cuentas trimestrales de resultados Segmentos principales Segmentos secundarios Glosario 4
Slide 5: Los niveles de capital de Santander exceden los mínimos regulatorios exigidos
Los niveles de capital de Santander, tanto phased in como fully loaded, exceden los mínimos regulatorios exigidos Requerimientos regulatorios asumidos Requerimientos de capital SREP y MDA* (fully loaded)** Dic-24 Dic-24 17,15% 17,39% >15% +323pb 2,73% T2 13,92% 13,92% +347pb 2,95% 1,66% 2,40% T2 T2
Slide 6: Cartera de bonos diversificada, representa únicamente el 8% de activos totales
Cartera de bonos diversificada, representa únicamente el 8% de activos totales Cartera de bonos %, Dic-24 Otros €144MM Sudamérica Chile Cartera de 3% 5% liquidez Brasil €32MM España 10% 29% • La cartera de bonos representa el 8% de los activos totales Estados €144MM Unidos • Duración HTC&S: 2,0 años
Slide 7: Modelo de liquidez y financiación conservador y descentralizado
Modelo de liquidez y financiación conservador y descentralizado €51,3MM1 emitidos en mercados públicos en 2024 Perfil de vencimientos altamente gestionable MM €, Dic-24 MM €, Dic-24 11,4 12,1 11,9 Cédulas 4,4 4,7 5,7 23,4 4,3 1,2 0,5 3,0 13,8 20,9 Senior 14,8 12,1 12,6 0,4 0,9 8,0 5,3 3,0 8,4 2 0,9
Slide 8: Emisiones realizadas en 2024 respecto al plan de financiación
Emisiones realizadas en 2024 respecto al plan de financiación Ejecución del plan de financiación 2024 MM €, Dic-24 AT1 + Tier 2 SNP + Senior Cédulas TOTAL Plan Emitidos Plan Emitidos Plan Emitidos Plan Emitidos 1 2 1-2 Banco Santander, S.A. 4-5 6,9 16 - 18 25,8 0-1 0,5 20 - 24 33,2 3 Reino Unido - -
Slide 9: Plan de financiación 2025 y emisiones YtD
Plan de financiación 2025 y emisiones YtD Plan de financiación 2025 MM €, Ene-25 Híbridos SNP + Senior Cédulas TOTAL Plan Emitidos Plan Emitidos Plan Emitidos Plan Emitidos 1 Banco Santander, S.A. 0 - 0,5 - 20 - 21 10,9 0,5 - 2 - 20,5 - 23,5 10,9 2 Reino Unido - - 7-8 1,2 4-5 3,0 11 - 13 4,2 SHUSA -
Slide 10: TLAC/MREL del Grupo de Resolución encabezado por Banco Santander, S.A.
TLAC/MREL del Grupo de Resolución encabezado por Banco Santander, S.A. TLAC Dic-24(e) MREL Dic-24(e) % %, MM € Requerimiento Requerimiento 31,0% CBR 42,1% CBR 171,8 Buffer 8,3% Buffer 28,3 Senior 8,8% 4,2% 34,7 SNP 4,2% 2,7 Subordinado Req. 2 13,6 T2 33,9% 10,0 AT1 16,4% Req. 9,7% 29,7% 4,9% 22,2% 1
Slide 11: Balance bien financiado, diversificado, prudente y con elevada liquidez
Tenemos un balance bien financiado, diversificado, prudente y con elevada liquidez (elevado peso de los depósitos) que se refleja en unas sólidas ratios de liquidez Balance de liquidez Ratio de cobertura Coef. de financiación MM €, Dic-24 de liquidez (LCR) estable neta (NSFR) 1.547 1.547 1 Dic-24 Se
Slide 12: Información complementaria
Información complementaria Gestión de balance y capital NIM, rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad de los activos Cuentas trimestrales de resultados Segmentos principales Segmentos secundarios Glosario 12
Slide 13: NIM (%)
NIM (%) Margen de intereses / activos rentables medios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 Retail & Commercial Banking 2,52 2,74 2,85 2,71 3,12 3,12 3,08 3,17 España 1,68 2,10 2,22 2,22 2,58 2,78 2,68 2,49 Reino Unido 1,52 1,54 1,61 1,48 1,41 1,46 1,53 1,58 México 5,53 5,96 6,07 5,67 5,7
Slide 14: Rentabilidad del crédito (%)
Rentabilidad del crédito (%) 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 Retail & Commercial Banking 5,45 5,88 6,00 6,26 6,49 6,48 6,40 6,49 España 2,74 3,21 3,67 3,95 4,10 4,09 4,06 3,89 Reino Unido 2,94 3,18 3,41 3,64 3,81 3,94 4,07 4,13 México 13,43 13,85 13,99 14,00 13,82 13,73 13,78 13,46 B
