Ebara Foods Industry, Inc. · TSE:2819
Ebara Foods Industry — Q2 FY2023 Earnings Presentation
34 slides from Ebara Foods Industry's earnings presentation, November 2022
Slide 1: 決算説明会 ご挨拶
私は、取締役の半田と申します。 決算説明会につきましては、新型コロナウイルスの感染拡大を防止するため、 今回も動画配信でお伝えする形をとらせていただきました。 ご理解のほどよろしくお願い申し上げます。
Slide 2: 説明内容のご案内
早速ですが、私から、2023年3月期 第2四半期決算のご報告、そして 2023年3月期の業績見通しをお話させていただきます。 その後、弊社社⾧、森村よりUnique 2023の進捗に関してご報告をさせて いただきます。
Slide 3: 2023年3月期 第2四半期決算説明資料
20234F3A HA 2+ RAMS ls Industry, Inc. All rights reserved. 2023473 ABA S20U-+HARERACS.
Slide 4: 売上高と営業利益の増減影響
こちらは、売上高と営業利益に関して、前年同期および期首計画比との増減 影響を示した資料となります。 前年同期比で見ますと、売上高は0.2%減、営業利益は0.3%減と、微減 収微減益での着地となっております。 計画比では、売上高は若干の未達、営業利益では35.0％プラスと大きく上 振れての着地となりました。 減収要因としては、その他事業における 前期の事業譲渡による影響や食品 事業の家庭用商品における肉まわり調味料群の減収に伴う影響が挙げられ ます。 また利益面に関しては、売上高の減少や原材料や資源価格の高騰に伴う影 響が主要因となります。 下段にお示しのとおり、売上原価は前期よりコストが増加し
Slide 5: 連結損益計算書
引き続き、連結の損益計算書になります。 営業利益まで、先ほどお示ししたとおりとなります。 経常利益は19億0400万円であり、財務運用に伴う為替の影響もあり、営 業利益から一転して前年同期比増益の結果となっております。 四半期純利益は12億9600万円です。 資料の右側でお示しのとおり、上期計画値に対しての増減率、年間計画値 に対する進捗率を加味した上で、本日業績予想の修正を開示しております。 こちらの内容は別スライドにてご報告いたします。
Slide 6: 営業利益の前年同期比増減分析
こちらは営業利益の前年同期からの増減分析です。 結果としては5百万円の微減益という着地となりました。 要因は、売上総利益の減少が6,500万円、マーケティング調査費用等、支 払手数料の増加3,700万円、行動制限の緩和に伴う旅費交通費の増加 2,700万円が主なものとなります。
Slide 7: 四半期ごとの売上高・営業利益
こちらは四半期ごとに売上高、営業利益を前年同期と比較した資料となり ます。 ご覧のとおり、第1四半期におきましては業務用商品の伸⾧があり、売上高 が7,600万円の増加、増減率はプラスの0.7%となります。 第2四半期におきましては家庭用商品の販売が肉まわりを中心に低調に推 移した為、1億1,000万円の減収となっております。 各セグメントの動向に関しましては、この後、スライドにてご報告させていただ きます。 営業利益は第1四半期が9,900万円の減少となり、増減率がマイナス 9.7%、第2四半期においては9,400万円の増加で、増減率はプラス 13.1%となっております。営業利益の前期増減に
Slide 8: セグメント・製品区分別売上高
各セグメント・製品区分別の売上高のご説明に移ります。
Slide 9: 事業構成とセグメント別売上高
こちらは当社の事業構成となります。 食品事業、物流事業、その他事業で構成され、構成比は左の表にお示しした通 りになります。 当社の基幹事業は食品事業となり、8割を超える構成比となっております。 食品事業は家庭用商品と業務用商品があり、合計した売上高は180億5,400 万円と、前年同期比1.2%の増収にて着地をしております。こちらの要因は、次 のスライドでお話をさせていただきます。 物流事業につきましては、33億2,900万円となり、前年同期比3.0%の増収と なりました。顧客の輸送および保管需要の取り込みにより取扱量が増加したこと が要因となります。 その他事業につきましては、2億5,400
Slide 10: 家庭用商品・業務用商品の業績
それでは、食品事業の家庭用商品と業務用商品の業績について説明いたしま す。 家庭用商品は売上高142億0,900万円で、前年同期比で2.0%の減収とな りました。要因としましては、肉まわり調味料の減収が挙げられます。精肉価格 の上昇や各社商品の相次ぐ値上げによる消費マインド低下により焼肉メニュー の食卓登場頻度が減少したことが影響と考えております。 詳細のセグメント情報に関しましては補足資料に記載しておりますので、後ほど ご覧いただければと思います。 業務用商品は売上高38億4,500万円と、前年同期比で14.9%の増収とな りました。外食産業の来店客数が回復傾向で推移したことに加え、外食およ
Slide 11: キャッシュ・フロー
20234F3AFA Bl RAMS Fryy1-7O—- ls Industry, Inc. All rights reserved. MAELC, Hryl1-FJO-OIUUACS.
