Slide 1: 2016年3月期 決算説明会
2016年3月期 決算説明会 2016年5月13日 T H K 株 式 会 社 代表取締役社長 寺 町 彰 博 本 資 料 に含 ま れ て い る事 業 計 画 、 業 績 予 想 、 経 営 戦 略 など将 来 の 見 通 し に 関 する 事 項 は 、 本資料制作時点において入手可能な情報に基づき、THK株式会社の経営者が判断したものです。 したがって、環境の変化により、業績や戦略の進捗状況が異なることがあり得ることをご承知ください。 また、当資料には決算開示事項以外の参考情報が含まれますこともご承知ください。 Copyright THK CO., LTD. 2016. All rig
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. 2016年3月期 決算概要 Ⅱ. 中期経営計画（FY14～16）について Ⅲ. 今後の取り組みについて Ⅳ. トピックス Ⅴ. 2017年3月期 業績予想 Copyright THK CO., LTD. 2016. All rights reserved.
Slide 3: Ⅰ. 2016年3月期 決算概要
Ⅰ. 2016年3月期 決算概要 Copyright THK CO., LTD. 2016. All rights reserved.
Slide 4: 決算ハイライト
決算ハイライト ※地域別売上高は 売上高は前期比10.5％増加の2,404億円となった 海外売上高ベース 国内では、前半は堅調であったスマートフォン関連の小型工作機械向けをはじめ、工作機械向けが 全般的に夏場に減少した。期の後半になっても、それらに加え、全般的に需要が低位に推移した事により 国内売上高は前期に比べて減収となった。 海外では、中国においては経済成長の鈍化を背景に需要が全般的に減少した。 米州は一般機械や輸送用機器向けなどにおいて堅調に推移し、 欧州では工作機械向けなどにおいて需要に回復の動きが見られた。 加えて、欧米地域のTRA4社を連結対象とした結果、海外売上高は前期に比べて増
Slide 5: 売上高の推移
売上高の推移 アジア他 | 前期比 ＋0.4％ 240,478 ●中国 △2.1％ ●台湾 ＋4.1％ 217,678 ●シンガポール 196,866 アジア他 △31.4％ 49,211 百万円 185,466 49,003 欧州 | 前期比 ＋48.7％ 欧州 36,707 168,366 ●工作機械 ＋12.7％ 37,085 30,424 ●一般機械 △1.7％ 20,456 ●エレクトロニクス △1.9％ 19,979 29,200 18,427 米州 22,279 15,194 34,856 50,343 米州 | 前期比 ＋44.4％ 22,527 28,900 ●工作機械 △2
Slide 6: 営業利益 増減要因
（参考）営業利益 増減要因 △20 ＋6 ＋5 日本 △27 19,719百万円 △15 △1 米州 2,096百万円 283 231 欧州 632百万円 億円 億円 中国 △1,344百万円 その他 1,267百万円 調整額 797百万円 FY2014 数 固 M 変 為 T FY2015 セグメント別営業利益 営 量 定 & 動 替 R 営 業 効 費 A 費 の A 業 利 果 の 関 比 影 連 利 益 増 連 率 響 結 益 加 費 の 分 用 影 響 ※TRA除く Copyright THK CO., LTD. 2016. All rights reserved. 5
Slide 7: 資産･負債/純資産の状況
資産･負債/純資産の状況 総資産 407,808 百万円 前期比 ＋34,197 百万円 現金及び預金 | 前期比 △28,275百万円 流動負債 | 前期比 △598百万円 営業ＣＦ 19,753百万円 ＋7,119百万円 ■仕入債務 | 前期比 投資ＣＦ △62,685百万円 財務ＣＦ 19,252百万円 仕入債務回転月数 前期 1.6ヵ月 当期 1.8ヵ月 換算差額 △4,596百万円 流動資産 負債 ■未払法人税等 | 前期比 △6,607百万円 248,858 157,268 売上債権 | 前期比 ＋8,050百万円 ■１年内償還予定社債 | 前期比 前期比 △11,555 前期比
Slide 8: Ⅱ. 中期経営計画（FY14～16）について
Ⅱ. 中期経営計画（FY14～16） について Copyright THK CO., LTD. 2016. All rights reserved.
