Meiji Holdings Co., Ltd. · TSE:2269
Meiji — Q1 FY2022 Earnings Presentation
19 slides from Meiji's earnings presentation, Aug 9, 2022
Slide 1: 2022年度 第1四半期決算説明資料
2022年度 第1四半期決算説明資料 対象期間： 2022.4.1-6.30 2022年8⽉9⽇ 0 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 2: 2022年度 第1四半期連結決算のハイライト
2022年度 第1四半期連結決算のハイライト （億円） 21年度 22年度 22年度 1Q実績 1Q実績 上期計画 上期計画 前年同期⽐ 進捗率 +4.8% 売上⾼ 2,359 2,471 +112 48.7% 5,070 △3.1% 営業利益 186 180 △5 44.0% 410 営業利益率 7.9% 7.3% △0.6 pt ― 8.1% 親会社株主に帰属する +28.2% 四半期純利益 124 160 +35 51.7% 310 ＥＰＳ 86.09円 113.73円 +27.64円 ― 215.15円 1Q実績：増収減益 • 売上⾼は⾷品、医薬品ともに増収 • 営業利益は、⾷品は
Slide 3: 食品：2022年度 第1四半期 決算概要
⾷品：2022年度 第1四半期 決算概要 （億円） 21年度 22年度 22年度 1Q実績 1Q実績 上期計画 上期計画 前年同期⽐ 進捗率 +2.3% 売上⾼ 1,998 2,043 +45 49.4% 4,140 △25.3% 営業利益 194 145 △49 42.5% 341 営業利益 増減分析 21年度1Q実績 194 ： ヨーグルトやプロバイオは減収だが、ニュートリ 売上増減 +4 ション、チョコ・グミ、業務⽤⾷品の増収でカバー 原価の変動 △29 ： 原材料コスト（海外乳原料、油脂、糖類など）△25 その他原価の変動△4 マーケティング費⽤等の変動 +2 ：コストコントロール そ
Slide 4: 食品：第1四半期 事業別営業利益 増減分析
⾷品：2022年度 第1四半期 事業別営業利益 増減分析 （億円） ⾷品 ﾖｰｸﾞﾙﾄ・ ニュートリ ﾁｮｺﾚｰﾄ・ 業務⽤ ﾌﾛｰｽﾞﾝ・ その他・ ⽜乳 海外 全体 ﾁｰｽﾞ ション ｸﾞﾐ ⾷品 調理⾷品 国内⼦会社 21年度1Q営業利益 194 100 48 21 △0 3 5 1 14 売上増減 +4 △24 +9 +9 △4 +8 +3 +1 +2 原価の変動 △29 △6 △9 △4 △0 △5 △3 △1 △1 経費等の増減 △10 △9 △7 +1 +4 △2 +2 △1 +1 マーケティング費⽤ 等の変動 +2 △5 +1 +3 +4 △1 +1 △1 +0 その他費⽤の変
Slide 5: 食品：主な事業別概況 ヨーグルト・チーズ
⾷品：2022年度 第1四半期 主な事業別概況 ヨーグルト・チーズ （億円） 売上⾼ 22年度 1Q 対前期増減率 1Q実績 前年同期⽐ △7.5% プロバイオティクス △9.8% 売上⾼ 502 △40 ヨーグルト △6.1% △39.0% 営業利益 61 △39 チーズ △9.5% 市場 • ヨーグルト：△5〜6% 当社⽉次売上⾼の対前年同期増減率（%） • チーズ：△4〜6% 4⽉ 5⽉ 6⽉ 0 →消費トレンドの弱さ、節約意識などを背景に 前年からの減少傾向が続く -5 売上⾼ 特に4-5⽉の落ち込みが⼤きく減収。「LG21」 -10 には底打ち感も⾒えており、今後の回復に
Slide 6: 食品：プロバイオティクス成長回復への取り組み
⾷品：プロバイオティクス成⻑回復への取り組み R-1 • 1Qは前年同期を下回るも、4⽉発売の「満たすカラダ」 シリーズは計画以上で推移 • 8⽉末以降、ラベルレスのドリンク6本⼊りを発売予定 • 引き続きマーケティングと商品の両⾯からテコ⼊れを図る LG21 • 4⽉のパッケージ変更以降、TVCMなどのマーケティング 強化も奏功して好調に推移 • 6⽉にはカップタイプが機能性表⽰を取得 新商品 • 下期発売に向けて準備中、機能性表⽰も取得 ? ? 5 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 7: 食品：主な事業別概況 ニュートリション・チョコレート・グミ
