Orlen Spolka Akcyjna · GPW:PKN
Orlen Spolka Akcyjna — PGNiG — Q3 2016 Earnings Presentation
20 slides from Orlen Spolka Akcyjna's earnings presentation, Nov 9, 2016
Slide 1: Wyniki finansowe Grupy PGNiG za III kwartał i 9 miesięcy 2016
Wyniki finansowe Grupy PGNiG za III kwartał i 9 miesięcy 2016 roku 9 listopada 2016 r.
Slide 2: Spis treści
Spis treści 1. Czynniki wpływające na wynik finansowy 2. Podstawowe wyniki finansowe Q3 2016 3. Podstawowe wyniki finansowe Q1-3 2016 4. Segmentowe ujęcie EBITDA GK PGNiG 5. Wyniki finansowe segmentów działalności Poszukiwanie i Wydobycie Obrót i Magazynowanie Dystrybucja Wytwarzanie 6. Koszty opera
Slide 3: Czynniki wpływające na wynik finansowy
Czynniki wpływające na wynik finansowy Zauważalny wpływ redukcji 9-miesięczna średnia cen ropy spadła Wzmocnienie USD i EUR wobec PLN R/R w Q3 2016 o 36% R/R taryf na przestrzeni PLN 4,5 USD/bbl 120 ostatnich okresów na cenę 4,34 4,19 sprzedaży gazu. W Q3 2016 +3,6% 100 obniżenie średniej 4,0 3,89 8
Slide 4: Podstawowe wyniki finansowe Q3 2016
Podstawowe wyniki finansowe Q3 2016 Wyniki Q3 2016 pod wpływem [mln PLN] Q3 2015 Q3 2016 ∆% planowanego 3 tygodniowego Przychody ze sprzedaży 6 305 5 701 (10%) przestoju na złożach Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (4 992) (4 563) (9%) produkcyjnych w Norwegii EBITDA 1 313 1 138 (13%) Amortyzacja
Slide 5: Podstawowe wyniki finansowe Q1-3 2016
Podstawowe wyniki finansowe Q1-3 2016 Znaczący wpływ spadku ceny [mln PLN] Q1-3 2015 Q1-3 2016 ∆% surowców na wyniki operacyjne Przychody ze sprzedaży 26 695 23 050 (14%) Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (21 386) (18 781) (12%) EBITDA 5 309 4 269 (20%) skor. EBITDA* 5 458 4 983 (9%) Amortyzacja (
Slide 6: Segmenty – EBITDA Q1-3 2016
Segmenty – EBITDA Q1-3 2016 Poszukiwanie i Wydobycie Obniżenie przychodów ze sprzedaży ropy [mln PLN] Q1-3 2015 Q1-3 2016 skor. Q1-3 2015* skor. Q1-3 2016* i kondensatu R/R o 422 mln PLN R/R (-27%). Wpływ odpisów w segmencie w 9M 2016 na -710 Poszukiwanie i Wydobycie 2 309 990 2 444 1 683 mln PLN wo
Slide 7: Segment – Poszukiwanie i Wydobycie
Segment – Poszukiwanie i Wydobycie Negatywny wpływ niskich [mln PLN] Q3 2015 Q3 2016 ∆% notowań ropy naftowej pogłębiony przez spadek Przychody ze sprzedaży 1 178 957 (19%) wolumenu sprzedaży Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (412) (461) 12% Komentarz: Zmniejszenie przychodów ze sprzedaży ropy EBI
Slide 8: Segment – Obrót i Magazynowanie (1/2)
Segment – Obrót i Magazynowanie (1/2) 5% marży na paliwie gazowym [mln PLN] Q3 2015 Q3 2016 ∆% E przy marży operacyjnej tego produktu -3% w Q3 2016 Przychody ze sprzedaży 5 296 4 727 (11%) Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (5 362) (4 735) (12%) Komentarz: EBITDA (66) (8) (88%) Spadek przychodów ze
Slide 9: Segment – Obrót i Magazynowanie (2/2)
Segment – Obrót i Magazynowanie (2/2) Sprzedaż gazu Grupy PGNiG w Q3 2016 wyższa R/R o 0,4 mld m3, przy stabilnym Comiesięczne dostawy LNG wolumenie sprzedaży PGNiG SA na TGE do terminalu w Świnoujściu mld m3 10 Stan magazynów gazu Wolumen sprzedaży gazu GK PGNiG Wolumen importu do Polski w Q3 2016
Slide 10: Segment – Dystrybucja
Segment – Dystrybucja Wzrost wolumenu dystrybucji [mln PLN] Q3 2015 Q3 2016 ∆% gazu w grupach o niższych stawkach taryfowych Przychody ze sprzedaży 1 030 1 037 1% Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (433) (495) 14% EBITDA 597 542 (9%) Amortyzacja (224) (232) 4% EBIT 374 310 (17%) Komentarz: Wolumen