Slide 15: Coste de los depósitos (%)
Coste de los depósitos (%) 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 Retail & Commercial Banking 1,89 2,15 2,31 2,00 2,40 2,19 2,15 2,13 España 0,22 0,39 0,53 0,63 0,65 0,69 0,73 0,75 Reino Unido 1,08 1,38 1,67 2,08 2,22 2,15 2,07 1,99 México 4,58 5,07 5,09 5,13 5,21 5,17 4,88 4,44 Brasil 8,37
Slide 16: Información complementaria
Información complementaria Gestión de balance y capital NIM, rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad de los activos Cuentas trimestrales de resultados Segmentos principales Segmentos secundarios Glosario 16
Slide 17: Ratio de eficiencia (%)
Ratio de eficiencia (%) 1T'23 1S'23 9M'23 2023 1T'24 1S'24 9M'24 2024 Retail & Commercial Banking 45,0 44,3 43,5 43,1 41,1 39,5 39,3 39,7 Digital Consumer Bank 43,0 43,3 42,6 42,8 41,2 40,6 40,7 40,1 Corporate & Investment Banking 37,0 38,2 40,8 45,0 42,0 43,4 44,4 45,6 Wealth Management & Insurance
Slide 18: Información complementaria
Información complementaria Gestión de balance y capital NIM, rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad de los activos Cuentas trimestrales de resultados Segmentos principales Segmentos secundarios Glosario 18
Slide 19: Cobertura por fases
Cobertura por fases Exposición ¹ Cobertura Mar-23 Jun-23 Sep-23 Dic-23 Mar-24 Jun-24 Sep-24 Dic-24 Mar-23 Jun-23 Sep-23 Dic-23 Mar-24 Jun-24 Sep-24 Dic-24 Fase 1 1.005 1.011 1.002 1.000 1.007 1.008 1.008 1.002 0,4% 0,4% 0,4% 0,4% 0,4% 0,4% 0,4% 0,4% Fase 2 72 75 77 80 83 94 87 88 7,4% 7,2% 7,0% 6,4%
Slide 20: Ratio de morosidad (%)
Ratio de morosidad (%) Mar-23 Jun-23 Sep-23 Dic-23 Mar-24 Jun-24 Sep-24 Dic-24 Retail & Commercial Banking 3,19 3,22 3,18 3,21 3,24 3,15 3,28 3,18 Digital Consumer Bank 4,04 4,18 4,65 4,75 4,86 4,81 4,87 5,07 Corporate & Investment Banking 1,42 1,38 1,37 1,36 1,14 1,05 0,88 0,86 Wealth Management &
Slide 21: Ratio de cobertura de morosidad (%)
Ratio de cobertura de morosidad (%) Mar-23 Jun-23 Sep-23 Dic-23 Mar-24 Jun-24 Sep-24 Dic-24 Retail & Commercial Banking 62,7 63,2 63,5 61,4 60,0 60,4 57,7 58,4 Digital Consumer Bank 91,2 87,9 79,4 76,5 76,1 75,9 74,7 73,6 Corporate & Investment Banking 35,3 36,8 35,4 41,2 46,2 45,0 36,0 39,3 Wealth
Slide 22: Activos deteriorados y Fondos de cobertura
Activos deteriorados y Fondos de cobertura Activos deteriorados Fondos de cobertura Payments, Payments, 7,8% Wealth, 0,5% 3,6% Wealth, 0,6% CIB, 5,9% CIB, 3,6% Retail, 52,5% DCB, 31,4% Retail, 58,5% DCB, 35,5% Otros Sudamérica, Otros Sudamérica, Argentina, 0,5% 0,9% 1,3% Argentina, 1,3% Chile, 6,8%
Slide 23: Coste del riesgo (%)
Coste del riesgo (%) Mar-23 Jun-23 Sep-23 Dic-23 Mar-24 Jun-24 Sep-24 Dic-24 Retail & Commercial Banking 0,92 0,92 0,95 1,02 1,03 1,03 0,98 0,92 Digital Consumer Bank 1,81 1,86 2,01 2,04 2,12 2,17 2,12 2,16 Corporate & Investment Banking 0,16 0,18 0,15 0,10 0,14 0,15 0,21 0,10 Wealth Management & In
Slide 24: Información complementaria
Información complementaria Gestión de balance y capital NIM, rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad de los activos Cuentas trimestrales de resultados Segmentos principales Segmentos secundarios Glosario 24
Slide 25: Grupo Santander (millones de euros)
Grupo Santander (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 10.185 10.735 11.219 11.122 11.983 11.474 11.225 11.986 +6,8% 43.261 46.668 +7,9% Comisiones netas 3.043 3.060 3.119 2.835 3.240 3
Slide 26: Grupo Santander (millones de euros constantes)
Grupo Santander (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 10.157 10.580 10.992 10.878 11.727 11.301 11.425 12.215 +6,9% 42.607 46.668 +9,5% Comisiones netas 3.008 2.978 3.018 2.
