Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.a. · BME:BBVA
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria — BBVA — FY2005 Earnings Presentation
99 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Jan 25, 2006
Slide 1: Actividad y Resultados 2005
Actividad y Resultados 2005 25 de Enero de 2006
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer •El presente documento tiene carácter puramente informativo y no constituye, ni puede interpretarse, como una oferta de venta o de canje o de adquisición, ni una invitación a formular ofertas de compra sobre valores emitidos por ninguna de las sociedades mencionadas. La información conten
Slide 3: Índice
Índice Resultados del Grupo en 2005 Actividad y resultados por áreas de negocio Banca Minorista en España y Portugal Banca Mayorista y de Inversiones América Conclusiones 3
Slide 4: BBVA cierra un nuevo ejercicio récord
BBVA cierra un nuevo ejercicio récord Grupo BBVA. Beneficio Atribuido (Millones de €) 3.806 2.923 ,2% 2.227 30 + ,3% 31 + 2003(*) 2004 2005 Con un crecimiento del beneficio por acción del +29,5% en 2005 (*) Pre- IAS 4
Slide 5: 2005 ha sido muy expansivo y rentable
2005 ha sido muy expansivo y rentable... Banca Minorista en España y Portugal Créditos ‣ 110.000 nuevas hipotecas, más de 15.600 m € +26% ‣ Pymes y Negocios: 75.000 nuevos clientes, +23% en créditos Banca Mayorista y de Inversiones ‣ x 2 las operaciones de RiskPyme, 45% de nuevos clientes ‣ Negocio
Slide 6: Fuertes y equilibrados crecimientos en todas las líneas de ingresos
...con fuertes y equilibrados crecimientos en todas las líneas de ingresos... M. Inter. Comisiones Seguros ROF +17,0% +15,4% +24,7% +19,6% Grupo BBVA. Margen Ordinario Millones de € ,1% 13.024 3.617 7 +1 3.267 3.261 Media 05: 11.120 € 3.256 M. 2.878 2.780 Me dia 1T05 2T05 3T05 4T05 2004 2005 Trim. 2
Slide 7: Positiva evolución del margen de explotación
...y una positiva evolución del margen de explotación... Grupo BBVA. Margen de Explotación Millones de € 6.823 1.878 0% 1.789 2 , 2 1.699 Media 05: + € 1.706 M. 5.591 1.457 1.398 Me dia 1T05 2T05 3T05 4T05 2004 2005 Trim. 2004 7
Slide 8: Tendencia ascendente durante todo el ejercicio
... que muestra una tendencia ascendente durante todo el ejercicio Margen de Explotación Var. interanual (%) Trimestres estancos Trimestres acumulados 29,3 22,0 19,5 24,4 17,1 19,5 14,3 14,3 1T05 2T05 3T05 4T05 1T05 1S05 9M05 12M05 8
Slide 9: Fuerte crecimiento del Bº Atribuido
Todo ello se traduce en un fuerte crecimiento del Bº Atribuido… Grupo BBVA. Beneficio Atribuido (Millones de €) 3.806 1.079 ,2% 998 3 0 + 914 2.923 Media 05: 815 € 952 M. 731 Me dia 1T05 2T05 3T05 4T05 2004 2005 Trim. 2004 ...superando los € 1.000 M en 4T05 9
Slide 10: Tendencia ascendente de las tasas de crecimiento
... también con tendencia ascendente de las tasas de crecimiento Beneficio Atribuido Var. interanual (%) Trimestres estancos Trimestres acumulados 46,0 30,2 35,7 24,9 20,1 21,8 18,0 18,0 1T05 2T05 3T05 4T05 1T05 1S05 9M05 12M05 10
Slide 11: Incremento del dividendo
Los buenos resultados permiten proponer un atractivo incremento del dividendo Dividendo por Acción (€) 0,531 , 1% 0 +2 0,442 1 5,1% + 0,384 2003 2004 2005 Con un crecimiento del dividendo complementario del +31,0% y con un pay-out del 47,3% 11
Slide 12: Evolución de la rentabilidad y eficiencia
BBVA: excelente evolución de la rentabilidad y eficiencia ROE (%) Eficiencia (%) 1er banco de Europa 1er banco de la Eurozona 59,4 37,0 33,2 b. 48,6 46,7 p. 3 80 22,8 + -19 0p .b. BBVA 2004 BBVA 2005 Media Banca (*) BBVA 2004 BBVA 2005 Media Banca(*) (*) Último dato disponible 12
Slide 13: Estricto control del riesgo de crédito
