Sparebank 1 Helgeland · OSL:HELG
Sparebank 1 Helgeland — Helgeland Sparebank — Q4 2018 Earnings Presentation
52 slides from Sparebank 1 Helgeland's earnings presentation, 2019
Slide 1: Delårspresentasjon Q4 2018 – En drivkraft for vekst på Helgeland
Delårspresentasjon Q4 2018 En drivkraft for vekst på Helgeland 1 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 2: Delårspresentasjon per 31.12.18 (konsern)
Delårspresentasjon per 31.12.18 (konsern) Hovedtrekk Hanne Nordgaard Helgeland Administrerende direktør Resultat Utlån Innskudd Sverre Klausen Finansiering Finansdirektør Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 2 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 3: Hovedtrekk per 31.12.18
Hovedtrekk per 31.12.18 Resultat før skatt 185 (348) mill. kr EK-avkastning 4,6 (8,6) % Forvaltningskapital 33,0 (31,9) mrd. Kr Soliditet Ren kjerne 15,3 (15,5) % Utlånstap på 249 mill. kr i 2018 3 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 4: Tap på engasjement
Tap på engasjement Nedskrivninger hittil i år er utgiftsført med 249 (66) mill. kr, herav 138 mill. kr i siste kvartal. Avsetningen er relatert til tidligere tapsførte kundegrupper som det ble redegjort for i kvartalspresentasjonene i Q2 og Q3. 0,89% 0,23% 0,25% 0,14% 0,15% De aktuelle engasjementen
Slide 5: Misligholdte og tapsutsatte
Misligholdte og tapsutsatte Misligholdte og tapsutsatte engasjement (mill. kr.) 600 Netto misligholdte og tapsutsatte 500 engasjement utgjør 320 mill. kr, en reduksjon på 168 mill. kr fra Q3 400 2018. Utgjør 1,1 (0,7) % av brutto utlån. 300 Tapsavsetningene har redusert 200 1,1 % bankens beholdning
Slide 6: Misligholdte og tapsutsatte
Misligholdte og tapsutsatte 31. 12. 18 31. 12. 17 Misligholdte engasjement over 90 dager 305 132 Trinn 3 nedskrivninger -115 Individuelle nedskrivninger -14 Sum net t o mis ligholdt e engas jement 190 118 Øvrige tapsutsatte, ikke misligholdte engasjement¹⁴ 320 111 Trinn 3 nedskrivninger -190 Individ
Slide 7: Finansielle mål
Finansielle mål Ren Ek-avkastning: kjernekapital: 10 % 15,0 % Utbyttegrad: Kostnadsvekst: 50 % <= 1 % Av utbyttegrunnlaget 7 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 8: Hovedtrekk Helgeland Resultat
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 8 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 9: Boligprisutvikling
Boligprisutvikling Prisutvikling - solgte leiligheter i kr/kvm 80.000 70.000 Prisutviklingen i 4. kvartal, 60.000 2,2 % på Helgeland og -0,1 Oslo % i Oslo. 50.000 Trondheim 40.000 Bodø Helgeland 30.000 20.000 10.000 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2
Slide 10: Boligprisutvikling
Boligprisutvikling Prisutvikling - solgte eneboliger i kr/kvm 70.000 Prisutviklingen i 4. kvartal, 60.000 -3,6 % på Helgeland og -1,2 % i Oslo. 50.000 Oslo 40.000 Trondheim Bodø 30.000 Helgeland 20.000 10.000 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4
Slide 11: Arbeidsledighet