Slide 27: Información complementaria
Información complementaria Gestión de balance y capital NIM, rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad de los activos Cuentas trimestrales de resultados Segmentos principales Segmentos secundarios Glosario 27
Slide 28: Retail & Commercial Banking (millones de euros)
Retail & Commercial Banking (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 5.931 6.470 6.705 6.445 7.145 6.870 6.803 7.125 +4,7% 25.550 27.942 +9,4% Comisiones netas 1.074 1.212 1.196 1.015 1.1
Slide 29: Retail & Commercial Banking (millones de euros constantes)
Retail & Commercial Banking (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 5.945 6.370 6.558 6.301 6.977 6.763 6.918 7.284 +5,3% 25.174 27.942 +11,0% Comisiones netas 1.061 1.173 1.1
Slide 30: Retail & Commercial Banking España (millones de euros)
Retail & Commercial Banking España (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 1.078 1.305 1.395 1.412 1.489 1.489 1.503 1.435 -4,5% 5.190 5.916 +14,0% Comisiones netas 291 290 255 260 282 2
Slide 31: Retail & Commercial Banking Reino Unido (millones de euros)
Retail & Commercial Banking Reino Unido (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 1.219 1.232 1.275 1.164 1.119 1.128 1.189 1.236 +4,0% 4.889 4.672 -4,4% Comisiones netas 9 0 14 (4) 3 (13)
Slide 32: Retail & Commercial Banking Reino Unido (millones de euros constantes)
Retail & Commercial Banking Reino Unido (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 1.272 1.265 1.294 1.191 1.132 1.137 1.187 1.216 +2,5% 5.023 4.672 -7,0% Comisiones netas 9 0 15
Slide 33: Retail & Commercial Banking Reino Unido (millones de libras)
Retail & Commercial Banking Reino Unido (millones de libras) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 1.077 1.071 1.096 1.008 958 963 1.004 1.029 +2,5% 4.252 3.955 -7,0% Comisiones netas 8 0 12 (3) 3 (11) 1
Slide 34: Retail & Commercial Banking México (millones de euros)
Retail & Commercial Banking México (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 706 780 830 787 814 799 741 763 +2,9% 3.103 3.116 +0,4% Comisiones netas 135 164 165 145 156 181 159 147 -7,4%
Slide 35: Retail & Commercial Banking México (millones de euros constantes)
Retail & Commercial Banking México (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 716 762 782 754 761 751 780 824 +5,6% 3.014 3.116 +3,4% Comisiones netas 137 160 155 139 146 170 167
Slide 36: Retail & Commercial Banking México (millones de pesos mexicanos)
Retail & Commercial Banking México (millones de pesos mexicanos) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 14.129 15.023 15.431 14.866 15.005 14.817 15.386 16.252 +5,6% 59.449 61.460 +3,4% Comisiones netas 2.
