Concentradora Fibra Danhos Sa De Cv · BMV:DANHOS/13
Concentradora Fibra Danhos Sa De Cv — Fibra Danhos — Shareholder Meeting (June 2014)
39 slides from Concentradora Fibra Danhos Sa De Cv's shareholder meeting presentation, June 2014
Slide 1: Presentación para Asamblea de Tenedores
Presentación para Asamblea de Tenedores Junio, 2014 1
Slide 2: I. Orden del día
I. Orden del dia DANHOS! 2
Slide 3: Orden del día
Orden del día I. Instalación de la Asamblea. II. Propuesta, discusión y, en su caso, aprobación de (i) la emisión de Certificados que se utilizarán para el pago por la aportación y/o adquisición de ciertos bienes inmuebles o proyectos inmobiliarios de terceras partes no relacionadas, previamente apr
Slide 4: II. Vía Vallejo
Il. Via Vallejo DANHOS! 2
Slide 5: Vía Vallejo: Introducción
Vía Vallejo I. Introducción Vía Vallejo es un Proyecto de usos mixtos con importancia estratégica para Fibra Danhos principalmente por las siguientes razones: a) Ubicación en una zona céntrica de la ZMCM, con gran conectividad y densamente poblada, con una perspectiva favorable de crecimiento econ
Slide 6: Vía Vallejo: Introducción (Cont…)
Vía Vallejo I. Introducción (Cont…) Actualmente, el avance de comercialización de la Etapa I es de aproximadamente 64% del área rentable, incluyendo los contratos de arrendamiento firmados y los contratos en proceso de firma. Si bien el desarrollo y los costos asociados de la Etapa I son respons
Slide 7: Vía Vallejo: Antecedentes
Vía Vallejo I. Antecedentes El 13 de marzo de 2014 Fibra Danhos y Grupo IPB (propietario actual de Vía Vallejo o el “Proyecto”) firmaron una carta de intención no-vinculante para la adquisición del Proyecto por parte de Fibra Danhos a cambio de CBFIs. A la fecha, Grupo IPB ha adquirido los terre
Slide 8: Importancia estratégica y de negocios del Proyecto
Vía Vallejo II. Importancia estratégica y de negocios del Proyecto para Fibra Danhos • Se refuerza el enfoque estratégico de Fibra Danhos en la ZMCM, el mercado más grande del país. Ubicación en una zona céntrica, con gran conectividad y densamente poblada, con una perspectiva favorable de crecimien
Slide 9: Importancia estratégica y de negocios del Proyecto (Cont)
Vía Vallejo II. Importancia estratégica y de negocios del Proyecto para Fibra Danhos (Cont) • Se estima que el Proyecto estará abierto al público a más tardar el 1T16, de manera que se Aperturas “escalonadas” en el tendrá una apertura adicional posterior a las aperturas en 4T14 de Torre Virreyes y e
Slide 10: Descripción del Proyecto
Vía Vallejo III. Descripción del Proyecto El Proyecto se encuentra sobre Calzada Vallejo en la Delegación Azcapotzalco, en la Ciudad de México, y consiste en usos mixtos que contempla el desarrollo de un componente comercial tipo “lifestyle” con posibilidad de desarrollar componentes adicionales c
Slide 11: Etapa I
Vía Vallejo Etapa I • Área comercial: 83,176m2 de área rentable comercial más 30,741m2 de espacio comercial que será propiedad de terceros (FibraHotel, Soriana y City Club), para sumar un total de 113,917m2 de espacio comercial rentable/útil, mismo que se desplantará sobre una Etapa I superficie tot
Slide 12: Renders Prospectivos de la Etapa I
Vía Vallejo Renders Prospectivos de la Etapa I 12
Slide 13: Etapa IIA
