Grammer Ag · XETR:GMM
Grammer — FY2015 Earnings Presentation
40 slides from Grammer's earnings presentation, Mar 30, 2016
Slide 1: Analysten- und Bilanzpressekonferenz zum Geschäftsjahr 2015
Analysten- und Bilanzpressekonferenz zum Geschäftsjahr 2015 Frankfurt am Main 30. März 2016
Slide 2: Inhalt
GRAMMER KONZERN – GESCHÄFTSJAHR 2015 Inhalt 1. Highlights 2015 2. GRAMMER Divisions – Geschäftsjahr 2015 3. GRAMMER Konzern – Geschäftsjahr 2015 4. GRAMMER Strategie 5. Ausblick 2016 Copyright 2016 GRAMMER AG - Präsentation Jahresabschluss 2015 30. März 2016 Seite 2
Slide 3: Highlights 2015
Highlights 2015 NG GRAMMER
Slide 4: GRAMMER Konzern - Highlights 2015
GRAMMER KONZERN – HIGHLIGHTS 2015 Globale Position trotz schwieriger Marktentwicklungen weiter gestärkt GRAMMER Konzern - Highlights 2015 Erfolgreiche Umsetzung wichtiger operativer und strategischer Meilensteine in 2015 Herausfordernde Marktbedingungen mit teilweise deutlichen Rückgängen in wichtig
Slide 5: GRAMMER Automotive - Highlights 2015
GRAMMER AUTOMOTIVE – HIGHLIGHTS 2015 Automotive Segment durch sehr starkes Wachstum gekennzeichnet GRAMMER Automotive - Highlights 2015 Positive Automobilkonjunktur in den Hauptabsatzmärkten und zahlreiche Serienanläufe untermauern Wachstumskurs von GRAMMER Automotive Premiumhersteller und obere Fah
Slide 6: GRAMMER Seating Systems - Highlights 2015
GRAMMER SEATING SYSTEMS – HIGHLIGHTS 2015 Nachfragebedingter Umsatzrückgang durch schwächere Kernmärkte GRAMMER Seating Systems - Highlights 2015 Herausfordernde Marktbedingungen in einzelnen Geschäftsfeldern und Regionen Schwächere Umsatzentwicklung wegen deutlich rückläufiger Landtechnikmärkte und
Slide 7: Automotive Geschäftsjahr 2015
GRAMMER Automotive Geschäftsjahr 2015
Slide 8: Automotive: Wachstumstreiber EU, USA & China
GRAMMER AUTOMOTIVE – GESCHÄFTSJAHR 2015 Wachstumstreiber EU, USA & China. Premium OEMs wachsen deutlich Weltweite Pkw-Produktion Pkw-Absatz ausgewählter Hersteller in 2015 [in Millionen Einheiten] 2014 [in % gegenüber Vorjahr] 2015 +4% +3% +4% +1% 87 89 Audi +4% BMW +6% Mercedes- +16% Benz 20 21 23
Slide 9: Automotive: Deutlicher Umsatzanstieg aufgrund Marktanteilsgewinnen
GRAMMER AUTOMOTIVE – GESCHÄFTSJAHR 2015 Deutlicher Umsatzanstieg aufgrund Marktanteilsgewinnen Umsatzentwicklung 2015 nach Quartalen Umsatzentwicklung 2011 - 2015 [in Mio. €] [in Mio. €] +11% 1,008.1 911,6 813,3 680,3 711,1 267,2 245,3 249,6 246,0 Q1 Q2 Q3 Q4 2011 2012 2013 2014 2015 Copyright 2016
Slide 10: Automotive: Operatives Ergebnis durch Vorleistungen und hohem Wachstum beeinflusst
GRAMMER AUTOMOTIVE – GESCHÄFTSJAHR 2015 Operatives Ergebnis durch Vorleistungen und hohem Wachstum beeinflusst EBIT Entwicklung und EBIT-Marge 2011 - 2015 EBIT-Brücke Gesamtjahr 2015 [Mio. € bzw. %] [in Mio. €] Bereinigte EBIT-Marge 3,6% 12 36 33,1 30,5 28,9 26,9 23,8 24 4.3% 4.1% 4.0% 3.2% 2.4% 201