Estricto control del riesgo de crédito... Fondos de insolvencias (Millones €) Ratio de Mora y Cobertura (%) TASA DE COBERTURA Es pec íf i c a Genéri c a 252,5 240,5 4.939 m € 6.015 m € 219,7 Genérica 64% + 875 m € 67% RATIO DE MORA 1,13 1,01 0,94 Específica 36% + 202 m € 33% 2004 2005 Dic. 04 Jun. 0
Slide 14: Adecuados niveles de solvencia
...compatible con adecuados niveles de solvencia Ratio BIS (%) Grupo BBVA “Core Capital” BIS 12,49 12,01 Generación +38 p.b. Neta Adquisiciones -59 p.b. TIER I 7,89 7,51 Total -21 p.b. CORE 5,81 5,60 2004 2005 Absorbiendo las últimas adquisiciones (Hipotecaria Nacional, Laredo y Granahorrar) Con 4.9
Slide 15: Grupo BBVA Datos Acumulados 2005
Grupo BBVA Datos Acumulados 2005 Millones € Var. Interanual (%) corrientes 12M05 9M05 1S05 1T05 M. Intermediación 7.208 +17,0 +14,4 +11,0 +6,3 Margen Básico 11.756 +16,9 +14,1 +10,9 +6,5 Margen Ordinario 13.024 +17,1 +14,3 +11,6 +8,1 Margen Explotación 6.823 +22,0 +19,5 +17,1 +14,3 BAI 5.592 +35,2 +
Slide 16: Índice
Índice Principales hitos del Grupo BBVA en 2005 Actividad y resultados por áreas de negocio Banca Minorista en España y Portugal Banca Mayorista y de Inversiones América Conclusiones 16
Slide 17: Banca Minorista: claves del ejercicio
Banca Minorista: claves del ejercicio 1 Fortaleza 4 Control en la de los actividad riesgos Incremento de Ratio Mora: saldo: +21,8% +0,62% 2 3 Nuevas Mejora de fuentes de la eficiencia ingresos ROF: Seguros: 43,3% +96,3% +20,3% -230 p.b. Bº Atribuido: €1.614 mill (+13,1%) con un ROE del 32,1% 17
Slide 18: Banca Minorista: evolución de la inversión crediticia
1 Banca Minorista: evolución de la inversión crediticia Evolución tasa interanual (Saldos medios) Crecimiento (%) por modalidades 20,2% 20,3% 19,4% Dic.04 Dic.05 Hipotecas +25,1 +22,7 Consumo + Tarjetas +11,5 +12,6 Negocios + Empresas +18,6 +22,9 TOTAL +19,4 +20,3 Dic.04 Jun.05 Dic.05 18
Slide 19: Banca Minorista: evolución de los recursos
Banca Minorista: evolución de los recursos Evolución tasa interanual (Saldos medios) Crecimiento (%) por modalidades 10,2% 10,1% Dic.04 Dic.05 9,5% Recursos Líquidos +6,7 +4,7 Recursos Estables +11,0 +11,6 Fdos Inv.+ Pensiones +13,2 +10,6 Plazo + Resto +5,5 +14,4 TOTAL +9,5 +10,1 Dic.04 Jun.05 Dic.0
Slide 20: Evolución del diferencial de la clientela
Evolución del diferencial de la clientela Diferencial rendimiento inversión / coste de M. Intermediación acreedores. Evolución trimestral (%) Millones de € Rendimiento de la inversión 4,05 4,01 3,88 3,90 800 799 815 Diferencial Media 05: 768 754 € 795 M. 2,96 2,94 2,79 2,80 1,09 1,07 1,09 1,10 Coste
Slide 21: Crecimiento de las nuevas fuentes de ingresos
2 Fuerte crecimiento de las nuevas fuentes de generación de ingresos y de las tradicionales Millones de € ROF + Seguros Comisiones bancarias 922 418 823 ,1% 2 312 +1 % 3 ,8 +3 2004 2005 2004 2005 Total de ingresos por servicios: + 12,9% 21
Slide 22: Avance en eficiencia
3 Avance en eficiencia Millones de € EFICIENCIA (con amort.) +8,1% 5.226 45,6% 4.833 -2 3 0 p. b. 43,3% 2.203 +2,8% 2.264 2004 2005 2004 2005 Total Ingresos Gastos Totales Con una apertura de 161 oficinas 22
Slide 23: Control de los riesgos
4 Control de los riesgos Saldo Mora y Fondos (Millones €) Ratio de Mora y Cobertura (%) SALDO FONDOS TASA DE COBERTURA 301,4 315,7 2.693 2.550 249,1 2.342 RATIO DE MORA SALDO 940 MORA 0,82 853 0,67 0,62 846 Dic. 04 Jun. 05 Dic. 05 Dic. 04 Jun. 05 Dic. 05 El 80% de los fondos de insolvencia son genér
Slide 24: Evolución del M. Explotación y Bº Atribuido
Todo lo anterior determina la siguiente evolución del M. Explotación y Bº Atribuido Millones € M Explotación B. Minorista. Bº Atribuido 2.922 1.614 ,1% 3 ,1% +1 3 2.583 +1 1.427 2004 2005 2004 2005 24
Slide 25: Banca Minorista España y Portugal Datos Acumulados 2005
Banca Minorista España y Portugal Datos Acumulados 2005 Millones € corrientes Var. Interanual 2005 (%) Margen Intermediación 3.182 +5,6 % Margen Básico 5.094 +7,2 % Margen Ordinario 5.203 +8,3 % Margen Explotación 2.922 +13,1 % Bº Atribuido 1.614 +13,1 % 25
Slide 26: Índice
Índice Principales hitos del Grupo BBVA en 2005 Actividad y resultados por áreas de negocio Banca Minorista en España y Portugal Banca Mayorista y de Inversiones América Conclusiones 26
Slide 27: Banca Mayorista y de Inversiones: claves del ejercicio
Banca Mayorista y de Inversiones: claves del ejercicio 1 4 Actividad Mejora de sostenida fundamentales Eficiencia Inversión: Recursos: 29,7% 10,2% +12,4% -350 p.b. 3 2 Ingresos Crecimiento comisiones en Mercados Mayorista: Mercados €396 mill +18,1% : +31,0% x 2 (87% negocio de franquicia) Bº Atribui
Slide 28: Evolución de la actividad
1 Evolución de la actividad Banca Mayorista Evolución tasa interanual (Saldos medios) Inversión Recursos 10,2% 8,9% 8,9% 13,8% 12,3% 12,4% Dic. 04 Jun.05 Dic. 05 Dic. 04 Jun.05 Dic. 05 28
Slide 29: Evolución de los márgenes
Evolución de los márgenes Margen Intermediación s/ATM’s (%) B. Corporativa Nacional 1,28 1,22 1,20 1,15 B. Instituciones 0,66 0,68 0,64 0,62 1T05 2T05 3T05 4T05 29
Slide 30: Fuerte crecimiento de las comisiones
2 Fuerte crecimiento de las comisiones B. Mayorista (B. Institucional y B. Mercados Globales y Distribución Corporativa) Millones € Millones € 184 156 50 38 ,1% 18 ,0% + 31 + 2004 2005 2004 2005 30
Slide 31: Excelentes resultados en Mercados
3 Excelentes resultados en Mercados M Ordinario. Millones de € 396 125 01% +1 96 96 78 Media 05: 197 € 99 M. 49 Me dia 1T05 2T05 3T05 4T05 2004 2005 Trim. 2004 El negocio de franquicia representa el 87% 31
Slide 32: Mejora de la eficiencia
4 Mejora de la eficiencia Millones de € EFICIENCIA (con amort.) 1.231 +23,8% -3 50 994 33,2% p. b. 29,7% 330 +10,9% 366 2004 2005 2004 2005 Total Ingresos Gastos Totales Base recurrente de gastos + 3,8% 32
Slide 33: Mejora de la tasa de mora y de cobertura
Y mejora progresiva en 2005 de la tasa de mora y la tasa de cobertura Saldo Mora y Fondos (Millones €) Ratio de Mora y Cobertura (%) TASA DE SALDO COBERTURA FONDOS 728,7 895 814 781 480,2 488,0 RATIO DE MORA SALDO 169 160 MORA 123 0,30 0,26 0,18 Dic. 04 Jun. 05 Dic. 05 Dic. 04 Jun. 05 Dic. 05 El 92%
Slide 34: Evolución del M. Explotación y Bº Atribuido
Todo lo anterior determina la siguiente evolución del M. Explotación y Bº Atribuido Millones € Margen Explotación Beneficio Atribuido 886 592 , 9% , 6% 3 6 662 +3 +4 404 2004 2005 2004 2005 34
Slide 35: Banca Mayorista y de Inversiones Datos Acumulados
Banca Mayorista y de Inversiones Datos Acumulados Millones € corrientes Var. Interanual 2005 (%) Margen Intermediación 440 +4,1 % Margen Básico 718 +0,1 % Márgen Ordinario 1.136 +24,4 % Margen Explotación 886 +33,9 % Bº Atribuido 592 +46,6 % 35
Slide 36: Índice
Índice Principales hitos del Grupo BBVA en 2005 Actividad y resultados por áreas de negocio Banca Minorista en España y Portugal Banca Mayorista y de Inversiones América Conclusiones 36
Slide 37: América: claves del ejercicio
América: claves del ejercicio 1 4 Excelente Fuerte crecimiento evolución en actividad México Inversión: Recursos: Inversión: M. Explot.: +43,6% +17,7% +51,8% +41,2% 3 2 Senda Mejora de creciente de fundamentales ingresos M. Interm.: M. Básico: Eficiencia Ratio Mora +29,4% +24,3% 46,4% 2,67% Bº Atrib
Slide 38: América: fuertes ritmos de crecimiento en actividad
1 América sigue mostrando fuertes ritmos de crecimiento en actividad Saldos Medios € Constantes Inversión Recursos Evolución TAM (%) (*) Evolución TAM (%) (*) 18,4 17,7 43,9 43,6 14,3 22,7 Dic.04 Jun.05 Dic.05 Dic.04 Jun.05 Dic.05 (*) Incluye adquisiciones 38
Slide 39: Los ingresos evolucionan de forma positiva
2 Y los ingresos evolucionan de forma positiva M. Básico Millones de € Constantes 3% 6.092 4 , +2 4.900 1.628 1.504 1.569 1.392 Media 05: € 1.523 M. 1.225 2004 2005 Media 1T05 2T05 3T05 4T05 Trim. 2004 39
Slide 40: Avance en eficiencia y calidad de la cartera crediticia
3 Avance en eficiencia y en calidad de la cartera crediticia EFICIENCIA Tasa morosidad y Cobertura (%) (con amort.) TASA DE COBERTURA -2 182,4 183,8 48,7% 30 173,5 p. b. 46,4% 3,44 RATIO DE MORA 2,79 2,67 Dic. 04 Jun. 05 Dic. 05 2004 2005 Incremento en gastos 19,1% (7,9% por cambio de perímetro; “Ge
Slide 41: Evolución del M. Explotación y Bº Atribuido
Todo lo anterior determina la siguiente evolución del M. Explotación y Bº Atribuido Millones € constantes M. Explotación Bº Neto 3.291 % 0% 2.043 1 ,9 3 , +3 +4 2.496 1.428 2004 2005 2004 2005 41
Slide 42: América Datos Acumulados
América Datos Acumulados Millones € Corrientes Var. Interanual 2005 (%) Margen Intermediación 3.797 +32,6 % Margen Básico 6.092 +27,7 % Márgen Ordinario 6.441 +28,3 % Margen Explotación 3.291 +35,4 % Bº Neto 2.043 +45,7 % Bº Atribuido 1.820 +52,3 % 42
Slide 43: Evolución por negocios
Con la siguiente evolución por negocios... € Constantes M. Explotación Bº Neto Var. interanual Dic. 05 (%) Var. interanual Dic. 05 (%) Mé x ico 41,2 Mé x ico 51,0 Otro s Otro s Banco s Banco s 21,1 39,8 Amé rica Amé rica P e nsio ne s 18,6 P e nsio ne s 23,1 Se g uro s 18,8 Se g uro s 31,4 43
Slide 44: Contribución de la franquicia de América
...y una importante contribución de la franquicia de América Millones € Constantes Bº Atribuido 2005 por Países Argentina 119 Colombia 66 Chile 62 Perú 59 Venezuela 57 421 m € EEUU 27 Panamá 19 Paraguay 10 Uruguay -2 Resto países 4 44
Slide 45: México: fuertes crecimientos de actividad
4 México: fuertes crecimientos de actividad Inversión (saldos medios) Recursos (saldos medios) € constantes € constantes Variación interanual (%) Variación interanual (%) 12,9 61,2 11,0 51,8 8,4 29,7 Dic.04 Jun.05 Dic.05 Dic.04 Jun.05 Dic.05 • Consumo y Tarjetas +78,0% • Cuentas Vista +11,6% • Banca
Slide 46: Elevados ingresos en México
…que se traducen en elevados ingresos Millones € constantes M. de Intermediación 2.463 632 654 , 9% 575 601 4 +3 456 1.825 10,05 9,88 9,40 9,10 Evolución 7,10 TIIE 2004 2005 Media 1T05 2T05 3T05 4T05 Trim. 2004 46
Slide 47: Avance en eficiencia y mejora de los fundamentales
Avance en eficiencia y mejora de los fundamentales EFICIENCIA Ratio de Mora y Cobertura (%) (con amort.) TASA DE COBERTURA 277,3 269,0 267,5 44,3% -3 70 p. b. RATIO DE MORA 2,94 40,6% 2,38 2,34 2004 2005 Dic. 04 Jun. 05 Dic. 05 Crecimiento de gastos ex Genéricas”: 42% de los fondos Hipotecaria Nacio
Slide 48: Evolución del M. Explotación y Bº Neto
Todo lo anterior determina la siguiente evolución del M. Explotación y Bº Neto M. Explotación Bº Neto Millones de € Constantes Millones de € Constantes 2.015 , 2% 1 1.192 +4 1.427 , 0% 1 +5 790 2004 2005 2004 2005 48
Slide 49: México Datos Acumulados
México Datos Acumulados Millones € Corrientes Var. Interanual 2005 (%) Margen Intermediación 2.463 +39,7 % Margen Básico 3.441 +35,6 % Márgen Ordinario 3.602 +35,2 % Margen Explotación 2.015 +46,2 % Bº Neto 1.192 +56,3 % Bº Atribuido 1.191 +63,1% 49
Slide 50: Índice
Índice Principales hitos del Grupo BBVA en 2005 Actividad y resultados por áreas de negocio Banca Minorista en España y Portugal Banca Mayorista y de Inversiones América Conclusiones 50
Slide 51: BBVA cierra otro ejercicio excelente
BBVA cierra otro ejercicio excelente Fuerte avance de la actividad en Banca Minorista que se traslada a resultados Elevado crecimiento de beneficios en Banca Mayorista y de Inversiones demostrando recurrencia Alta contribución de América apoyada en México y en la creciente aportación del resto de pa
Slide 52: Excelente alternativa de inversión
...y se consolida como una excelente alternativa de inversión... Posicionamiento Modelo Corporativo de negocio Disciplina de Gestión activa del portfolio Competencias de gestión capital Foco Generación Gestión Gestión de Gestión de Core Pay-out estratégico de valor de redes eficiencia los riesgos ca
Slide 53: Resultados tangibles: relación rentabilidad-riesgo
...con resultados tangibles Excelente relación Rentabilidad - Riesgo Eficiencia: 46,7% ‣Mora: 0,94% y Cobertura: 252,5% 1º Zona Euro ‣95% activos “investment grade” ‣Rdos. Mercados => Franquicia/Cliente ROE: 37,0% 1º Europa ‣Rating: AA- Con fuerte crecimiento Mercados de alto potencial Franquicias l
Slide 54: Prioridades de gestión para el año 2006
Prioridades de gestión para el año 2006 • Foco en negocios, pymes y consumo Banca • Nuevas fuentes de ingresos por servicios Minorista • Mantenimiento de la calidad crediticia Banca • Nuevas estrategias de distribución en empresas y corporaciones Mayorista y de • Optimización y expansión del Inversi
Slide 55: ANEXOS
ANEXOS 55
Slide 56: ANEXOS: Áreas de negocio, América por países
ANEXOS: • AREAS DE NEGOCIO • AMERICA POR PAÍSES 56
Slide 57: ANEXOS: Áreas de negocio, América por países
ANEXOS: • AREAS DE NEGOCIO • AMERICA POR PAÍSES 57
Slide 58: Banca Minorista España y Portugal
BANCA MINORISTA ESPAÑA Y PORTUGAL CUENTA DE RESULTADOS (millones €) 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 M. INT E R ME DIACION 730 763 746 776 768 800 799 815 RTDOS. NETOS PTA. EQUIVALENCIA 1 1 1 -1 0 0 1 0 COMISIONES NETAS 354 364 369 390 374 394 406 428 ACTIVIDAD DE SEGUROS 68 64 63 63 75 75 79
Slide 59: Banca Minorista España y Portugal
BANCA MINORISTA ESPAÑA Y PORTUGAL Indicadores relevantes de gestión Saldos finales (millones €) 31/03/04 30/06/04 30/09/04 31/12/04 31/03/05 30/06/05 30/09/05 31/12/05 C r édito s a la c lien tela ( 1) 91.792 97.137 100.849 106.510 110.061 117.052 121.570 127.959 Depó s ito s de la c lien tela 49.69
Slide 60: Servicios Financieros
SERVICIOS FINANCIEROS CUENTA DE RESULTADOS (millones €) 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 M. INT E R ME DIACION 717 746 732 762 752 787 787 803 RTDOS. NETOS PTA. EQUIVALENCIA 0 0 0 0 0 0 0 0 COMISIONES NETAS 323 337 342 356 348 357 379 386 ACTIVIDAD DE SEGUROS 0 0 0 0 0 0 0 0 MAR G E N BASICO
Slide 61: Servicios Financieros
SERVICIOS FINANCIEROS Indicadores relevantes de gestión Saldos finales (millones €) 31/03/04 30/06/04 30/09/04 31/12/04 31/03/05 30/06/05 30/09/05 31/12/05 C r édito s a la c lien tela ( 1) 88.345 93.301 97.058 102.672 106.093 112.895 117.311 123.210 Depó s ito s de la c lien tela 46.830 48.215 47.3
Slide 62: Gestión de Activos y Banca Privada
GESTIÓN DE ACTIVOS Y BANCA PRIVADA CUENTA DE RESULTADOS (millones €) 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 M. INT E R ME DIACION 7 9 8 9 9 9 8 9 RTDOS. NETOS PTA. EQUIVALENCIA 0 1 0 0 0 0 0 0 COMISIONES NETAS 55 53 54 57 55 60 58 66 ACTIVIDAD DE SEGUROS 0 0 0 0 0 0 0 0 MAR G E N BASICO 62 63 62 66
Slide 63: Gestión de Activos y Banca Privada
GESTIÓN DE ACTIVOS Y BANCA PRIVADA Indicadores relevantes de gestión Saldos finales (millones €) 31/03/04 30/06/04 30/09/04 31/12/04 31/03/05 30/06/05 30/09/05 31/12/05 C r édito s a la c lientela ( 1) 791 855 870 837 887 963 952 1.355 Depó s ito s de la c lientela 1.189 1.367 1.225 1.271 1.356 1.41
Slide 64: Banca Mayorista y de Inversiones
BANCA MAYORISTA Y DE INVERSIONES CUENTA DE RESULTADOS (millones €) 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 M. INT E R ME DIACION 115 103 91 114 88 124 103 125 RTDOS. NETOS PTA. EQUIVALENCIA 13 14 13 63 12 11 11 17 COMISIONES NETAS 48 48 44 49 54 56 65 52 ACTIVIDAD DE SEGUROS 0 0 0 0 0 0 0 0 MAR G E
Slide 65: Banca Mayorista y de Inversiones
BANCA MAYORISTA Y DE INVERSIONES Indicadores relevantes de gestión Saldos finales (millones €) 31/03/04 30/06/04 30/09/04 31/12/04 31/03/05 30/06/05 30/09/05 31/12/05 C r édito s a la c lien tela ( 1) 38.492 39.959 40.396 41.124 42.964 42.280 43.749 46.896 Depó s ito s de la c lien tela 50.846 53.37
Slide 66: Banca Mayorista
CUENTA DE RESULTADOS (millones €) BANCA MAYORISTA 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 M. INT E R ME DIACION 122 103 103 105 111 121 109 113 RTDOS. NETOS PTA. EQUIVALENCIA 0 0 0 0 0 0 0 0 COMISIONES NETAS 38 42 40 36 41 44 51 47 ACTIVIDAD DE SEGUROS 0 0 0 0 0 0 0 0 MAR G E N BASICO 160 145 144 14
Slide 67: Banca Mayorista
BANCA MAYORISTA Indicadores relevantes de gestión Saldos finales (millones €) 31/03/04 30/06/04 30/09/04 31/12/04 31/03/05 30/06/05 30/09/05 31/12/05 C r édito s a la c lientela ( 1) 36.603 36.938 38.079 40.138 40.490 41.066 42.379 45.669 Depó s ito s de la c lien tela 15.518 17.075 17.907 20.881 21
Slide 68: Mercados
MERCADOS CUENTA DE RESULTADOS (millones €) 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 M. INT E R ME DIACION -1 2 -8 14 -1 7 7 -2 1 3 RTDOS. NETOS PTA. EQUIVALENCIA 0 0 0 0 0 0 0 0 COMISIONES NETAS 11 8 4 14 15 13 15 7 ACTIVIDAD DE SEGUROS 0 0 0 0 0 0 0 0 MAR G E N BASICO 11 10 -4 28 -2 20 -7 10 RESULTA
Slide 69: Mercados
MERCADOS Indicadores relevantes de gestión Saldos finales (millones €) 31/03/04 30/06/04 30/09/04 31/12/04 31/03/05 30/06/05 30/09/05 31/12/05 C r édito s a la c lien tela ( 1) 1.728 2.893 2.190 755 2.388 1.210 1.364 1.222 Depó s ito s de la c lien tela 35.326 36.296 33.430 27.890 29.478 32.371 29.9
Slide 70: América
AMÉRICA CUENTA DE RESULTADOS (millones €) 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 M. INT E R ME DIACION 652 717 740 756 799 929 1.005 1 .0 6 4 RTDOS. NETOS PTA. EQUIVALENCIA 2 -5 1 2 -1 0 0 0 COMISIONES NETAS 424 436 443 432 459 492 535 570 ACTIVIDAD DE SEGUROS 38 43 46 44 46 54 69 72 MAR G E N BASI
Slide 71: América
AMÉRICA Indicadores relevantes de gestión Saldos finales (millones €) 31/03/04 30/06/04 30/09/04 31/12/04 31/03/05 30/06/05 30/09/05 31/12/05 C r édito s a la c lientela ( 1) 22.450 23.642 24.771 25.141 29.050 35.318 37.167 41.605 Depó s ito s de la c lientela ( 2) 46.543 47.631 48.005 48.492 49.789
Slide 72: Bancos en América
BANCOS EN AMÉRICA CUENTA DE RESULTADOS (millones €) 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 M. INT E R ME DIACION 636 699 724 738 786 907 986 1 .0 4 6 RTDOS. NETOS PTA. EQUIVALENCIA 2 -5 1 2 0 0 0 0 COMISIONES NETAS 282 283 298 292 308 342 389 409 ACTIVIDAD DE SEGUROS 0 0 0 0 0 0 0 0 MAR G E N BASIC
Slide 73: Bancos en América
BANCOS EN AMÉRICA Indicadores relevantes de gestión Saldos finales (millones €) 31/03/04 30/06/04 30/09/04 31/12/04 31/03/05 30/06/05 30/09/05 31/12/05 C r édito s a la c lien tela ( 1) 20.949 22.110 23.261 23.757 27.693 33.914 35.782 40.220 Depó s ito s de la c lien tela ( 2) 42.770 43.860 44.458 4
Slide 74: Grupo Bancario Bancomer
GRUPO BANCARIO BANCOMER CUENTA DE RESULTADOS (millones €) 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 M. INT E R ME DIACION 387 432 460 484 532 589 652 690 RTDOS. NETOS PTA. EQUIVALENCIA 1 -4 0 1 0 0 0 0 COMISIONES NETAS 194 192 200 190 211 225 266 276 ACTIVIDAD DE SEGUROS 0 0 0 0 0 0 0 0 MAR G E N BASI
Slide 75: Grupo Bancario Bancomer
GRUPO BANCARIO BANCOMER Indicadores relevantes de gestión Saldos finales (millones €) 31/03/04 30/06/04 30/09/04 31/12/04 31/03/05 30/06/05 30/09/05 31/12/05 C r édito s a la c lien tela ( 1) 9.617 10.058 10.748 11.292 14.654 17.407 18.222 20.378 Depó s ito s de la c lientela ( 2) 26.846 27.351 27.2
Slide 76: Pensiones+Seguros en América
PENSIONES+SEGUROS EN AMÉRICA CUENTA DE RESULTADOS (millones €) 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 M. INT E R ME DIACION 4 5 5 5 2 5 4 3 RTDOS. NETOS PTA. EQUIVALENCIA 0 0 0 0 0 -1 0 0 COMISIONES NETAS 93 99 96 87 97 104 110 116 ACTIVIDAD DE SEGUROS 49 54 57 56 55 63 76 76 MAR G E N BASICO 146 1
Slide 77: Actividades Corporativas
ACTIVIDADES CORPORATIVAS CUENTA DE RESULTADOS (millones €) 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 M. INT E R ME DIACION -2 8 -3 -7 1 -4 0 -9 4 -3 2 -8 0 -5 RTDOS. NETOS PTA. EQUIVALENCIA 6 12 11 -38 12 17 16 26 COMISIONES NETAS 6 0 5 0 12 12 16 16 ACTIVIDAD DE SEGUROS -8 -11 -6 -12 -25 -5 -18 -15 M
Slide 78: Tasa mora: Riesgos Dudosos / Riesgos Totales
T ASA DE MOR OSIDAD 31/03/04 30/06/04 30/09/04 31/12/04 31/03/05 30/06/05 30/09/05 31/12/05 GRUPO BBVA 1,46% 1,32% 1,29% 1,13% 1,06% 1,01% 0,98% 0,94% BANCA MINORISTA ESPAÑA Y PORTUGAL 0,99% 0,88% 0,86% 0,82% 0,71% 0,67% 0,67% 0,62% SERVICIOS FINANCIEROS 1,01% 0,89% 0,87% 0,83% 0,72% 0,67% 0,67% 0,6
Slide 79: ANEXOS: Áreas de negocio, América por países
ANEXOS: • AREAS DE NEGOCIO • AMERICA POR PAÍSES Las cuentas de resultados incluyen en cada país el negocio bancario, pensiones y seguros 79
Slide 80: Argentina (país)
ARGENTINA (país) CUENTA DE RESULTADOS (millones €) 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 M. INT E R ME DIACION 42 58 41 44 43 66 61 56 RTDOS. NETOS PTA. EQUIVALENCIA 0 0 0 0 0 0 0 0 COMISIONES NETAS 25 21 27 25 29 34 34 36 ACTIVIDAD DE SEGUROS 11 13 14 11 12 18 13 21 MAR G E N BASICO 79 92 82 81 8
Slide 81: Argentina
ARGENTINA Indicadores relevantes de gestión Saldos finales (millones €) 31/03/04 30/06/04 30/09/04 31/12/04 31/03/05 30/06/05 30/09/05 31/12/05 C r édito s a la c lientela 2.071 2.191 2.211 1.865 2.104 2.302 2.074 1.963 Depó s ito s de la c lientela 2.416 2.405 2.395 2.349 2.653 3.010 3.201 3.092 De
Slide 82: Chile (país)
CHILE (país) CUENTA DE RESULTADOS (millones €) 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 M. INT E R ME DIACION 31 31 37 29 29 39 39 42 RTDOS. NETOS PTA. EQUIVALENCIA 0 -1 0 0 0 0 0 0 COMISIONES NETAS 31 35 31 33 36 41 43 49 ACTIVIDAD DE SEGUROS 1 1 1 -1 1 1 1 1 MAR G E N BASICO 63 66 69 62 65 80 82 93
Slide 83: Chile
CHILE Indicadores relevantes de gestión Saldos finales (millones €) 31/03/04 30/06/04 30/09/04 31/12/04 31/03/05 30/06/05 30/09/05 31/12/05 C r édito s a la c lien tela 3.078 3.183 3.362 3.488 3.604 3.938 4.546 5.202 Depó s ito s de la c lien tela 3.674 3.629 4.048 3.906 4.071 4.458 4.788 5.138 Depó
Slide 84: Colombia (país)
CUENTA DE RESULTADOS (millones €) COLOMBIA (país) 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 M. INT E R ME DIACION 31 36 37 37 37 43 46 53 RTDOS. NETOS PTA. EQUIVALENCIA 0 -1 1 0 0 0 0 0 COMISIONES NETAS 17 19 19 20 22 24 27 29 ACTIVIDAD DE SEGUROS 4 4 4 4 4 5 6 5 MAR G E N BASICO 53 58 62 62 63 73 79
Slide 85: Colombia
COLOMBIA Indicadores relevantes de gestión Saldos finales (millones €) 31/03/04 30/06/04 30/09/04 31/12/04 31/03/05 30/06/05 30/09/05 31/12/05 C r édito s a la c lientela 1.019 1.114 1.216 1.313 1.361 1.603 1.793 1.902 Depó s ito s de la c lientela 1.341 1.474 1.527 1.767 1.817 2.089 2.140 2.473 Dep
Slide 86: Estados Unidos
ESTADOS UNIDOS CUENTA DE RESULTADOS (millones €) 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 M. INT E R ME DIACION 33 35 35 34 34 60 66 71 RTDOS. NETOS PTA. EQUIVALENCIA 0 0 0 0 0 0 0 0 COMISIONES NETAS 18 21 20 21 19 27 29 27 ACTIVIDAD DE SEGUROS 0 0 0 0 0 0 0 0 MAR G E N BASICO 50 56 55 55 53 87 95 99
Slide 87: Estados Unidos
ESTADOS UNIDOS Indicadores relevantes de gestión Saldos finales (millones €) 31/03/04 30/06/04 30/09/04 31/12/04 31/03/05 30/06/05 30/09/05 31/12/05 C r édito s a la c lien tela 2.267 2.471 2.430 2.303 2.501 4.455 4.683 4.823 Depó s ito s de la c lien tela 2.856 3.019 2.978 2.893 3.034 5.915 5.970 6
Slide 88: México (país)
CUENTA DE RESULTADOS (millones €) MÉXICO (país) 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 M. INT E R ME DIACION 388 433 461 485 533 591 653 690 RTDOS. NETOS PTA. EQUIVALENCIA 1 -4 0 1 0 0 0 0 COMISIONES NETAS 237 236 244 231 252 271 312 328 ACTIVIDAD DE SEGUROS 31 34 36 41 36 37 53 48 MAR G E N BASICO
Slide 89: México
MÉXICO Indicadores relevantes de gestión Saldos finales (millones €) 31/03/04 30/06/04 30/09/04 31/12/04 31/03/05 30/06/05 30/09/05 31/12/05 C r édito s a la c lien tela 9.617 10.058 10.748 11.292 14.654 17.407 18.222 20.378 Depó s ito s de la c lien tela 26.846 27.351 27.287 27.571 27.838 31.607 31
Slide 90: Perú (país)
CUENTA DE RESULTADOS (millones €) PERÚ (país) 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 M. INT E R ME DIACION 31 33 34 35 38 43 49 50 RTDOS. NETOS PTA. EQUIVALENCIA 0 0 0 0 0 0 0 0 COMISIONES NETAS 25 24 26 24 25 25 29 25 ACTIVIDAD DE SEGUROS 0 0 0 0 0 0 0 0 MAR G E N BASICO 55 57 60 59 63 67 78 75 RE
Slide 91: Perú
PERÚ Indicadores relevantes de gestión Saldos finales (millones €) 31/03/04 30/06/04 30/09/04 31/12/04 31/03/05 30/06/05 30/09/05 31/12/05 C r édito s a la c lien tela 1.472 1.547 1.597 1.572 1.729 2.026 2.104 2.317 Depó s ito s de la c lien tela 2.397 2.500 2.594 2.516 2.783 3.072 3.169 3.511 Depós
Slide 92: Venezuela (país)
VENEZUELA (país) CUENTA DE RESULTADOS (millones €) 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 M. INT E R ME DIACION 72 65 68 65 61 55 61 70 RTDOS. NETOS PTA. EQUIVALENCIA 0 0 0 0 0 0 0 0 COMISIONES NETAS 14 17 17 20 17 18 20 24 ACTIVIDAD DE SEGUROS 2 2 1 0 2 2 2 2 MAR G E N BASICO 88 83 87 85 80 75 83
Slide 93: Venezuela
VENEZUELA Indicadores relevantes de gestión Saldos finales (millones €) 31/03/04 30/06/04 30/09/04 31/12/04 31/03/05 30/06/05 30/09/05 31/12/05 C r édito s a la c lien tela 660 736 875 1.131 991 1.326 1.435 1.915 Depó s ito s de la c lien tela 2.427 2.629 2.762 3.161 3.107 4.030 3.478 4.599 Depósito
Slide 94: Resto Países América
CUENTA DE RESULTADOS (millones €) RESTO PAÍSES AMÉRICA 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 M. INT E R ME DIACION 13 14 14 14 13 14 15 17 RTDOS. NETOS PTA. EQUIVALENCIA 0 0 0 0 0 0 0 0 COMISIONES NETAS 8 9 9 4 5 6 5 5 ACTIVIDAD DE SEGUROS 0 0 0 0 0 0 0 0 MAR G E N BASICO 21 23 23 18 18 20 20 22 R
Slide 95: Resto Países América
RESTO PAÍSES AMÉRICA Indicadores relevantes de gestión Saldos finales (millones €) 31/03/04 30/06/04 30/09/04 31/12/04 31/03/05 30/06/05 30/09/05 31/12/05 C r édito s a la c lien tela 764 809 822 794 748 859 924 979 Depó s ito s de la c lien tela 814 854 868 817 859 968 1.079 1.122 Depósitos 814 854
Slide 96: BBVA-América: evolución tasa de morosidad y de cobertura
BBVA-AMÉRICA: EVOLUCIÓN TASA DE MOROSIDAD Y DE COBERTURA Var. p.b. TASA DE MOROSIDAD dic-05 sep-05 dic-04 dic-05/ dic-04 Total BBVA América 2,67 2,64 3,44 -77 México 2,34 2,27 2,94 -61 Bancos América 2,78 2,76 3,66 -88 Argentina 1,98 3,13 4,69 -271 Chile 3,96 3,49 4,37 -41 Colombia 7,84 9,02 11,05 -
Slide 97: Plantilla América
PLANTILLA AMÉRICA Dic.05 Var s/ Sep.05 Var s/ Jun.05 Var s/ Dic.04 Abs. % Abs. % Abs. % México (1) 27.934 91 0,3 196 0,7 1.666 6,3 Argentina 6.851 -7 -0,1 109 1,6 187 2,8 Venezuela 5.653 34 0,6 28 0,5 0 0,0 Colombia (2) 6.849 2.251 49,0 2.285 50,1 2.287 50,1 Chile 3.630 14 0,4 84 2,4 70 2,0 Perú 3.3
Slide 98: Oficinas América
OFICINAS AMÉRICA Var s/ Se p.05 Var s/ Jun.05 Var s/ Mar .05 Var s/ Dic.04 Dic.05 Abs. % Abs. % Abs. % Abs. % México 1.957 -2 -0,1 18 0,9 39 9,0 161 9,0 Argentina 342 2 0,6 4 1,2 5 0,3 1 0,3 Venezuela 330 2 0,6 0 0,0 1 0,3 1 0,3 Colombia (1) 427 135 46,2 135 46,2 135 46,2 135 46,2 Perú 224 0 0,0 0 0
Slide 99: Actividad y Resultados 2005
Actividad y Resultados 2005 25 de Enero de 2006