Slide 37: Retail & Commercial Banking Brasil (millones de euros)
Retail & Commercial Banking Brasil (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 1.492 1.569 1.596 1.594 1.753 1.734 1.685 1.590 -5,6% 6.251 6.762 +8,2% Comisiones netas 298 394 417 404 401 41
Slide 38: Retail & Commercial Banking Brasil (millones de euros constantes)
Retail & Commercial Banking Brasil (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 1.432 1.456 1.459 1.462 1.621 1.673 1.763 1.704 -3,4% 5.808 6.762 +16,4% Comisiones netas 286 367 38
Slide 39: Retail & Commercial Banking Brasil (millones de reales brasileños)
Retail & Commercial Banking Brasil (millones de reales brasileños) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 8.316 8.455 8.473 8.494 9.419 9.720 10.242 9.898 -3,4% 33.739 39.278 +16,4% Comisiones netas 1.663
Slide 40: Digital Consumer Bank (millones de euros)
Digital Consumer Bank (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 2.546 2.477 2.600 2.598 2.710 2.655 2.614 2.798 +7,1% 10.221 10.777 +5,4% Comisiones netas 288 295 316 330 354 387 373 394 +
Slide 41: Digital Consumer Bank (millones de euros constantes)
Digital Consumer Bank (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 2.525 2.472 2.585 2.571 2.689 2.637 2.647 2.804 +5,9% 10.153 10.777 +6,1% Comisiones netas 287 294 313 325 350 38
Slide 42: Digital Consumer Bank Europe (millones de euros)
Digital Consumer Bank Europe (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 1.029 1.011 1.069 1.083 1.095 1.092 1.069 1.105 +3,4% 4.193 4.361 +4,0% Comisiones netas 191 203 210 192 220 231 229
Slide 43: Digital Consumer Bank Europe (millones de euros constantes)
Digital Consumer Bank Europe (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 1.030 1.016 1.070 1.087 1.093 1.092 1.070 1.106 +3,4% 4.203 4.361 +3,8% Comisiones netas 191 204 211 192 2
Slide 44: Digital Consumer Bank Estados Unidos (millones de euros)
Digital Consumer Bank Estados Unidos (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 1.173 1.145 1.140 1.142 1.143 1.179 1.138 1.191 +4,7% 4.599 4.651 +1,1% Comisiones netas 62 56 55 63 64 67 75
Slide 45: Digital Consumer Bank Estados Unidos (millones de euros constantes)
Digital Consumer Bank Estados Unidos (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 1.163 1.151 1.146 1.135 1.147 1.174 1.156 1.175 +1,6% 4.596 4.651 +1,2% Comisiones netas 61 57 56
Slide 46: Digital Consumer Bank Estados Unidos (millones de dólares)
Digital Consumer Bank Estados Unidos (millones de dólares) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 1.258 1.246 1.240 1.228 1.240 1.270 1.250 1.271 +1,6% 4.972 5.031 +1,2% Comisiones netas 66 61 60 68 70 72
Slide 47: Corporate & Investment Banking (millones de euros)
Corporate & Investment Banking (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 844 826 888 1.037 1.062 969 901 1.088 +20,7% 3.594 4.020 +11,9% Comisiones netas 606 536 517 471 654 626 612 657 +7
Slide 48: Corporate & Investment Banking (millones de euros constantes)
Corporate & Investment Banking (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 833 807 862 1.002 1.033 948 925 1.115 +20,5% 3.503 4.020 +14,8% Comisiones netas 603 527 507 461 645 619
Slide 49: Wealth Management & Insurance (millones de euros)
Wealth Management & Insurance (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 334 392 409 377 423 404 406 394 -3,1% 1.513 1.627 +7,6% Comisiones netas 308 317 318 319 364 355 366 405 +10,8% 1.26
Slide 50: Wealth Management & Insurance (millones de euros constantes)
Wealth Management & Insurance (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 334 390 406 374 420 401 410 396 -3,4% 1.505 1.627 +8,2% Comisiones netas 307 314 313 315 360 351 370 409
Slide 51: Payments (millones de euros)
Payments (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 582 611 649 582 675 645 596 694 +16,4% 2.424 2.609 +7,6% Comisiones netas 770 703 772 708 676 695 698 725 +3,8% 2.952 2.793 -5,4% Resulta
Slide 52: Payments (millones de euros constantes)
