Medipal Holdings Corporation · TSE:7459

Medipal — FY2023 Earnings Presentation

27 slides from Medipal's earnings presentation, May 14, 2024

  1. Slide 1: 2024年3月期 決算説明資料

    2024年3月期 決算説明資料 「医療と健康、美」を広げ、支え、つなぐ 健康応援オーケストラ メディパルグループは 誰もが心身ともに健やかな社会の実現と企業価値の向上をめざしています 2024年５月14日 【将来の見通しに関する注意事項】 本資料には、メディパルグループの事業および展望などの将来の見通しに関する記述が含まれておりますが、いずれも、既存の情報や様々な動向についての現時点におけるメディパルグループによる分析を反映しています。 実際の業績は、事業に及ぼすリスクや不確定な事柄により、現在の見通しと異なる可能性があります。

  2. Slide 2: 本日のメッセージ

    2024年3月期決算説明会 本日のメッセージ 事業ポートフォリオのシフトとパートナーとの協働で変⾰・成⻑ 2024年3月期の業績 対前期増減 売 上 高 3兆5,587億円 ＋1,987億円（+5.9%） 営 業 利 益 473億円 ▲16億円（▲3.4%） 事業投資費、のれん・無形資産償却費を除いた営業利益は551億円。（対前期+20億円、+3.8%）  積極的な成長投資により、中長期的な観点で事業変革を推進中  持続的な成長を確実にするための先行投資を強化しているフェーズ  基盤となる卸ビジネスは順調に推移  2025年3月期計画は増収、営業・経常利益の増益を達成見込み  株主総

  3. Slide 3: 目次

    目次 １．2024年3月期 の業績 ２．2025年3月期の取組み ３．参考資料 事業期間の記載方法について 2023年3月期(2022年4月1日～2023年3月31日) ⇒ FY2022 2024年3月期(2023年4月1日～2024年3月31日) ⇒ FY2023 Copyright © 2024 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION, All rights reserved. 3

  4. Slide 4: 2024年3月期 連結業績

    2024年3月期 連結業績 単位：億円 FY2022 FY2023 業績 業績予想 業績 対前期 対業績予想 （対売上比） （対売上比） （対売上比） 増減額 増減率 差異額 差異率 33,600 35,100 35,587 +1,987 +5.9% +487 +1.4% 売上高 2,243 2,472 2,466 +223 +10.0% ▲5 ▲0.2% 売上総利益 （6.68％） （7.04％） （6.93％） (＋0.26pp) (▲0.11pp) 1,753 1,982 1,993 +239 +13.7% +11 +0.6% 販管費 (5.22%） (5.65%） （5.60％） (＋

  5. Slide 5: 2024年3月期 連結業績 対前期増減要因

    2024年3月期 連結業績 【対前期 増減要因】 売上高は、全事業セグメントで前期を上回り、対前期＋1,987億円の増収。営業利益は、事業投資費等の 増加およびのれん・無形資産償却費の影響により減益だが、これらの影響を除く既存事業は増益。 金額 対前期増減 対前期増減要因 • 全事業セグメントで増収 売 上 高 3兆5,587億円 ＋1,987億円（5.9%） • MP五協F&C、東七の連結対象化や2022年12⽉ からのメディスケットの事業開始（+789億円） • 売上総利益：+223億円 • 販管費：+239億円 営 業 利 益 473億円 ▲16億円（▲3.4%） 事業投資費（+15億円

  6. Slide 6: 医療用医薬品等卸売事業

    2024年3月期 医療⽤医薬品等卸売事業 単位：億円 FY2022 FY2023 業績 業績予想 業績 対前期 対業績予想 （対売上比） （対売上比） （対売上比） 増減額 増減率 差異額 差異率 21,896 22,560 22,957 +1,061 +4.8% +397 +1.8% 売上高 1,322 1,441 1,441 +118 +9.0% +0 +0.0% 売上総利益 (6.04%) （6.39%) （6.28%) (＋0.24pp) (▲0.11pp) 1,103 1,255 1,266 +163 +14.8% +11 +0.9% 販管費 (5.04%) (5.56%) (5.5

  7. Slide 7: 医療用医薬品等卸売事業 対前期増減要因

    2024年3月期 医療⽤医薬品等卸売事業 【対前期 増減要因】 営業利益は44億円の減益。事業投資費等の影響に加え、前期に発生した⼀過性のコロナウイルスワクチン関連 収益の減少が要因。 金額 対前期増減 対前期増減要因 • コロナ感染症の5類移⾏により受診動向が ＋1,061億円 回復 売 上 高 2兆2,957億円 （+4.8%） • 東七の連結⼦会社化およびメディスケットの 事業開始により増収 • 売上総利益：+118億円  増収効果による増益  東七、メディスケットの影響（+134億円） 174億円 ▲44億円  コロナウイルスワクチン関連収益が減少 営 業 利 益 （▲20.3%

