Far East Consortium International Limited · HKEX:35
Far East Consortium International — H1 FY2022 Earnings Presentation
43 slides from Far East Consortium International's earnings presentation, Nov 29, 2021
Slide 1: 2021/22 中期業績
(Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) (於開曼群島註冊成立之有限公司) Stock Code 股份代號︰035 2021/22 中期業績 2021年11月 1
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 This document has been prepared by Far East Consortium International Limited (the “Company”) solely for information purposes. This document does not constitute or form part of and should not be construed as, an offer to sell or issue or the solicitation of an offer to purchase or subscribe secu
Slide 3: 目錄
目錄 1. 2022財政年度中期業績回顧 2. 營運回顧 3. 未來展望 4. 附錄 3
Slide 4: 2022財政年度中期業績回顧
1. 2022財政年度 中期業績回顧 Queen’s Wharf Brisbane概念圖 4
Slide 5: 2022財年上半年業績要點
2022財年上半年業績要點 核心業務强勁復甦 • 地產: 預售額及未入賬合同銷售維持穩定為港幣141億元，並於2022財年上半年有穩健交付 • 酒店: 調整業務模式及側重隔離客戶, 收益於2022財年上半年較2021財年上半年强烈增加81.2% • 停車場: 收益較2021財年上半年回升43.3% • 博彩: 於二零二一年五月重新開業後, 收益增長8.0% 繼續回收資產已將非核心資產貨幣化 • 以1.15億英鎊出售 Dorsett City London 及 2.13億新加坡元出售 21 Anderson Road, 並實現穩健收益 • 完成出售小型停車場及 Elizabeth Quay 的零
Slide 6: 積極套現貨幣化活動
積極套現貨幣化活動 1 3 Dorsett City London 21 Anderson Road 英國 新加波 1 2 總代價: 總代價: 1.15億英鎊 2.13億新加坡元 2 4 可負擔房屋項目 3 停車場和零售商舖 英國 澳洲 4 總代價: 總代價: 6,900萬英鎊 1,380萬澳元 6
Slide 7: 收購及土地補充
收購及土地補充 1 4 Capital & Regional PLC 啟德住宅 香港 英國 • 於2021年11月簽署買賣協 • 與 Capital & Regional PLC 議 5 (“C&R”) 簽署獨家協議 1 • 與新世界發展公司 50/50 • 合約包括共同發展未來住 股權的合營公司 宅開發項目 • 應佔可售樓面面積約 510,000平方呎 3 2 4 • 開發總值約港幣140億元 2 3 5 屯門藍地 西貢蠔涌 曼徹斯特 Leftfields 香港 香港 英國 • 於2021年6月收購地盤 • 集團持有項目之33%擁 • 位於 Dantzic Street 有權 • 樓面面積計
Slide 8: 不明朗時期下溢利仍强烈增長
不明朗時期下溢利仍强烈增長 港幣百萬元 2022財年上半年 2021財年上半年 %變化 收益 3,120 3,111 +0.3% 毛利 987 988 -0.1% 除稅前溢利 1,385 831 +66.8% 歸屬於本公司股東溢利 1,071 350 +206.3% 歸屬本公司股東經調整現金溢利 (1) 836 292 +186.3% 每股盈利（港仙） 44.7 14.8 +202.0% 每股股息（港仙） 4.0 4.0 - 於2021年 9 月 30 日 於2021 年 3 月 31 日 累計應佔預售總額及未入賑已訂約銷售 14,075 13,834(3) +1.7% 歸屬於股東資產淨值 (
