Slide 1: 2018年9月期 第2四半期決算説明会資料
2018年9月期 第2四半期決算説明会資料 2018年5月14日（大阪） 5月15日（東京） Copyright Copyright © © IMV IMV CORPORATION CORPORATION 2018 2018 All All right right reserved. reserved. 1
Slide 2: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ 1. 会社概要 2. 2018年9月期第2四半期決算サマリー 3. 今後の取り組み （ご参考資料） Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 2
Slide 3: 会社概要
会社概要 商 号 IMV株式会社 ［英文社名］ IMV CORPORATION 会社設立 1957年（昭和32年）4月17日 資本金 4億6481万円 従業員数 365名 (2017年9月30日現在 連結) 年間売上高 108億9,834万円 (2017年9月期 連結) 上場証券取引所 東京証券取引所JASDAQ市場 証券コード 7760 決算期 9月30日 Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 3
Slide 4: グローバルネットワーク
グローバルネットワーク IMV TECHNO VIETNAM を４月に開設、入間テストラボ（仮称）を10月に開設予定 Osaka Tokyo Thailand 東京 タイ 大阪 China 中国 ・本 社 ・技術本部 ・東京営業所 ・MESエンジニアリング IMV (THAILAND) CO., LTD. IMV CORPORATION ・大阪営業所 ・大阪テストラボ ・東京エンジニアリング サービス部 Shanghai Representative Office サービス部 ・東京テストラボ Nagoya Uenohara U.K. Germany U.S.A. 名古屋 上野原 英国 ドイツ
Slide 5: DSS販売シェア状況 2017年9月期連結
市場 DSS販売シェア状況（当社予想含む） 2017年9月期連結 Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 5
Slide 6: 事業セグメント
事業セグメント メジャリングシステム テスト＆ソリューションサービス 振動試験装置 56億4,707万円 (2018年9月期第2四半期 連結) Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 6
Slide 7: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ 1. 会社概要 2. 2018年9月期第2四半期決算サマリー 3. 今後の取り組み （ご参考資料） Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 7
Slide 8: 決算概要（連結）１
決算概要（連結） １ （単位：百万円） 18/9中間期 17/9中間期 コメント 実績 実績 自動車関連業界及び電機電子業界を中心に振動シミュレーションシステ 売上高 5,647 5,781 ムの受注は順調に推移しましたが、前連結会計年度の一時的な受注低 迷の影響により、減収となりました。 減収や円高による為替影響等により、前年同期比31.1％の減益となりま 経常利益 658 956 した。 親会社株主に帰属する四半期純利益（457百万円）の計上により順調に 純資産 6,316 5,552 増加しました。 減収等の減少要因により営業活動による収入が前年同期より減少した フリーキャッシュフロー
Slide 9: 決算概要（連結）２
決算概要（連結）２ （単位：百万円） 18/9中間期 17/9中間期 18/9中間期 増減額 増減率 増減率 実績 実績 予想 受注高 6,232 4,891 +1,341 +27.4％ － － 売上高 5,647 5,781 △134 △2.3％ 5,800 △2.6％ 営業利益 665 855 △189 △22.2％ 600 +10.8％ （営業利益率） （11.8％） (14.8％） （10.3％） 経常利益 658 956 △297 △31.1％ 600 +9.7％ （経常利益率） （11.7％） （16.5％） （10.3％） 親会社株主に帰属 する四半期純利益 457 662 △2
Slide 10: 営業利益増減要因（連結）
営業利益増減要因（連結） （百万円） 1,100 900 減収による 売上総利益の減少 189百万円 △48百万円 の減益 原価率上昇の影響に よる売上総利益の減少 △72百万円 17/9中間期 販管費の増加 700 営業利益 △69百万円 855百万円 18/9中間期 営業利益 665百万円 500 減収による売上総利益の減少、人員増加等による労務費の増加により販管費が増加した結果、営業利益は189百万円 の減益となりました。 Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 10
Slide 11: 受注の状況
受注の状況 （百万円） 2,200 38% 40% 2,100 海外売上高 海外売上高比率 35% 35% 2,000 35% 1,900 31% 1,800 30% 1,700 25% 1,600 25% 1,500 1,400 20% 1,300 2,051 1,984 1,967 1,200 1,776 15% 1,100 1,000 1,447 900 10% 800 700 5% 600 500 0% 上期 下期 上期 下期 上期 2017/9期 2018/9期 2019/9期 Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved.
