Mory Industries Inc. · TSE:5464
Mory Industries — H1 FY2024 Earnings Presentation
26 slides from Mory Industries's earnings presentation, Nov 8, 2023
Slide 1: 令和6年3月期 中間決算説明資料
令和6年3月期 中間決算説明資料 令和５年１１月８日 証券コード：５４６４
Slide 2: 目次
目次 １．令和6年3月期 連結中間決算概要 3 ２．セグメント・製品部門別の売上高 12 ３．令和6年3月期 連結業績予想 19 ４．株主還元 23 ５．その他参考資料 25 2
Slide 3: 令和6年3月期 連結中間決算概要
令和6年3月期 連結中間決算概要 売上高 営業利益 239億円 29億円 (前年度同期比 △0.3%) (前年度同期比 △12.3%) 親会社株主に 経常利益 帰属する 当期純利益 32億円 23億円 (前年度同期比 △12.1%) (前年度同期比 △8.8%) 3
Slide 4: 令和6年3月期 中間決算のポイント
令和6年3月期 中間決算のポイント 販売価格の下げ止まり、販売数量の減少 ・材料価格は低下傾向。材料価格が低下する中で販売価格の高値維持。 ・買い控えや在庫調整等の動きもあり、販売数量は低迷。 業績予想の上方修正 ・前年同期比減益ではあるが、当初予想より上方修正。 ・想定以上にニッケル市況が下落、材料価格が低下する中、販売価格は想定よりも 下げ止まったため、スプレッドを確保。 中間配当の増配 ・中間配当について、当初予想の１株当たり４０円から８０円に増配。 4
Slide 5: 連結売上高の推移
連結売上高の推移 売上高(中間) 売上高(期末) ステンレス鋼使用量(㌧) 普通鋼使用量(㌧) （百万円） （㌧） 52,808 53,393 80,000 55000 70,000 44,756 44,147 44,048 43,126 45000 60,000 37,166 39,196 35000 50,000 48,712 42,160 43,076 40,000 25000 35,112 19,836 30,000 17,179 24,011 23,936 15000 20,934 20,080 20,000 16,095 5000 10,000 0 -5000 令和2年3月期 令和
Slide 6: 営業利益の推移
営業利益の推移 （百万円） 中間(百万円) 本決算(百万円) 売上高営業利益率(%) 8,000 16.0% 13.8% 7,000 13.2% 6,734 14.0% 12.4% 6,000 5,683 12.0% 5,000 10.0% 9.0% 4,000 3,805 8.3% 8.0% 3,389 2,928 2,785 2,973 3,000 6.0% 2,000 1,865 4.0% 974 1,000 2.0% 0 0.0% 令和2年3月期 令和3年3月期 令和4年3月期 令和5年3月期 令和6年3月期 中間 6
Slide 7: 経常利益の推移
経常利益の推移 （百万円） 中間(百万円) 本決算(百万円) 売上高経常利益率(%) 8,000 14.7% 16.0% 14.3% 7,177 13.8% 7,000 14.0% 6,148 6,000 12.0% 9.8% 9.4% 5,000 10.0% 3,978 4,000 3,746 8.0% 3,427 3,292 2,967 3,000 6.0% 1,948 2,000 4.0% 1,198 1,000 2.0% 0 0.0% 令和2年3月期 令和3年3月期 令和4年3月期 令和5年3月期 令和6年3月期 中間 7
Slide 8: 当期の経常利益増減要因（前期対比）
当期の経常利益増減要因（前期対比） （単位：百万円） 86 762 204 177 104 3,746 3,292 817 前期中間決算 変動比率 その他 生産金額 固定費の増加 為替差損益 棚卸評価 当期中間決算 経常利益 の減少 の減少 差損益 経常利益 8
Slide 9: 親会社株主に帰属する純利益の推移
