Kemira Oyj · OMXHEX:KEMIRA
Kemira Oyj — FY2000 Earnings Presentation
41 slides from Kemira Oyj's earnings presentation, Feb 5, 2001
Slide 1: Vuoden 2000 pääkohdat
Vuoden 2000 pääkohdat Liikevaihto 2 486 milj.e, jatkettavan liiketoiminnan kasvu 11 % Liikevoitto 175 milj.e, kasvua 58 % Voitto rahoituserien jälkeen 144 milj.e, kasvua 146 % Tulos / osake 0,73 euroa, kasvua 217 % (ilman kertaluonteisia eriä) Suurten yritysjärjestelyiden vuosi Vahva kas
Slide 2: Liikevaihto ja liikevoitto
Liikevaihto ja liikevoitto 80 70 60 Tikkurila Muut 2 % 13 % 50 40 Chemicals Pigments 30 % 30 milj.e 12% 20 2000 10 1999 0 o rila ts micals a Ag r en - 10 Tikku Pigm Kemir a Ch e -20 Kemir -30 Agro -40 43% Liikevaihto 2000: 2 486 milj.e Liikevoitto 2000: 175 milj.e 7/22/2008 www.kemira.com 2
Slide 3: Toteutamme strategiaa: Kohotamme osakasarvoa
Toteutamme strategiaa Kohotamme osakasarvoa – Myimme Savannahin ja Rotterdamin titaanidioksiditehtaat, myyntivoitto 149 milj.e – Myimme sävytysjärjestelmäliiketoiminnan, myyntivoitto noin 96 milj.e – Myimme Kemira Safetyn, myyntivoitto 12 milj.e – Valmistelut typpilannoiteliiketoiminnan uudelleenjär
Slide 4: Toteutamme strategiaa: Kasvu on alkamassa
Toteutamme strategiaa Kasvu on alkamassa Investoinnit 218 milj.e Pigments Muut 2 % Yritysostoja: 12 % – Alcro-Beckers ja Mason Coatings Chemicals – Krems Paper Chemicals 46 % Agro – 15 %:n osuus amerikkalaisesta 30 % vesikemikaaleja valmistavasta yhtiöstä, Kemironista Moskovan maalitehdas aloi
Slide 5: Rakennemuutoksen vaikutus
Rakennemuutoksen vaikutus Liikevaihto 1999: 2 526 milj.e Liikevaihto - pro forma Tikkurila 14 % Tikkurila Chemicals 26 % Chemicals Pigments Agro Agro 19 % 38 % 7/22/2008 www.kemira.com 5
Slide 6: EPS kasvu > 10 %
EPS kasvu > 10 % Liiketoiminnan Hinta Kustannukset volyymi Pulp & Paper + 6 → 20 % synergia Kemwater + 3 Æ 20 % synergia kierrätysraaka-aineet Paints + 3 Æ 20 % synergia Industrial Chemicals +2Æ6% kapasiteetin lisäys Kemira Agro +0Æ5% kapasiteetin käyttöaste Specialties Konserni yhteensä > 10 % 7/22
Slide 7: Laatua elämään
Laatua elämään Visiomme – Tarjoamme asiakkaillemme kattavaa kokonaispalvelua ja olemme ensisijainen yhteistyökumppani Arvomme ovat – Yksilön kunnioitus – Uuden etsiminen – Yhteistyö – Tuloshakuisuus 7/22/2008 www.kemira.com 7
Slide 8: Capital strategy / Pääomastrategia
Capital Pääomanstrategy strategia “Työntö” “Imu” BRANDI- PÄÄOMA OSAAMIS- PÄÄOMA LIIKE- PÄÄOMA KÄYTTÖ- OMAISUUS (Ulkoinen verkottuminen) 7/22/2008 5.2.2001 8 www.kemira.com 8 www.kem ira .com
Slide 9: Kemira Chemicals
Kemira Chemicals Liikevaihto 90 Liikevoitto 16 % 80 14 750 70 12 60 10 500 50 milj.e milj.e 8 40 6 250 30 20 4 10 2 0 0 0 96 97 98 99 00 96 97 98 99 '00 Q1 Q2 Q3 Q4 7/22/2008 www.kemira.com 9
Slide 10: Kemira Chemicals
Kemira Chemicals Liikevaihto liiketoiminnoittain Fine Chemicals 4% Industrial Chemicals Pulp & Industrial Pulp & Paper Chemicals Paper 31 % 45 % Kemwater Kemwater 20 % Liikevaihto 2000: 767 milj.e Liikevaihto - pro forma 7/22/2008 www.kemira.com 10