Slide 11: Seating Systems Geschäftsjahr 2015
GRAMMER Seating Systems Geschäftsjahr 2015
Slide 12: Seating Systems: Lkw und Landtechnik mit deutlichen Rückgängen
GRAMMER SEATING SYSTEMS – GESCHÄFTSJAHR 2015 Lkw und Landtechnik mit deutlichen Rückgängen. Erneuter Einbruch in Brasilien Weltweite Lkw-Produktion (>6t) Absatz und Umsatz 2015 ausgewählter Hersteller [in 1.000 Einheiten] [in % gegenüber Vorjahr] 2014 2015 AGCO -23% +3% +12% -42% -24% John Deere -25
Slide 13: Seating Systems: Umsatzentwicklung durch rückläufige Kernmärkte geprägt
GRAMMER SEATING SYSTEMS – GESCHÄFTSJAHR 2015 Umsatzentwicklung durch deutlich rückläufige Kernmärkte geprägt Umsatzentwicklung 2015 nach Quartalen Umsatzentwicklung 2011 - 2015 [in Mio. €] [in Mio. €] -4% 472,8 478,7 458,4 438,0 439,1 116,6 116.5 110.3 115.0 Q1 Q2 Q3 Q4 2011 2012 2013 2014 2015 Copy
Slide 14: Seating Systems: EBIT-Marge über 6% in 2015
GRAMMER SEATING SYSTEMS – GESCHÄFTSJAHR 2015 Trotz starkem Marktrückgang EBIT-Marge über 6% in 2015 EBIT Entwicklung und EBIT-Marge 2011 - 2015 EBIT-Brücke Gesamtjahr 2015 [Mio. € bzw. %] [in Mio. €] Bereinigte EBIT-Marge 6,9% 37.6 36.2 30.6 4 32 27.8 28 26.4 8.0% 7.6% 7.0% 6.0% 6.1% 2011 2012 2013
Slide 15: Konzern Geschäftsjahr 2015
GRAMMER Konzern Geschäftsjahr 2015
Slide 16: Starkes Wachstum aufgrund globaler Aufstellung und neuer Produkte
GRAMMER KONZERN – GESCHÄFTSJAHR 2015 Starkes Wachstum aufgrund globaler Aufstellung und neuer Produkte Umsatzentwicklung 2015 nach Quartalen Umsatzentwicklung 2011 - 2015 [in Mio. €] [in Mio. €] +4,4% 1.425,7 1.365,9 1.265,7 1.093,5 1.133,0 352,7 357,5 369,7 345,8 Q1 Q2 Q3 Q4 2011 2012 2013 2014 201
Slide 17: EBIT geprägt von Kosten für Internationalisierung und Marktrückgang
GRAMMER KONZERN – GESCHÄFTSJAHR 2015 EBIT geprägt von Kosten für Internationalisierung und Marktrückgang in Seating EBIT Entwicklung EBIT-Marge 2011 - 2015 EBIT-Brücke Gesamtjahr 2015 [Mio. € bzw. %] [in Mio. €] Bereinigte EBIT-Marge 4,1% 58.0 57.0 16 59 49.4 49.0 42.7 43 4.5% 4.3% 4.6% 4.2% 3.0% 20
Slide 18: Ergebnis je Aktie niedriger, aber Dividendenkontinuität
GRAMMER KONZERN – GESCHÄFTSJAHR 2015 Ergebnis je Aktie niedriger, aber Dividendenkontinuität und höhere Ausschüttung IFRS Ergebnis je Aktie 2011 - 2015 Dividende für Geschäftsjahr 2011 - 2015 [in €] [in €] Ausschüttungsquote GJ 2015: 36%*** Dividendenrendite: 2,7%** 3.09 2.67 0,75 0,75 2.38 0,65 2.0
Slide 19: Höheres Eigenkapital und solide EK-Quote
GRAMMER KONZERN – GESCHÄFTSJAHR 2015 Höheres Eigenkapital und solide EK-Quote belegen finanzielle Stärke Eigenkapital 2011 - 2015 Eigenkapital-Quote 2011 - 2015 [in Mio. €, zum 31.12.] [in %, zum 31.12.] Ab 2012 Anwendung IFRS 11 / IAS 19 253,4 231,8 34% 224,7 31% 211,2 210,3 29% 28% 26% 2011 2012 2
Slide 20: Verschuldung und Gearing reflektieren REUM Akquisition
