Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN S.A. – Efekt konsolidacji wyników Unipetrol
Skonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN S.A. Efekt konsolidacji wyników Unipetrol 2kw 2005 r. (MSSF)1 Paweł Szymański, Członek Zarządu ds. Finansowych 29 Września 2005 r. 1)Konsolidacja wyników Unipetrol a.s. za miesiąc czerwiec (transakcja zakupu czeskiego koncernu została dokonana 24 maja 2005 r
Slide 2: Agenda
Agenda Podsumowanie ujęcia transakcji nabycia Unipetrol Podsumowanie wyników i otoczenia makroekonomicznego Charakterystyka wyników finansowych za 2kw 2005 r. Slajdy pomocnicze 2
Slide 3: Transakcja nabycia aktywów Unipetrol. Ujęcie w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
Transakcja nabycia aktywów Unipetrol1. Ujęcie w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym PKN ORLEN po 2 kw. 2005 r. publikowanym w dniu 29.09.2005 r. 29 września 2005 – skonsolidowane sprawozdanie finansowe PKN ORLEN 16 sierpnia 2005 – wstępne sprawozdanie finansowe Konsolidacja Grupy Unipetrol zos
Slide 4: Wstępne rozliczenie transakcji nabycia 62,99% akcji Unipetrol
Transakcja nabycia aktywów Unipetrol1. Ujęcie w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym PKN ORLEN po 2 kw. 2005 r. publikowanym w dniu 29.09.2005 r. Wstępne rozliczenie transakcji nabycia 62,99% akcji koncernu Unipetrol w księgach PKN ORLEN po 2kw.05 2 Wstępna oszacowana godziwa wartość nabytych Poz
Slide 5: Agenda
Agenda Podsumowanie ujęcia transakcji nabycia Unipetrol Podsumowanie wyników i otoczenia makroekonomicznego Charakterystyka wyników finansowych za 2kw 2005 r. Slajdy pomocnicze 5
Slide 6: Wyniki finansowe za 2kw 2005 r.
Wyniki finansowe za 2kw 2005 r. Grupa PKN ORLEN Kluczowe dane finansowe 2kw 2005 r. Dane operacyjne 2kw 2005 r. z ROACE1,2 50,7% z Wolumen sprzedaży + 22,9% w hurcie4 2kw’05/2kw’04 ROACE2 (bez negative goodwill) 13,2% z EBITDA2 3 038 mln PLN z Wolumen sprzedaży + 3,1% EBITDA2 (bez negative goodwill)
Slide 7: Otoczenie makroekonomiczne
Otoczenie makroekonomiczne w okresie od 1 kwietnia 2005 do 23 września 2005 Kursy wymiany średnie1 Marża rafineryjna 5,6 $/b średnio w okresie 01.04.05-23.09.053 Spadek o 3% rok/rok 5,0 PLN/USD PLN/EUR 16 2kw '2005 2 2 PLN/USD 2005 E PLN/EUR 2005 E 2kw 2004 14 2005 E 2 4,5 12 4,0 10 8 3,5 6 4 3,0 2
Slide 8: EBITDA i ROACE porównanie 2kw'05 vs 2kw'04
EBITDA i ROACE porównanie 2kw’05 vs 2kw’041,2 Widoczny jednorazowy wpływ ujęcia negative goodwill EBITDA (mln PLN) ROACE (%) (w warunkach porównywalnych)1 (w warunkach porównywalnych)1 3 038 50,1 3000,0 50,0 2500,0 40,0 Negative 2000,0 goodwill Negative 30,0 goodwill 1500,0 20,0 1000,0 954 1 033 500
Slide 9: Agenda
Agenda Podsumowanie ujęcia transakcji nabycia Unipetrol Podsumowanie wyników i otoczenia makroekonomicznego Charakterystyka wyników finansowych za 2kw 2005 r. Slajdy pomocnicze 9
Slide 10: Przychody w podziale segmentowym
Przychody w podziale segmentowym Podwojenie przychodów w segmencie petrochemicznym w wyniku kontrybucji Unipetrol VI. 05 2 kw 05 z zmiana Wg MSSF, w m ln PLN 2kw 04 2kw 05 Unipetrol 1) Unipetrolem rok/rok Komentarz Przychody razem 7 473 8 400 1 607 9 955 33% w tym zPo eliminacji przychodów między 2)
Slide 11: Koszty rodzajowe
Koszty rodzajowe Tempo wzrostu kosztów niższe od tempa wzrostu przychodów 2 kw 05 VI. 05 2 kw 05 z zmiana w g MSSF, w m ln PLN 2kw 04 Komentarz bez Unipetrolu Unipetrol1) Unipetrolem rok/rok Zużycie m ateriałów i energii 2 967 3 600 980 4 528 52,6% z Wzrost zużycia materiałów i energii Wartość sprze
Slide 12: Wynik operacyjny PKN ORLEN w podziale na segmenty
Wynik operacyjny PKN ORLEN w podziale na segmenty Zdecydowana poprawa wyników operacyjnych 2 kw 05 VI. 05 2 kw 05 wg MSSF w mln PLN 2kw 04 zmiana Komentarz bez Unipetrolu Unipetrol1) z Unipetrolem Zysk operacyjny 587 640 64 2 709 361,5% zWyniki operacyjne zwiększone o w tym: nadwyżkę wartości godziw
Slide 13: Rachunek zysków i strat
Rachunek zysków i strat Wpływ konsolidacji Unipetrolu za VI’05 2 kw 05 VI. 05 wg MSSF w mln PLN 2kw 04 bez Unipetrolu Unipetrol 1) 2 kw 05 zm iana Komentarz Przychody 7 473 8 400 1 607 9 955 33,2% zRachunek zysków i Koszt własny sprzedaży -5 940 -6 617 -1 505 -8 071 35,9% strat uwzględnia Koszty spr