Slide 11: Pulp & Paper Chemicals
Pulp & Paper Chemicals Liikevaihto kasvoi 14 % edellisvuodesta Sulphur Asiakastehtaiden käyntiaste chemicals Bleaching ennätyksellisen korkea Kasvaneet kustannukset heikentävät kannattavuutta Ostimme Krems Paper Chemicalsin Specialty – liikevaihto noin 35 milj.e ja hinta 34 milj.e Paper Chem
Slide 12: Kemwater
Kemwater Liikevaihto kasvoi 7 % edellisvuodesta Ostimme 15 % amerikkalaisesta Kemironista Vision of Lisäsimme omistusosuutta kiinalaisessa green yhtiössä Kemwater (Yixing) 60 %:iin chemistry Ostimme Tsekinmaalta alumiinisulfaattitehtaan ja Espanjasta saostuskemikaalitehtaan Pietarissa tutk
Slide 13: Industrial Chemicals
Industrial Chemicals Industrial Chemicals Liikevaihto - pro forma Liikevaihdon muutos - 2 % edellisvuodesta Fine Chemicals Fosforihapon ja kalsiumkloridin markkinat Chemidet tasaantuneet Myimme tappiota tuottavan CC-products Pigments natriumtripolyfosfaattiliiketoiminnan, 10 milj.e:n kertakust
Slide 14: Tikkurila
Tikkurila Liikevaihto Liikevoitto 400 50 16 % 14 40 300 12 30 milj.e 10 milj.e 200 20 8 100 6 10 4 0 0 2 96 97 98 99 00 -10 0 96 97 98 99 00 Q1 Q2 Q3 Q4 7/22/2008 www.kemira.com 14
Slide 15: Tikkurila
Tikkurila Liikevaihto liiketoiminnoittain CPS Paints Alcro Paints 33 % Beckers 35 % Coatings Coatings 32 % Liikevaihto 2000: 345 milj.e Liikevaihto - pro forma 7/22/2008 www.kemira.com 15
Slide 16: Paints & Coatings
Paints & Coatings Paints Liikevaihdon kasvu 6 % edellisvuodesta Kasvua erityisesti Venäjällä, Puolassa, Unkarissa ja Ruotsissa Ostimme Alcro-Beckersin – liikevaihto noin 190 milj.e ja hinta noin 180 milj.e – kolme vahvaa brandia: Alcro, Beckers ja Tikkurila Toimintojen uudelleenjärjestämises
Slide 17: CPS
CPS Sävytysjärjestelmäliiketoiminnan myynti toteutui – sävytyspastaliiketoiminta uudelle yhtiölle, CPS Color Oy:lle, josta Kemira omistaa 28 % – Tikkurilan 50 %:n osuus sävytyskoneita valmistavasta Corobista sen toiselle omistajalle Swisslogille – myyntihinta 200 milj.e , myyntivoitto 96 milj.e –
Slide 18: Kemira Agro
Kemira Agro Liikevaihto Liikevoitto 1 200 150 15 1 000 100 10 800 milj.e milj.e 600 50 5% 400 200 0 0 0 96 97 98 99 00 -50 -5 96 97 98 99 00 Q1 Q2 Q3 Q4 7/22/2008 www.kemira.com 18
Slide 19: Kemira Agro
Kemira Agro Liikevaihto liiketoiminnoittain Kemira Agro Intermediates Kemira Specialties Agro Nitrogen Animal nutrition 44 % 56 % Food chain partner Specialty crop care Liikevaihto 2000: 1 116 milj.e Liikevaihto - pro forma for KAS 7/22/2008 www.kemira.com 19
Slide 20: Kemira Agro Specialties
Kemira Agro Specialties Myyntimäärä kasvoi 2 % EU:ssa NPK-hinnat nousseet 20-35 % edellisvuodesta Korkea ammoniakin hinta syö hinnankorotusten hyötyä Kiinan lannoitetehdas aloitti tuotannon Omistusosuus liettualaisessa UAB Kemira-Lifosassa 33%:sta 51%:iin 5 milj.e:n omaisuuden alaskirjau
Slide 21: Kemira Agro Nitrogen
Kemira Agro Nitrogen Typpilannoitteiden hinnat lähes kaksinkertaistuivat edellisvuodesta, myyntimäärä kasvoi 3 % Kallis öljy nostaa kaasun hintaa, joka on osittain suojattu Rozenburgin sulkemisesta 82 milj.e:n kertaluonteiset kustannukset Pyrimme kohottamaan osakasarvoa uuden omistajarakente