GRAMMER KONZERN – GESCHÄFTSJAHR 2015 Verschuldung und Gearing reflektieren REUM Akquisition Nettofinanzverbindlichkeiten 2011 - 2015 Verschuldungsgrad (Gearing) 2011 - 2015 [in Mio. €, zum 31.12.] [in %, zum 31.12.] 2015 Net Debt / EBITDA: 1,8x ohne REUM Net Debt / EBITDA: 1,3x 155.5 61% 111.4 44% 4
Slide 21: Verstärkte Investitionen für Kapazitätserweiterungen
GRAMMER KONZERN – GESCHÄFTSJAHR 2015 Verstärkte Investitionen für Kapazitätserweiterungen und Fertigungsoptimierungen Investitionen 2011 - 2015 Investitionen 2015 nach Segmenten [in Mio. €] [in %] Seating Systems 24% 51.5 46.8 47,9 67% 37.6 39.0 9% Automotive Zentralbereich Top 3 Investitionsprojekt
Slide 22: Aufbau von Mitarbeitern vor allem im Ausland
GRAMMER KONZERN – GESCHÄFTSJAHR 2015 Aufbau von Mitarbeitern vor allem im Ausland aufgrund des hohen Wachstums Mitarbeiter 2011 - 2015 Personalkosten zum Umsatz 2011 - 2015 [Jahresdurchschnitt] [in %] 10.995 10.446 9.315 8.429 8.808 21% 21% 20% 21% 21% 2011 2012 2013 2014 2015 2011 2012 2013 2014 20
Slide 23: Strategie: Profitables Wachstum und Wertsteigerung
GRAMMER Strategie Profitables Wachstum und Wertsteigerung
Slide 24: On the Move: Strategie für profitables Wachstum
GRAMMER KONZERN – ON THE MOVE Unsere Strategie für profitables Wachstum & Unternehmenswertsteigerung 1 Fokus Regionales Wachstum Globale Aufstellung, innovative Produkte & strategische Akquisitionen sind die entscheidenden Grundlagen für 2 Fokus Innovationen zukünftigen Unternehmenserfolg Optimierte
Slide 25: Fokus Regionales Wachstum
Fokus Regionales Wachstum NG GRAMMER
Slide 26: Globaler Footprint
GRAMMER KONZERN – GLOBALER FOOTPRINT Global Player mit starkem internationalem Produktions- & F&E-Netzwerk Europa Standorte: 28 Mitarbeiter: 9.700 Umsatz: 970 € m. Asien / Pazifik Amerikas Standorte: 6 Standorte: 8 Mitarbeiter: 1.400 Mitarbeiter: 2.000 Umsatz: 210 € m. Umsatz: 250 € m. GRAMMER Stand
Slide 27: Amerikas: Kapazitätserweiterung >50%
GRAMMER KONZERN – AMERIKAS Kapazitätserweiterung >50% zur Optimierung Footprint in Amerika Pkw Lkw Automotive Seating Prod. Stückzahl 2015 20,5 Mio. 725 Tsd. Umsatz [Mio. €] 175 75 Marktposition 5 2 Prod. Stückzahl 2020e 22,5 Mio. 710 Tsd. Chrysler John Deere Top 3 Kunden VW Bobcat CAGR 2015 - 2020
Slide 28: Europa: Sehr starke Position in der Heimatregion
GRAMMER KONZERN – EUROPA Sehr starke Position in der Heimatregion als Basis für die globale Expansion Pkw Lkw Automotive Seating Prod. Stückzahl 2015 22,9 Mio. 570 Tsd. Umsatz [Mio. €] 650 320 Marktposition 2 1 Prod. Stückzahl 2020e 25,9 Mio. 750 Tsd. VW Paccar Top 3 Kunden Daimler CNH CAGR 2015 - 2
Slide 29: Asien / Pazifik: GRAMMER wächst stärker als der Markt