Vía Vallejo Etapa IIA • Área comercial: Caja para un “big box” y locales comerciales adicionales con un área rentable agregada de aproximadamente 23,000m2 que se desplantarán sobre una superficie total de aproximadamente 6,000 m2. • Estacionamiento: Cajones compartidos con Etapa I. • Avance en la co
Slide 14: Etapa IIB
Vía Vallejo Etapa IIB • Terreno de aproximadamente 18,891m2 • Estacionamiento: por ser determinado • Avance en la comercialización: 0% Etapa IIB • Avance en la construcción: 0% • Fecha de apertura estimada: por ser determinada • Etapa a desarrollarse por parte de Fibra Danhos El desarrollo y constru
Slide 15: Consideraciones relativas al precio, forma de pago y derechos: Etapa I
Vía Vallejo IV. Consideraciones relativas al precio, la forma de pago y a los derechos económicos y corporativos • NOI de Referencia: Se establece en la carta vinculante en $236,922,955 pesos, y se estimó con base en el rent- Etapa I roll proyectado, rentas variables, ingresos por estacionamiento y
Slide 16: Ajuste en CBFIs Preliminares de la Etapa I
Vía Vallejo Ajuste en CBFIs Preliminares de la Etapa I para determinar CBFIs Definitivos de la Etapa I • NOI Observado: NOI observado durante los 12 meses posteriores a la apertura de la Etapa I. • Precio Definitivo (de los CBFIs): Precio promedio ponderado por volumen de los 30 días previos a la fe
Slide 17: Entrega de CBFIs Preliminares y derechos económicos
Vía Vallejo El siguiente diagrama resume la forma de entrega de los CBFIs Preliminares de la Etapa I, así como hitos clave que detonan sus derechos económicos: Definición de Precio CBFIs Definición de NOI Fecha en la que la 12 meses Fecha de cierre de Fecha de apertura Etapa I reporta 90% posterio
Slide 18: Etapa IIA
Vía Vallejo Etapa IIA • Precio Etapa IIA: Se establece en la carta vinculante en $36,157,647 pesos. • CBFIs Preliminares de la Etapa IIA: Se emitirán de acuerdo con la fórmula siguiente: Etapa IIA 𝑪𝑩𝑭𝑰𝒔 𝑷𝒓𝒆𝒍𝒊𝒎𝒊𝒏𝒂𝒓𝒆𝒔 𝒅𝒆 𝒍𝒂 𝑬𝒕𝒂𝒑𝒂 𝑰𝑰𝑨 = 𝑷𝒓𝒆𝒄𝒊𝒐 𝑬𝒕𝒂𝒑𝒂 𝑰𝑰𝑨…
Slide 19: Etapa IIB
Vía Vallejo Etapa IIB Etapa IIB • Precio Etapa IIB: Se establece en la carta vinculante en $113,842,353 pesos. • CBFIs Preliminares de la Etapa IIB: Se emitirán de acuerdo con la fórmula siguiente: 𝑪𝑩𝑭𝑰𝒔 𝑷𝒓𝒆𝒍𝒊𝒎𝒊𝒏𝒂𝒓𝒆𝒔 𝒅𝒆 𝒍𝒂 𝑬𝒕𝒂𝒑𝒂 𝑰𝑰𝑩 = 𝑷𝒓𝒆𝒄𝒊𝒐 𝑬𝒕𝒂𝒑𝒂 𝑰𝑰𝑩…
Slide 20: Ajuste en CBFIs Preliminares Etapas IIA y IIB
Vía Vallejo Ajuste en CBFIs Preliminares de la Etapa IIA y de la Etapa IIB para determinar CBFIs Definitivos de la Etapa IIA y de la Etapa IIB • Precio Definitivo (de los CBFIs): Precio promedio ponderado por volumen de los 30 días previos a la fecha de apertura de la Etapa I (previsiblemente el pro
Slide 21: Rentabilidad del Proyecto e impacto en el portafolio
Vía Vallejo V. Rentabilidad del Proyecto • El “cap rate blended” implícito de esta transacción es de 10.0% y la TIR apalancada esperada es de 20.4% Año de inicio de Cap rate NOI estabilizado Inversión Deuda Equity Cap rate GLA operaciones ponderado Etapa I 2016 $ 236,922,955 $ 3,158,972,729 0% 100%
Slide 22: Otras consideraciones
Vía Vallejo VII. Otras consideraciones 1. Escenario en el que el Precio Definitivo se ubique por debajo de $26.00 por CBFI. Únicamente en caso de que en la fecha de conclusión y apertura al público de la Etapa I el precio promedio ponderado (por volumen) de los 30 días de cotización de los CBFIs de
Slide 23: Otras consideraciones (cont.)