Slide 22: Lannoiteteollisuuden rakennemuutokset
Lannoiteteollisuuden rakennemuutokset Huom attav ia kapas ite etin sulkemisia on julkistettu / toteutett u vuode n aikana: - typpilannoiteka pa sit eetistä 3 milj. tonnia ja NP K-k apasiteetistä 1 milj. t onnia Sete Sete(Ced ( Cedest), est),Ranska Ranska Mazing Mazingarbe arbe 120Kt 120Kt NPK NPK (G
Slide 23: Kemira Pigments
Kemira Pigments 60 Liikevoitto 20 % Liikevaihto 500 50 15 400 40 30 10 milj.e 300 milj.e 200 20 5 10 100 0 0 0 96 97 98 99 00 -10 -5 96 97 98 99 '00 Q1 Q2 Q3 Q4 7/22/2008 www.kemira.com 23
Slide 24: Titaanidioksidi
Titaanidioksidi Liikevaihto - 37 % edellisvuodesta, koska myimme USA:n ja Hollannin yksiköt Porin myyntimäärät nousseet + 9 % ja keskihinta + 14 % Porin kapasiteetin laajennus 120 000 tonniin/vuosi valmis, uusia mahdollisuuksia etsitään Visio: "Kilpailukykyinen, erikoistuotteisiin keskittyny
Slide 25: Kemira-konserni
Kemira-konserni Liikevaihto 250 Liikevoitto 12 % 2800 10 200 2400 2000 8 150 milj.e milj.e 1600 6 1200 100 4 800 400 50 2 0 0 0 96 97 98 99 '00 96 97 98 99 '00 Q1 Q2 Q3 Q4 7/22/2008 www.kemira.com 25
Slide 26: Velkaantuneisuusaste
Nettovelat 1 050 100 900 80 Velkaantuneisuusaste 750 60 600 milj.e 450 40 300 20 150 0 0 96 97 98 99 00 7/22/2008 www.kemira.com 26
Slide 27: Nettorahoituskulut
Nettorahoituskulut 80 8 70 7 % keskim. nettoveloista 60 6 50 5 milj.e 40 4 30 3 20 2 10 1 0 0 96 97 98 99 00 Q1 Q2 Q3 Q4 Rahoituskulut 7/22/2008 www.kemira.com 27
Slide 28: Rahavirta
Rahavirta 550 450 350 milj.e 250 150 50 -50 -150 96 97 98 99 00 Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta nettoinvestointien jälkeen 7/22/2008 www.kemira.com 28
Slide 29: Tilikauden voitto ja CFROI
Tilikauden voitto ja CFROI 250 16 14 200 12 150 10 CFROI % milj.e 100 8 6 50 4 0 2 96 97 98 99 00 -50 0 EPS* 0.86 0.81 0.61 0.23 0.73 CFPS 2.05 2.00 0.96 1.41 1.69 7/22/2008 *) ei sisällä kertaluonteisia eriä 2000 29 www.kemira.com
Slide 30: Taloudelliset tavoitteet
Taloudelliset tavoitteet Kannattava kasvu, pääoman tehokkuus ja terve tase Tavoite 1999 2000 > 2001 Kasvu (%) 5 11 1) >10 Liikevoitto (%) 4 8 1) >10 EPS kasvu (%) neg. 217 >10 CFROI (%) 9 11 >10 Velkaantuneisuus2) 95 37 40-100 (%) 1) Jatkettavat liiketoiminnat 2) Nettovelat /(oma pääoma +
Slide 31: Osakkeet ja omistajat
Osakkeet ja omistajat Markkina-arvo / oma pääoma Omistajajakauma 31.12.2000 1500 Suom. inst.sij. 1200 Kemira 20,8 % Kv.inst. 4,0 % 900 sij. milj.e 15,1 % Yleisö 600 6,7 % 300 Suomen 0 valtio 95 96 97 98 99 00 53,4 % • Osingonjakoehdotus 0.30 euroa/osake • Ehdotus valtion omistusosuuden • -95 optio-o
Slide 32: Osakkeen kurssikehitys
Osakkeen kurssikehitys 150 Kemira Vertailuryhmä 125 Indeksi 100 75 50 0 0 0 0 0 00 00 00 20 2 2 2 . 7. 1. 4. 10 1. 1. 1. 1. Vertailuryhmä: Akzo Nobel, BASF, Ciba Specialty Chemicals, Clariant, DSM, Grande Paroisse, Laporte, Norsk Hydro, Perstorp, SKW Trostberg, Solway 7/22/2008 www.kemira.com 32
