Ts Financial Holding Co., Ltd. · TWSE:2887
Ts Financial — Taishin Financial Holding — 2Q24 Earnings Presentation
42 slides from Ts Financial's earnings presentation, August 2024
Slide 1: 20245 _# S22RheS
20245 _# S22RheS 2024608278
Slide 2: 公司聲明
公司聲明 This presentation may include forward looking statements. All statements (other than statements of historical facts) that address activities, events, or developments that Taishin Financial Holding Co. Ltd. (“Taishin”) expects or anticipates will or may occur in the future are forward-looking st
Slide 3: 營運概況
營運概況 • 首季稅後淨利106億元，去年同期為89億元，YoY +19.1% 1H24 金控營運概況 • 每股淨值為13.93元，每股稅後盈餘為0.74元，年化股東權益報酬率為11.17% • 金控、銀行、證券及人壽之資本結構維持強健，資本適足率充足分別為130.4%、14.5%、273%、323% • 淨利息收入為143億元，較去年同期成長11.6%，NIM為1.25%，放款較去年同期成長11.4% • 淨手續費收入為72億元，較去年同期成長22.1%，財富管理淨手收成長動能強勁 1H24 銀行營運概況 • 營業費用為141億元，較去年同期增加8.8% • 逾放比為0.11%，覆蓋率為11
Slide 4: 目錄
目錄 ◼ 2024年上半年金控財務數字 ◼ 2024年上半年銀行獲利動能 ◼ 2024年上半年人壽營運概況 3
Slide 5: 金控財務數字
金控財務數字 稅後淨利 (NT$mn) 每股盈餘 1 (NT$) 2 2 +19.1% 9,483 +46.3% +21.3% 0.74 0.61 10,576 8,883 1H23 1H24 1H23 1H24 每股淨值 1 (NT$) 股東權益報酬率 1 (%) 資產報酬率 (%) 13.93 11.17 13.56 9.94 0.62 0.67 1H23 1H24 1H23 1H24 1H23 1H24 Note 1. Earnings per Share, Book Value per Share, and Return on Equity are calculated for com
Slide 6: 金控各子公司獲利表現
金控各子公司獲利表現 子公司 NT$mn 金控 QoQ -5% QoQ +11% 2Q24 5,565 % 各子公司獲利貢獻 4,206 494 365 844 銀行 76% (344) 證券 15% 1 2 人壽 9% 銀行 2Q24 證券 人壽 其他子公司 金控 & 金控 2Q24 其他調整項 其他 0% YoY +10% YoY +19% 1,311 10,577 1,486 1H24 % 8,627 (141) 各子公司獲利貢獻 (706) 銀行 82% 證券 14% 人壽 12% 1 2 銀行 1H24 證券 人壽 其他子公司 金控 & 金控 1H24 其他 -8% 其他調整項 No
Slide 7: 資本適足性比率
資本適足性比率 台新金控 (CAR) 台新銀行 (BIS) 136.8% Tier 1% 135.6% 132.3% 130.4% 14.6% 14.9% 14.6% 15.1% 14.5% 119.2% 12.2% 12.6% 12.4% 13.0% 12.5% Jun-22 Dec-22 Jun-23 Dec-23 Jun-24 Jun-22 Dec-22 Jun-23 Dec-23 Jun-24 台新人壽 (RBC) 台新證券 (CAR) 410% 371% 353% 339% 323% 327% 309% 301% 317% 273% Jun-22 Dec-22 Jun-23 Dec-
Slide 8: 金控盈餘
金控盈餘 NT$mn 2Q24 vs . 1Q24 增加 台新金控不含人壽 減少 470 78 347 367 (58) (449) (430) 6,065 6,473 6,390 1 2 3 4 1Q24 淨利息 淨手續費 交易損益, 投資 營業費用 淨提存 人壽 2Q24 稅前盈餘 收入 收入 衍商及外匯 及其他 稅前盈餘 稅前盈餘 1H24 vs. 1H23 台新金控不含人壽 2,099 1,569 1,022 (1,133) (84) (1585) (96) 12,455 10,663 1 2 3 4 1H23 淨利息 淨手續費 交易損益, 投資 營業費用 淨提存 人壽 1H24 稅前
