Relo Group, Inc. · TSE:8876
Relo — Q2 FY2014 Earnings Presentation
20 slides from Relo's earnings presentation, Nov 15, 2013
Slide 1: 2014年3月期第2四半期 決算説明会
2014年3月期第2四半期 決算説明会 2013年11月15日
Slide 2: 連結業績概要
目次 項目 スライドNO. ◆ 連結業績 3 ◆ セグメント別業績 8 国内セグメント 海外セグメント 8 31 連結業績 その他 38 ◆ 2014年3月期計画 40 ◆ 参考資料 43 2 3 連結業績概要 連結業績概要 第2四半期として （百万円未満切捨） 13期連続 増収 13/4-9 12/4-9 前年 13/4-9 計画比 ① 営業収益 実績 59,087 実績 57,717 同期比 +2.4% 計画 59,000 +0.1% 営業利益 3,418 3,085 +10.8% 3,350 +2.0% 5期連続 最高益更新 3,910 経常利益 3,406 +14.8% 3,750 +
Slide 3: 配当性向引き上げ・財務基盤
配当性向引き上げ 財務基盤 配当金 自己資本比率 （単位：円/株） （単位：％） 自己資本比率 13/9期末 49.9％ 60 65 75 95 41.3 42.9 49.3 49.9 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 10/9期 11/9期 12/9期 13/9期 （予想） 配当性向 25％前後 ⇒ 30％前後 財務基盤安定 ⇒ 株主還元強化 6 7 新セグメント（2014年3月期～） 福利厚生 福利厚生 国内 分野 コンテンツ セグメント別業績 代行 国内セグメント 海外 社宅管理 分野 借上社宅 管理 賃貸管理 留守宅 海外赴任 海外現地 管理 サポート サポート 8 9
Slide 4: 国内セグメント業績 福利厚生分野
福利厚生 福利厚生 国内セグメント 分野 代行 コンテンツ 国内セグメント 業績 福利厚生分野 営業利益 営業収益 福利厚生 46,517 福利厚生 国内 百万円 分野 コンテンツ 代行 前年同期比 0.8%増 社宅管理 借上社宅 賃貸管理 分野 管理 営業利益 海外 3,295百万円 留守宅 海外赴任 海外現地 10/9期 11/9期 12/9期 13/9期 前年同期比 17.8%増 管理 サポート サポート 10 11 福利厚生 福利厚生 福利厚生 福利厚生 コンテンツ コンテンツ 分野 代行 分野 代行 福利厚生分野 業績 福利厚生分野 概要 営業利益 営業収益 5,626百万円 ◆ 新
Slide 5: 福利厚生代行事業 会員数・利用関連収益
福利厚生 福利厚生 福利厚生 福利厚生 コンテンツ コンテンツ 分野 代行 分野 代行 福利厚生代行事業 会員数 福利厚生代行事業 利用関連収益 会員数 中堅・中小企業から大手企業まで 利用関連収益 会員基盤を活用、利用促進 新規獲得が進み会員数が増加 利用関連収益が拡大 福利厚生代行事業 利用関連収益 会員数 385 万人 943 百万円 前年同期比 前年同期末比 30 万人 増 85.5％増 10/9期 11/9期 12/9期 13/9期 10/9期 11/9期 12/9期 13/9期 14 15 福利厚生 福利厚生 福利厚生 福利厚生 コンテンツ コンテンツ 分野 代行 分野 代行 福利
Slide 6: 福利厚生コンテンツ事業 新事業スキーム
福利厚生 福利厚生 福利厚生 福利厚生 コンテンツ コンテンツ 分野 代行 分野 代行 福利厚生コンテンツ事業 福利厚生コンテンツ事業 新事業スキーム ホテル 駆付けサービス 新たな事業スキーム 運営受託・コンサルティングを開始 18 19 社宅管理 借上社宅 社宅管理 借上社宅 賃貸管理 賃貸管理 分野 管理 分野 管理 社宅管理分野 社宅管理分野 業績 営業利益 営業収益 福利厚生 40,891百万円 福利厚生 国内 分野 コンテンツ 代行 社宅管理 借上社宅 前年同期比 0.9%減 賃貸管理 分野 管理 営業利益 1,747百万円 海外 留守宅 海外赴任 海外現地 管理 サポート サポー
Slide 7: 社宅管理分野 概要
社宅管理 借上社宅 社宅管理 借上社宅 賃貸管理 賃貸管理 分野 管理 分野 管理 社宅管理分野 概要 借上社宅管理事業 フルラインナップ化 ハイ エンド フルサポート ◆ 借上社宅管理 反転攻勢 サービスを提供 価格＆サービス フルラインナップ化により、幅広い顧客層を獲得 ミドル レンジ ◆ 賃貸管理 ７ブロック展開 開始 フロント フルサポートから 東都さらなる業績伸張、成功事例をベスタスで横展開 商品 フロント商品まで フルラインナップ 22 23 社宅管理 借上社宅 社宅管理 借上社宅 賃貸管理 賃貸管理 分野 管理 分野 管理 借上社宅管理事業 管理戸数 賃貸管理事業 全国7ブロック