Slide 12: 品目別ポートフォリオ
品目別ポートフォリオ ◯ 品目別売上構成率 ◯ DSS事業 ◯ TSS事業 ◯ MES事業 DSS TSS MES （百万円） （百万円） （百万円） 5,000 1,200 650 100% 620 10% 1,121 10% 4,532 90% 1,100 600 4,500 16% 4,216 545 80% 18% 550 1,000 4,000 70% 500 885 900 60% 3,500 450 50% 800 3,000 400 40% 75% 700 72% 350 30% 2,500 600 300 20% 2,000 500 250 10% 0% 1,500 400
Slide 13: DSS事業 ～概況～
ＤＳＳ事業 ～概況～ （単位：百万円） 18/9中間期 17/9中間期 増減額 増減率 自動車関連業界及び電気電子業界を中心に受 車両・車載機器向け 2,305 2,472 △167 △6.8％ 注は堅調に推移し、さらに欧州においても省エ ネ型振動発生装置の売上が好調でしたが、前 電気機器向け 421 537 △116 △21.6％ 期の一時的な受注低迷の影響を受けて、減収 となりました。 航空・宇宙用機器向け 184 169 +15 +8.9％ 点検・修理に関する売上においては、振動発生 その他用途向け 915 696 +218 +31.3％ 装置の納品作業が増加した影響で、一時的に
Slide 14: TSS事業 ～概況～
ＴＳＳ事業 ～概況～ （単位：百万円） 18/9中間期 17/9中間期 増減額 増減率 東京テストラボ上野原サイトは、前年同期に 高額案件受注があった影響により減収とな 東京テストラボ 349 442 △92 △20.9％ りました。 （藤野 ・上野原） 290 223 +67 +30.1％ 一方、大阪テストラボは、鉄道業界からの 大阪テストラボ 受注が順調に推移し、売上は増加となりま 名古屋テストラボ 208 176 +31 +17.7％ した。 子会社外部売上 37 21 +16 +76.1％ また、名古屋テストラボにおいても、東海地 区における競争が厳しい中、自動車関連業 合
Slide 15: MES事業 ～概況～
ＭＥＳ事業 ～概況～ （単位：百万円） 18/9中間期 17/9中間期 増減額 増減率 振動計測装置 157 136 +20 +15.3％ 振動計測装置及び地震監視装置の販売 振動監視装置 84 138 △53 △38.8％ は順調に推移いたしました。 地震監視装置 152 152 0 0％ 一方で、常時監視システムが伸びず、前 年同期を下回る結果となりました。 環境信頼性評価システム 7 5 +1 +30.7％ ソリューション事業 4 5 0 △17.1％ 小型高性能振動計測装置 26 24 +1 +5.4％ 点検・修理 70 78 △7 △9.2％ 子会社外部売上 40 33 +6
Slide 16: 業績の見通し（連結）
業績の見通し（連結） （単位：百万円） 18/9期 17/9期 増減額 増減率 予想 実績 売上高 11,500 10,898 +601 +5.5％ 営業利益 1,200 1,158 +41 +3.5％ （営業利益率） （10.4％） （10.6％） 経常利益 1,200 1,389 △189 △13.6％ （経常利益率） （10.4％） （12.7％） 親会社株主に帰属する当期純利益 780 942 △162 △17.3％ （当期純利益率） （6.8％） （8.6％） 設備投資 857 500 +357 +71.3％ 減価償却費 379 376 +3 +0.7％ 研究開発費 468 511
Slide 17: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ 1. 会社概要 2. 2018年9月期第2四半期決算サマリー 3. 今後の取り組み （ご参考資料） Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 17
Slide 18: DSS事業の取り組み①
ＤＳＳ事業の取り組み① • 「市場動向を定量的かつ迅速に把握する必要性」 →営業マーケティング部を創設し、営業本部との連携強化 営業本部 ＤＳＳ事業本部 営業マーケティング部 ①市場の把握 （市場規模、市場成長率、製品価格、勝敗理由、競合他社、自社の理解） ②製品企画・開発 ③市場開発（広告、プロモーション活動） ④販売後のフォロー（製品の改良、社内情報共有） ⑤販売形態の開発及び変化の可能性の模索 Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 19