Vía Vallejo 4. Posibilidad de disponer de los CBFIs Preliminares de la Etapa I por atrasos en la construcción o entrega de la Etapa I. Si 6 meses después del 31 de marzo 2016 no se ha concluido la construcción de la Etapa I por causas imputables a Grupo IPB, Fibra Danhos podrá disponer de los “CBFIs
Slide 24: Alcance del due diligence y causas de no cierre
Vía Vallejo VIII. Alcance del due diligence y causas de no cierre Alcance de due 1. Revisión del proyecto arquitectónico diligence 2. Comercialización 3. Legal-corporativo (títulos de propiedad, crédito existente y fideicomiso de garantía, permisos y licencias, contratos de arrendamiento y pasivos l
Slide 25: III. Potencial adquisición fuera de la ZMCM
III. Potencial adquisición fuera de la Zona Metropolitana de la Ciudad de México 25
Slide 26: Potencial adquisición fuera de la ZMCM: Antecedentes
Potencial adquisición fuera de la I. Antecedentes ZMCM El 11 de abril de 2014 se firmó una carta de intención con un tercero no relacionado para la adquisición, por parte de Fibra Danhos, de ciertos predios adyacentes en un centro urbano fuera de la Ciudad de México. La contraprestación por los
Slide 27: Importancia estratégica y de negocios del Proyecto
Potencial adquisición fuera de la ZMCM II. Importancia estratégica y de negocios del Proyecto para Fibra Danhos • En nuestro roadshow y prospecto de colocación enfatizamos nuestro enfoque en la Primera propiedad fuera de ZMCM y otros centros urbanos de México con actividad comercial o empresarial la
Slide 28: Descripción del Proyecto
Potencial adquisición fuera de la III. Descripción del Proyecto ZMCM El Proyecto se ubica en un centro urbano de gran actividad económica, dentro de una zona sin oferta comercial y de entretenimiento de calidad que es de fácil acceso a través de carreteras desde otras poblaciones que tampoco están
Slide 29: Potencial adquisición fuera de la ZMCM
Potencial adquisición fuera de la ZMCM • Área comercial: 89,000m2 de área rentable. • Estacionamiento: Descubierto para aproximadamente 3,900 automóviles. • Avance en la comercialización: 0% • Avance en la construcción: 0% • Fecha de inicio de obra estimada: Abril 2015 • Fecha de apertura estimada:
Slide 30: Riesgos clave
Potencial adquisición fuera de la VI. Riesgos clave ZMCM • La contraprestación por los predios no será pagada hasta que se concluya satisfactoriamente el due diligence, que es un paso clave Riesgo en la fusión de para la fusión predios - mitigado • El equipo de Fibra Danhos tiene amplia experiencia
Slide 31: Dónde estamos y siguientes pasos
Potencial adquisición fuera de la ZMCM VII. Dónde estamos y siguientes pasos 1. Due diligence de los títulos de propiedad y relacionados Hitos clave a) En proceso. Debe concluirse a más tardar el [19] de junio de 2014. 2. Firma de documentos definitivos: a) Sujeto a aprobación para la emisión de CBF
Slide 32: Rentabilidad del Proyecto e impacto en el portafolio
Potencial adquisición fuera de la IV. Rentabilidad del Proyecto ZMCM • El cap rate implícito de esta transacción es de 11.7% y la TIR apalancada esperada es de 48.5% Año de inicio de NOI estabilizado Inversión Deuda Equity Cap rate operaciones Proyecto 2017 $305,017,669 $2,605,467,000 83.7% 16.3% 11
Slide 33: V. Nota informativa sobre la adquisición del terreno las Antenas
V. Nota informativa sobre la adquisición del terreno las “Antenas” 33
Slide 34: Las Antenas: Antecedentes
Las Antenas I. Antecedentes En la sesión del Comité Técnico del 19 de febrero de 2014 se aprobó que Fibra Danhos negociara la adquisición de dos predios a un precio tope de US$ 600 por metro cuadrado. El 28 de mayo de 2014 se escrituró la adquisición ante notario público. La contraprestación e
Slide 35: Importancia estratégica y de negocios del Proyecto
Las Antenas II. Importancia estratégica y de negocios del Proyecto para Fibra Danhos • Se refuerza el enfoque estratégico de Fibra Danhos en la ZMCM, el mercado más Ubicación en la ZMCM grande del país • El Proyecto está ubicado en los límites de las delegaciones Iztapalapa y Xochimilco Ubicación en
Slide 36: Importancia estratégica y de negocios del Proyecto
Las Antenas II. Importancia estratégica y de negocios del Proyecto para Fibra Danhos • La conectividad de la zona mejorará significativamente con la obra para continuar el 2do piso del Periférico hasta los límites de la Delegación Iztapalapa Alcance geográfico regional con el municipio de Nezahualcó
Slide 37: Descripción del Proyecto
Las Antenas III. Descripción del Proyecto El Proyecto se ubica en Av. Canal de Garay (Anillo Periférico oriente) a unos cuantos metros del cruce con Av. Tláhuac, en la Delegación Iztapalapa en el límite con la Delegación Xochimilco, y consiste en un centro comercial y de entretenimiento con dos ti
Slide 38: Las Antenas
Las Antenas • Área comercial: 106,500m2 de área rentable con 305 puertas. Aprovechando la configuración del terreno se plantea realizar el proyecto en dos etapas. • Estacionamiento: Para aproximadamente 3,766 automóviles. • Avance en la comercialización: 0% • Avance en la construcción: 0% • Fecha de
Slide 39: Rentabilidad del Proyecto e impacto en el portafolio
Las Antenas IV. Rentabilidad del Proyecto • El cap rate implícito de esta transacción es de 12.7% y la TIR apalancada esperada es de 34.4% Año de inicio de NOI estabilizado Inversión Deuda Equity Cap rate operaciones Antenas 2017 $434,532,681 $3,410,476,356 82.6% 17.4% 12.7% V. Impacto de la incorpo