  8. Slide 8: 化粧品・日用品、一般用医薬品卸売事業

    2024年3月期 化粧品・日用品、一般用医薬品卸売事業 単位：億円 FY2022 FY2023 業績 業績予想 業績 対前期 対業績予想 （対売上比） （対売上比） （対売上比） 増減額 増減率 増減額 増減率 11,041 11,420 11,519 +478 +4.3% +99 +0.9% 売上高 823 865 863 +39 +4.8% ▲1 ▲0.2% 売上総利益 (7.46%) (7.57%) (7.50%) (＋0.03pp) (▲0.08pp) 579 600 591 +12 +2.2% ▲8 ▲1.4% 販管費 (5.25%) (5.25%) (5.14%) (▲0.11pp

  9. Slide 9: 化粧品・日用品、一般用医薬品卸売事業 対前期増減要因

    2024年3月期 化粧品・日用品、一般用医薬品卸売事業 【対前期 増減要因】 売上高・営業利益ともに過去最高を更新  脱コロナに伴う外出関連商材（化粧品・医薬品）の需要拡大に加え、新規商材の取扱強化など売上 拡大施策が奏功  増収に伴う売上総利益の増加に加え、生産性向上の取り組みや固定費吸収効果により販管費率が改善 金額 対前期増減 対前期増減要因 • 外出増に伴う、化粧品・医薬品の販売増 ＋478億円 売 上 高 1兆1,519億円 • インバウンド商材の販売増 （+4.3%） • 値上げや⾼付加価値品の拡売に伴う単価上昇 • 栃⽊物流センター稼働に伴う、物流受託の取扱量拡⼤ • 売上総

  10. Slide 10: 動物用医薬品・食品加工原材料卸売等関連事業

    2024年3月期 動物用医薬品・食品加工原材料卸売等関連事業 単位：億円 FY2022 FY2023 業績 業績予想 業績 対前期 対業績予想 （対売上比） （対売上比） （対売上比） 増減額 増減率 増減額 増減率 739 1,160 1,140 +400 +54.2％ ▲19 ▲1.7％ 売上高 97 166 162 +65 +67.0% ▲4 ▲2.5% 売上総利益 (13.17%) (14.37%) (14.26%) (＋1.09pp) (▲0.11pp) 72 133 135 +63 +87.6% +1 +1.2% 販管費 (9.75%) (11.53%) (11.87%) (＋2.

  11. Slide 11: 動物用医薬品・食品加工原材料卸売等関連事業 対前期増減要因

    2024年3月期 動物用医薬品・食品加工原材料卸売等関連事業 【対前期 増減要因】 売上高はMP五協F&Cの新規連結により⼤幅な増収。営業利益はのれん・無形資産償却費が発生した 影響により微増。成⻑投資に伴う販管費増加要因除きの営業利益は22億円の増益 金額 対前期増減 対前期増減要因 • MP五協F&Cが当期より連結対象となる • 動物⽤医薬品︓養鶏・養豚、コンパニオンアニマル⽤医薬品市場 ＋400億円 売 上 高 1,140億円 （+54.2%） 向け商品の販売増加 • ⾷品加⼯原材料︓原材料価格の⾼騰による販売価格の⾒直し や市場回復と、新規取引拡⼤により増収 • 売上総利益：+118億

  12. Slide 12: 株主還元

    株主還元 中期ビジョン期間に掲げた還元方針に則り、増配と自己株式取得を実行 2027中期ビジョン 本中期ビジョンに掲げた成長投資に伴い発生する 期間における 株主還元方針 株主総還元性向 40％ のれん償却費・無形資産償却費控除前利益に対 する率 配 当 金 年間 60円 （前期 46円） 2024年3月期 自己株式取得 取得価額 約100億円 実績 4,171,900株を㈱東京証券取引所における市場買付で取得、取得した自己株式はすべて消却 株主総還元性向 39.2％ 【中期ビジョン期間中(2期)の累計】 Copyright © 2024 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATIO

  13. Slide 13: 目次

    目次 １．2024年3月期 の業績 ２．2025年3月期の取組み ３．参考資料 Copyright © 2024 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION, All rights reserved. 13