Slide 19: DSS事業の取り組み②
ＤＳＳ事業の取り組み② • 「最大市場である自動車分野が大きく変革しようとして いる中、提案型営業を加速させる必要性」 →オートモーティブ関連への対応 オートモーティブ営業推進プロジェクト 東京営業所 大阪営業所 名古屋営業所 ①代理店様及び社内のオートモーティブ関連部門との連動を検討 ②情報収集と提案内容の検討 ⇒車両メーカー様及びサプライヤ様に対し、どの様な積極的な提案が可能か 顧客製品とリンクさせ検討する ③新たなコラボ製品の検討 ⇒営業マーケティング部とリンク ④既存の販売実績例も踏まえつつ、横串の営業展開を図る Copyright © IMV CORPORATION 2018 All
Slide 20: 海外事業の取り組み①
海外事業の取り組み① • 東南アジア第２の拠点として“IMV Techno Vietnam” を４月に設立 →ハノイ進出の日系企業・欧州企業に対して、振動シミュレーションシステムの 販売、メンテナンスサービス及び試験受託を充実 （2018年7月開業予定） ハノイ市内から16km Thang Long Industrial park, Dong Anh District, Hanoi, Vietnam Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 21
Slide 21: 海外事業の取り組み②
海外事業の取り組み② （１） 名称 IMV Techno Vietnam COMPANY LIMITED Thang Long Industrial park, Dong Anh District, （２） 所在地 Hanoi, Vietnam （３） 代表者氏名 柿原正治（当社 海外事業本部長代行） （４） 資本金 100万米ドル （５） 株主構成 当社 100％ （６） 決算期 9月 （７） 設立日 2018年4月１６日 （８） 事業開始日 2018年7月（予定） （９） 事業内容 振動シミュレーションシステムの販売、メンテナンスサー ビス及び試験受託 Copyright © IMV CO
Slide 22: TSS事業の取り組み
ＴＳＳ事業の取り組み 「e-モビリティ社会」の到来 電池 Connected 電動車両機器向け環境試験規格（ISO 19453） の発効 自動運転 機能安全志向の芽生え（ISO26262） ＜ＩＭV 関東第３の拠点＞ “入間テストラボ”（仮称） 自動車及び自動車部品メーカー向け 受託試験サービスの拡充（2018年10月開業予定） 入間テストラボ 約45分 上野原高度試験センター 東京テストラボ Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 23
Slide 23: TSS事業の取り組み「信頼性評価」
ＴＳＳ事業の取り組み「信頼性評価」 ◆ ターゲット 成長著しいＥＶ領域 ＝ 『eモビリティ』 における受託試験サービス ◆ 市場動向 自動運転、技術の高度化、複雑化、キーパーツが高性能電子化 生命に関わる機器の誤動作、故障は許されない 世界的に安全に対する信頼性要求が強まっている （ ＩＭＶの貢献領域 ） （１） 環境試験の世界標準 ＩＳＯ19453 への適合 ･ 機械負荷 （加振、衝撃、落下） ⇒ ① 既存事業 強化 ･ 気候負荷 （気圧、結露、塩水温湿度複合） ⇒ ② 展開計画中 （２） 電子化で強まる 電磁ノイズ耐性（ＥＭＣ）の評価と対策 ･ 車載機器のＥＭＣ規格への対応 （ＩＳＯ、ＪＡ
Slide 24: TSS各拠点の新たな取り組み
ＴＳＳ各拠点の新たな取り組み 入間テストラボ（仮称） E-モビリティ信頼性評価事業の開始 上野原高度試験センター 超大型加振機（35t）の新設 パック電池対応大型振動試 験機＆衝撃試験機の配備 大阪テストラボ 名古屋テストラボ 東京テストラボ 鉄道試験に加え 特殊振動試験 大型（20t）複合試験機の追加 電池試験（新展開） EMC試験（新事業） Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 25
Slide 25: MES事業の取り組み①
ＭＥＳ事業の取り組み① • 社会インフラ事業への新規進出 →鉄塔や橋梁、ビルなどの劣化、グラつきをセンサーで常時監視する ＨＭシリーズ発売！ 採用例：橋梁 従来の問題点 ・増水、濁流時での計測の安全性 ・人不足の中での保全要員の確保 ・大量の橋や鉄塔の人手管理は無理 ・危険な現場も常時監視が可能 開発品 ・クラウドに上げれば遠隔監視可能 日本経済新聞社にも掲載 されました。 ・微振動・低周波振動能力は国内随一 ・大量普及を狙った低コストを実現 2017年10月24日掲載 ・既にフィリピンでは法令の元に大量採用が開始 Copyright © IMV CORPORATION 2018 All ri