Slide 11: Segment – Wytwarzanie
Segment – Wytwarzanie Konsolidacja SEJ i PEC z [mln PLN] Q3 2015 Q3 2016 ∆% wpływem na wyniki segmentu Przychody ze sprzedaży 239 315 32% Komentarz: Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (234) (206) (12%) Wzrost przychodów ze sprzedaży ciepła R/R o 13% do poziomu 128 mln PLN przy EBITDA 5 110 22x wolu
Slide 12: PPE – Blisko 1 mld zł oszczędności do 2017 roku
PPE – Blisko 1 mld zł oszczędności do 2017 roku Program prowadzi do trwałej Cele Programu: redukcji bazy kosztów Zdefiniowanie celów poprawy efektywności dla poszczególnych segmentów zarządzalnych we wszystkich i podmiotów wewnątrz Grupy PGNiG oraz wynikających z nich korzyści jakościowych. kluczowy
Slide 13: Niższe koszty sprzedanego gazu w Q3 2016
Niższe koszty sprzedanego gazu w Q3 2016 Wzrost kosztów regazyfikacji, [mln PLN] Q3 2015 Q3 2016 ∆% opłat eksploatacyjnych zrekompensowane przez spadek Paliwa do produkcji ciepła i energii (74) (68) (8%) kosztów pozyskania gazu. Zużycie pozostałych surowców i materiałów (407) (458) 13% Komentarz: Św
Slide 14: Informacje kontaktowe
Informacje kontaktowe Więcej informacji Aleksandra Dobosiewicz Kierownik Działu Tel: +48 22 589 46 71 Kom: +48 665 004 847 Faks: +48 22 691 81 23 E-mail: aleksandra.dobosiewicz@pgnig.pl Weronika Zając Specjalista ds. Relacji Inwestorskich Tel: +48 22 589 46 51 Kom: +48 885 888 870 Faks: +48 22 691 8
Slide 15: Załączniki
Załączniki 1. Zmiany na polskim rynku gazu 2. Obrót i sprzedaż detaliczna gazu 3. Wolumeny operacyjne 4. Zadłużenie i źródła finansowania 5. Bilans, cash flow, wskaźniki finansowe i zatrudnienie
Slide 16: Zmiany na polskim rynku gazu
Zmiany na polskim rynku gazu Liberalizacja rynku gazu Wolumen sprzedaży gazu [mln m3] 2014 2015 Q1-3 2016 wpływa na udział PGNiG w imporcie oraz strukturę Grupa PGNiG ogółem 18 609 23 000 16 993 sprzedaży PGNiG SA 13 641 13 228 10 061 Komentarz: Od 01.08.2014 r. wolumen sprzedaży gazu w tym PGNiG SA
Slide 17: Obrót i sprzedaż detaliczna gazu w Polsce po sierpniu 2014
Obrót i sprzedaż detaliczna gazu w Polsce po 1 sierpnia 2014 r. Sprzedaż do największych klientów: pow. 25 mln m3 rocznie 4,6 mld m3 sprzedanego gazu w 2014 r. 4,3 mld m3 sprzedanego gazu w 2015 r. Wydobycie PGNiG SA Sprzedaż bezpośrednia 0,93 mld m3 gazu w 2014 r. 0,72 mld m3 gazu w 2015 r. Zakup g
Slide 18: Wolumeny operacyjne
Wolumeny operacyjne WYDOBYCIE GAZU ZIEMNEGO GK PGNiG [mln m3] Q3 2016 Q2 2016 Q1 2016 FY 2015 Q4 2015 Q3 2015 Q2 2015 Q1 2015 FY 2014 Q4 2014 Q3 2014 Q2 2014 Q1 2014 GAZ WYSOKOMETANOWY (E) 450 487 509 2 031 508 515 507 501 1 876 440 475 482 479 w tym w Polsce 346 349 359 1 458 369 359 362 367 1 457
Slide 19: Zadłużenie i źródła finansowania
Zadłużenie i źródła finansowania Dywidenda na akcję Źródła finansowania (stan na 30.09.2016 r.) PLN mln PLN 0,30 10 000 dostępne wykorzystane 0,20 8 000 0,10 6 000 8 630 0,00 4 000 2 000 3 020 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2 000 W ypłata do 50% skonsolidowanego 370 zysku net
Slide 20: Bilans, rachunek przepływów pieniężnych, wskaźniki finansowe i zatrudnienie
Bilans, rachunek przepływów pieniężnych, wskaźniki finansowe i zatrudnienie Bilans Grupy (stan na 30.09.2016 r.) Zatrudnienie (stan na koniec roku) mln PLN tys. 60 000 40 Długoterminowe Krótkoterminowe Kapitał własny 50 000 33,1 32,3 31,2 11 655 2,2 2,3 29,3 40 000 30 2,0 1,1 1,1 1,6 25,7 31 166 1,1