Grupo Aval Acciones Y Valores Sa · BVC:GRUPOAVAL
Grupo Aval Acciones Y Valores Sa — Q3 2019 Earnings Presentation
19 slides from Grupo Aval Acciones Y Valores Sa's earnings presentation, 2019
Slide 1: Resultados consolidados de 3T19
Resultados consolidados de 3T19 NIIF 1
Slide 2: Aviso Legal
Aviso Legal Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (“Grupo Aval”) es un emisor de valores en Colombia y en Estados Unidos, inscrito en el Registro Nacional de Valores y Emisores y en la Comisión de Valores de los Estados Unidos (U.S. Securities and Exchange Commission o “SEC”). Teniendo en cuenta lo ant
Slide 3: Resultados consolidados para el trimestre
Resultados consolidados para el trimestre COP 3T19 vs 3T19 vs • La utilidad neta atribuible de los últimos nueve meses terminados en C OP$ $bn bn 3T18 2T19 3T19 3T18 2T19 septiembre 2019 creció 12.5% frente al mismo periodo en 2018. • Los resultados del 3T19 son fuertes alcanzando los Ps 743 mil mil
Slide 4: Resultados por región para el trimestre
Resultados por región para el trimestre COP $ bn Colombia Centroamérica(1) 69% de los Activos 31% de los Activos 3T19 vs 3T19 vs 3T19 vs 3T19 vs 3T18 2T19 3T19 3T18 2T19 3T19 3T18 2T19 3T18 2T19 Cartera Bruta $ 114.6 $ 119.1 $ 122.1 6.5% 2.6% $ 47.2 $ 51.6 $ 57.1 21.1% 10.8% Dépositos Balance $ 108.
Slide 5: Contexto macroeconómico – Colombia (1/3)
Contexto macroeconómico – Colombia (1/3) Crecimiento del PIB (%) Expectativas de crecimiento del PIB (%) 6.0 2019E 2020E 6.0 6.05.8 4.8 5.0 4.8 5.0 3.1 3.0 4.3 4.4 4.1 3.4 3.43.3 2.9 3.13.1 4.0 2.42.5 2.7 2.3 2.52.42.62.72.8 2.2 1.8 1.7 1.6 1.51.2 1.0 3.0 2.0 I II III IV I II III IV I II III IV I II
Slide 6: Contexto macroeconómico – Colombia (2/3)
Contexto macroeconómico – Colombia (2/3) Política monetaria del Banco Central Crecimiento real PIB Inflación Tasa de intervención Banrep Tasa de intervención Banrep DTF(1) IBR(2) 10% 8.0% 7.0% 8% 6.0% 5% 5.0% 4.39% 4.25% 4.25% 3.86% 4.0% 4.11% 3.3% 3% 3.0% 0% 2.0% nov.- 19 dic.-12 dic.-14 dic.-16 di
Slide 7: Contexto macroeconómico – Colombia (3/3)
Contexto macroeconómico – Colombia (3/3) Déficit fiscal actual - Regla Fiscal (% del PIB) Cuenta corriente (% del PIB, trimestral) 4.0% 2017 2018 (1.4%) (1.6%) (1.0) (1.0) (1.0) (1.0) 2.0% (1.2) (3.3%) (3.9%) (1.4) (1.8) 0.0% (2.2) (1.1) (1.1) (1.0) (2.4) (1.3) (1.2) (1.5) (2.0%) (2.1%) (1.8) (2.4)
Slide 8: Contexto macroeconómico – Centroamérica
Contexto macroeconómico– Centroamérica PIB real TACC ‘17-’20 – Perspectivas de crecimiento Inflación por país 2018 2019E CR ES GU HO NI PA Cenam 7.0% 4.3% 6.3% 3.7% 3.7% 3.4% 6.0% 3.1% 3.4% 2.7% 2.3% 2.7% 2.0% 2.5% 2.5% 5.0% 4.0% 4.1% 3.0% 3.4% 2.2% 2.0% 2.1% 1.0% -3.8% 0.0% -5.0% (0.6%) Centro Pana
Slide 9: Activos
Activos Cifras en Billones Crecimiento excl. Movimientos FX de Total Activos 3T19 / 2T19 = 3.5% operaciones en Centroamérica 3T19 / 3T18 = 8.1% 3T19 / 3T18 = 13.4% 273.8 3T19 / 2T19 = 0.9% 264.7 241.5 3T18 2T19 3T19 Composición 3T18 2T19 3T19 Opera ciones Opera ciones en el Opera ciones en en el ext