  14. Slide 14: 2025年3月期 通期業績予想

    2025年3月期 通期業績予想 変革を推進するなか、各事業セグメントにおいて増収・営業増益を達成する見込み 単位：億円 連結 メディセオ事業 ＰＡＬＴＡＣ事業 アグロ・フーズ事業 前期比 前期比 前期比 前期比 （売上比） （売上比） （売上比） （売上比） 売上高 36,600 +2.8% 23,500 +2.4% 11,900 +3.3% 1,179 +3.4% +3.0% +2.9% +2.7% +5.2% 売上総利益 2,541 1,483 887 171 (6.94%） (6.31%） (7.45%） (14.50%） +2.4% +2.1% +2.6% +4.6% 販管費 2,04

  15. Slide 15: 成長戦略 海外への進出

    2027メディパル中期ビジョン 成長戦略 海外への進出 JCRファーマが創出した超希少疾病用医薬品の開発および事業化を推進 ■ JR-446 ⇒ 今年度上期に臨床第I/II相試験を開始予定 ■ JR-471 ⇒ 非臨床データの取得、治療薬候補の開発を進行中 開発番号 対象疾患 契約対象地域 作用機序等 開発ステージ 日本 （共同開発） 前臨床 JR-446 ムコ多糖症ⅢB型 ⾎液脳関⾨通過型遺伝⼦組換え （サンフィリッポ症候群B型） α-N-アセチルグルコサミニダーゼ 2025年3月期上半期、 日本を除く 臨床第Ⅰ/Ⅱ相試験開始予定 全世界 JR-471 日本を除く ⾎液脳関⾨通過型遺伝⼦組換

  16. Slide 16: 成長戦略 海外への進出 JR-446

    2027メディパル中期ビジョン 成長戦略 海外への進出 可能な限り早期に承認を取得し、世界の患者さんへお届けする  治療薬の無い疾病に苦しむ患者さんの治療に貢献  発売後は、既存事業よりも高い営業利益率が見込める 2024年1月 希少疾病とともに歩む JR-446 適応症：ムコ多糖症ⅢＢ型 みんなの情報サイト を開設しました ムコ多糖症ⅢＢ型 患 者 数 ※ 約20人（日本）、500-1,000人(世界) 市 場 規 模 ※ 10-20億円(日本）、約250億円(世界) ※：ＪＣＲファーマ株式会社 2024年3月期第３四半期決算短信補足資料参照  JCRファーマのJ-Brain Carg

  17. Slide 17: 成長戦略 予防・未病、アグロ・フーズ領域の事業拡大

    2027メディパル中期ビジョン 成長戦略 予防・未病、アグロ・フーズ領域の事業拡大 株式会社プリメディカの全株式を取得 ■ 「治療」から「予防・未病」へとシフトしている医療の流れに対応 ■ メディパルの成長戦略とプリメディカの事業は親和性があり、相乗効果が期待できる 「医療と健康、美」を事業フィールドとするメディパルとのシナジーを発揮 病気になるリスクを把握する高付加価値な検査サービス 動脈硬化の原因と考えられている物質を測定し、 京都府立医科大学、摂南大学、プリメディカの3 将来の脳梗塞・心筋梗塞の発症リスクを評価す 者共同研究から生まれた腸内フローラ検査サービ る。全国の提携医療機関で受検

  18. Slide 18: 成長戦略 地域医療における価値創造

    2027メディパル中期ビジョン 成長戦略 地域医療における価値創造 メディパル独自の機能（２つの「A」）を活用し、 新しい時代の流通価値を提供する ＡＬＣ(Area Logistics Center) ＡR(Assist Representatives) 高機能物流センター（2009年～） MR認定試験合格者（2010年～） 2023年、ALCによる 地域医療コーディ 全国流通網が完成 ネーターとしての取 組みを実施 最新の「阪神ALC」では出庫生産性が30%向上 約2,000人のＡＲが全国で活躍  高い出荷精度 ⇒ お得意先の検品時間短縮  専門知識を有する人材 ⇒ MR数の減少を補う

  19. Slide 19: PALTAC事業の取組み

    ＰＡＬＴＡＣ事業の取組み 2027年3月期を最終年度とする3か年の中期経営計画を策定 「PALTAC VISON 2027 ～ 構造改革による変革基盤の構築 ～」 ■ 持続的成長の実現に向けた「変革による新たな価値創造への基盤づくり」の3年間と位置付け 既存事業の収益性改善  新規取扱商材の拡充  配送改善の強化 主な取り組み 新たな価値創造に向けた挑戦  流通情報のデジタル化 … 流通データを活用し、売上最大化とムリ・ムダ・ムラの解消を図る  新物流モデルの構築 … 物流生産性のさらなる高みを追求  物流の価値提供領域拡大 … 食品物流ノウハウの獲得、協働配送網の構築を狙う  グ