Slide 9: 金控淨收益結構 (不含人壽)
金控淨收益結構 (不含人壽) 金控淨收益結構 過去三年同期比較 NT$bn 1H24 淨收益: NT$28.7bn, YoY+9.3% YoY +12.4% 14.3 YoY -19.1% 12.7 12.3 5.9 投資及其他 YoY +29.0% 1.0% 交易損益, 9.3 4.8 衍商及外匯 7.4 7.2 16.7% YoY 淨利息收入 -23.0% 49.7% 0.4 0.36 0.28 0.30 淨手續費 收入 1H22 1H23 1H24 1H22 1H23 1H24 1H22 1H23 1H24 1H22 1H23 1H24 32.6% 淨利息收入 淨手續費收入 交易損益,
Slide 10: 金控淨手續費收入 (不含人壽)
金控淨手續費收入 (不含人壽) NT$mn +29.0% 2,603 9,342 2,343 2,168 1,883 7,242 1,715 916 829 722 773 551 556 611 467 459 472 438 413 395 343 309 244 192 174 192 187 187 144 134 163 195 1H23 1H24 2Q23 2Q24 2Q23 2Q24 2Q23 2Q24 2Q23 2Q24 2Q23 2Q24 2Q23 2Q24 財富管理 信用卡 法人金融 個人金融 證券 其他 QoQ: -10.0% QoQ:+17.8% QoQ: -4.3%
Slide 11: 目錄
目錄 ◼ 2024年上半年金控財物數字 ◼ 2024年上半年銀行獲利動能 ◼ 2024年上半年人壽營運概況 10
Slide 12: 放款穩定成長
放款穩定成長 NT$bn 2Q24 總放款: NT$1,675bn, QoQ +0.7%, YoY +11.4%, YTD +8.2% 850 746 730 750 652 636 654 650 550 428 450 400 407 412 420 350 296 307 274 281 288 250 150 100 104 109 112 117 80 86 89 93 78 50 -50 Corporate First Mortgages Home Equity + Unsecured Others 2Q23 2Q24 2Q23 2Q24 2Q23 2Q24 2Q23 2Q24 2
Slide 13: 放款結構
放款結構 產品別 幣別 1 其他 5.6% 消金無擔 7.0% 外幣放款 16.7% (YoY: +15.5%) 房屋加值型 房貸 18.3% 企業放款 43.6% 台幣放款 83.3% (YoY: +10.6%) 購屋房貸 25.6% Note: 1. “Others” includes auto loans, second mortgages, retail SME, and other consumer products. 2. Numbers are presented as the end balance of 2Q24. 3. YoY: 2Q24 vs. 2Q23 12
Slide 14: 法金授信及消金無擔放款明細
法金授信及消金無擔放款明細 法金授信產業分布 消金無擔放款 QoQ YoY 個人信貸 +4.4% +18.5% 1 信用卡 +0.4% +2.7% 消金無擔放款 +4.0% +16.9% 製造業 其他 29.5% NT$bn 12.0% 科技業 13.4% 99.9 103.9 108.5 112.2 116.7 10.5 10.3 10.3 10.3 金融&投資 非科技業 10.1 16.1% 1 22.1% 信用卡 101.9 106.4 個人信貸 98.0 89.8 93.6 運輸業&通訊業 5.3% 不動產&營造業 20.8% 零售業&批發業 10.3% 2Q23 3Q23 4Q23
Slide 15: 存款結構
存款結構 存款結構 (%) 存放比 (%) 2500 QoQ: +2.2% 2400 2500 YoY: +9.8% 50% 2,091 2,089 2,134 2,247 2,296 45% 2300 8.6% 9.1% 2000 9.3% 9.5% 40% 10.3% 外幣活存 2200 35% 台幣活存 2100 43.6% 1500 30% 外幣定存 43.3% 43.3% 43.3% 2000 42.5% 25% 台幣定存 1000 20% 73.6% 72.6% 1900 22.1% 22.7% 22.1% 22.4% 22.5% NTD Time% 71.5% 71.8% 72.