親会社株主に帰属する純利益の推移 （百万円） 中間(百万円) 本決算(百万円) 6,000 5,290 5,000 4,320 4,000 3,000 2,968 2,614 2,477 2,382 2,209 2,000 1,604 914 1,000 0 令和2年3月期 令和3年3月期 令和4年3月期 令和5年3月期 令和6年3月期 中間 9
Slide 10: 総資産、純資産、自己資本比率、ＲＯＥ
総資産、純資産、自己資本比率、ＲＯＥ （百万円） 総資産(百万円) 純資産(百万円) 自己資本比率(%) ROE(％) 76.3% 77.1% 77.2% 80,000 74.4% 74.0% 80% 68,166 70,000 65,761 70% 62,527 60,000 56,175 60% 54,118 52,682 50,732 50,000 46,311 50% 42,893 40,293 40,000 40% 30,000 30% 20,000 20% 9.7% 10.9% 7.5% 6.0% 10,000 10% 0 0% 令和2年3月期 令和3年3月期 令和4年3月期 令和
Slide 11: 目次
目次 １．令和6年3月期 連結中間決算概要 3 ２．セグメント・製品部門別の売上高 12 ３．令和6年3月期 連結業績予想 19 ４．株主還元 23 ５．その他参考資料 25 11
Slide 12: 製品部門売上高（ステンレス管）
製品部門売上高（ステンレス管） ・ 配管用は数量が減少したが、製品価格が上昇 ・ 自動車用は数量、製品価格ともに上昇 中間 本決算 （百万円） 30,000 26,446 25,000 22,457 21,308 20,000 18,522 15,000 13,058 13,014 10,406 10,455 10,000 8,452 5,000 0 R2.3 R3.3 R4.3 R5.3 R5.9 12
Slide 13: 製品部門売上高（ステンレス条鋼）
製品部門売上高（ステンレス条鋼） ・ 数量が減少したが、製品価格が上昇 中間 本決算 （百万円） 15,000 11,505 11,156 10,464 9,882 10,000 5,605 5,075 5,468 5,765 4,683 5,000 0 R2.3 R3.3 R4.3 R5.3 R5.9 13
Slide 14: 製品部門売上高（ステンレス加工品）
製品部門売上高（ステンレス加工品） ・ 家庭用金物製品については令和４年９月に販売が全て終了 ・ 給湯器用フレキ管の数量減少 中間 本決算 （百万円） 2,000 1,701 1,500 1,302 1,253 1,178 1,000 896 681 641 566 485 500 0 R2.3 R3.3 R4.3 R5.3 R5.9 14
Slide 15: 製品部門売上高（鋼管）
製品部門売上高（鋼管） ・ 建設仮設材用の数量減少 中間 本決算 （百万円） 10,000 8,000 6,722 6,814 6,000 5,054 3,966 4,000 3,542 2,945 3,127 2,628 2,000 1,729 0 R2.3 R3.3 R4.3 R5.3 R5.9 15
Slide 16: 製品部門売上高（機械）
製品部門売上高（機械） ・ 取引先の投資意欲が戻りつつある 中間 本決算 （百万円） 1,000 873 686 663 500 475 470 312 329 291 179 0 R2.3 R3.3 R4.3 R5.3 R5.9 16
Slide 17: インドネシア
インドネシア ・ 二輪車向けが販売数量大幅増加 ・ 四輪車メーカーの新車投入効果も薄れ、四輪車向けの数量は減少 中間 本決算 （百万円） 3,000 2,354 2,000 1,426 1,361 1,214 1,006 1,000 687 744 621 252 0 R2.3 R3.3 R4.3 R5.3 R5.9 17
Slide 18: 目次
目次 １．令和6年3月期 連結中間決算概要 3 ２．セグメント・製品部門別の売上高 12 ３．令和6年3月期 連結業績予想 19 ４．株主還元 23 ５．その他参考資料 25 18
Slide 19: 令和6年3月期 連結業績予想
令和6年3月期 連結業績予想 売上高 営業利益 470億円 56億円 (前年度比 △3.5%) (前年度比 △16.8%) 親会社株主に 経常利益 帰属する 当期純利益 58億円 40億円 (前年度比 △19.2%) (前年度比 △24.4%) ※令和5年10月23日「業績予想および配当予想の修正に関するお知らせ」開示 19