Arbeidsledighet Arbeidsledighet i %, Norge, Nordland og Helgeland Arbeidsledigheten på Helgeland 3,50% og i Nordland er lavere enn for 3,25% 3,00% Norge samlet sett. 2,75% • Norge 2,3 % 2,50% • Nordland 2,0 % 2,25% 2,00% • Helgeland 1,6 % 1,75% 1,50% 1,25% 1,00% Norge Nordland Helgeland 11 En drivkr
Slide 12: Helgeland – vårt markedsområde
Helgeland – vårt markedsområde • Ca 85.000 innbyggere • Ca. 1/3 av Nordlands befolkning – men står for ca 2/3 av Nord- Norges samlede vareproduksjon! • En av Norges største produsenter av el-kraft • Norges største industrikonsentrasjon (metaller) • Et av landets viktigste mineral- og bergverksregion
Slide 13: Hovedtrekk Helgeland Resultat
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 13 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 14: Resultat
Resultat Endring resultat før skatt (mill kr.) Resultat før skatt 185 mill. kr 400 -11,0 11,0 400 1,0 4,0 15,0 -183,0 • Økt nedskrivning på utlån 350 350 • Økte inntekter fra i finansielle 300 300 investeringer og andre inntekter • Stabil basisdrift 250 250 • God kostnadskontroll 200 200 348 150 150
Slide 15: Resultatregnskap
Resultatregnskap Helgeland Sparebank (konsern) Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Q4 2018 Netto renteinntekter 135 141 142 147 141 141 140 145 Netto provisjonsinntekter 20 22 21 23 22 22 22 24 Andre driftsinntekter 1 1 0 2 1 3 6 6 Ordinære driftskostnader 69 68 71 67 72 69 72 74
Slide 16: Resultat
Resultat Resultatutvikling Resultat 452 40% 460 Resultat før skatt 185 mill kr 85 35% • Ek-avkastning etter skatt på 4,6 % 348 360 30% 283 280 107 72 25% 260 49 185 92 101 20% 88 106 59 76 15% (Engangseffekt pensjon 74 mill i Q1 2016) 160 91 49 80 58 74 10% 60 66 71 80 84 94 5% -34 -40 0% 2014 2015
Slide 17: Nettorente
Nettorente Nettorenteutvikling (mill. kr.) og i % av GFVK 200 Nettorente • Nedgang Q1-Q3 2018 • Sterk priskonkurranse, 142 147 141 141 145 150 140 spesielt på boliglån • Høyere innlånskostnad med 1,84% 1,84% 1,79% 1,75% 1,75% økte Nibor renter 100 1,70% • Økt siste kvartal, effekt av renteendring me
Slide 18: Provisjon
Provisjon Utvikling netto provisjonsinntekter 0,31% 0,33% 0,30% 0,28% 0,28% 82 87 85 86 90 2014 2015 2016 2017 2018 Netto provisjonsinntekter (MNOK) i % av FVK 18 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 19: Helgeland Sparebank - produktselskaper
Helgeland Sparebank - produktselskaper 7,9 % Frende er eid av 15 frittstående sparebanker. Frende Forsikring består av selskapene Frende Livsforsikring og Frende Skadeforsikring. Selskapet eies av Helgeland Sparebank, tretten andre frittstående sparebanker og Must 7,5 % Invest AS. Selskapet har etab
Slide 20: Driftskostnader
Driftskostnader Driftskostnader (mill. kr.) og i % av inntekt 100 71 72 71 74 75 67 69 Kostnader i % av inntekter • Kostnader i % av inntekter hittil i år ble 39,7 % 50 38,8% 39,6% 41,4% 42,5% 41,5% 34,3% 25 0 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Q4 2018 Driftskostnader i kr Driftskostnader i % 2
Slide 21: Hovedtrekk Helgeland Resultat
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 21 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 22: Vekst