Slide 16: 淨利差及存放利差
淨利差及存放利差 淨利差 & 孳息資產均額 存放利差 孳息資產均額 NT$bn 淨利差 % 整體放款利率 整體存款利率 整體存放利差 1.24% 1.24% 1.25% 1.20% 1.20% 1.28% 1.29% 1.25% 1.24% 1.22% 2,543 3.03% 3.08% 3.10% 3.11% 3.17% 2,447 1.79% 1.86% 1.85% 1.94% 2,325 2,344 1.74% 2,333 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 Note: 1. If reclassifying swap in
Slide 17: 財富管理手續費收入
財富管理手續費收入 財富管理手續費收入 (NT$mn) 財富管理手續費收入組合 (%) 信託,保管及其他 信託,保管及其他 結構型及證券商品 結構型及證券商品 基金 基金 保險 保險 1,883 2,168 1,715 2,603 2,343 1,754 66% 67% 67% 71% 71% 1,572 1,543 1,342 1,132 495 14% 19% 19% 21% 501 17% 266 371 323 249 10% 8% 11% 10% 7% 191 171 187 165 85 84 73 106 105 5% 4% 4% 4% 5% 2Q23 3Q23 4Q23 1Q2
Slide 18: 信用卡業務
信用卡業務 收單家數 簽帳金額 (NT$bn) +0.9% +12.4% +2.0% +32.3% 169,914 168,390 255.5 227.2 165,154 171.7 2022.12 2023.12 2024.06 1H22 1H23 1H24 Note: Total spending excludes cash advance. 有效卡數 (千張) 毛手續費收入 (NT$mn) NT$mn +2.1% +7.0% +20.7% 4,653 4,558 +32.2% 5,012 4,261 4,154 3,142 2022.12 2023.12 2024.06 1H22 1H2
Slide 19: 營業費用率
營業費用率 70.0% 70.0% NT$bn 營業收入 營業費用 營業費用率 62.5 37.5 62.7% 65.0% 65.0% 32.5 52.5 57.5% 60.0% 60.0% 56.9% 56.6% 55.6% 55.4% 27.5 53.5% 42.5 55.0% 55.0% 22.5 50.0% 50.0% 32.5 17.5 25.4 45.0% 23.3 45.0% 12.9 22.5 12.0 12.6 12.5 11.6 11.1 40.0% 40.0% 13.0 14.1 6.6 6.8 7.0 6.9 7.2 12.5 7.5 35.0% 35.0% 2.5 2
Slide 20: 逾放比及覆蓋率
逾放比及覆蓋率 逾放金額 (NT$mn) 備抵呆帳 (NT$mn) 備抵呆帳/放款比例 (%) 逾放比 (%) 2.00% 1.36% 1.34% 1.34% 1.30% 1.30% 0.12% 0.13% 1.00% 0.12% 0.11% 0.10% 21,541 21,655 0.00% 20,410 20,574 20,030 -1.00% -2.00% 1,840 1,885 1,903 1,774 1,726 1,000 -3.00% 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 覆蓋率 % 1,088.4% 1,083.1% 1,159.8% 1,247.8% 1137.9%
Slide 21: 目錄
目錄 ◼ 2024年上半年金控財務數字 ◼ 2024年上半年銀行獲利動能 ◼ 2024年上半年人壽營運概況 20
Slide 22: 總保費收入及初年度保費收入
總保費收入及初年度保費收入 總保費收入 (NT$mn) 初年度保費收入 (NT$mn) NT$mn NT$mn QoQ: +19.4% 23,190 QoQ: +51.1% YoY: +59.5% YoY: +97.4% 14,537 12,805 12,621 10,569 7,705 7,750 6,487 6,906 6,210 5,100 2,831 3,056 3,145 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 1H23 1H24 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 1H23 1H24 Note: YoY: 1H24 vs. 1H23 21
Slide 23: 初年度保費收入
初年度保費收入 初年度保費收入- 產品別 初年度保費收入- 1 繳別 20.3% 20.3% 6.1% 38.4% 投資型 38.4% 投資型 22.4% 3.9% 傳統型 16.3% 躉繳 72.2% 55.9% 利變型 57.3% 期繳 45.3% 1.4% 1.8% 健康傷害險 1H23 1H24 1H23 1H24 初年度保費收入- 通路別 初年度保費收入- 幣別組合 25% 7.2% 9.5% 20.3% 4.7% 15.1% 保險經紀人 38.4% 投資型 外幣 銀保-其他 80.0% 69.4% 台幣 70.0% 銀保-台新 51.7% 壽險顧問 10.3% 8.1% 5.4%
Slide 24: 初年度等價保費收入
