Feintool International Holding AG · SIX:FTON
Feintool International — H1 2023 Earnings Presentation
35 slides from Feintool International's earnings presentation, Aug 16, 2023
Slide 1: Feintool-Gruppe Bilanzpräsentation Halbjahreskonferenz 2023
Feintool-Gruppe Bilanzpräsentation Halbjahreskonferenz 2023
Slide 2: Agenda
AGENDA 11.00 Uhr Eintreffen Steinbachhof, Vaihingen 11.30 Uhr Begrüssung Karin Labhart, CCO Halbjahresrückblick, Finanzteil, Ausblick Torsten Greiner, CEO, und Samuel Künzli, CFO 12.30 – 13:00 Uhr Stehlunch 13:00 – 14.15 Uhr Präsentation Elektroblechstanzen Gregor Eipert, Leiter BU Stamping 14.15 –
Slide 3: Rückblick
Rückblick
Slide 4: Das erste Halbjahr 2023 blieb herausfordernd
RÜCKBLICK Das erste Halbjahr 2023 blieb herausfordernd Lieferketten global stabilisiert und die Automobilproduktion weltweit angestiegen In Europa Rückgänge in der Nachfrage festzustellen. Die private Nachfrage bei PKW leidet 2023 unter gestrichenen bzw. reduzierten Subventionen in Deutschland
Slide 5: Wichtige Grossaufträge zeigen die erfolgreiche Transformation
HIGHLIGHTS Wichtige Grossaufträge zeigen die erfolgreiche Transformation Starker Auftragseingang: Feintool liegt bei der Zielsetzung CHF 1 Mrd. Lifetime Auftragseingang 2023 auf Zielkurs Erster Grossauftrag für die Serienproduktion von Bipolarplatten China Weiterer Grossauftrag im E-Blechstanz
Slide 6: Verkauf ermöglicht Fokus auf Pure Play Serienteilefertigung
INVESTITIONSGÜTERGESCHÄFT Verkauf ermöglicht Fokus auf „Pure Play“ Serienteilefertigung Seit dem Closing vom 7. Juni 2023 gehört das Investitionsgütergeschäft zur Certina Gruppe Feintool hält eine Minderheitsbeteiligung von 15%, die insbesondere eine enge technologische Zusammenarbeit im Bereich
Slide 7: ESG-Rating: Feintool wird mit Low Risk eingestuft
NACHHALTIGKEIT ESG-Rating: Feintool wird mit „Low Risk“ eingestuft Externes ESG-Rating Sustainalytics: Ergebnis Feintool: 17.7 = Low Risk Das Ergebnis liegt im Bereich der besten 19% der Peers. Feintool wird weiter konsequent an den Verbesserungspotenzialen im Bereich ESG arbeiten Nach versc
Slide 8: System Parts Europa
SYSTEM PARTS EUROPA Je nach Technologie unterschiedliche Entwicklung Elektroblechstanzen Europa Starker Auftragseingang in allen Bereichen der grünen Energie Grossaufträge erhalten im Bereich BEV, Windenergie und Haustechnik Gute Umsätze im EV-Geschäft, aktuell schwaches Industriegeschäft führ
Slide 9: System Parts USA
SYSTEM PARTS USA Grossaufträge in den USA gewonnen Erfreuliche Umsatz und Ergebnisentwicklung im 1. HJ 2023 Nach Rekord-Auftragseingang 2022 auch in diesem Jahr unverändert starker Auftragseingang im Bereich Feinschneiden und Umformen für Neuentwicklungen unserer Kunden. Ausbau der Marktanteil
Slide 10: System Parts Asien
SYSTEM PARTS ASIEN Grosses Potenzial für neue Technologien und Wachstum Erfreuliche Umsatz- und Ergebnisentwicklung in Q2 nach coronabedingt schwachem Start in Q1 2023 in China. Gutes 2. Halbjahr 2023 erwartet. China ist mit dem Ausbau Taicang zum Hub für Feintools Zukunftstechnologien geworden
Slide 11: Finanzielle Ergebnisse
ie Finanzielle Ergebnisse
Slide 12: Vorbemerkungen
VORBEMERKUNGEN Verkauf Investitionsgütergeschäft und Fokussierung auf Teilegeschäft Am 7. Juni 2023 fand der Vollzug des Verkaufes des Investitionsgütergeschäftes statt (Segment Technologie). Dieser Geschäftsbereich wird im Halbjahresbericht 2023 bei den nicht fortgeführten Geschäftstätigkeiten ge
Slide 13: Umsatz