Slide 8: 賃貸管理事業 業績・受託
社宅管理 借上社宅 社宅管理 借上社宅 賃貸管理 賃貸管理 分野 管理 分野 管理 賃貸管理事業 業績 賃貸管理事業 受託 営業利益 営業収益 東都 受託戸数 受託に注力 管理戸数増加 4,794百万円 前年同期比 92.3%増 管理手数料 伸張 + 営業利益 1,460戸 仲介件数 増加 372 百万円 前年同期比1.8倍 + 10/9期 11/9期 12/9期 13/9期 前年同期比 62.0%増 10/9期 11/9期 12/9期 13/9期 工事件数 増加 26 27 社宅管理 借上社宅 社宅管理 借上社宅 賃貸管理 賃貸管理 分野 管理 分野 管理 賃貸管理事業 全国7ブロック展開
Slide 9: 賃貸管理事業 管理戸数・海外セグメント
社宅管理 借上社宅 賃貸管理 分野 管理 賃貸管理事業 管理戸数 集合賃貸管理戸数 ベスタス 集合賃貸管理戸数 セグメント別業績 24,486 ナカミチ グループ入り 前年同期末比 戸 海外セグメント 6,131 増 戸 10/9期 11/9期 12/9期 13/9期 30 31 海外セグメント 海外セグメント 海外セグメント 業績 海外セグメント 概要 営業利益 営業収益 ◆ 留守宅管理 ストック積増し 11,142 百万円 「事業の見える化」により管理戸数 増加 前年同期比 14.9%増 ◆ 海外赴任サポート 伸張 ※注 営業利益 海外赴任支援世帯数・海外出張取扱件数 増加 662百万円
Slide 10: 留守宅管理・海外赴任サポート事業
海外赴任 海外現地 海外赴任 海外現地 留守宅管理 留守宅管理 サポート サポート サポート サポート 留守宅管理事業 管理戸数 海外赴任サポート事業 留守宅管理戸数 事業の見える化を進め 海外赴任完了数 海外出張取扱件数 成約率向上により戸数増加 留守宅管理戸数 8,540 戸 1,506世帯 6,098件 29.0%増 16.4%増 前年同期末比 311 増 前年同期比 前年同期比 戸 10/9期 11/9期 12/9期 13/9期 10/9期 11/9期 12/9期 13/9期 10/9期 11/9期 12/9期 13/9期 34 35 海外赴任 海外現地 海外赴任 海外現地 留守宅管理
Slide 11: 海外赴任サポート・海外現地サポート事業
その他 業績 金融・保険事業 リゾート事業 営業収益 営業収益 セグメント別業績 245百万円（前年同期比45.7%減） 1,181百万円（前年同期比16.0%減） その他 営業利益 営業利益 59百万円（前年同期比54.4%減） 67百万円（前年同期比70.1%減） ◆ 概ね計画通りに推移 ◆ 既存会員向けサービス拡充 ◆ 経営資源をコア事業へ 38 39 2014年3月期 連結業績計画 （百万円未満切捨） 13/3期 14/3期 前期比 実績 計画 営業収益 115,059 120,000 +4.3% 2014年3月期 計画 営業利益 6,291 7,200 +14.4% 経常利益 7,1
Slide 12: その他業績・2014年3月期計画
JPX日経インデックス400 ROE （単位：％） 13/3期 ROE 参考資料 18.9 17.3 17.7 19.8 19.8％ 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 JPX日経インデックス400銘柄に選定 42 43 第2四半期 連結業績推移 第2四半期 セグメント別営業利益推移 （百万円未満切捨） （百万円未満切捨） （百万円未満切捨） 60,000 3,910 4,000 国内セグメント 営業収益（左） 海外セグメント 3,406 4,000 その他 経常利益（右） 連結消去 2,921 3,000 3,000 2,585 2,796 3,295 55,000 2,000
Slide 13: 参考資料 ROE・連結業績推移
2014年3月期 第2四半期 セグメント別業績 2014年3月期 セグメント別業績計画 （百万円未満切捨） （百万円未満切捨） 営 業 収 益 営 業 利 益 営 業 収 益 営 業 利 益 13/9期 12/9期 13/9期 12/9期 14/3期 13/3期 14/3期 13/3期 前期比 前期比 前期比 前期比 実績 実績 実績 実績 計画 実績 計画 実績 国内ｾｸﾞﾒﾝﾄ 46,517 46,162 +0.8% 3,295 2,796 +17.8% 国内ｾｸﾞﾒﾝﾄ 95,000 91,686 +3.6% 6,900 6,143 +12.3% 海外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 11,142 9,69