  20. Slide 20: メディパルグループの脱炭素への取組み

    メディパルグループの脱炭素への取組み 2022年10月にTCFD*1提言に賛同し、より環境に配慮した流通体制の構築を通じ、持続可能な 社会の実現に向けた取組みを推進中 温室効果ガス排出量 FY2023 FY2030 FY2050 削減目標（Scope1・２） FY2020比較 16％ 削減* 2 50％ 削減 カーボンニュートラル 環境配慮型車両への切り替え 再生可能エネルギー使用 流通最適化 営業車両、配送車両を電気自動車・ 太陽光パネルの設置や環境配慮型 配送回数や発注締め 時間を見直す ハイブリッド車へ順次切り替え、燃料使 電力契約を進め、電気使用に伴う ことで、車両走行距離の削減や物流

  21. Slide 21: 2025年3月期 株主還元

    2025年3月期 株主還元 2027中期ビジョン 本中期ビジョンに掲げた成長投資に伴い発生する 期間における 株主還元方針 株主総還元性向 40％ のれん償却費・無形資産償却費控除前利益に 対する率 １株あたり配当金 年間配当 60円 中間期末⇒30円 期末⇒30円 自己株式取得 （3月期） 250万株または取得価額50億円を上限とする自己株式取得を実施。 取得期間：2024年5月15日～2024年8月30日 取得方法：㈱東京証券取引所における市場買付 ※今回取得した自己株式は2024年9月30日までにすべて消却 Copyright © 2024 MEDIPAL HOLDINGS CORPOR

  22. Slide 22: Change the 卸 Forever ～たゆまぬ変革を～

    Change the 卸 Forever ～たゆまぬ変革を～ 事業ポートフォリオのシフトとパートナーとの協働で変⾰・成⻑する 2027年3月期 企業価値のさらなる向上への 2025年3月期 挑戦 成長投資の強化による変革の加速 変化をリードする存在に  シェアリングロジスティクスの実現に向けた取組み  グループ企業、パートナー企業とのシナジー効果の追求 2023年3月期  成果の早期創出に向けた５つの成長戦略の加速  企業価値向上に資する資本政策の継続検討 中期ビジョンに沿い積極的な  サステナビリティ経営の強化 成長投資を実施 Copyright © 2024 MEDIPAL HO

  23. Slide 23: 流通価値の創造を通じて人々の健康と社会の発展に貢献します。

    流通価値の創造を通じて 人々の健康と社会の発展に貢献します。

  24. Slide 24: 目次

    目次 １．2024年3月期 の業績 ２．2025年3月期の取組み ３．参考資料 Copyright © 2024 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION, All rights reserved. 24

  25. Slide 25: 参考資料① 医療用医薬品等卸売事業 新規事業実績

    参考資料① 医療⽤医薬品等卸売事業 新規事業実績 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 AR活動 17 億円 16 億円 15 億円 10 億円 PFM® 48 億円 78 億円 78 億円 80 億円 使用成績調査(PMS) 3 億円 1 億円 5 億円 3 億円 デジタル事業 他 ▲4 億円 ▲4 億円 ▲5 億円 ▲6 億円 新規事業実績※ (売上総利益) 64 億円 91 億円 92 億円 87 億円 ※当社グループの持つ全国のインフラおよび人材を活用して新たに取り組んでいる事業による売上総利益。 関連商品の卸売販売による利益を含んでいます。 AR (Assist R

  26. Slide 26: 参考資料② ㈱エムネスへの出資（CVCファンド）

    参考資料② ㈱エムネスへの出資（CVCファンド） 医療情報のフルクラウド化時代を見据え、両社でシナジーを創出 ■ 医療支援クラウドサービス等を展開する株式会社エムネスの第三者割当増資を引き受ける ■ MEDIPAL Innovation投資事業有限責任組合による12件目の出資 CTやMRI等の医用画像を共有・管理できるプラット フォーム「LOOKREC」を基盤に、医療支援クラウドサー ビスおよび専門性の高い常勤医師による遠隔画像診断 支援サービス事業を展開 ＜LOOKRECとは＞ クラウド上で医用画像を「ためる」「記録する」「見る」 「共有する」を実現するプラットフォーム Copyright

  27. Slide 27: 流通価値の創造を通じて人々の健康と社会の発展に貢献します。

    流通価値の創造を通じて 人々の健康と社会の発展に貢献します。

Medipal Holdings — FY2023 Earnings Presentation on 6ix