Yushin Company · TSE:6482

Yushin — Yushin Precision Equipment — Q2 FY2024 Earnings Presentation

31 slides from Yushin's earnings presentation, Nov 7, 2023

  1. Slide 1: 2024年3月期 第2四半期 決算説明会資料

    2024年3月期 第2四半期 決算説明会資料 スタンダード市場 証券コード6482 2023年11月7日 株式会社ユーシン精機

  2. Slide 2: 発表のポイント

    発表のポイント  2024年3月期上期業績 ・売上高は、欧州で増加したものの日本と中国での販売減少により減収 ・営業利益は、売上高減少、原材料高騰、将来に向けた人財投資等により減益  2024年3月期予想 (予想据え置き) ・売上高は増収見込 アジアでの販売減少があるものの、WEMO社の販売追加 下期はメディカル向け大口特注案件の売上見込 ・営業利益は、原材料高騰、将来に向けた人財投資等により減益見込  トピックス ・WEMO AUTOMATION AB (スウェーデン)の株式100％取得 (2023年5月) ・低全高ハイパフォーマンスパレタイジングロボットを発売 (2023年8月) ・

  3. Slide 3: 2024年3月期上期実績と通期予想

    2024年3月期上期実績と通期予想 2023/3 2024/3 第2四半期 通期 第2四半期 通期 (予想) 金額 金額 金額 伸び率* 金額 伸び率* 百万円 百万円 百万円 ％ 百万円 % 売上高 10,355 22,373 9,975 △3.7 23,000 2.8 売上総利益 4,315 9,573 4,113 △4.7 9,400 △1.8 (売上総利益率) 41.7% 42.8% 41.2% 40.9% 営業利益 1,078 2,639 693 △35.7 2,400 △9.1 (営業利益率) 10.4% 11.8% 7.0% 10.4% 経常利益 1,251 2,787 840

  4. Slide 4: 上期実績の要因、通期予想の前提

    上期実績の要因、通期予想の前提 2024/3上期（実績） 2024/3通期（予想）  前期比3.7%減の9,975百万円  前期比2.8％増の23,000百万円 ・ ロボットは前期比2.7％減 ・ ロボットは前期比6.0％減 売 (－) 中国市況の減速 (－) グローバルで企業の設備投資に不透明感 上 (＋) 欧州はWEMO社により増加 (＋) 欧州向けでWEMO社の販売追加 高 ・ 特注機は前期比23.3%減 ・ 特注機は前期比24.8％増 (－)前年同期は複数の大口案件あり (＋) メディカル関連大口特注機は引き続き好調 (＋) 自動化需要の継続 ・ (＋) 為替の円安へのシフト 

  5. Slide 5: 品目別売上高（半期毎）

    品目別売上高（半期毎）  ‘24年3月期上期は、ロボットの販売が主に日本・中国で減少  ‘24年3月期下期は、メディカル向け特注機の販売を欧州・米国で見込む 売上高 (百万円) 14,000 (予想) 13,024 12,017 部品・ 12,000 2,186 11,152 保守サービス 10,401 10,355 1,992 9,722 1,838 9,975 10,000 1,727 1,820 1,628 2,013 8,072 1,848 2,739 4,221 特注機 8,000 1,776 1,667 1,419 1,276 1,278 6,000 1,645 4,000 7

  6. Slide 6: 地域別売上高（半期毎）

    地域別売上高（半期毎）  ‘24年3月期上期は、主に日本・中国で企業の設備投資が低調のため販売減少  ‘24年3月期下期は、欧州・北米でメディカル向け特注機が売上見込  ’23年7月より、欧州ではWEMO社の販売が追加 売上高 (百万円) 14,000 (予想) 13,024 256 その他 12,015 12,000 397 11,152 10,401 202 10,355 3,475 北米 9,722 256 2,383 9,975 10,000 396 2,231 543 290 1,698 2,291 8,072 1,871 1,174 733 2,125 8,000 197 5

  7. Slide 7: 業種別売上高（半期毎）

    業種別売上高（半期毎）  ‘24年3月期上期は、メディカル分野は大口案件売上の谷間 モビリティ分野およびエレクトロニクス分野は力強い復調が見られず  ‘24年3月期下期は、欧州・北米でメディカル向け特注機売上を見込む 売上高 (百万円) 14,000 (予想) 13,024 12,017 684 その他 12,000 783 家電 11,152 640 10,401 514 10,355 987 763 容器 323 9,722 9,975 928 雑貨 10,000 953 651 734 940 142 516 920 740 795 716 1,359 8,072 862 579 6