Vekst Utlån personmarked Utlån bedriftsmarkedet 18.649 9.346 8.951 17.660 11,7 % 4,4 % 5,5 % 5,6 % 8.013 16.735 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.12.16 31.12.17 31.12.18 22 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 23: Utlånsvekst totalt
Utlånsvekst totalt Utlånsvekst i % totalt (12 mnd) Utlånsvekst HSB 20% • 12 mnd vekst 5,2 (7,5) % 15% Lokalt på Helgeland • Per Q4 82,5 (83,8) % 10% PM-andel 5,5 % • Mål minst 60 % 5% 5,2 % • Per Q4 66,6 (66,4) % 0% -5% 2014 2015 2016 2017 2018 HSB Helgeland totalt SSB Norge totalt 23 En drivkraft f
Slide 24: Utlånsvekst BM
Utlånsvekst BM Utlånsvekst i % BM (12 mnd) 20% 15% 12 mnd vekst BM 4,4 (11,7) % 10% 5,6 % 5% 4,4 % 0% -5% 2014 2015 2016 2017 2018 HSB Helgeland BM SSB Norge BM 24 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 25: Utlånsvekst PM
Utlånsvekst PM Utlånsvekst i % PM (12 mnd) 20% 12 mnd vekst PM 5,6 (5,5) % 15% • Bankens markedsandeler er stabile 10% 5,6 % 5% 5,4 % 0% -5% 2014 2015 2016 2017 2018 HSB Helgeland PM SSB Norge PM 25 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 26: Utlån BM
Utlån BM Utlånsfordeling BM av brutto utlån 12,1 % Godt diversifisert Eiendomsdrift utlånsportefølje i BM og lojale 11,2 % 5,3 % bedriftskunder Jord og skogbruk 5,3 % Andel BM av totale utlån 33,4 Bygg, anlegg og kraft 5,4 % (33,6) % eller MNOK 9.346 5,1 % (8.951) 3,2 % Transport og tjenesteyting 4,
Slide 27: Hovedtrekk Helgeland Resultat
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 27 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 28: Innskuddsvekst totalt
Innskuddsvekst totalt Innskuddsvekst i % totalt (12 mnd) 12 mnd vekst 1,6 (4,9) % 20% PM-andel 15% • Per Q4 57,2 (55,7) % 10% Lokalt på Helgeland •Per Q4 89,7 (90,2) % 5% 2,6 % Innskuddsdekning 1,6 % • Mål minst 60 % 0% • Per Q4 61,6 (63,8) % -5% 2014 2015 2016 2017 2018 HSB Helgeland totalt SSB Nor
Slide 29: Innskuddsvekst BM
Innskuddsvekst BM Innskuddsvekst i % BM (12 mnd) 35% 12 mnd vekst BM -1,8 (6,3) % 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 0,9 % -5% -1,8 % -10% 2014 2015 2016 2017 2018 HSB Helgeland BM SSB Norge BM 29 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 30: Innskuddsvekst PM
Innskuddsvekst PM Innskuddsvekst i % PM (12 mnd) 20% 12 mnd PM 4,3 (3,9) % 15% 10% 5% 4,6 % 4,3 % 0% -5% 2014 2015 2016 2017 2018 HSB Helgeland PM SSB Norge PM 30 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 31: Innskudd BM
Innskudd BM Innskuddsfordeling BM av sum innskudd 10,8 % Kommuner 11,2 % Godt diversifisert 10,1 % innskuddsportefølje i BM Transport og tjenesteyting 10,2 % Bygg, anlegg og kraft 6,6 % Andel BM 42,8 (44,3) % eller 3,8 % 6,7 % MNOK 7.381 (7.516) av totale Fiske og havbruk 5,7 % innskudd Eiendomsdrif
Slide 32: Innskuddsutvikling
Innskuddsutvikling 100 % 19.000.000.000 90 % 80 % 18.000.000.000 70 % 17.000.000.000 60 % Over 8 mill 16.000.000.000 50 % Mellom 2 og 8 mill. 15.000.000.000 40 % 30 % Mellom 1 og 2 mill. 14.000.000.000 20 % Under 1 mill. 13.000.000.000 10 % 12.000.000.000 0% 11.000.000.000 nov. 14 nov. 15 nov. 16 no