Slide 26: MES事業の取り組み②
ＭＥＳ事業の取り組み② • ＮＴＴ様との協業で、振動検知による防災ＩｏＴ分野へ進出 →早速、精密診断ユニットΛ-Vibro –ラムダバイブロ１号機がJAEA日本原子力 研究開発機構より受注 安全品質がより厳しくなった原発関連から安心信頼されるIMV 基本性能：振動計から取得したデータを即時にBIツールにて分析が可能 →事故発生前に瞬時に情報を把握し、関係者に連絡が可能 ＩＭＶの「ラムダバイブロ」 防災に必要な精密 分析を提供します Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 26
Slide 27: ありがとうございました
ありがとうございました 代表取締役会長 小嶋 成夫 代表取締役社長 小嶋 淳平 経営企画本部長 濱里 一也 ■ お問合せ先 IR窓口：経営企画本部経理部 IR担当 竹本 TEL： 06-6478-2565 FAX： 06-6478-2567 06-6478-2562（個人株主さま） E-MAIL：imvir@imv.co.jp http://www.imv.co.jp ○免責事項 本資料は当社をご理解いただくために作成されたもので、当社への投資勧誘を目的としておりません。投資に関する決定は、ご 自身のご判断において行われるようお願いします。 本資料を作成するに当たっては正確性を期すために慎重に
Slide 28: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ 1. 会社概要 2. 2018年9月期第2四半期決算サマリー 3. 今後の取り組み （ご参考資料） Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 28
Slide 29: 貸借対照表の概要（連結）
貸借対照表の概要（連結） （単位：百万円） 18/9中間期末 17/9期末 増減額 18/9中間期末 17/9期末 増減額 流動資産 8,690 8,190 500 流動負債 6,393 5,644 749 現金預金 1,758 2,037 △ 279 仕入債務 2,626 2,426 200 売上債権 4,320 3,533 787 短期有利子負債 2,733 1,953 780 棚卸資産 2,316 2,229 87 その他流動負債 1,032 1,264 △ 231 その他流動資産 294 390 △ 95 固定負債 1,683 1,475 207 固定資産 5,703 4,926 77
Slide 30: キャッシュフロー計算書の概要（連結）
キャッシュフロー計算書の概要（連結） （単位：百万円） 18/9中間期 17/9中間期 増減額 ① 営業活動によるキャッシュ・フロー △ 101 310 △ 412 ② 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 1,132 △335 △ 796 ①＋② フリーキャッシュフロー △ 1,233 △24 △ 1,209 ③ 財務活動によるキャッシュ・フロー 948 328 620 ④ 現金及び現金等価物に係る換算差額 0 16 △ 16 ⑤ 現金及び現金同等物の増減額 △ 285 320 △ 605 ⑥ 現金及び現金同等物期首残高 1,757 1,444 313 ⑦ 現金及び現金同等物期末残高 1,4
Slide 31: 沿革
沿革 1957 株式会社国際機械振動研究所（旧社名）を設立 1988 東京テストラボ開設 2005 ジャスダック証券取引所に上場 2011 10月、英国に IMV CORPORATION EUROPEAN TECHNICAL CENTRE を開設 (現 IMV EUROPE LIMITED） 2012 1月、タイに IMV (THAILAND) CO., LTD. （子会社）を設立 11月、ドイツに IMV CORPORATION German Sales Office を開設 (現 IMV EUROPE LIMITED German Sales Office） IMV EUROPE LIMI
Slide 32: 経営理念
経営理念 Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 32