Payments (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 571 584 611 547 639 621 620 730 +17,7% 2.312 2.609 +12,9% Comisiones netas 753 673 733 676 649 677 716 752 +5,0% 2.835 2.793 -
Slide 53: PagoNxt (millones de euros)
PagoNxt (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 9 22 24 38 31 31 35 35 +0,5% 93 132 +41,0% Comisiones netas 218 228 255 253 224 233 241 261 +8,4% 954 958 +0,5% Resultado por operaciones
Slide 54: PagoNxt (millones de euros constantes)
PagoNxt (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 9 21 23 36 29 30 36 37 +2,0% 89 132 +48,3% Comisiones netas 213 217 241 240 214 227 247 270 +9,4% 911 958 +5,2% Resultado por o
Slide 55: Cards (millones de euros)
Cards (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 573 589 625 544 644 613 561 659 +17,4% 2.331 2.478 +6,3% Comisiones netas 551 475 517 456 452 462 457 464 +1,4% 1.998 1.835 -8,2% Resultado
Slide 56: Cards (millones de euros constantes)
Cards (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 561 563 588 511 610 590 584 693 +18,6% 2.223 2.478 +11,4% Comisiones netas 540 456 492 436 435 451 469 481 +2,6% 1.925 1.835 -4,7
Slide 57: Centro Corporativo (millones de euros)
Centro Corporativo (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses (52) (42) (30) 83 (31) (69) (95) (113) +19,0% (41) (308) +660,3% Comisiones netas (3) (3) 1 (8) (1) 2 (8) (3) -62,6% (13) (11)
Slide 58: Información complementaria
Información complementaria Gestión de balance y capital NIM, rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad de los activos Cuentas trimestrales de resultados Segmentos principales Segmentos secundarios Glosario 58
Slide 59: Europa (millones de euros)
Europa (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 3.597 3.968 4.222 4.123 4.123 4.165 4.205 4.227 +0,5% 15.910 16.720 +5,1% Comisiones netas 1.168 1.076 1.084 1.071 1.202 1.167 1.168 1.123
Slide 60: Europa (millones de euros constantes)
Europa (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 3.707 4.038 4.274 4.170 4.141 4.174 4.199 4.206 +0,2% 16.189 16.720 +3,3% Comisiones netas 1.185 1.086 1.092 1.076 1.204 1.167 1
Slide 61: España (millones de euros)
España (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 1.460 1.701 1.741 1.738 1.816 1.840 1.799 1.802 +0,2% 6.641 7.256 +9,3% Comisiones netas 752 661 635 652 746 738 707 676 -4,4% 2.699 2.867
Slide 62: Reino Unido (millones de euros)
Reino Unido (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 1.283 1.300 1.344 1.225 1.185 1.196 1.256 1.313 +4,5% 5.152 4.950 -3,9% Comisiones netas 83 84 97 74 79 64 80 61 -23,6% 338 283 -16,2%
Slide 63: Reino Unido (millones de euros constantes)
Reino Unido (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 1.338 1.335 1.365 1.254 1.199 1.205 1.254 1.292 +3,0% 5.293 4.950 -6,5% Comisiones netas 86 87 98 76 80 64 80 60 -25,1% 347
Slide 64: Reino Unido (millones de libras)
Reino Unido (millones de libras) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 1.133 1.130 1.156 1.061 1.015 1.020 1.061 1.093 +3,0% 4.480 4.189 -6,5% Comisiones netas 73 73 83 64 67 54 68 51 -25,1% 294 240 -18,4
Slide 65: Portugal (millones de euros)
Portugal (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 261 314 439 451 431 413 373 332 -10,8% 1.465 1.548 +5,7% Comisiones netas 124 111 117 111 127 115 115 110 -3,7% 464 467 +0,8% Resultado p
Slide 66: Polonia (millones de euros)
Polonia (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 586 623 662 673 686 697 727 733 +0,8% 2.543 2.844 +11,8% Comisiones netas 145 144 148 153 176 163 170 166 -2,3% 589 674 +14,4% Resultado p
Slide 67: Polonia (millones de euros constantes)
Polonia (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 641 657 692 690 690 697 724 734 +1,4% 2.681 2.844 +6,1% Comisiones netas 158 152 155 157 177 163 169 166 -1,8% 621 674 +8,5% Re
Slide 68: Polonia (millones de zlotys)
Polonia (millones de zlotys) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 2.759 2.830 2.980 2.972 2.973 2.999 3.115 3.158 +1,4% 11.541 12.245 +6,1% Comisiones netas 682 653 665 675 761 700 727 714 -1,8% 2.675 2.