Slide 33: Hovedtrekk Helgeland Resultat
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 33 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 34: Finansiering
Finansiering Andel finansiering (mill. kr.) 120% 100% 2,2 % 2,2 % 2,8 % 2,1 % 2,5 % 15,0 % 13,4 % 17,5 % 19,3 % 22,0 % 80% 25,9 % 25,7 % 19,2 % 18,7 % 17,1 % 60% 40% 56,9 % 58,7 % 60,5 % 59,9 % 58,4 % 20% 0% 2014 2015 2016 2017 2018 Kundeinnskudd Bytteordning Senior OMF Fondsobl./ansv. lån 34 En dri
Slide 35: Innlån
Innlån Innlån forfallstruktur (mill. kr.) 3.000 2.500 God og langsiktig finansiering 2.000 1.000 1.500 1.500 Andel langsiktig finansiering 1.500 92,2 % (87,8) % 1.500 1.000 Samlet durasjon på 2,9 (2,9) 1.500 år. Durasjon i boligkreditt- 293 500 1.000 1.000 selskapet på 3,2 år 900 609 700 0 2019 2020
Slide 36: Helgeland Boligkreditt AS
Helgeland Boligkreditt AS Helgeland Boligkreditt AS er 100 % eid av Helgeland Sparebank • Resultat etter skatt 52,7 (48,9) mill kr. • Ren kjernekapitaldekning ble 18,6 (19,9)%. • Standardmetode med 35 % boliglånsvekter. • Brutto utlån utgjør 7.385 (6.634) mill kr og OMF 6.498 (5.476) mill kr. God si
Slide 37: Hovedtrekk Helgeland Resultat Balanse
Hovedtrekk Helgeland Resultat Balanse Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 37 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 38: Likviditetsbuffer
Likviditetsbuffer Sektorfordeling renteportefølje 33,7 % OMF 1 (ratet) Rentebærende verdipapirer: 29,6 % 1,4 % • Durasjon portefølje 2,0 (2,0) år Finans, Norge 0,0 % • 99 % er ratet A- eller bedre • 97 % er OMF eller stats-/ 14,3 % kommunegaranterte obl. Stat 20,5 % Kommune 46,1 % Kommunepapirer bru
Slide 39: Kapitaldekning
Kapitaldekning Utvikling kapitaldekning i % 22% Kapitaldekning (inkl. samarbeidende 20% gruppe) 1,8 % • Ren kjernekapital 15,3 (15,5) % 18% 1,7 % 2,4 % • Kjernekapital 16,9 (17,2) % 1,8 % 2,6 % 1,6 % • Totalkapital 19,3 (18,9) % 16% 2,4 % 1,4 % 1,6 % Konsernets kapitalkrav (ren kjerne) 14% 1,4 % ink
Slide 40: Forslag disponering av resultat 2018
Forslag disponering av resultat 2018 Forslag disponering resultat 2018 Kommentar 155 150 Utdelingsgrad 135 • 41,0 (50,0) %. 115 Utbyttegrunnlaget er 107 mill kr 95 86 78 84 84 • Morbankens resultat korrigert 75 for fond for urealiserte gevinster 51 48 50 og renter fondsobligasjon 55 33 29 35 26 26 2
Slide 41: Utbyttegrunnlag morbank
Forslag disponering av resultat 2018 41,0 % Utbytte 1,60 kr: 33,4 mill kr EK-beviseierne 81,5 mill kr Tilbakeholdt: utbyttegrunnlag morbank 59,0 % 48,1 mill kr 76,3 % 107 mill kr 23,7 % Samfunnsutbytte: 41,0 % 10,4 mill kr Samfunnskapital: 25,2 mill kr Tilbakeholdt: 59,0 % 14,9 mill kr 41 En drivkra
Slide 42: HELG – de 20 største eierne
HELG – de 20 største eierne Per 31. 12. 18 Ant all % -andel Ant all % -andel Sparebankstiftelsen Helgeland 7.315.020 35,0 % Catilina Invest AS 256.046 1,2 % Pareto AS 1.949.392 9,3 % Landkreditt Utbytte 250.000 1,2 % VPF Nordea Norge 1.407.987 6,7 % VPF Nordea Avkastning 244.270 1,2 % Merrill Lynch