⾷品：2022年度 第1四半期 主な事業別概況 ニュートリション チョコレート・グミ （億円） （億円） 22年度 22年度 1Q実績 前年同期⽐ 1Q実績 前年同期⽐ +5.8% +5.5% 売上⾼ 289 +15 売上⾼ 220 +11 △14.4% +23.0% 営業利益 41 △6 営業利益 26 +4 市場 市場 • スポーツプロテイン（粉末・顆粒）：△4~5% • チョコレート：△3〜4%。巣ごもり需要 • 流動⾷：病院・在宅ともに伸⻑ の減少、6⽉気温急上昇の影響 • グミ：+25~26%で回復基調 売上⾼ 流動⾷や乳幼児ミルクは増収。価格改定と 売上⾼
Slide 8: 食品：コストアップへの対応
⾷品：コストアップへの対応 22年度 通期営業利益への影響 （為替前提） （為替前提） 期初計画 1ドル=120円 追加⾒通し 1ドル=135円前後 • 原材料コスト増 約125億円 約95億円（11⽉乳価アップ含む） • エネルギーコスト増 約15億円 約35億円 円安の進⾏、原材料相場の⾼騰、期中の乳価上昇などを 背景に、期初計画を⼤幅に上回るコストアップを想定 追加的な価格改定の検討・実施 マーケティング施策の取捨選択 コスト低減の徹底 7 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 9: 医薬品：2022年度 第1四半期 決算概要
医薬品：2022年度 第1四半期 決算概要 （億円） 21年度 22年度 22年度 1Q実績 1Q実績 上期計画 上期計画 前年同期⽐ 進捗率 +18.3% 売上⾼ 362 428 +66 46.1% 930 — 営業利益 △6 38 +44 49.2% 77 営業利益 増減分析 21年度1Q実績 △6 売上増減 +44 ： 国内医薬品の回復、COVID-19ワクチンの保管・配送 に関する受託収⼊は純増 薬価改定の影響 △12 原価の変動 +1 ： 原価低減 マーケティング費⽤等の変動 +5 ： 構造改⾰による費⽤減 その他費⽤の変動 △1 ： 棚卸資産評価損などの増加 その他（⼦会社損益含む
Slide 10: 医薬品：第1四半期 事業別営業利益 増減分析
医薬品：2022年度 第1四半期 事業別営業利益 増減分析 （億円） 医薬品 ヒト⽤ 国内医薬品 海外医薬品 動物薬* 全体 ワクチン 21年度1Q営業利益 △6 △7 1 3 △3 売上増減 +44 +48 +1 +3 △8 薬価改定の影響 △12 △12 ― ― ― 原価の変動 +1 △0 △0 +1 +0 経費等の増減 +4 △6 +1 △1 +11 マーケティング費⽤等の変動 +5 △0 +0 △1 +6 その他費⽤の変動 △1 （内、研究開発費） △6 +1 △0 +5 （+0） その他 （⼦会社損益など） +7 △0 +17 △13 +4 22年度1Q営業利益 38 20 19 △
Slide 11: 医薬品：主な事業別概況 国内医薬品・ヒト用ワクチン
医薬品：2022年度 第1四半期 主な事業別概況 国内医薬品 ヒト⽤ワクチン （億円） （億円） 22年度 22年度 1Q実績 前年同期⽐ 1Q実績 前年同期⽐ +32.6% △4.8% 売上⾼ 231 +57 売上⾼ 43 △2 ― ― 営業利益 20 +28 営業利益 △6 △9 市場 売上⾼ 医療機関受診患者数の増⼤とともに、診療 ⽇本脳炎ワクチン「エンセバック」が⼤幅 科別レセプト件数*も引き続き増加傾向 伸⻑。COVID-19ワクチン製剤化による収 【22年4⽉度】 ⼊が今期はなかったことで、全体としては vs 21年4⽉ ⼩児科+7%、⽿⿐咽喉科+9% 減収 vs
Slide 12: 医薬品：COVID-19不活化ワクチン（KD-414）の開発
医薬品：COVID-19不活化ワクチン（KD-414）の開発 2022年 2023年 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 12 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 12 第1/2相臨床試験 （安全性試験、n=210） 第2/3相臨床試験（免疫原性試験、n=2,000） 結果速報を7/6に発表 成⼈ 3回⽬接種 早期申請* 有効性・安全性 第3相臨床試験（n=750/群、実薬対照試験、計1,500名*） 優越性検証結果 追加提出 第2/3相臨床試験（n=100、2⽤量、3つの年齢層、計600名） ⼩児 2回⽬接種 早期申請 有効性・安全性 3回⽬接種 早期申請 有効性・安