  8. Slide 8: 業種別売上高構成

    業種別売上高構成 その他 家電 5% 7% 容器 モビリティ 8% 31% 雑貨 9% メディカル 15% エレクトロニクス 24% 2024年3月期 第2四半期売上高 99億円 © 2023 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 8

  9. Slide 9: 設備投資・減価償却費・研究開発費

    設備投資・減価償却費・研究開発費 （百万円） 2,000 設備投資額 減価償却費 研究開発費 1,500 不動産関連 1,000 500 0 '19/3 '20/3 '21/3 '22/3 '23/3 '24/3(予) 設備投資額 256 198 125 846 319 448 減価償却費 778 703 643 585 521 526 研究開発費 413 369 347 367 399 450 © 2023 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 9

  10. Slide 10: 中期経営目標

    中期経営目標 中期経営目標  連結売上高： 300億円以上  連結経常利益： 50億円以上  経常利益率： 15％以上 2023年3月期  1株当たり利益： 75円以上  連結売上高： 223億円  連結経常利益：27億円  経常利益率： 12.5％  1株当たり利益： 56円 戦略④ 新規事業の開拓 戦略③ 次世代を切り開く人財育成 戦略② グローバル競争力の強化 戦略① 商品力の強化 © 2023 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 10

  11. Slide 11: 戦略① 商品力の強化

    戦略① 商品力の強化  環境配慮型ロボットの展開 Smart ECO吸着(特許出願中)で省エネに貢献 YDシリーズ（2021年10月発売） RC-SEシリーズ（2021年7月発売） © 2023 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 11

  12. Slide 12: 戦略② グローバル競争力の強化

    戦略② グローバル競争力の強化  地域特性に応じた商品開発  欧州での拡販 WEMO社(スウェーデン)の株式100％取得 (2023年5月)  世界各国のトップクラス企業をターゲットに  各国のローカルユーザーの更なる獲得 クリーンルーム対応「SX-41」 FAKUMA展 (2023年10月ドイツ) © 2023 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 12

  13. Slide 13: 戦略③ 次世代を切り開く人財育成

    戦略③ 次世代を切り開く人財育成  「まず、想いにとどく」をコンセプトにブランド・人財育成ポリシーを策定  仕事のやりがい・働きやすさの向上に向けた環境づくり 創造性・主体性を持った人財を養う「イノベーションプロジェクト活動提案制度」  成長のステージに応じて支援するための教育制度の充実 技術研修(eラーニングも整備)、次世代リーダー育成プログラム、マネジメント研修  女性の積極活用により女性管理職割合4.7% (業界平均3.6%※) ※ 厚生労働省「賃金構造基本統計調査」生産用機械器具製造業平均値(2023年5月公表) © 2023 YUSHIN PRECISION EQUIPMEN

  14. Slide 14: 戦略④ 新規事業の開拓

    戦略④ 新規事業の開拓  パレタイジングロボット発売（2020年6月） - 食品業界等を主とした新しいユーザー層の獲得 - 省スペース＆フリーアクセスをアピール 低全高タイプもラインナップ (2023年8月) © 2023 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 14

  15. Slide 15: サステナビリティ

    サステナビリティ 持続可能な社会の実現と中長期的な企業価値の向上に向けて、 5つのマテリアリティ(重要課題)を特定しております。 ■事業を通じた社会課題の解決 お客様とともに 1. 労働安全性の強化 <取り組み事例> 目指すGoals ・安全性能を高めた商品の開発 2. お客様工場の生産性向上 ・労働安全に関するスクール提供 3. 気候変動への対応 ・高速、高精度なロボットの開発、販売 ・省エネ商品の開発、販売 ■YUSHINグループの持続的成長に向けた経営基盤の強化 4. 人的資本の強化 ・イノベーションが起こりやすい風土、環境づくり ・それぞれのライフステージに対応した継続的に働ける制度

  16. Slide 16: 株主還元策

    株主還元策  配当方針 ・安定的かつ継続的な株主還元を実現するため、配当性向は30%以上を目標。 ・機動的かつ持続的な投資に備え内部留保を充実、研究開発には毎年一定額の投資を優先させることで、 連結業績を向上させ、普通配当水準の引き上げを図る。 配当金(円) 配当性向 35 100% * 1株当たり年間配当金 特別・記念 配当性向 30円 30 80% 50 25 周年 20円 60% 20 19円 18円 18円 18円 18円 16.5円 17円 15円 15円 15 40% 10 目標ライン 20% 5 0 0% '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3