Slide 69: Otros Europa (millones de euros)
Otros Europa (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 7 30 36 36 5 19 50 48 -5,0% 109 121 +11,1% Comisiones netas 65 75 87 81 74 87 96 109 +13,5% 309 367 +19,0% Resultado por operaciones
Slide 70: Otros Europa (millones de euros constantes)
Otros Europa (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 6 30 36 36 5 19 51 47 -7,8% 109 121 +11,2% Comisiones netas 65 75 87 81 75 87 97 109 +12,2% 308 367 +19,0% Resultado por o
Slide 71: Digital Consumer Bank Europe (millones de euros)
Digital Consumer Bank Europe (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 1.029 1.011 1.069 1.083 1.095 1.092 1.069 1.105 +3,4% 4.193 4.361 +4,0% Comisiones netas 191 203 210 192 220 231 229
Slide 72: Digital Consumer Bank Europe (millones de euros constantes)
Digital Consumer Bank Europe (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 1.030 1.016 1.070 1.087 1.093 1.092 1.070 1.106 +3,4% 4.203 4.361 +3,8% Comisiones netas 191 204 211 192 2
Slide 73: Norteamérica (millones de euros)
Norteamérica (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 2.448 2.483 2.602 2.626 2.611 2.636 2.527 2.556 +1,2% 10.159 10.330 +1,7% Comisiones netas 521 555 560 555 638 662 641 654 +2,0% 2.19
Slide 74: Norteamérica (millones de euros constantes)
Norteamérica (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 2.451 2.467 2.544 2.568 2.537 2.557 2.608 2.628 +0,8% 10.029 10.330 +3,0% Comisiones netas 525 548 540 539 616 638 663 677
Slide 75: Estados Unidos (millones de euros)
Estados Unidos (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 1.465 1.436 1.414 1.428 1.396 1.428 1.411 1.458 +3,3% 5.742 5.693 -0,9% Comisiones netas 190 200 189 187 267 272 296 317 +7,0% 766
Slide 76: Estados Unidos (millones de euros constantes)
Estados Unidos (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 1.453 1.444 1.422 1.420 1.401 1.421 1.433 1.438 +0,3% 5.739 5.693 -0,8% Comisiones netas 188 201 191 186 268 271 300 313
Slide 77: Estados Unidos (millones de dólares)
Estados Unidos (millones de dólares) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 1.572 1.562 1.538 1.536 1.516 1.537 1.550 1.555 +0,3% 6.208 6.158 -0,8% Comisiones netas 203 218 206 201 290 293 325 338 +4,2% 82
Slide 78: México (millones de euros)
México (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 983 1.045 1.186 1.195 1.214 1.207 1.113 1.097 -1,5% 4.408 4.631 +5,0% Comisiones netas 320 344 356 355 359 374 329 322 -2,1% 1.374 1.385 +0
Slide 79: México (millones de euros constantes)
México (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 997 1.020 1.120 1.146 1.135 1.135 1.172 1.189 +1,5% 4.282 4.631 +8,1% Comisiones netas 324 336 335 340 336 352 347 350 +0,8% 1.3
Slide 80: México (millones de pesos mexicanos)
México (millones de pesos mexicanos) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 19.669 20.110 22.081 22.597 22.390 22.383 23.112 23.448 +1,5% 84.457 91.333 +8,1% Comisiones netas 6.400 6.619 6.599 6.700 6.621
Slide 81: Otros Norteamérica (millones de euros)
Otros Norteamérica (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 0 3 2 3 1 2 3 2 -33,4% 8 7 -16,7% Comisiones netas 12 11 15 13 12 15 16 14 -7,7% 52 57 +10,9% Resultado por operaciones financi
Slide 82: Otros Norteamérica (millones de euros constantes)
Otros Norteamérica (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 0 3 2 3 1 2 3 2 -32,9% 8 7 -16,7% Comisiones netas 12 11 15 13 12 15 16 14 -7,6% 52 57 +10,9% Resultado por operacio
Slide 83: Sudamérica (millones de euros)
Sudamérica (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 3.163 3.314 3.356 3.206 4.185 3.649 3.520 4.210 +19,6% 13.040 15.566 +19,4% Comisiones netas 1.166 1.229 1.264 1.025 1.182 1.176 1.159
Slide 84: Sudamérica (millones de euros constantes)