Slide 12: フリーキャッシュ・フロー
今期のフリーキャッシュ・フローは7,400万円と、前年同期と比較すると約4 億円の増加となりました。 要因としては、営業キャッシュ・フローの獲得額が前期よりも増加しており、主 に税金等調整前 四半期純利益の増加によるものです。 また、投資キャッシュ・フローの支出額も減少しており、こちらは有形固定資 産の取得に伴う支出が減少したためとなります。 財務キャッシュ・フローの支出額が前年同期から減少しているのは、自己株 式取得額の前期と今期の差額によるものです。
Slide 13: 2023年3月期の業績見通し
ここからは、2023年3月期の業績の見通しについてご説明いたします。
Slide 14: 業績予想の修正
今期の業績予想となります。先程お伝えしました通り、本日年間計画値の上方 修正の開示を提出いたしました。 売上に関しては、食品事業における業務用商品の売上伸⾧を見込んだことで約 1億円のプラスに修正しています。 利益面に関しては、売上総利益が期首計画から2億円強の減少を見込んでおり 、内訳として、原材料や資源価格の高騰を受け、従来の計画から約4億円のコ ストが上昇しています。販管費に関しては、7月から9月にかけての新型コロナウイ ルスの感染拡大により、今期の試食販売の運用が難しいとの判断のもと、試食販 売コストを中心に約5千万円減額しております。 先日当社リリースにてご連絡しました通り、11月の
Slide 15: 通期業績予想
最後のスライドとなります。 先程のスライドでお伝えしました内容を受け、売上高は433億円、営業利益は 25億円を計画しています。 年間の業績予想としては、上方修正になりますが、下段にお示しのとおり、下期 だけを見ますと、利益は期首計画よりも約2億円の減額を見込んでおります。 計画値に関しまして、事業環境の変化により、業績予想の修正が必要となった 場合には、速やかに開示をいたします。 先行き不透明の状況が続きますが、計画値の着実な達成に向け日々事業を機 動的に推進してまいります。 以上をもちまして、私の説明を終了いたします。 それではこれより、社⾧の森村より、中期経営計画の進捗についてご報告をい
Slide 16: 中期経営計画の進捗
代表取締役社⾧の森村です。 先般、新市場を選択するにあたり、経営資源を「モノづくり」「ヒトづくり」に集 中し、企業価値向上に邁進する決意をお伝えさせていただきました。 今回はその実現に向け直近の取り組みを含めた中期経営計画の進捗に関 してお話しいたします。
Slide 17: Unique 2023と成長戦略
今期も半年が経ち、Unique 2023も残すところあと1年半を切る状況となりました。 現中計の期間において新型コロナウイルスの世界的な感染拡大に始まり、原材料や 資源価格の高騰による食品メーカー各社の値上げや急激な円安の進行など、国内 外の事業環境、競争環境のめまぐるしい変化が続いています。 当社が主として展開していく国内市場は人口減や高齢化に伴い、今後縮小化が進 み、更なる競争激化を招くことが想定されます。 その中で、売上、利益を持続的に成⾧させていくために、コア事業はその競争力を維 持、強化することで収益力をしっかりと高めつつ、コア事業で得られた経営資源を活 用し、海外などの戦略事業に投
Slide 18: 商品・市場マッピング
こちらの資料が当社の直近の施策について、商品と市場を既存・新規に分けてマッピングした資 料になります。当社の成⾧戦略としては、矢印でお示ししました通り、横軸に新商品の開発、縦 軸に新市場への参入という2軸にて新価値創造を推進しています。 まず既存市場及び商品において、収益の柱となる『黄金の味』と『ポーション調味料』はラインナッ プの強化や活用シーンの訴求等、シェア拡大に向けた商品開発・販売プロモーションを実行して います。『ポーション調味料』に関しては、鍋とうどんつゆでトップシェアを確立できておりますが、時 代のニーズに適合した小容量商品として今後も強化していく方針です。 また、今後は健康をテ
Slide 19: 新価値創造と収益力強化
新価値創造と収益力強化について説明いたします。 消費者の生活スタイル、味への嗜好が多様化するなか、いかに当社の調味料を使ったメニューを 身近に、かつ手軽に使ってもらえるかという観点で、新しい食べ方の提案を含め、食卓登場頻度を 上げる商品開発と販売プロモーションを実行しています。 その結果、個食調味料の市場を拡大したポーション調味料は40億円、しゃぶしゃぶの新しい食べ 方を提案した『なべしゃぶ』は10億円の売上を達成することができました。もちろん、この数字はまだ 成⾧途上と認識しています。なお、今お伝えした数値は収益認識適用後の売上高であり、今まで ポーション調味料で売上50億円達成といった当社
Slide 20: タイへの工場投資