  17. Slide 17: 参考資料

    参考資料 17

  18. Slide 18: 会社概要

    (参考) 会社概要 社 名 株式会社ユーシン精機 代 表 者 代表取締役社長 小谷 高代 設 立 1973年10月 資 本 金 19億8,566万円 社 員 数 787人 (2023年9月末現在、連結) 連結売上高 223億円 (2023年3月期) 事 業 内 容 産業用直交型ロボットを中心に工場自動化に 関連する装置・システムの開発、製造、販売。 上 場 東証スタンダード市場 証 券 コ ー ド 6482 売 買 単 位 100株 © 2023 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 18

  19. Slide 19: ユーシン精機の強み

    (参考) ユーシン精機の強み 技術力 幅広いユーザー層  高速取出し  多様な販売先業種  省エネ  グローバルに展開  提案力  新業種への進出 人的 資本経営 信用 財務体質  業界トップシェア  強固なバランスシート  労働安全  高い自己資本比率  サポート力  ファブライト © 2023 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 19

  20. Slide 20: 業績推移

    (参考) 業績推移 売上高 (百万円) 経常利益 (百万円) 25,000 10,000 ( 予 想 ) 9,000 2000年代 20,000 8,000 光ディスク特需 1990～2000年代 7,000 グローバル展開 15,000 6,000 5,000 10,000 4,000 3,000 1978 5,000 2,000 取出ロボット業界に参入 (業界最後発) 1,000 0 0 単体売上高 連結売上高 単体経常利益 連結経常利益 © 2023 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 20

  21. Slide 21: 子会社の業績推移

    (参考) 子会社の業績推移 （百万円） 2022/3 2023/3 設立/合併 出資 国 名 営業 当期 営業 当期 時期 比率 売上高 売上高 利益 利益 利益 利益 韓 国 2000.10 100.0% 1,268 77 66 1,400 90 73 中国 (上海) 2007. 2 100.0% 1,772 76 52 1,483 18 33 中国 (深圳) 2004. 4 100.0% 922 36 37 747 13 16 中国 (広州) 2008. 9 100.0% 2,097 254 233 1,669 179 128 台 湾 2001. 7 100.0% 88 8 7 90 0

  22. Slide 22: グローバルネットワーク

    (参考) グローバルネットワーク スウェーデン <ｳﾞｪﾙﾅﾓ> イギリス カナダ<ﾄﾛﾝﾄ> 韓国<ｼﾌﾝ> <ﾊﾞｰﾐﾝｶﾞﾑ> 中国<天津・煙台・大連> アメリカ<ｵﾊｲｵ> アメリカ トルコ<ｲｽﾀﾝﾌﾞｰﾙ> アメリカ<ｶﾘﾌｫﾙﾆｱ> アメリカ <ﾛｰﾄﾞｱｲﾗﾝﾄﾞ> 中国<上海> 韓国<ﾃｸﾞ> <ﾃｷｻｽ> ドイツ 中国<重慶・武漢・蘇州> 日本 アメリカ<ﾉｰｽｶﾛﾗｲﾅ> <ﾐｭﾝﾍﾝ> 中国<広州> アメリカ<ｼﾞｮｰｼﾞｱ> 台湾<台北> メキシコ<ｸﾞｱﾅﾌｧﾄ> インド<ｸﾞｼﾞｬﾗｰﾄ・ﾌﾟﾈ・ｸﾞﾙｶﾞｵﾝ･ﾊﾘﾄﾞﾜｰﾙ> 台湾<台中> インド<ﾍﾞﾝｶﾞﾙ

  23. Slide 23: 受注高・受注残高推移 (四半期毎)

    (参考) 受注高・受注残高推移 (四半期毎)  ロボットの受注は、中国市場の影響もあり力強い復調は見られず  特注機は、2023年3月期3Qに医療向けの大型案件を受注、2024年3月期下期以降に売上予定 受注高 (百万円) 12,000 ロボット 特注機 部品・保守サービス 9,638 9,000 1,097 7,208 5,640 5,635 909 5,779 5,303 5,351 5,205 5,262 4,838 5,459 6,000 5,025 2,043 4,660 979 4,147 4,239 849 858 824 969 845 866 946 1,292 610