UMSATZ Umsatzwachstum durch Stamping Europa (organisch 4.5 % Wachstum) in Mio. CHF Wachstum Wachstum 44.8 % 500 Wachstum -10.4% -7.3 % 450.0 450 -0.4 397.6 66.5 400 -10.5 -3.1 350 300 250 200 150 100 50 0 Umsatz H1 2022 System Parts USA System Parts Asien System Parts Europa Finance/IC Umsatz H1 202
Slide 14: Umsatz nach Anwendungen
UMSATZ NACH ANWENDUNGEN Die Transformation von Feintool schreitet voran H1 2022 H1 2023 Im H1 2023 lagen die vom Industrial Auto Verbrenner abhängigen ICE 17% 34% Industrial 19% Auto ICE Umsätze noch bei ca. 42 % 26% (VJ 51 %) Auch das Industriegeschäft ist trotz schwierigem Marktumfeld auf knap
Slide 15: EBITDA
EBITDA Die EBITDA-Marge bei rund 9 % EBITDA sank in der Berichtsperiode auf CHF 40.3 Mio. was einer in m CHF EBITDA EBITDA-Marge von 8.9 % entspricht (VJ CHF 44.0 Mio., 50 11.1 % Marge) 45 40 Der Margenrückgang hatte drei Hauptgründe: 35 Die steigende Inflation (v.a. Energie-, Transport- und P
Slide 16: EBITDA – Überleitung H1 2022 zu H1 2023
EBITDA – ÜBERLEITUNG H1 2022 ZU H1 2023 Feintool erreichte eine EBITDA-Marge von knapp unter 10 % in Mio. CHF Marge Marge Marge Marge Marge 14.3% 13.8% 8.6% 8.9% 11.1% 50 45 44.0 3.3 -3.7 -4.9 40.3 40 1.4 35 30 25 20 15 10 5 0 EBITDA H1 2022 System Parts USA System Parts Asien System Parts Europa Fi
Slide 17: EBIT – Überleitung H1 2022 zu H2 2023
EBIT – ÜBERLEITUNG H1 2022 ZU H2 2023 Margendruck in Europa aufgrund verzögerter Weitergabe der höheren Inputkosten in Mio. CHF Marge Marge Marge 4.1% 8.1% 2.7% Marge 20 3.0% 3.7 -2.8 16.2 Marge 2.7% 15 -6.2 12.2 1.2 10 5 0 EBIT H1 2022 System Parts USA System Parts Asien System Parts Europa Finanze
Slide 18: Konzernergebnis
KONZERNERGEBNIS Klar positives Nettoergebnis aus fortgeführten Geschäften (1.4 % von Umsatz) in Mio. CHF Der Verlust aus nicht 15 12.2 10 4.0 fortgeführten 1.7 6.5 Geschäftsbereichen beträgt 5 MCHF 27.9 0 -5 27.9 -10 -15 -20 -21.4 -25 EBIT Finanzergebnis Steuern Konzerergebnis Verlust nicht Konzer
Slide 19: Bilanz: Bilanzsumme sank
BILANZ Bilanzsumme sank aufgrund Verkauf Investitionsgütergeschäft Aktiven 30.06.2023 31.12.2022 Differenz Bilanzsumme sank auf CHF in Mio. CHF in Mio. CHF in Mio. CHF 864.4 Mio. (31. Dezember Flüssige Mittel 68.7 78.6 -9.9 2022: CHF 915.0 Mio.) Forderungen / übrige Forderungen 128.3 110.0 18.4 Wa
Slide 20: Bilanz: Tiefe Verschuldung
BILANZ Tiefe Verschuldung und sehr gesunde Eigenkapitalquote Passiven 30.06.2023 31.12.2022 Differenz Eigenkapital beträgt CHF in Mio. CHF in Mio. CHF in Mio. CHF 505.5 Mio. Finanzielle Verbindlichkeiten 120.1 120.7 -0.6 Eigenkapitalquote ist mit Übrige Passiven 238.9 253.8 -14.8 58.5 % sehr sol
Slide 21: Eigenkapital
EIGENKAPITAL Hohe Eigenkapitalquote von 58.5 % in Mio. CHF 550 540.5 Die IAS 19 Neubewertung 540 5.0 (MCHF 1.8) hatte einen 530 21.4 positiven Einfluss auf das 520 510 10.6 505.4 Eigenkapital 1.8 0.1 500 Die Dividende (MCHF 5.0), 490 das Konzernergebnis (MCHF 21.4) und die 20 Währungseffekte (MC
Slide 22: Cash Flow
CASH FLOW Free Cash Flow ohne den Effekt aus dem Verkauf war klar positiv in Mio. CHF Die Investitionen konnten aus 35 33.9 dem operativen Geschäft 30 4.1 finanziert werden. 25 20 Flüssige Mittel und 15 24.0 verfügbare bestätigte 10 Kreditlinien von CHF 218.4 Mio. 5 6.2 0 -0.4 -5 Betriebsergebni
Slide 23: Ausblick
cf FEINTOOL
Slide 24: Umfassendes Produktportfolio
UMFASSENDES PRODUKTPORTFOLIO Für Automobil- (besonders E-Mobilität) und Industriemärkte sowie erneuerbaren Energie Energie Automotive Industrie Linearmotoren Industriemotoren Servomotoren Antriebsmotoren Luftgebläse Lüftungssysteme Lüftung Axial-/Radialventilatoren Zentrifugalpumpen Pu