Slide 13: 2022年度 連結計画：変更なし
2022年度 連結計画：変更なし （億円） 21年度実績 22年度計画 上期 通期 上期 前年同期⽐ 通期 前年同期⽐ +1.3% +2.2% 売上⾼ 5,007 10,130 5,070 +62 10,355 +224 △18.5% △0.5% 営業利益 503 929 410 △93 925 △4 営業利益率 10.1% 9.2% 8.1% △2.0 pt 8.9% △0.2 pt 親会社株主に帰属する △15.4% △28.5% 366 874 310 △56 625 △249 当期純利益 EPS 252.54円 607.24円 215.15円 △37.39円 433.76円 △173.
Slide 14: 参考資料
参考資料 13 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 15: 2022年度 第1四半期 連結財政状態
2022年度 第1四半期 連結財政状態 （億円） 22年6⽉末 実績 前期末⽐ 主な内容 +5.6% ・現⾦及び預⾦（+203） ・商品及び製品（+70） 流動資産 4,811 +255 ・その他（+44） ・受取⼿形及び売掛⾦ （△96） +0.2% ・機械装置及び運搬具（純額）（△30） ・⼟地（△8） 固定資産 6,632 +13 ・建物及び構築物（純額）（+34） +2.4% 資産合計 11,443 +268 ― +5.4% ・短期借⼊⾦（+375） ・未払法⼈税等（△124） 流動負債 3,021 +153 ・⽀払⼿形及び買掛⾦（△61） ・賞与引当⾦（△48） △0.7% 固定負債
Slide 16: 2022年度 第1四半期 連結CF
2022年度 第1四半期 連結ＣＦ （億円） 22年度 1Q実績 前年同期⽐ 主な内容 ・税⾦等調整前四半期純利益（+40） ・仕⼊債務の増減額（+24） ・法⼈税等の⽀払額（+20） ・その他（+81） 営業キャッシュフロー 47 +5 ・有形固定資産売却損（△42） ・契約負債の増減額（△17） ・たな卸資産の増減額（△19） ・売上債権の増減額（△85） ・有形及び無形固定資産の売却による収⼊（+58） 投資キャッシュフロー △89 +34 ・有形固定資産の取得による⽀出（+30） ・補助⾦の受取額（△42） フリーキャッシュフロー △42 +40 ― 15 © Meiji Holdin
Slide 17: 食品：2022年度 第1四半期 主力品の売上動向
⾷品：2022年度 第1四半期 主⼒品の売上動向 （億円） 21年度 22年度 22年度 1Q実績 1Q実績 上期計画 上期計画 前年同期⽐ 進捗率 ヨーグルト 212 199 △6.1% 46.5% 428 プロバイオティクス ヨーグルト 253 228 △9.8% 45.3% 503 市販チーズ 75 68 △9.5% 49.9% 136 チョコレート 198 205 +3.5% 49.8% 411 乳幼児ミルク・流動⾷ 146 163 +11.7% 51.9% 314 スポーツ栄養 （ザバスミルク含む） 117 118 +0.6% 44.5% 266 市販・宅配⽜乳 198 179 △9
Slide 18: 主要輸入原料相場の動向
主要輸⼊原料相場の動向 (USD/MT) 脱脂粉乳 (USD/MT) チーズ 4,500 7,000 4,000 6,000 3,500 5,000 3,000 4,000 2,500 3,000 2,000 2,000 (GBP/MT) カカオ⾖ (USD/lb) 砂糖 2,500 25 2,000 20 1,500 15 1,000 10 500 5 17 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved. （出所）Bloomberg
Slide 19: 18 © Meiji 告、医学的アドバイスを⽬的としているものではありません。
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