Slide 14: Wzrost wyniku operacyjnego zniekształcony czynnikami jednorazowymi
Wzrost wyniku operacyjnego1) zniekształcony poprzez czynniki o charakterze jednorazowym 2kw’04 2kw’05 W mln PLN 2 500 Przychody finansowe z tytułu dyskonta nabytych od Unipetrol wierzytelności. Nadwyżka wartości godziwej 2 000 nabytych aktywów nad ceną nabycia W tym dywidenda z 2 005 Polkomtela w wy
Slide 15: Segment rafineryjny
Segment rafineryjny1) Wzrost efektywności działania oraz wykorzystanie sprzyjającej koniunktury W mln PLN 2kw’05 2kw’04 1400 58 35 20 1200 663 1000 (6) 50 (9) 180 (45) 800 (139) 1 491 Efekt wzrostu sprzedaży 217 produktów lekkich (96) 600 Otoczenie w sektorze Nadwyżka wartości godziwej sprzyjało wzr
Slide 16: Segment detaliczny
Segment detaliczny Poprawa wyniku możliwa dzięki działaniom pro-efektywnościowym oraz zmniejszeniu rezerw W mln PLN 2kw’04 2kw’05 Koncentracja na maksymalizacji 230 zrealizowanej marży Decydujący wpływ na stratę w 2 kw 2004 miała korekta aktywów netto ORLEN Deutschland Nadwyżka wartości godziwej 180
Slide 17: Segment petrochemiczny
Segment petrochemiczny Wzrost wyniku mimo planowanej modernizacji instalacji olefin. 2kw’04 2kw’05 W mln PLN 1200 Nadwyżka wartości godziwej nabytych aktywów nad Bardzo dobra ceną nabycia koniunktura na 1000 produkty petrochemiczne 800 Efekt planowego postoju 1 077 instalacji Olefin 1 296 600 41 23
Slide 18: Zastrzeżenie prawne
Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja na temat skonsolidowanych wyników finansowo-operacyjnych („Prezentacja”) została przygotowana przez PKN ORLEN S.A. („Spółka”). Ani Prezentacja, ani jakakolwiek jej kopia nie może być powielana, rozpowszechniana, ani przekazywana bezpośrednio lub pośrednio ja
Slide 19: Kontakt
Kontakt Więcej informacji udzieli Biuro Relacji Inwestorskich: Biuro Prasowe: Tel.: + 48 24 365 41 50 Tel.: + 48 24 365 33 90 fax: + 48 24 365 56 88 + 48 22 695 34 57 e-mail: ir@ORLEN.pl fax: + 48 22 695 35 27 e-mail: media@ORLEN.pl www.ORLEN.pl 19
Slide 20: Agenda – slajdy pomocnicze
Agenda Podsumowanie ujęcia transakcji nabycia Unipetrol Podsumowanie wyników i otoczenia makroekonomicznego Charakterystyka wyników finansowych za 2kw 2005 r. Slajdy pomocnicze z Wydatki inwestycyjne w 2 kw 2005 r. z Wybrane dane finansowe Grupy Unipetrol z Rozwój produkcji poliolefin w BOP z Rynek
Slide 21: Wydatki inwestycyjne w 2kw 2005 r.
Wydatki inwestycyjne w 2kw 2005 r. Koncentracja na rozbudowie obszaru petrochemicznego Wydatki inwestycyjne w 2kw 2005 wraz z VI’05 Unipetrolem W mln PLN 11 300 2kw’04 2kw’05 250 VI”05 , Unipetrol 200 3 150 259 272 100 4 5 126 50 93 73 48 50 27 0 Rafineria Deta l Petrochemia Pozo stałe 21
Slide 22: Wybrane dane finansowe Grupy Unipetrol
Wybrane dane finansowe Grupy Unipetrol Skonsolidowane wyniki finansowe 2003-2005 (IFRS)1 Wybrane dane finansowe; I-VI’03 VI-XII’03 2003 I-VI’04 VI-XII’2004 2004 I-VI’05 w tys. CZK Aktywa razem 69 025 339 70 518 835 70 518 835 71 534 101 71 894 387 71 894 387 78 318 284 Kapitał własny 28 490 687 27 7
Slide 23: Podsumowanie wyników spółek z Grupy Unipetrol
Podsumowanie wyników spółek z Grupy Unipetrol Dane finansowe 2003-2005 W tys. CZK I-VI’03 VI-XII’03 2003 I-VI’04 VI-XII’2004 2004 I-VI’05 Chemopetrol a.s. Przychody 10 257 465 8 113 334 18 370 799 12 537 040 14 934 326 27 471 366 14 638 723 EBITDA 1 248 554 487 001 1 735 555 1 930 750 2 416 984 4 34
Slide 24: Rozwój produkcji poliolefin w BOP
Rozwój produkcji poliolefin w BOP Wykorzystanie rosnącego potencjału rynkowego przez Grupę PKN ORLEN Moce produkcyjne (t/r) Proces uruchomienia nowych instalacji Działanie dotychczasowe po uruchomieniu nowych instalacji Obecnie przeprowadzany jest proces rozruchu technologicznego instalacji produk
Slide 25: Rynek petrochemikaliów
Rynek petrochemikaliów w okresie od 1 stycznia 2004 do 23 września 2005 Etylen Propylen W EUR/tonę W EUR/tonę 800 800 700 700 600 600 500 500 400 362 400 300 310 307 260 300 257 254 273 230 200 172 180 193 191 200 100 122 122 100 0 0 2 sty 04 2 kw i 04 2 lip 04 2 paź 04 2 sty 05 2 kw i 05 2 lip 05 2