Slide 25: Globale PKW Produktion
GLOBALE PKW PRODUKTION Gute Marktaussichten – Transformation beschleunigt sich Anzahl produzierter Fahrzeuge bis 3.5t Gesamtgewicht, weltweit Stabiles Wachstum der PKW-Produk- tion, in 2025 wieder Vor-Corona- CAGR Niveau: CAGR +1,7 % (2023-2030) +1,7% 100 94 83 85 87 89 90 Starker Trend zu volle
Slide 26: Marktprognose Brennstoffzelle & Elektrolyseur - Global
MARKTPROGNOSE BRENNSTOFFZELLE & ELEKTROLYSEUR - GLOBAL Unterschiedliche Marktentwicklung für Bipolarplatten 4.0 3.87 Attraktives Marktpotenzial für Bipolarplatten für Brennstoffzellen1 3.5 Feinforming zur Herstellung von Bipolarplatten für Elektrolyseure2 Bipolarplatten, Marktvolumen2 BPP (Mrd. €/
Slide 27: Die Rolle des Wasserstoffs zur Dekarbonisierung
DIE ROLLE DES WASSERSTOFFS ZUR DEKARBONISIERUNG Bipolarplatten von Feintool für Elektrolyseure Bipolarplatten von Feintool für Brennstoffzellen AUS BRENNSTOFFZELLE Grafik: Projektträger Jülich im Auftrag des BMBF Feintool Bilanzpräsentation Halbjahreskonferenz 16. August 2023 26
Slide 28: Brennstoffzellen und Elektrolyseure
BRENNSTOFFZELLEN UND ELEKTROLYSEURE Feinforming zur Herstellung von Bipolarplatten Serienauftrag für mobile Anwendung wurde gewonnen Enge Zusammenarbeit mit Firma SITEC Lieferumfang: Einzelplatten oder einbaufertige Bipolarplatten Feintool Bilanzpräsentation Halbjahreskonferenz 16. August 2023
Slide 29: Mega Trends im Energiebereich - unterstützt durch Feintool
MEGA TRENDS IM ENERGIEBEREICH - UNTERSTÜTZT DURCH FEINTOOL Feintool Bilanzpräsentation Halbjahreskonferenz 16. August 2023 28
Slide 30: Die Transformation zu Märkten für grüne Energie setzt sich fort
DIE TRANSFORMATION ZU MÄRKTEN FÜR GRÜNE ENERGIE SETZT SICH FORT Feintool nutzt die Chancen der grünen Energie Feintool plant die weitere Vergrößerung des Anteils der Mio CHF 1200 zukunftsorientierten Geschäftsbereiche auf ca. 75 % 1200 4% bis 2027 4% 1000 900 25% Über 50 % werden mit den Märkten
Slide 31: Konjunktur
KONJUNKTUR Erwartung 2023: Eurozone und USA: schwaches bis leichtes Wachstum, Wirtschaftswachstum teilweise rezessive Tendenzen (D); China: überdurchschnittliches Wachstum (Einschätzung IWF 07/2023) Schwaches Industriegeschäft in Europa 2023 (Bauindustrie, …) Ausblick 2024: Eurozone und USA le
Slide 32: Guidance
GUIDANCE Leichte Anhebung der Umsatz-Guidance Unserer Guidance liegen drei zentrale Annahmen zu Grunde: Weiterhin erwarten wir im Jahr 2023 weltweit eine höhere Automobil- produktion als im 2022. Das heisst, auch im zweiten Halbjahr erwarten wir global eher höhere Produktionsmengen als im ersten H
Slide 33: Kommende Termine
KOMMENDE TERMINE Investor Relations Präsentationen von Feintool Halbzeitanalyse by Stifel Schweiz 22. August, FIFA Museum Zürich INVESTORA 2023 14. September, THE HALL Zürich Feintool Bilanzpräsentation Halbjahreskonferenz 16. August 2023 32
Slide 34: Fragen und Antworten
Feintool-Gruppe Bilanzpräsentation Halbjahreskonferenz 2023 Fragen und Antworten
Slide 35: Disclaimer
DISCLAIMER Feintool is confirming its best efforts to present accurate and up-to-date information in this document. Feintool gives no representation or warranty, expressed or implied, as to the accuracy or completeness of the information provided herein and disclaims any liability whatsoever for t
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