Slide 9: 中期経営計画（FY14～16）について
中期経営計画（FY14～16）について 前提条件との乖離 プラス要因 マイナス要因 TRA（自動車部品） 世界経済成長率鈍化 グループ化 （想定：3.8％ 実績：3.2％） ※IMFベース:実績は2014年～2015年 社内的に中期経営計画の見直しを実施中 IoTの進展によりビジネスチャンスは拡大しているが 外部環境が不透明なため 対外的には成長戦略と取り組みのみを開示 Copyright THK CO., LTD. 2016. All rights reserved. 8
Slide 10: 中期経営計画（FY14～16）の振り返り
中期経営計画（FY14～16）の振り返り 営業戦略の再構築 取り組み自体は概ね順調に進捗 【販売網の拡充】 【ボリュームゾーン対応】 【マーケティング機能強化】 中国 中国における代理店の 中国におけるボリュームゾーン 今後の売上拡大に 数は着実に増加 対応製品の売上高は着実に増加 向けた準備完了 新規分野 将来への種まきは着実に実施 成長した分野 今後の成長分野 医療機器 免震装置 航空機 エネルギー 自動車部品 事業拡大に向けたM&Aや工場立ち上げを実施 TRA リンケージ&サスペンション事業をグループ化 THKリズムメキシカーナの本格稼動（FY2016に黒字転換へ） Copyright
Slide 11: Ⅲ. 今後の取り組みについて
Ⅲ. 今後の取り組みについて Copyright THK CO., LTD. 2016. All rights reserved.
Slide 12: 新成長戦略 ビジネス領域の拡大
新成長戦略 ビジネス領域の拡大 Copyright THK CO., LTD. 2016. All rights reserved. 11
Slide 13: 今後の主な取り組み
今後の主な取り組み FY2018 トップライン拡大 FY2017 【輸送用】 FY2016(E) 2,620億円 210億円 【産業用】 FY2015 2,404億円 【産業用・その他】 231億円 FY2014 2,176億円 ボトムライン強化 283億円 【産業用・その他】 【輸送用】 売上高 1. ロボット化・自動化 3. 各種費用の効率化 1. 工場相互利用 2. グローバル生産見える化 4. 適正販売価格戦略 2. 購買の共同化 3. 製品統合 営業利益 組織再編による経営の効率化 人財育成の仕組みづくり Copyright THK CO., LTD. 2016. All right
Slide 14: 産業用機器の取り組み
産業用機器の取り組み トップライン拡大 これまで これから ハード・ソフトの整備 市場・顧客の見える化 各種施策による刈取り 量産機 幅広い顧客 販売網の拡充 ※ボリュームゾーン 既存 対応製品含む 【主な施策】 グローバル生産体制構築 製品 ＋60 ＋100 ・アクティブ且つ効率的営業 ・マーケティングツール活用 マーケティングツール導入 ・多彩な販売チャネル構築 顧客データベース ・FA市場の幅広い顧客に 新 顧客数＋15% 製品 ＋40 ＋100 向けた継続的な新製品開発 担当者数＋20％ ※導入前との比較 中期的な売上高増加見込額 単位：億円 ボトムライン強化 【主な施策】 ■設備投資
Slide 15: 輸送用機器の取り組み
輸送用機器の取り組み THK RHYTHM L＆S事業拡大 THK RHYTHM AUTOMOTIVE グ ロ THK RHYTHM AUTOMOTIVE ー THK RHYTHM AUTOMOTIVE CANADA (CAN) MICHIGAN (USA) バ 自動車向け新製品 ル THK RHYTHM AUTOMOTIVE THK RHYTHM AUTOMOTIVE 事 GmbH (DEU) CZECH (CZE) インテリア リンクボール 業 THK RHYTHM NORTH AMERICA (USA) 基 THK RHYTHM 電動ステアリング 部品 次世代 ブレーキ部品 盤 MALA
Slide 16: 輸送用機器事業の今後のシナジー
輸送用機器事業の今後のシナジー ＋ ＋TRA 【トップライン拡大】 【ボトムライン強化】 技術交流 共同購買の推進 新製品開発 ＋TRA TRA 【トップライン拡大】 【ボトムライン強化】 販売統合強化 工場相互利用 製品統合 Copyright THK CO., LTD. 2016. All rights reserved. 15
Slide 17: Ⅳ. トピックス
Ⅳ. トピックス Copyright THK CO., LTD. 2016. All rights reserved.