Slide 43: HELG – de 20 største lokale eierne
HELG-de 20 største lokale eierne Per 31. 12. 18 Ant all % -andel Ant all % % -andel Sparebankstiftelsen Helgeland 7.315.020 35,05 % Torghatten ASA 16.824 0,08 % Helgeland Kraft AS 377.691 1,81 % Harald Svendsen 13.710 0,07 % Vigner Olaisen AS 144.653 0,69 % Dan Erik Kjellnø 13.000 0,06 % Steffen Ner
Slide 44: HELG – kursutvikling
HELG – kursutvikling 2016 2017 2018 Egenkapitalbevisbrøk IB 75,1 % 76,5 % 76,3 % Egenkapitalbevisbrøk UB 76,4 % Antall EKB (mill) 20,9 20,9 20,9 Børskurs 81,0 88,0 69,5 Børsverdi 1.692,9 1.839,2 1.452,6 Bokført EK per EKB 101 108 110 Resultat per EKB 13,5 9,5 5,0 Utbytte per EKB 3,75 4,00 1,60 44 En
Slide 45: Hovedtrekk Helgeland Resultat
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 45 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 46: Prioriteringer 2019
Prioriteringer 2019 – Tilpasse beregningsgrunnlaget for kapitaldekningen gitt kravet om motsyklisk buffer. – Lønnsom vekst i privatmarkedet; opprettholde markedsposisjonen. – Økt breddesalg. – Fortsette omstruktureringen av porteføljen og øke lønnsomheten i bedriftsmarkedet. – Forenkle og forbedre a
Slide 47: Helgeland
Helgeland – Brønnøy, Vega, Sømna, Vevelstad, Bindal (sum 13.181 innbyggere) – Regionsenter: Brønnøysund Sør Helgeland – Torghatten, Vega verdensarvområde – Største arb.givere: Brønnøysundsregistrene, Brønnøy kommune – Hovedkontoret til Torghatten ASA – Helikopterbase for oljefeltene – Sømna; Nord No
Slide 48: Helgeland
Helgeland Midt Helgeland – Grane, Hattfjelldal, Vefsn (sum 16.322 innbyggere) – Regionsenter: Mosjøen – Sjøgato. Inngangen til Børgefjell nasjonalpark og Lomsdal-Visten nasjonalpark – Største arb.givere: Alcoa aluminium inkl. anode bakeri, Vefsn kommune, sykehuset – Hovedkontor Helgeland Kraft Nord
Slide 49: Hovedtrekk Helgeland Resultat
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 49 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 50: Helgeland Sparebank – datterselskap og TS
Helgeland Sparebank – datterselskap og TS 100 % Helgeland Boligkreditt har konsesjon som kredittforetak med tillatelse til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett. Selskapets skal sikre konsernet stabil og langsiktig finansiering til konkurransedyktige vilkår. Helgeland Invest AS er et investerings
Slide 51: Helgeland Sparebank
Helgeland Sparebank Visjon: En drivkraft for vekst på Helgeland. Forretningside: Helgeland Sparebank skal være en lønnsom og ledende bank på Helgeland. Banken skal selge finansielle produkter og tjenester til privatkunder, små og mellomstore bedrifter, kommuner og institusjoner knyttet til Helge
Slide 52: Kontaktinformasjon
Kontaktinformasjon Hovedkontor Styre Postadresse Postboks 68, 8601 Mo i Rana Ove Brattbakk, leder Besøksadresse Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana Bjørn Audun Risøy, nestleder Eva Monica Hestvik Telefon 75 11 90 00 Inga Marie Lund Internett www.hsb.no Nils Terje Furunes Org.nr 937904029 Marianne Terese