続いてタイへの工場投資に関してお話しさせていただきます。 こちらはこれまで取り組んできた海外戦略から新たなステージに移行するための重 要な決断であったと認識しています。現状の為替動向や原料・資材の価格高騰の なか、なぜこのタイミングにと思われた方も多いと思います。海外事業の管理を担っ ているエバラビジネス・マネジメントと事業性について投資回収・機会損失などあらゆ る角度から検討し、中⾧期的な当社グループの成⾧戦略を実行していくためにはこ のタイミングでの決断が必要であると判断いたしました。 海外の製造拠点としてタイを選択した背景は、東南アジアそしてその先に見据えて いる欧州エリアへの商品を展開
Slide 21: モノづくり・ヒトづくり
続きまして、基本戦略である”エバラらしく＆面白い”ブランドへの成⾧に関する取 り組みをお話しさせていただきます。当社は時代を捉えた商品・サービスを展開し ていくため、「モノづくり」と「ヒトづくり」に焦点をあて、その土台となる技術と人材へ 経営資源を集中してまいります。 「モノづくり」に関しては2021年、22年の組織再編を通じて、顧客の声を素早く 商品開発やプロモーションに活かしていくための体制を作りました。また、エバラビジ ネス・マネジメントを設立し、M&Aを通じた製造能力や新規技術の獲得等、自 社のリソースに縛られない柔軟なモノづくりを一層強力に推進する土台をつくりまし た。 「ヒトづくり
Slide 22: サステナビリティの推進
最後にサステナビリティの推進に関して、説明させていただきます。 当社は環境活動やCSR活動を過去より実行しておりますが、この度全社で 強力に推進していく体制としてサステナビリティ委員会を設立し、マテリアリティ やKPIを見直し、新たな体制でのスタートを切ることができました。 サステナビリティ活動は社会貢献の観点だけでなく、「モノづくり」や「ヒトづくり」 の機会に資するものだと考えており、当社の将来の競争力を見出す活動とし て積極的に運用してまいります。
Slide 23: 統合報告書のご案内
以上、ご説明してまいりました「モノづくり」「ヒトづくり」「サステナビリティ活動」に 関しては10月に発行した統合報告書に詳しく掲載しておりますので是非ご 一読いただければと思います。
Slide 24: 施策のまとめとKPI
最後のスライドになります。 こちらは、今期までの施策をまとめた資料であり、今までの取り組みを振り返ると、コロ ナ禍や資源高騰等の環境変化に左右されながらも、ヒトづくり、モノづくり、そしてその 土台となる組織づくりは着実に実行することができたと考えています。 今は平時を前提として企業活動をしていると、勝ち残るどころか生き残ることもできま せん。平時は有事、非常時の隙間に存在する期間であり、そうした中で会社は何ら かの形で成⾧、進化していかなければいけません。 現状土台ができつつありますが、これからのフェーズで成果につなげていくために各組 織を機能させていかなくてはなりません。 最終フェーズのKP
Slide 25: 補足資料
Copyright © 2022 Ebara Foods Industrync All rights reserved. SB ~ 25
Slide 26: セグメント・製品区分別売上高
CIXY bh Rex Bll EStivd : ann_/| BS ZMRU wane e Bass 212 1.2% hE FA aa A286 42.0% PARDO SDR EE A422, 45.9% SAD SDR ES 18 0.5% BPSR RDO SORA BE A334 A1.8% EOthEt 152 9.4% SRS Raa 499) 14.9% DORR ES 189) 15.4% A-TBt 164, 13.6% reiutt3 145, 16.0%) Mins 97 3.0% COMBS (KES EBS: Ame sS) 4344 457.6% =H A434
Slide 27: 家庭用商品の売上推移
CIXY bh: Ban Xa sla oo) so i 2021.9 2022.9 HAMS SHEROMRC oO Ed oO Le | 4 te oo Janse CREF) re ALEC SBY1Y ROE FS @ NEDO BE VYRE 0 4,000 - FRAO) WENON) [SSLOKNISO a 31.3% 35 LOGE ANKE FS LMI 3.500 | (G5) 3,000 | ah 2021.9 7,193 PR 2022.9 6,771 a i t2 ik 45.9% 12 2Q ] (4-65) (7-97) © SBD EE M0229 20028
Slide 28: 業務用商品等の売上推移