Slide 9: 整體毛利率逐漸恢復正常
整體毛利率逐漸恢復正常 2022財年上半年 2021財年上半年 毛利 毛利 毛利 毛利 收益 收益 （扣除折舊後） （扣除折舊前） （扣除折舊後） （扣除折舊前） 港幣 港幣 港幣 港幣 港幣 港幣 毛利率 毛利率 毛利率 毛利率 百萬元 百萬元 百萬元 百萬元 百萬元 百萬元 物業發展 1,932 607 31.4% 607 31.4% 2,324 864 37.2% 864 37.2% 酒店業務及管理 659 201 30.5% 370(1) 56.2% 363 (3) -0.8% 172(1) 47.5% 停車場業務及 318 38 11.9% 56(1) 17.6% 222 (11)
Slide 10: 維持派發長期股息及每股資産淨值增長的目標
維持派發長期股息及每股資産淨值增長的目標 • 於現時營商環境下，資産淨值仍具有韌性 • 繼續提供可持續及吸引的股息作為集團的重要任務 十年複合增長率 : 8.1% 十年複合增長率: 10.5% 13.29 22.0 22.0 13.09 13.01 12.41 11.59 18.5 19.0 19.0 10.79 9.79 16.0 16.0 9.12 9.02 15.0 8.45 13.0 6.70 6.00 7.0 6.0 4.0 每股資產淨值 (1) (港幣) 中期股息 末期股息 全年股息 附註： (1) 已調整酒店重估盈餘。 10
Slide 11: 强健的流動資金及資產負債表
强健的流動資金及資產負債表 • 強健的流動性和降低資產負債比率和淨槓桿比率 • 資產貨幣化增強流動資金及資產負債表 (21 Anderson Road) 於2021年9月30日 21 Anderson Road 啟德住宅 港幣百萬元 於2021年9月30日 售後調整 經調整之 於2020年3月31日 售後調整 備考資產負債表 銀行貸款及票據總額 29,187 (845) 28,341 27,577 投資證券 3,598 3,598 4,143 銀行及現金結餘(1) 6,299 371 (948) 5,722 4,426 流動資金狀況 9,897 371 (948) 9,320 8,569 負債
Slide 12: 流動資金足裕
流動資金足裕 • 現有可動用流動資金為195億港幣（現金和未提取信貸），遠超資本支出的26億港幣 • 141億港幣的預售額及未入賬合同銷售為現金流提供清晰的可見度 • 可運用未用作抵押的酒店物業進一步提高流動性 • 可套現總值37億港幣的已竣工住宅項目存貨以提高流動性 流動資本 港幣百萬元 流動資金 9,897 未提取銀行信貸 – 一般企業用途 3,562 未提取銀行信貸 – 建築發展 5,690 出售 21 Anderson Road （扣除銀行貸款） 371 總流動資金（不包含預售額） 19,520 截至2021年3月31日資產的市場價值 數目 港幣百萬元 未用作抵押的酒店物業 7 3,0
Slide 13: 營運回顧:物業發展
2. 營運回顧 物業發展 曼徹斯特 Victoria Riverside概念圖 13
Slide 14: 2022財年完成 – 墨爾本 West Side Place（第一及第二座）
2022財年完成 – 墨爾本 West Side Place （第一及第二座） 將豪華生活時尚引進全新境界 涵蓋四座佔據整個地盤，此大型綜合發展項 目分兩階段進行并毗鄰 Upper West Side 發展 項目。此項目傲然座落於墨爾本商業中心區 網絡且毗鄰便利交通連接及高端購物地標。 第一及第二座 應佔可售樓面總面積 住宅單位數目 1,377 1,079,000 平方呎 應佔發展總值 預計竣工之財政年度 53 億港幣 2022 財年 截至於2021年9月30日 累計確認銷售額 31 億港幣 14
Slide 15: 曼徹斯特 MeadowSide 完成項目
2022財年完成 – 曼徹斯特 MeadowSide（第五期） 預計2022財年下半年完成 – 曼徹斯特 MeadowSide（第二及第三期） 綜合城市生活、社區設施及郊區憩靜的項目 位於曼徹斯特市中心以北 The Noma Quarter 的地標性項目，俯瞰市中心內最大的綠化空 間 Angel Meadow Park， 毗鄰主要交通樞紐 住宅單位數目 應佔可售樓面總面積 第二及第三期 286 第二及第三期 217,000 平方呎 第五期 136 第五期 99,000 平方呎 應佔發展總值 預計竣工之財政年度 第二及三期 9.6 億港幣 第二及三期 2022 財年下半年 第五期 4.3 億港幣
Slide 16: 即將推出項目 – 香港畢架•金峰
2022財年即將推出項目 – 香港畢架 • 金峰 在大自然中的世界級項目 位處沙田，環境清幽，具發展潛力，讓住戶 盡享「半小時生活圈」輕鬆接通主要目的地 及項目位處優秀校網 住宅單位數目 預計應佔可售樓面面積 62 84,000 平方呎 别墅 4 預計應佔發展總值 預計竣工之財政年度 18 億港幣 2022 財年 16
Slide 17: 即將推出項目 – Queen's Wharf Residences（第五座）
2022財年即將推出項目 – 布里斯本Queen’s Wharf Residences（第五座） 處於澳洲昆士蘭，世界級的渡假村 在布里斯本政府大力支持下，Queen’s Wharf Residences 為澳洲其中最大的發展項目，佔 商圈的10%，連接 Queen’s Wharf 與 South Bank，縮減往來市內核心區域與 South Bank 的距離 住宅單位數目 預計應佔可售樓面面積 819 381,000 平方呎 預計應佔發展總值 預計竣工之財政年度 22 億港幣 2025 財年下半年 附註：本集團於該發展項目擁有50%權益。 17
Slide 18: 重點新增項目 – 啟德住宅
重點新增項目 – 啟德住宅 計劃收購啟德住宅用地 • 與新世界發展公司成立各佔50%股權的合營公司 • 於2021年11月24日簽署協議 一次性成本 港幣百萬元 發展場地成本 7,948 擬假定初級貸款 (3,000) 擬假定高級貸款 (3,052) 屬於合營公司的淨一次性成本 1,896 屬於本公司的淨一次性成本 948 項目摘要 開發總值 約港幣140億元 建築面積 580,000平方呎 應佔可售樓面面積 510,000平方呎 • 良好的海景 • 土地成本比附近其他地塊較相對吸引 詳情 • 成本包括主要地庫工程 （每平方尺為港幣 13,700元） • 提供約 1,110 - 1,300 單
Slide 19: rac al
rac al SHES Re | TELL de aire aii | E | . i " S \ i aN s ; { | aes | diy " ~ wey are Hy j i: ] = = | - TSUBA ; c he cir _e | | | 19
Slide 20: 遠東發展採取迅速行動以保持領先地位
遠東發展採取迅速行動以保持領先地位 • 通過減少員工人數 • 繼續探索套現機會 • 重新定位往針對自 • 繼續利用政府支援 • 受惠於地域多元化， 及削減固定成本以 以出售非核心資產 我隔離之住客 及補貼計劃來應對 有效率處理2019冠 顯著降低營運開支 2019冠狀病毒病所 狀病毒病的國家， 帶來未能預視的挑 經營環境開始改善 戰 20
Slide 21: 酒店營運表現
酒店營運表現 帝盛集團 2022財年上半年 2021財年上半年 變動 香港 入住率 74.5% 71.7% +2.8百份點 平均房價（港幣） 794 409 94.1% 平均客房收益（港幣） 592 294 101.4% 馬來西亞 入住率 41.3% 32.4% +8.9百份點 平均房價（馬幣） 171 154 11.0% 平均客房收益（馬幣） 71 50 42.0% 中國 入住率 52.8% 33.4% +19.4百份點 平均房價（人民幣） 312 283 10.2% 平均客房收益（人民幣） 165 94 75.5% 新加坡 入住率 89.5% 92.4% -2.9百份點 平均房價（新加坡元
Slide 22: 新增的酒店
新增的酒店 Dao by Dorsett West London Dorsett Gold Coast 墨爾本麗思卡爾頓 • 在 Dorsett Shepherds Bush • 在黃金海岸展覽中心和太 • 位於墨爾本 West Side 旁邊 平洋博覽會旁邊 Place （第一座）最頂的 18層 • 俯瞰 Shepherd's Bush • 靠近位於黃金海岸的世界 Green，置身充滿活力的社區 一流的海灘 • 澳洲最高的酒店 • 帝盛的第一閒長住服務式公寓， • 集海灘、美食、購物和娛 • 享受遼闊迷人的城市和碼 為旅行中的住著提供更多的靈 樂於一身的理想位置 頭區景色 活性 • 預定20
Slide 23: 啟德發展計劃 — 項目進展良好
啟德發展計劃 — 項目進展良好 香港政府近數十年以來最重大的基礎設施投資 The HK Government’s most significant infrastructure investment in recent decades • 總面積：超過 320 公頃 • 啟德分區規劃：涵蓋社區、住宅、商業、旅游及基建用途的發展項目 • 已獲城市規劃總面積委員會批准帝盛旗艦酒店的申請 • 完成24億港幣的長期建設貸款 • 4.5年期貸款替代土地收購貸款 項目摘要 位置 位於成啟道，鄰近香港啟德體育公園 總建築面積: 344,439平方呎 酒店：148,305平方呎 總建築面積 辦公室：163,1
Slide 24: 營運回顧:停車場業務
2. 營運回顧 停車場業務 墨爾本 Care Park控制室 24
Slide 25: 停車場 – 預計未來復甦
停車場 – 預計未來復甦 • 以出售數個小型停車場繼續套現資產 於2021年9月30日 於2021年3月31日 • 隨2019冠狀病毒病疫情況緩和，停車場業務逐漸復甦至正常 停車場數目 車位數目 停車場數目 車位數目 澳洲 • 已採取合適措施以減輕影響，包括通過減省支出以策略性降低營運開支， 並尋求減少出現減值的停車場租約，從而降低租金成本 擁有並管理 19 4,204 22 4,320 管理 361 93,657 320 83,152 • 停車場收益增加43.3%至3.18億港幣 合營擁有(1) 1 383 1 383 車位數目（按類別） 紐西蘭 擁有並管理 3 970 3 970 125,
Slide 26: 通過高增值技術以降低成本並提高價值
通過高增值技術以降低成本並提高價值 領先技術平台 • 停車場營運商，擁有內部技術 • 位於墨爾本的控制中心監管所有營運的停車場 • 能高效地把技術應用於現有及新設的停車場 一站式停車場服務 • 提供一站式服務 • 管理停車場合同的整個服務週期，從停車場設計至設施管理 品牌實力 • 享有盛譽 • 具備創新思維以針對滲透率低的客戶群 • 獨特的產權模型，通過擁有及營運停車場以提供額外價值 具潛力的行業 • 已於本地市場建立業務，並提供營運槓桿 • 國際市場尚未成熟，具開發潛力 • 罕有資產，未來供應有限 本地和國際增長機會 • 已建立能有效開發國際市場的本地平台 • 已在新的主要停車場市場如英國及
Slide 27: 營運回顧:博彩業務
2. 營運回顧 博彩業務 Queen’s Wharf Brisbane概念圖 27 27
Slide 28: 博彩業務 - 收益錄得近疫情前之水平
博彩業務 - 收益錄得近2019冠狀病毒病疫情前之水平 三間位於捷克共和國的全方位服務賭場 • 各賭場已於2021年5月底重開 • 即使短暫停業, 收益較2021財年上半年增加8.0%至8,600 萬港幣 • 繼續保持低成本 • 於2021年11月在馬爾他提交網上博彩牌照，以豐富奧 地利居民博彩的體驗 392 1,147港幣 65 17.9% 於2021年9月30日 老虎機數目 2022財年上半年 日均每台老虎機收益 於2021年9月30日 賭枱數目 2022財年上半年 平均賭枱贏率 (2) 附註： （1）扣除博彩稅後淨額。 （2）平均賭枱贏率為總贏額（即所獲得總賭注減去所作支出）除以存放在賭
Slide 29: QWB：賭場預計於2023年財年開幕
QWB：賭場預計於2023年財年開幕； 收成期即將到來 • 世界級綜合度假勝地 • 遠東發展所佔權益：25% • 酒店／零售／ 餐飲／賭場 • 布里斯本 Queen’s Wharf 項目已完成16億澳元的融資 • 吸引零售業巨頭 DFS，引入逾100個全球知名品牌 • 預計開幕：賭場於2023財年開業；於2024財年全面開幕 • 佔地 32,200 平方米的零售／餐飲空間 • 3個國際酒店品牌，包括瑰麗、The Star Grand 及帝 盛，提供超過 800間高級客房 • 賭場牌照條款 ‐ 擁有99年之賭場牌照，以及布里斯本中心 區60公里內25年之賭場獨家經營權 ‐ 可設2,500台老虎機
Slide 30: 其他引人注目的項目- 與The Star的策略聯盟
其他引人注目的項目- 與The Star的策略聯盟 • 正在規劃的地標性住宅及酒店大 • 與 The Star 合作的重新發展項目 樓，毗鄰 The Star Sydney，將 由麗思卡爾頓品牌營運 • 處於規劃階段 • 遠東發展所佔權益：33.3% • 酒店／住宅 • 酒店／住宅 悉尼 The Star Pyrmont Sydney Precinct • 毗鄰 The Star Gold Coast 度假村 • 黃金海岸唯一的海濱度假村，擁有 的五座住宅及酒店大樓 295間豪華客房 • 首兩座大樓當前正進行預售及興建 The Star 黃金海岸 • 遠東發展所佔權益：25% Gold She
Slide 31: 營運回顧:BC Invest
2. 營運回顧 BC Invest MeadowSide, Manchester概念圖 31
Slide 32: BC Invest – 穩定的擴展
BC Invest – 穩定的擴展 業務概覽 • 迅速發展的平台，為澳洲及英國提供按揭 服務 • 本集團持有 BC Invest 超過50%權益 • 於2021年初擴展到英國市場 • 獲得數個資金倉存，包括於英國共2.55億 貸款及墊款（澳元百萬元） 英鎊的倉存融資，將為購房出租之抵押提 複合增長率 : 157.9% 供資金 1,631 • 於6月發行了5.0億澳元的住宅按揭貸款證 1,166 券總共已發行達9.16億澳元住宅按揭貸款 976 1,018 證 853 626 • 為澳洲住宅貸款業務帶來協同作用，收購 377 Mortgageport 53%股份，主要於當地拓 68 展使用 31
Slide 33: 未來展望
3. 未來展望 黄金海岸 The Star Residences 33
Slide 34: 短到中期展望
短到中期展望 短到中期展望 • 預備推出新項目及套現資產 - 香港畢架•金峰及 Queen’s Wharf Residences (第五座) - 出售在倫敦 Consort Place 及曼徹斯特 Victoria Riverside 的可負擔房屋單位 物業發展 • 預售更多大廈予地產基金及投資者 • 繼續留意具吸引力之土地收購機會 • 積極銷售現有及已完工之庫存及零售物業 • 酒店業務強勁復甦 - 逐漸恢復軌道 酒店營運 - 香港及世界疫苗接種率提升，為走出困境重現曙光 與管理 - 穩定流入接受隔離之客戶 • 2022下半財年的新增兩間酒店 – 總共387房間 • 繼續探索出售酒店資產的機會
Slide 35: 以關鍵優先事項為基礎建立 ESG 框架
以關鍵優先事項為基礎建立 ESG 框架 ESG 概述 • 制定了可持續發展框架，並得到獲標普全 球評級評定為符合標準 • 推出基於四個要點的全新可持續發展策略: • 管理環境足跡 • 首選僱主 • 深耕社區 • 賓至如歸 • 成立 ESG 指導委員會及小組為董事會提供 支援就監察 ESG 事宜及監督本集團 ESG 舉措之實施情況 向董事會提供支援 • 使行動與策略互相配合制定關鍵績效指標 以便持份者隨時間比較我們之相對績效 35
Slide 36: 投資者關係及ESG範疇持續獲得信譽機構認可
投資者關係及ESG範疇持續獲得信譽機構認可 2022財年上半年 2021 年第七屆香港投資者關係大獎 2021年度亞洲最佳公司評選之六項大獎 • 最佳投資者關係公司 • 亞洲整體最佳管理公司 • 最佳投資者關係（主席／行政總裁）– 邱達昌先生 • 香港地區最佳管理上市公司 • 最佳投資者關係（財務總 監）- 張偉雄先生 • 中國社會公益卓越貢獻獎 • 最佳 年報 • 香港最佳管治標準卓越貢獻獎 • ESG 大獎 （小型市值） • 最佳ESG（環境） Questar Awards 2021 • 最佳ESG（社會） • 企業短片 – 企業： 集團 – 金獎 • 最佳ESG（企業管治） • 企業短片
Slide 37: 謝謝 問答環節
謝謝 問答環節 如需更多信息請聯繫： 投資者關係部： ir@fecil.com.hk 或訪問公司網站：www.fecil.com.hk 遠東發展公眾號 37
Slide 38: 附錄
4. 附錄 珀斯 The Towers at Elizabeth Quay 38
Slide 39: 為新增長播種
為新增長播種 協同業務支持核心業務增長 業務創造重要價值的機會 協同業務 遠東發展的權益：25% 遠東發展的權益：25% 遠東發展的權益：>50% 遠東發展的權益：100% 遠東發展的權益：100% 針對亞太地區客戶的 具有移民和物業管理 支持亞洲中產階級對 以大眾市場為目標的 支援香港購買國際物 綜合度假村 專業知識的國際物業 國際投資的按揭融資 保險箱業務 業客戶 transportation transportation transportation transportation transportation 代理 平台 hubs hubs hubs hubs hubs • 賭場於 20
Slide 40: 強大項目組合實現持續增長
強大項目組合實現持續增長 截至2021年9月30日止 累計預售額 應占可售樓面面積(1) 應占發展總值(2) 預計竣工 累計預售額占 預售項目 地點 （港幣百萬元） （平方呎） （港幣百萬元） 之財政年度 發展總值之百分比 附注： 1 West Side Place（第一和第二座） 墨爾本 588 482,000 2,288 2022財年 26% (1) 所示數據指概約可售住宅樓面面積，可能 墨爾本 因 應發展規劃定案而變動。 2 West Side Place（第三座） 2,402 518,000 2,524 2024財年 95% 3 West Side Place（第四座） 墨爾本 2,5
Slide 41: 蘊含龐大隱藏價值的酒店組合
蘊含龐大隱藏價值的酒店組合 市場價值@ 重估盈餘 城市/國家 簡介 客房數目 31.3.2021 （港幣百萬元） （港幣百萬元） 營運中酒店 香港 1 灣仔帝盛酒店 香港 位於灣仔及銅鑼灣之間 454 3,980 3,741 2 香港麗悅酒店 香港 位於香港主要商業地區 142 1,040 934 3 蘭桂芳酒店@九如坊 香港 位於核心商業區，鄰近蘭桂坊和蘇豪區兩大娛樂熱點 160 1,410 1,258 4 香港海景絲麗酒店 香港 位於繁華的油麻地中心地帶 268 1,137 802 5 香港遠東絲麗酒店 香港 距離荃灣地鐵站僅數步之遙 240 823 706 6 香港旺角帝盛酒店 香港 鄰
Slide 42: 主要投資物業
主要投資物業 總建築面積 總建築面積 現有投資物業 發展中投資物業 （平方呎） （平方呎） 香港中環遠東發展大廈 3,000 布里斯本Queen's Wharf (1) 346,900 香港彌敦道遠東發展大廈 38,700 香港啟德 178,900 香港荃灣遠東中心 37,300 上海寶山區長租公寓 1,359,600 香港荃灣花園 41,100 倫敦Hornsey Town Hall 7,500 香港珀玥 4,100 倫敦Consort Place 3,600 墨爾本Upper West Side 29,200 墨爾本West Side Place 95,500 墨爾本West Side P
Slide 43: 外匯的影響
外匯的影響 • 外匯的移動影響資產負債表 • 僅於外匯維持穩定，整體資產淨值增加為5.69億港幣 匯率 於2021年 9月30日 於2021年 3月31日 變動 平均匯率 2022財年上半年 2021財年上半年 變動 港幣兌澳元 5.58 5.90 -5.4% 港幣兌澳元 5.74 5.15 +11.5% 港幣兌人民幣 1.20 1.18 +1.7% 港幣兌人民幣 1.19 1.12 +6.3% 港幣兌馬幣 1.86 1.87 -0.5% 港幣兌馬幣 1.87 1.83 +2.2% 港幣兌英鎊 10.43 10.66 -2.2% 港幣兌英鎊 10.55 9.76 +8.1% 港幣兌捷克克朗 0
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