Slide 20: 令和6年3月期 重点取組テーマ
令和6年3月期 重点取組テーマ 配管の生産能力強化 ・河内長野工場のレイアウト変更を完了させ、主力事業の配管の生産能力、納期対応力 を更にアップさせる。 パイプ切断能力の強化 ・少子高齢化により取引先の切断対応に限界が予想される。社内の切断能力を強化し、 製品の高付加価値化、商圏の安定化を確保する。 技術のチャレンジ ・他社でできない溶接方法、サイズ等にチャレンジし、常に技術を向上させ続ける。 ・AIを活用した生産能力の向上。 営業のIT化推進 ・Webを活用した営業ツールの更なる進化。 20
Slide 21: 設備投資・減価償却費の実績と計画
設備投資・減価償却費の実績と計画 ・令和６年3月期の設備投資の主なものは、ステンレス管製造設備の更新、改修、また環境対応と して洗浄装置の更新も見込んでいる。一部、部品の入手の遅延が予想され、前倒し手配のため 計画が増額となっている。 （百万円） 設備投資 減価償却費 2,500 2,205(計画) 2,067 2,000 1,500 1,178 1,127(計画) 1,032 1,058 1,046 995 857 1,000 791 758 507 500 0 令和2年3月期 令和3年3月期 令和4年3月期 令和5年3月期 令和6年3月期 中間 ※有形固定資産のみの金額を記載 21
Slide 22: 目次
目次 １．令和6年3月期 連結中間決算概要 3 ２．セグメント・製品部門別の売上高 12 ３．令和6年3月期 連結業績予想 19 ４．株主還元 23 ５．その他参考資料 25 22
Slide 23: 株主還元実績と予想
株主還元実績と予想 • 当社は、株主の皆様に対する利益還元を経営の最重要課題の一つとして認識しており、令和６年３ 月期より株主の皆さまへの利益還元の姿勢を充実させるため、配当政策を変更し、株主還元率（自 社株買いと配当の合計が親会社株主に帰属する当期純利益に占める割合）30％程度から、連結配当 性向40％程度に引き上げることを決定いたしました。（令和５年10月31日「配当政策の変更に関 するお知らせ」公表） （円） 中間 本決算 配当性向 総還元率 400 50% 350 40% 300 29.6% 30.6% 28.5% 250 28.1% 26.4% 30% 23.9% 200 20.9%
Slide 24: 目次
目次 １．令和6年3月期 連結中間決算概要 3 ２．セグメント・製品部門別の売上高 12 ３．令和6年3月期 連結業績予想 19 ４．株主還元 23 ５．その他参考資料 25 24
Slide 25: ＬＭＥニッケル価格、為替の推移
ＬＭＥニッケル価格、為替の推移 LMEニッケル月間平均(＄/LB) 為替(円/＄) 平成31年 令和2年 令和3年 令和4年 令和5年 令和6年 （＄/LB） 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 （円/＄） 32 160.00 150.6 148.2 27 142.3 137.8 134.4 140.00 131.4 22 127.0 113.8 112.7 114.1 115.9 120.00 17 110.0 109.3 109.2 110.4 109.0 110.1 111.3 107.8 106.5 15.10 104.7 12.81 100.00 12 10.13 9.9
Slide 26: 今後とも一層のご理解とご支援を賜りますようお願い申しあげます
今後とも一層のご理解とご支援を 賜りますようお願い申しあげます 本資料は投資家の参考に資するため、モリ工業株式会社（以下、当社）の現状をご理解いただくことを目的として 作成したものです。本資料に記述されております業績見通し等の数値につきましては、本資料作成時点で予測可能な 情報に基づく当社の経営陣の判断に基づいております。したがって、これらの将来に関する記述には、様々なリスク や不確実性があります。よって、その完全性を保証するものではなく、様々な要因の変化で実際の業績は記述されて いる将来見通しとは大きく異なる結果となる可能性があることをご承知おきください。