CIA: Bex as! sobs =z l Rass (2RRE FA an) 2021.9 i 2022.9 (SIRO ID Ri FARAO @FSEDOMIANIEE — 1,500 seteley WRF FES 8.9% 1,000 re oe) Fo LARRRLE na = 500 XG §xD-8 an, Bal ' & 1Q 2Q ‘ (4-6A)(7-9A)(10-12A)(1-3A) | : BB 2022.9 © cotter none ann PT FVSEMIRADS1T* 8.2% ico aa ICHES Fe Lapa (BAR) 2021.9 1,624
Slide 29: 財務推移
YIy sean) Higwiec St WM SeS17 (am) M@ Seto 17 (ar) 98 300 - 753 269 258 100 , 92 94 a_i 80 200 | 49.3% 48:5% 46.4% 60 64.1% 63:1% 60.3% 100 40 20 0 2020.3 2021.3 2022.3 2020.3 2021.3 2022.3 RAIOR & & | Beare cree) Stl 17 car) 100 oa 8278 75 60 | 46.5% 45.7% 45.10% 40 20 2020.3 2021.3 2022.3 Copyrigh
Slide 30: グループ会社
ezan) RHE as INS Rm LRANSHt ANSP TENE RHR HRCHSUT A485 5 RAAB FAY Bll aA oO RIGARTS 13488,7135F 19584 (824133) 5A G48) 7074 =[H4¢K) 522% «= (2022473 AAA) WmeFStt HUStt LNSELRA-VRIAVA RUSH MRI-SIDy—-&I5al7-Say Xx RUSH Ls info (bs) AiR) ERRmaeAIRAG) GSE Rimi AIRA A] EBARA SINGAPORE PTE. LTD. EBARA FOO
Slide 31: 沿革
19588 5A 19688 1A 3A 7A 1970 4A 19788 6A 1980 74H 19844 4A 114A 5A 125 RRMA sxiL TALIRS—XLOR (RIBA-T) | FEF TREAORN - SARL] FE56 TRm LRA SSE TLECM Falke [BEOK) 5. TUE CMeFE— FAR Blin (IRR ASh) Bee ALS thes) RH SeepPyeshis HUStRI SIDS — eax PUSAN eERIT Ts, (URL) BRD FASE SAHRA ER RUAN 1-H OE) CFSE Dv
Slide 32: 海外展開の沿革
sean) EO 2015 3A ERRMS SARA) SAN) eeIT 2017 1A SSR Rake SIRS) eekIZ 20184 8A EBARA SINGAPORE PTE. LTD.@a&1Z 20214 6A EBARA FOODS (THAILAND) CO., LTD.%s&iZ 2021 108 SAstt tht Stel SCIILyl17-ZOLRNERE 2022 4A teXtStLNSELAZ-VRUXY esRIL 20224 SA VF RUASTLORIERS 20224 58 EBARA FOODS MALAYSIA SDN.BHD. 5x32
Slide 33: 注意事項
sa re BJA , ABM Cd. RORICETS SscM SEN CHES. CILMECUMS, FROME TREES SEO CSIR, UAIP MERIECA DI S60 CST. HRORIAL, HFEBEARO ZUCSICLO, RPROMRCRBSVAEMDVES. AROMAS HVAC ZASAAE EODSBRABRAIIL, A FORIEMDVES. 25. RIRICHATSASBRAltCN5 (PREENSEO CIBHVIEA. e EE hiR(CHV6RAHG © ABH), SFAAH ° BAHZOM © Mt RBOBUE ° MEb
Slide 34: お問い合わせ先
CCOAMETFE. BUS, NF X COBM GRAN THOT Hi BLS OR-RCBIS Sarah, ABARAT AF AAR TERLIKED COD, SARA BERICLICBR SERBS DRED DES. x ARANOBR SHAVE CRA CHOET. TRICE 1 ARIES A CRATES. @ SHAE : Ta-7—-SayaB ( TEL 045-226-0240 ) Copyright © 2022 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved.
Ebara Foods Industry — Q2 FY2023 Earnings Presentation on 6ix