Slide 14: セグメント別業績・業績計画
2014年3月期第2四半期 決算説明会 2013年11月15日
Slide 15: 2014年3月期第2四半期 決算説明会
第一次 第二次 第三次 第二の創業 後半戦 第一次 第二次 第三次 第二の創業 後半戦 第二の創業 第二の創業 使命・ビジョン 第二の創業 前半戦12年間 ◆ 本業以外の業務をサポート 使命 2012/3期 2016/3期 2020/3期 ◆ 日本企業の世界展開を支援 ～ ～ ～ 2015/3期 2019/3期 2023/3期 第一次 第二次 第三次 『福利厚生分野の問題解決』ならリロ オリンピック作戦 オリンピック作戦 オリンピック作戦 『海外赴任・海外生活のサポート』ならリロ 2 3 第一次 第二次 第三次 第二の創業 後半戦 第一次 第二次 第三次 第二の創業 後半戦 第二の創業 前半戦
Slide 16: 第二の創業 使命・ビジョン
第一次 第二次 第三次 第二の創業 後半戦 第一次 第二次 第三次 第二の創業 後半戦 第二の創業 前半戦 第二の創業 前半戦 国内セグメント 海外セグメント 借上社宅管理 管理戸数 40万戸 留守宅管理 管理戸数 2万戸 賃貸管理 全国 7ブロック展開 海外赴任サポート 支援世帯数 1万5千世帯 福利厚生 契約社数 1万3千社 6 7 福利厚生分野 福利厚生分野 営業利益 営業利益率 09/3期 実績 第二の成長カーブ 利益率 22％ 13/3期 実績 利益率 28％ 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 00/3期 02/3期 04/3期 06/3期 08/3期 10
Slide 17: 第二の創業 前半戦 目標
福利厚生代行事業 福利厚生代行事業 メルマガ会員数 システム投資 ユーザビリティ向上 福利厚生・クラブオフ会員における メルマガ購読者数 ローコストメニュー開発 13/9期末 110万人 大手市場を開拓 前年同期比 18 増 万人 中堅・中小市場に強み 10/9期 11/9期 12/9期 13/9期 10 11 福利厚生代行事業 借上社宅管理事業 借上社宅管理戸数 送客 新商品を投入 福利厚生代行 送客 利用関連 ストック基盤 送客 収益 借上社宅管理戸数 ローコスト 72,610 戸 メニュー開発 08/9期 09/9期 10/9期 11/9期 12/9期 13/9期 12 13
Slide 18: 福利厚生代行事業 戦略
借上社宅管理事業 借上社宅管理事業 借換需要取込率 企業の業務を リログループ 根本から削減 借上社宅管理 借換ニーズ 需要取込 競合 自社管理物件への 約 7万戸 約 25％ 1／4 不動産業 送客 借上社宅管理 借上社宅管理から リロネット仲介 発生する借換ニーズ 成約 14 15 借上社宅管理事業 海外セグメント 海外赴任完了数 第二の創業 後半戦に向けて ダントツNo.１に向けて 第一次 第二次 第三次 2012/3期 2016/3期 2020/3期 ～ ～ ～ 第二の創業 後半戦 2024/3期 ～ 2035/3期 2015/3期 2019/3期 2023/3期 14/3期 計画 福
Slide 19: 借上社宅管理事業 戦略
海外事業 サービスアパートメント 運営 稼働率UP 住宅斡旋 受注率UP 社宅管理 サービス拡充 営業利益 $1ミリオン 突破 18 19 第一次 第二次 第三次 第二の創業 後半戦 Ｍ＆Ａ 北米オフィス ニューヨーク Ｍ＆Ａ専属部署を設立 ウェストチェスター ニュージャージー デトロイト シカゴ 全国7ブロック展開を 北米 ロサンゼルス サンノゼ 加速 20 21
Slide 20: 海外事業・M&A・北米オフィス
第一次 第二次 第三次 第二の創業 後半戦 株主還元強化 お問い合わせ 配当性向 25％前後⇒30％前後 ご連絡先 （株）リロ・ホールディング 企画IRグループ 配当金 TEL: 03-5312-8704 （単位：円/株） E-Mail: ir@relo.jp URL : http://www.relo.jp/ 本資料は、当社が発行する有価証券への投資を勧誘するものではありません。 また、本資料は2013年9月末日現在のデータに基づいて作成されております。本資料に記載さ 95円 れた意見や予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証す 04/3期 06/3期 08/