GRAMMER KONZERN – ASIEN / PAZIFIK GRAMMER wächst in Asien stärker als der Markt Pkw Lkw Automotive Seating Prod. Stückzahl 2015 45,2 Mio. 1.778 Tsd. Umsatz [Mio. €] 160 50 Marktposition 4 3 Prod. Stückzahl 2020e 54,3 Mio. 2.113 Tsd. Audi SAIC Top 3 Kunden BMW Kubota CAGR 2015 - 2020 +4,0% +3,5% Daim
Slide 30: Fokus Innovationen
Fokus Innovationen NG GRAMMER
Slide 31: Innovation Roadmap: Megatrends prägen Interieur der Zukunft
GRAMMER KONZERN – INNOVATION ROADMAP Megatrends prägen Interieur der Zukunft für Pkw und Nutzfahrzeuge Branchen Megatrends Schlüsseltechnologien Interieur der Zukunft Interieur 3 Fakten 1 Autonomes 1 Interieur als Fahren Dekorative Funktionelle wichtiges Materialien & highend Oberflächen & HMI Unter
Slide 32: Innovation Roadmap: Entwicklungsprojekte sichern Innovationsführerschaft
GRAMMER KONZERN – INNOVATION ROADMAP Die heutigen Entwicklungsprojekte sichern zukünftige Innovationsführerschaft 1 2 3 Interieur als wichtiges Unter- Interieur definiert Wohlbefinden & Starke Erweiterung der scheidungsmerkmal für OEM Komfort für Fahrer/Passagier Interieur-Funktionalität Maximaler K
Slide 33: Fokus Strategische Entwicklung
Fokus Strategische Entwicklung
Slide 34: M&A Strategie
GRAMMER KONZERN – M&A STRATEGIE Zielgerichtete Akquisitionen zur Aufwertung von Produktportfolio und Technologie Jahr Unternehmen Segment Hauptziele Erhöhtes Elektronik Know-How 100% Akquisition Seating Systems 2011 Entwicklung von integrierten EiA Electronics, Belgien Offroad Segment Sitz/Armlehnen
Slide 35: Fokus Profitables Wachstum
Fokus Profitables Wachstum NG GRAMMER
Slide 36: Profitabilitätssteigerung
GRAMMER KONZERN – PROFITABILITÄTSSTEIGERUNG 3 Stellgrößen für höhere Profitabilität und Unternehmenswertsteigerung Abschluss des wesentlichen Teils der Internationalisierung reduziert die up-front Kosten Verbesserte 2017 Optimierte Werksstrukturen, Prozesse sowie 1 Automotive Lieferanten verbessern
Slide 37: Ausblick 2016
Ausblick 2016 NG GRAMMER
Slide 38: Marktprognose 2016
GRAMMER KONZERN – MARKTPROGNOSE 2016 Automobilmärkte stabil. Weitere Unsicherheiten bei Nutzfahrzeugmärkten Pkw Produktion – 2015 & Prognose 2016 Lkw Produktion – 2015 & Prognose 2016 [in % gegenüber Vorjahr] [Lkw > 6t, in % gegenüber Vorjahr] Ist Prognose Ist Prognose 2015 2016 2015 2016 Europa +4%
Slide 39: Prognose 2016
GRAMMER KONZERN – PROGNOSE 2016 Weiterer Umsatzanstieg und steigende Profitabilität für 2016 erwartet GRAMMER Konzern – Prognose 2016: GRAMMER erwartet auch im Jahr 2016 anhaltend volatile und herausfordernde Marktbedingungen, vor allem in relevanten Nutzfahrzeugmärkten. Dennoch ist GRAMMER zuversic
Slide 40: Legal Disclaimer
GRAMMER GROUP Legal Disclaimer This presentation has been prepared by Grammer AG solely for investor meetings in March and April 2016. It has not been independently verified. It does not constitute an offer, invitation or recommendation to purchase or subscribe for any shares or other securities iss