Slide 10: Cartera
Cartera Cifras en Billones – Excluye fondos interbancarios y overnight Crecimiento excl. Movimientos FX de Cartera Bruta 3T19 / 2T19 = 5.0% operaciones en Centroamérica 3T19 / 3T18 = 5.5% 3T19 / 3T18 = 10.8% 179.3 3T19 / 2T19 = 2.4% 170.7 161.8 3T18 2T19 3T19 Composición de la cartera 3T18 2T19 3T19
Slide 11: Calidad de cartera
Calidad de cartera Calidad Costo de riesgo Cartera vencida (+30) / Total cartera Pérdida por deterioro / Cartera promedio Cartera vencida (+90) / Total cartera Pérdida por deterioro (neta de recuperaciones de activos 4.47% 4.52% 4.55% castigados) / Cartera promedio 2.72% 2.52% 2.46% 3.19% 3.22% 3.26
Slide 12: Calidad de cartera
Calidad de cartera Cifras en miles de millones Cartera vencida (+30 días) (1) Cartera vencida (+90) (2) 3T18 2T19 3T19 3T18 2T19 3T19 Comercial 4.09% 4.20% 4.26% 3.52% 3.62% 3.67% Consumo 5.17% 4.94% 4.87% 2.89% 2.69% 2.70% Hipotecario 4.08% 4.60% 4.78% 2.20% 2.61% 2.71% Microcrédito 15.29% 16.93% 1
Slide 13: Fondeo
Fondeo Cifras en Billones Total fondeo 3T19 / 2T19 = 3.4% Total depósitos 3T19 / 2T19 = 4.8% 3T19 / 3T18 = 12.9% Crecimiento excl. Movimientos FX 3T19 / 3T18 = 13.6% Crecimiento excl. Movimientos FX de operaciones en Centroamérica de operaciones en Centroamérica 153.2 166.0 174.0 201.5 220.1 227.5 3
Slide 14: Capital
Capital Cifras en Billones Patrimonio atribuible a accionistas + interés Patrimonio atribuible a Patrimonio atribuible a accionistas minoritario accionistas 3T19 / 2T19 = 5.5% 3T19 / 2T19 = 5.8% 3T19 / 3T18 = 14.3% 3T19 / 3T18 = 16.0% 18.3 19.3 30.6 32.4 27.9 16.9 3T18 2T19 3T19 3T18 2T19 3T19 Inter
Slide 15: NIM – Margen de interés neto
Ingreso por intereses Net interest neto (trillions) income(1) (1) (billones) NIM – Margen de interés neto 3T18 2Q18 2T19 1Q19 3T19 2Q19 3T19 / 2Q19 3T19 // 2Q19 3T18 2Q18 2T19 1Q19 2.8 3.0 2.9 3.0 6.6% 7.9% 0.0% 2.4% Margen de interés neto(1) 5.80% 5.85% 5.68% 3T18 2T19 3T19 Costo promedio de fondeo
Slide 16: Comisiones y otros ingresos
Comisiones y otros ingresos Cifras en Ps miles de millones Ingreso de comisiones bruto Sector no financiero (1) 3T19/3T18 = 8.2% 3T19/2T19=1.2% 3T19/3T18=13.7% 3T19/2T19 = 0.0% 1,336.1 1,500.6 1,519.2 3T19/3T18 3T19/2T19 3T18 2T19 3T19 2.9% 2.7% 2.6% 2.4% -0.6% Energía y gas 165 189 193 18.3% 20.1%
Slide 17: Eficiencia
Eficiencia Gasto operacional / Gasto operacional / Ingreso total (1) Promedio de activos (2) 47.9% 3.8% 3.9% 3.7% 45.4% 41.6% 3T18 2T19 3T19 3T18 2T19 3T19 El ratio de eficiencia es calculado como Total Otros Gastos divididos por la El ratio de eficiencia es calculado como Total Otros Gastos anualiz
Slide 18: Rentabilidad
Rentabilidad Cifras en Ps miles de millones Utilidad neta atribuible a los accionistas 782.7 813.2 743.2 3T18 2T19 3T19 Utilidad por acción $35.1 $36.5 $29.0 $33.4 ROAA (1) 2.0% 2.4% 2.1% 2.0% 3T18 2T19 3T19 ROAE (2) 18.3% 19.1% 18.3% 15.8% 3T18 2T19 3T19 (1)ROAA es calculado como utilidad neta anua
Slide 19: Grupo Aval
Grupo AVAL
Grupo Aval Acciones y Valores — Q3 2019 Earnings Presentation on 6ix