Sudamérica (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 3.021 3.102 3.134 2.970 3.988 3.547 3.643 4.388 +20,5% 12.227 15.566 +27,3% Comisiones netas 1.111 1.143 1.174 945 1.118 1.1
Slide 85: Brasil (millones de euros)
Brasil (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 2.105 2.180 2.327 2.504 2.630 2.605 2.474 2.413 -2,5% 9.116 10.121 +11,0% Comisiones netas 817 858 902 885 846 888 833 846 +1,6% 3.462 3.41
Slide 86: Brasil (millones de euros constantes)
Brasil (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 2.019 2.022 2.128 2.300 2.433 2.514 2.592 2.582 -0,4% 8.470 10.121 +19,5% Comisiones netas 783 796 825 812 783 856 872 903 +3,5%
Slide 87: Brasil (millones de reales brasileños)
Brasil (millones de reales brasileños) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 11.731 11.745 12.364 13.359 14.135 14.604 15.058 14.998 -0,4% 49.200 58.795 +19,5% Comisiones netas 4.550 4.625 4.791 4.719 4.5
Slide 88: Chile (millones de euros)
Chile (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 371 356 241 415 352 472 482 516 +7,1% 1.383 1.822 +31,8% Comisiones netas 153 163 133 122 129 137 146 140 -4,1% 572 551 -3,7% Resultado por
Slide 89: Chile (millones de euros constantes)
Chile (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 316 304 223 385 355 466 482 519 +7,7% 1.228 1.822 +48,3% Comisiones netas 131 139 122 116 130 135 146 141 -3,5% 508 551 +8,4% Res
Slide 90: Chile (millones de pesos chilenos)
Chile (millones de pesos chilenos) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 322.790 310.631 227.113 392.690 361.759 475.476 491.886 529.884 +7,7% 1.253.223 1.859.004 +48,3% Comisiones netas 133.249 142.289 1
Slide 91: Argentina (millones de euros)
Argentina (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 532 606 629 112 1.025 397 390 1.107 +184,0% 1.879 2.919 +55,3% Comisiones netas 137 145 164 (50) 131 73 111 287 +157,8% 396 602 +52,2% R
Slide 92: Argentina (millones de pesos argentinos)
Argentina (millones de pesos argentinos) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 120.749 197.821 335.842 1.024.801 949.444 1.183.149 799.603 665.292 -16,8% 1.679.213 3.597.488 +114,2% Comisiones netas 31.11
Slide 93: Otros Sudamérica (millones de euros)
Otros Sudamérica (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 154 172 160 176 178 175 175 175 -0,0% 662 703 +6,2% Comisiones netas 59 62 65 67 75 78 70 75 +7,4% 254 298 +17,3% Resultado por o
Slide 94: Otros Sudamérica (millones de euros constantes)
Otros Sudamérica (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 4T'24 / 3T'24 2023 2024 2024 / 2023 Margen de intereses 153 170 154 173 174 170 179 180 +0,6% 650 703 +8,2% Comisiones netas 60 63 63 67 74 76 71 77 +8,3% 252 298 +18,0% Resu
Slide 95: Información complementaria
Información complementaria Gestión de balance y capital NIM, rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad de los activos Cuentas trimestrales de resultados Segmentos principales Segmentos secundarios Glosario 95
Slide 96: Glosario - Acrónimos
Glosario - Acrónimos ❑ ALAC: Activos líquidos de alta calidad (HQLA por sus siglas en inglés) ❑ MREL: Minimum requirement for own funds and eligible liabilities ❑ ALCO: Assets and Liabilities Committee (Comité de activos y pasivos) ❑ NIIF 9: Norma Internacional de Información Financiera nº9, relativ
Slide 97: Glosario - Definiciones
Glosario - Definiciones RENTABILIDAD Y EFICIENCIA ✓ RoTE: Retorno sobre capital tangible: beneficio atribuido al Grupo / Promedio de: patrimonio neto (sin minoritarios) - activos intangibles (que incluyen fondo de comercio) ✓ RoRWA: Retorno sobre activos ponderados por riesgo: resultado consolidado
Slide 98: Gracias.
Gracias. Nuestro propósito es ayudar a personas y empresas a prosperar. Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser