Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q4 2017 Earnings Presentation
20 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, Feb 7, 2018
Slide 1: Sparebanken Øst – Regnskap per 4. kvartal 2017
Sparebanken Øst Regnskap per 4. kvartal 2017 Oslo, 7. februar 2018
Slide 2: Stabil og god bankdrift
STABIL OG GOD BANKDRIFT Egenkapitalrentabilitet Kostnader prosent prosent av GFK 16,72 12,46 11,23 9,29 10,59 0,97 0,88 0,85 0,80 0,76 Ren kjernekapital Utbytte prosent kroner 16,29 17,21 17,49 13,23 13,94 5,00 5,00 3,30 4,00 3,00 2
Slide 3: Rentenetto
RENTENETTO • Vekst i utlån • Rentenettoen er på 1,54 % i 2017, tilsvarende som i 2016 • Rentenettoen i Q4 2017 er økt med 12,4 % mot samme periode i fjor Rentenetto Rentenetto i % av gjennomsnittlig mill. kroner forvaltningskapital 141,1 144,1 145,1 1,55% 1,56% 1,57% 129,1 132,2 1,43% 1,48% 3
Slide 4: Rentemargin
RENTEMARGIN Friske utlån og innskudd per virksomhetsområde målt mot gjennomsnittlig 3mNibor • Stabile marginer i person- og bedriftsmarkedet • Fallende Nibor gjennom 2017 reduserer innskuddsmarginene Utlån Innskudd 0,47 2,87 2,96 2,93 2,92 2,89 0,34 0,24 2,18 2,23 2,18 0,32 2,08 1,83 0,22 0,14 0,07
Slide 5: Kostnader
KOSTNADER • Fortsatt meget god kostnadskontroll • Personalkostnader i 2017 er redusert med 7,1 % sammenlignet mot 2016 • IT-kostnader øker med 7,9 % i samme periode Sum driftskostnader Sum driftskostnader mill. kroner prosent 76,0 66,5 68,4 70,2 0,85 62,8 0,74 0,74 0,76 0,69 5
Slide 6: Egenkapitalrentabilitet
EGENKAPITALRENTABILITET • Årets resultat er på 332,4 mill. kroner og gir en egenkapitalrentabilitet på 10,59 % • Mål om 10 % avkastning på egenkapitalen over tid Resultat Resultat per egenkapitalbevis Kvartalsvis mill. kr kroner annualisert i prosent 1,76 100,5 1,46 12,68 80,3 78,0 1,36 1,35 1,34 77
Slide 7: Forslag til disponering av resultat
FORSLAG TIL DISPONERING AV RESULTAT Resultat e/skatt 332,4 mill. Resultat e/skatt morbank (utbyttegrunnlag) konsern 334,4 mill. Konsern- elimineringer 5,5 mill. Tilbakeholdt resultat - 3,5 mill. i datterselskaper Grunnfondets sin andel EK-beviseierne sin andel Resultat e/skatt 334,4 mill. 213,3 mill
Slide 8: Endring resultat fra Q4 2016 til Q4 2017
ENDRING RESULTAT FRA Q4 2016 TIL Q4 2017 MILL. KRONER 16,7 6,9 331,2 332,4 0,5 3,8 18,1 2016 Rentenetto Driftskostnader Tap Skatt Andre inntekter 2017 8
Slide 9: Kapitaldekning
KAPITALDEKNING • Banken er meget solid, ren kjernekapital utgjør 17,49 % • Mål for ren kjernekapital er 14,5 % Ren kjernekapital Uvektet kjernekapitalandel prosent prosent 17,21 17,39 17,62 17,66 17,49 9,24 9,18 9,27 9,37 9,23 * 50 % av resultat hittil i år er medregnet i kvartalstall 9
Slide 10: Vekst netto utlån
VEKST NETTO UTLÅN • Utlånsvekst siste 12 måneder er 4,30 % Personmarked Bedriftsmarked 26,6 mrd. kroner 4,3 mrd. kroner 9,89% 3,44% 3,65% 1,51% 4. kvartal vekst utlån 12 mnd. vekst 4. kvartal vekst utlån 12 mnd. vekst 10
Slide 11: Fordeling utlån
FORDELING UTLÅN • Høy andel utlån til privatpersoner med lav belåningsgrad • Ingen direkte eksponering mot olje eller oljerelatert virksomhet 9% Lønnsmottakere Jordbruk,skogbruk,fiske etc. Industri og bergverk, kraft og vannforsyning Bygg og anlegg Varehandel/hotell og restaur. Transport/kommunikasj
Slide 12: Utlån
UTLÅN • Stabil belåningsgrad på boliglån i 2017 • Lav konsentrasjonsrisiko i bedriftsmarkedsporteføljen Brutto utlån mrd. kroner Belåningsgrad boliglån Engasjementsstørrelse næringslån prosent prosent 29,8 29,9 30,2 30,5 31,1 77,4 43,6 31,0 15,2 18,1 10,2 4,5 Under 70% 70-85% Over 85% ≤10" 10"-≤50"
Slide 13: Utvikling nedbetalingslån og kreditter
UTVIKLING NEDBETALINGSLÅN OG KREDITTER • Andel nedbetalingslån med avdragsfrihet er fallende • Andel ubenyttet kreditt er stabil Nedbetalingslån Kreditter andel med avdragsfrihet Andel ubenyttet kreditt 20,9% 19,3% 26,6% 24,3% 23,1% 28,9% 34,8% 39,0% 37,5% 36,6% Avdrag Avdragsfritt Trukket saldo Ube
Slide 14: Oslo - boliglån
OSLO - BOLIGLÅN • Banken har redusert utlånsvolum i Oslo siste 12 måneder • Siste 2 år er utlånsveksten i Oslo lavere enn kredittveksten til norske husholdninger • Boliglånsporteføljen i Oslo har lavere belåningsgrad enn samlet boliglånsportefølje Brutto utlån Belåningsgrad boliglån Brutto utlån and
Slide 15: Indirekte eksponering næring
INDIREKTE EKSPONERING NÆRING ANALYSE BASERT PÅ TALL PER 31.12.2017 OG OMFATTER SAMTLIGE NÆRINGSLIVSENGASJEMENTER OVER 5 MILL. KRONER MED UTLEIE AV EIENDOM. Annen • Den indirekte nærings- Bolig tjenesteyting 13,6 % Bygg og anlegg eksponeringen gjennom 21,8 % 0,6 % utleie og bruk av nærings- Eiendomsd
Slide 16: Misligholdte og tapsutsatte lån
MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE LÅN • Misligholdte og tapsutsatte lån på et lavt nivå og utgjør 0,36 % av netto utlån • Implementeringseffekten ved innføring av IFRS 9 per 1.1.2018 er beregnet til en reduksjon på 5,8 mill. kroner i konsernets samlede tapsavsetninger Netto misligholdte og tapsutsatte lån
Slide 17: Datterselskaper
DATTERSELSKAPER • AS Financiering driver finansieringsvirksomhet og • Øst Inkasso AS driver inkasso på vegne av er spesialisert innen bruktbilfinansiering selskaper i Sparebanken Øst konsernet og utvidet i • Selskapets forvaltningskapital utgjør 1.921,8 mill. 2017 virksomheten til å omfatte eksterne
Slide 18: Frende Forsikring
FRENDE FORSIKRING • Sparebanken Øst er nest største eier i Frende Forsikring med en eierandel på 13,2 % • Frende har mer enn 200.000 kunder i privat- og bedriftsmarkedet • Frende oppnådde et resultat etter skatt på 245,2 mill. kroner i 2017, hvor resultatbidraget fra Frende Skade utgjorde 101,2 mill
Slide 19: Oppsummering
Oppsummering God avkastning på en meget høy egenkapital Meget god kostnadskontroll Lav risiko i utlånsporteføljen Meget lavt mislighold og beskjedne tap Et kontantutbytte på kr 5,00 per EK-bevis 19
Slide 20: Takk for oppmerksomheten
TAKK FOR OPPMERKSOMHETEN FOR YTTERLIGERE INFORMASJON, VENNLIGST KONTAKT: PÅL STRAND, ADM. DIREKTØR, TLF. 916 24 428 KJELL ENGEN, VISEADM. DIREKTØR, TLF. 957 75 003 20