Slide 18: 販売網の拡充 THK中部テクニカルサポート
販売網の拡充 THK中部テクニカルサポート 2016年3月7日 豊田支店内にオープン 人型双腕ロボット NEXTAGE を展示 ® 技術支援・テスト・販売をワンストップでご提供 ショールーム ロボット展示場 免震装置 Copyright THK CO., LTD. 2016. All rights reserved. 17
Slide 19: グローバル体制の拡充
グローバル体制の拡充 海外の生産拠点 23拠点 TRA GmbH(ドイツ) TRA CZECH(チェコ) 欧州 TRA MICHIGAN(アメリカ) TRA CANADA(カナダ) 販売： 12拠点 開発： 米州 販売： 9拠点 TME(フランス) TMI(アイルランド) TMA(アメリカ) TRNA(アメリカ) TRMX(メキシコ) THK常州精工 グループ本社 2016年稼動予定 アジア他 日本 販売： 56拠点 販売： 47拠点 R&D： 開発： 三益 本社工場(韓国) 三益 達成工場(韓国) 三益 安城工場(韓国) 三益 城西工場(韓国) 山口工場 甲府工場 山形工場 岐阜工場 THK
Slide 20: 免震制震関連
消費財の開拓の徹底：免震制震関連 戸建免震・制震 機器免震 その他 1％ ビル免震・制震 機器免震 24％ 売上高 前期比 55%増 ビル免震・制震 75％ 採用数が急拡大 ACE事業部の売上構成（2015年度） 免震・制震システム 戸建免震 採用棟数が着実に増加 従来製品に比べ、 減衰性能をさらに向上 Copyright THK CO., LTD. 2016. All rights reserved. 19
Slide 21: 消費財の開拓の徹底
消費財の開拓の徹底 航空機 医療機器 テーブル引き出し 手術支援ロボット CTスキャナー 操縦かん リクライニングシート 直動コア技術 ロボット 再生可能エネルギー 太陽光発電機 工場支援ロボット 災害救助 ロボットハンド 支援ロボット 風力発電機 水流発電機 Copyright THK CO., LTD. 2016. All rights reserved. 20
Slide 22: NEXTAGE 上体ヒューマノイドロボット
上体ヒューマノイドロボット ～ NEXTAGE ～ ® 上体ヒューマノイドロボット周辺技術を構築 照明、カメラ付 ハンドチェンジャー NEXTAGE®専用 無人搬送車 汎用エアチャックハンド 電動チャックハンド NEXTAGE ® Copyright THK CO., LTD. 2016. All rights reserved. 21
Slide 23: 新製品：SEED Solutions
新製品：SEED Solutions 次世代ロボットシステム構築ソリューション Smart Actuators ～ 簡単に次世代ロボットを製作可能 ～ 汎用ロボットハンド ドライバー アクチュエータ Simple Automation ～ 簡単に低コストな自動装置を製作可能 ～ 13軸システム 組み合わせ例 3軸システム 制御BOXレス 省配線 簡単多軸制御 Copyright THK CO., LTD. 2016. All rights reserved. 22
Slide 24: Ⅴ. 2017年3月期 業績予想
Ⅴ. 2017年3月期 業績予想 Copyright THK CO., LTD. 2016. All rights reserved.
Slide 25: 地域別受注状況
地域別受注状況 THK（国内） 前年同期比、10億円 20.7 19.4 30.5 13.5 12.2 30 0.5 (10.5) (4.1) (11.1) 20 10 20.9 23.5 23.2 22.2 23.5 23.6 20.8 21.3 20.8 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 2014 2015 2016 *exclude export THK Europe THK Holdings of America 前年同期比、100万ユーロ 前年同期比、100万ドル 60 (1.6) 7.0 9.1 20.7 16.4 (0.3) 3.
Slide 26: 利益計画（連結）
利益計画（連結） （百万円） 2017/3 2016/3 2015/3 計画 売上高 262,000 240,478 217,678 前期比 ＋8.9％ ＋10.5％ ＋17.4％ 営業利益 21,000 23,169 28,388 前期比 △9.4％ △18.4％ ＋63.4％ 経常利益 19,600 19,140 34,031 前期比 ＋2.4％ △43.8％ ＋44.1％ 親会社株主に 帰属する当期純利益 14,000 13,575 22,705 前期比 ＋3.1％ △40.2％ ＋45.6％ Copyright THK CO., LTD. 2016. All rights reserv
Slide 27: 利益計画（単独）
利益計画（単独） （百万円） 2017/3 2016/3 2015/3 計画 売上高 115,800 126,127 132,786 前期比 △8.2％ △5.0％ ＋18.7％ うち国内 82,900 87,890 90,081 前期比 △5.7％ △2.4％ ＋17.9％ 営業利益 11,600 17,925 21,899 前期比 △35.3％ △18.1％ ＋58.6％ 経常利益 11,000 16,068 27,378 前期比 △31.5％ △41.3％ ＋45.7％ 当期純利益 7,900 11,855 17,585 前期比 △33.4％ △32.6％ ＋43.5％ Copyrigh
Slide 28: 売上原価および販管費の推移
売上原価および販管費の推移 売上原価 売上高 72.6% 73.7% 71.5% 69.2% 71.8% 原価率 原価率は前期比2.6ポイント上昇 ・TRA連結による増加 172,711 ・将来の成長に向けた固定費の増加 142,891 150,653 124,067 132,562 百万円 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 販管費 その他 | 前期比 ＋3,511百万円、＋30.6％ ・TRAの取得に伴う一時費用 17.4% 19.4% 19.2% 17.7% 18.5% 売上高 研究開発費 | 前期比 ＋104百万円、＋2.3％ 販管費比率 44,597
Slide 29: 【補足資料】受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内）
【補足資料】受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内） （100万円） 30,000 受注高 売上高 25,000 受注残 20,000 15,000 10,000 5,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 受注高 27,201 27,79
Slide 30: 【補足資料】業種別受注高の推移（単独）
【補足資料】業種別受注高の推移（単独） （100万円） 7,000 工作機械 一般機械 6,000 エレクトロ二クス 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 工作機械 3,727 3,635