Slide 33: Näkymät vuodelle 2001
Näkymät vuodelle 2001 Kemira Chemicals – Pulp & Paper -yksikön markkinanäkymät yhä positiiviset, vaikka sellu- ja paperiteollisuuden kysyntä ei enää ennätyksellinen, ensimmäisen neljänneksen ennusteet hieman alhaisemmat – Kemwaterin kasvun odotetaan jatkuvan vahvana, keskitytään suurempiin yksiköi
Slide 34: Näkymät vuodelle 2001
Näkymät vuodelle 2001 Kemira Agro – Maailmanlaajuisen ravinnekysynnän ennustetaan kasvavan 1 % – Maailman viljavarastot alle varmuusrajan, 17 % kulutuksesta – Rehufosfaattien kysynnän odotetaan kasvavan (BSE) – Kiinan liittymisen WTO:hon, Euroopan lannoiteteollisuuden rakennemuutoksen ja halpatuon
Slide 35: Tuloslaskelma
Tuloslaskelma Milj. e 2000 1999 Liikevaihto 2486 2526 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta -1 3 Liiketoiminnan muut tuotot 31 33 Kulut -2170 -2263 Poistot -171 -188 Liikevoitto 175 111 Rahoitustuotot ja kulut -30 -52 Voitto ennen kertaluonteisia eriä, veroja ja vähemmistöosuutta 145 59 Kertaluonteiset
Slide 36: Tuloslaskelma jatkettavat liiketoiminnat
Tuloslaskelma jatkettavat liiketoiminnat Milj. e 2000 1999 Liikevaihto 2124 1920 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta -1 3 Liiketoiminnan muut tuotot 28 30 Kulut -1834 -1699 Poistot -150 -139 Liikevoitto 167 115 Rahoitustuotot ja kulut -23 -33 Voitto ennen konserniavustuksia, kertaluonteisia eriä, ver
Slide 37: Tuloslaskelma lopetettavat liiketoiminnat
Tuloslaskelma lopetettavat liiketoiminnat Milj. e 2000 1999 Liikevaihto 362 606 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 0 0 Liiketoiminnan muut tuotot 3 3 Kulut -337 -564 Poistot -21 -49 Liikevoitto 7 -4 Rahoitustuotot ja kulut -7 -19 Voitto ennen konserniavustuksia, satunnaiseriä, veroja ja vähemmistöos
Slide 38: Tase
Tase Milj. e 31.12.2000 31.12.1999 Vastaavat Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 89 80 Aineelliset hyödykkeet 1049 1328 Sijoitukset 138 78 Pysyvät vastaavat yhteensä 1276 1486 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 349 456 Saatavat Korolliset saamiset 11 23 Korottomat saamiset 516 550 Saamiset yht
Slide 39: Tase
Tase Milj.e 31.12.2000 31.12.1999 Vastattavaa Oma pääoma Osakepääoma 217 217 Muu oma pääoma 905 751 Oma pääoma yhteensä 1122 968 Vähemmistöosuus 18 15 Pitkäaikainen vieras pääoma Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma 573 849 Laskennallinen verovelka 53 57 Pakolliset varaukset 75 39 Pitkäaikainen vi
Slide 40: Kassavirta
Kassavirta Milj.e 2000 1999 Liiketoiminnan rahavirta 214 181 Investoinnit -218 -168 Omaisuuden myynnit 527 18 Rahavirta ennen rahoitusta 523 31 Rahoitus -365 -38 Likvidien varojen lisäys/vähennys 158 -7 7/22/2008 www.kemira.com 40
Slide 41: Yksinkertaistamme liiketoimintarakennetta
Yksinkertaistamme liiketoimintarakennetta Asiakassegmentit: Kemira Chemicals keskittyy palvelemaan teollisuutta ja Kemira Agro elintarvikeketjua Kemira Kemira Chemicals Agro Myynti Liikevoitto Liike- Liikevoitto (milj.e) vaihto Titaanidioksidi +210 +++ Fosforihappo, -160 - +120 + rehufosfaatit, kali