  24. Slide 24: 貸借対照表

    (参考) 貸借対照表  将来の機動的な投資に備え、現金及び預金が増加  前受金により、その他の流動負債が増加  高い自己資本比率、有利子負債ゼロを継続 ◆資産 (百万円) ◆負債・純資産 (百万円) 45,000 45,000 投資 40,000 40,000 支払手形及び その他の資産 買掛金 35,000 無形固定資産 35,000 その他の 30,000 30,000 有形固定資産 流動負債 25,000 25,000 固定負債 その他 20,000 20,000 たな卸資産 自己資本 15,000 15,000 10,000 受取手形 10,000 及び売掛金 非支配株主持分 5

  25. Slide 25: キャッシュ・フロー(CF)分析・推移

    (参考) キャッシュ・フロー(CF)分析・推移 ◆主なキャッシュ・フロー分析 (百万円) 営業CF 投資CF 財務CF 4,605 △299 △695 その他の 営業CF 流動負債 その他 +2,515 +87 現金及び 現金同等 ’23年 売上 物に係る 3月末 減価 たな卸 債権 換算差額 残高 当期 償却費 資産 +518 +149 10,815 純利益 +521 △755 法人税等 定期預金 +2,769 △ 1,050 △4 固定資産 △295 配当金 非支配 ’22年 △680 株主への 3月末 配当金 残高 △15 7,055 ◆営業、投資、財務キャッシュ・フローの推移 (百万円

  26. Slide 26: 商品ラインアップ (1)

    (参考) 商品ラインアップ (1) 売上構成比 ロボット FRAシリーズ HSAシリーズ HSTシリーズ 63% <横走行タイプ> <横走行タイプ> <横走行タイプ> 14,154百万円 2023年3月期 RCシリーズ YDシリーズ SDシリーズ <横走行タイプ> <横走行タイプ> <横走行タイプ> HOPシリーズ TSXAシリーズ パレタイジング <スイングタイプ> <サイドエントリータイプ> ロボット © 2023 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 26

  27. Slide 27: 商品ラインアップ (2)

    (参考) 商品ラインアップ (2) 売上構成比 特注機 大容量タイプストッカ ゲートカットストックシステム インモールド装置 20% 4,406百万円 2023年3月期 売上構成比 部品･保守サービス 17% 3,812百万円 2023年3月期 © 2023 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 27

  28. Slide 28: 取出ロボットの性能と価格

    (参考) 取出ロボットの性能と価格 性能 FRA HSA ハイエンド TSXA HST ハイサイクルシリーズ RC 高速 横走行タイプ YD 高剛性 <全軸サーボ駆動> 汎用 SD 省エネ アジア向け HOP 省エネ スイングタイプ <エア駆動> 価格 © 2023 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 28

  29. Slide 29: (参考) ESG / SDGs

    (参考) ESG / SDGs <環境配慮商品> ・省エネ商品開発 (優秀省エネ機器・システム表彰の受賞) E <気候変動・脱炭素への取り組み> 関連する 環境 SDGs項目 ・再生可能エネルギー由来の電力へ切り替え ・TCFD提言に基づく情報開示 <人権> ・YUSHINグループ人権方針制定とリスク特定 <お客様工場の働き方改革> ・工場全体の自動化システム提供 S <安心・安全> 社会 ・世界最高基準の安全規格搭載ロボット販売 <働きやすい環境づくり> ・健康経営・安全衛生の推進 ・法要請を上回る育休、時短制度 <ガバナンス体制の強化・ダイバーシティ> ・役員11名のうち、女性2名、社外役

  30. Slide 30: 過去10年間の株価推移 (月足)

    (参考) 過去10年間の株価推移 (月足) 株価 (円) 1:2の株式分割 2,000 を実施 1,800 1,600 自己株買い 1,400 の発表 1,200 1,000 800 600 400 200 0 © 2023 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 30

  31. Slide 31: 問合せ先

    問合せ先：経営企画室 （℡）075-933-9555 （E-mail）irinfo＠kyo.ype.co.jp https://www.ype.co.jp IRサイトでは、説明会情報や各種資料を配信しています。 https://ir.ype.co.jp/ja/Top.html こちらのQRコードからもアクセスできます。→ 注意事項： 本資料には、業績に関する将来予測の記述が含まれております。これらの記述は、将来の業績を保証するものではなく、 リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の変化等により、実際の業績とは異なる可能性があ ることにご留意ください。 又、本資料は財務情報、

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