初年度等價保費收入 初年度等價保費收入 (NT$mn) 初年度等價保費收入 – 通路別 NT$mn 7.3% 12.6% 保險經紀人 QoQ: +1.0% 5.2% YoY: +54.9% 23.9% 銀保-其他 74.3% 4,784 50.5% 銀保-台新 壽險顧問 13.2% 13.0% 1H23 1H24 2,380 2,404 3,089 初年度等價保費收入 – 產品別 1,558 1,612 4.3% 10.3% 1,410 投資型 5.7% 4.8% 傳統型 87.1% 80.2% 利變型 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 1H23 1H24 4.8% 健康傷害險
Slide 25: 人壽投資組合
人壽投資組合 投資組合 (NT$bn) 1 總投資報酬率及經常性報酬率 (%) 2 224.8 234.2 232.4 246.3 255.1 總投資報酬率 經常性報酬率 4% 5% 6% 6% 6% 3% 3% 3% 3% 3% 8% 9% 7% 其他 4.67 4.48 9% 10% 3.38 3.04 3.09 2.67 保單借款 7.1% 7.1% 7.1% 7.1% 46% 47% 46% 1H22 1H23 1H24 48% 49% 25% 25% 25% 25% 25% 股票 負債成本 (%) 61% 61% 61% 61% 海外固定 收益 3.96 39% 3.85 37% 3
Slide 26: Bit Sek
25 Bit Sek
Slide 27: on dete (RTE
2 on dete (RTE 26 AERA SECDP RIS ats BRERBESH if RHSBTNS REE BRE MAGS SSHRBAs - BRB RA SA PSTHHB, * CTASEBRURKBS ARAMA MMsPTHSREBSReBe 88 Gh, BR BSSS> RUBTCROLB NA RT EAR BREE ( RAEI SAFE SRM Se ) LAARESBRAMA ARSE ¢ HI ERAR ARES ( Pam RRA ) CI BRS - MNT BS ee AH HECTOR 7 BSS 1S (2 UO AB I ( SRT ) MI
Slide 28: 脫碳時程表
脫碳時程表 台新針對既有客戶也擬定脫碳機制，目的 在脫碳及全面汰除的過程中，可以就管理、 監督、議合及承作門檻，有完整及漸進式 的計畫，並協助其逐步脫碳轉型。 盤點 管理 監督與議合 判斷是否不再合作 27
Slide 29: 台新環境管理進程
台新環境管理進程 2023年盤查範圍 未來規劃 ISO 14064-1 全金控 2025年擴大 溫室氣體盤查標準 （含各子公司） 至金控孫公司 ISO 14001 全金控 持續進行 環境管理系統 （含各子公司） ISO 50001 2025年擴大至全金控 台新金控及台新銀行 能源管理系統 （含各子公司） 28
Slide 30: 將ESG議題納入投資和融資評估流程
將ESG議題納入投資和融資評估流程 台新銀行消費金融授信流程 台新銀行法人金融融資評估流程圖 29
Slide 31: 積極參與國際永續倡議
積極參與國際永續倡議 2015 年開始響應 CDP 碳揭露計畫 2018 年啟動導入氣候相關財務揭露 2019年簽署赤道原則 2021 年率先加入「台灣淨零排放協 2022年獲科學基礎目標倡議組織審 2023 年簽署加入碳核算金融聯盟 會」成為創始會員 核通過減碳目標 30
Slide 32: 永續推動成果
永續推動成果 ✓ 入選時代雜誌2024全球500 大永續公司，居銀行產業別 世界第一 ✓ 連續 年蟬聯美國道瓊永續指數(DJSI) 6 ✓ 連續 4年榮獲MSCI ESG 評 「世界指數」與「新興市場指數」雙 比「AA領先等級」 榜 ✓ 富時指數(FTSE4Good) ✓ 富時新興市場指數（FTSE ESG Index）成分股 ✓ 台灣永續指數成分股 ✓ S&P Global 2024年永續年鑑， ✓ 連續 4年榮獲英國標準協會(BSI)頒 名列銀行產業別全球 Top 1% 發「永續韌性領航獎」 31
Slide 33: Balance Sheet of Taishin Holdings and its Subsidiaries as of June 30, 2024
Balance Sheet of Taishin Holdings and its Subsidiaries as of June 30, 2024 Taishin Bank Taishin Securities Others Holding & Other Taishin Holding NT$mn Taishin Life (Consolidated) (Consolidated) Subsidiaries Adjustments (Consolidated) Assets Cash & due from banks 128,169 936 4,022 133 (3,860) 129,40
Slide 34: P&L of Taishin Holding and its Subsidiaries for the Period Ended June 30, 2024
P&L of Taishin Holding and its Subsidiaries for the Period Ended June 30, 2024 Taishin Bank Taishin Securities Others Holding & Other Taishin Holding NT$mn Taishin Life (Consolidated) (Consolidated) Subsidiaries Adjustments (Consolidated) Operating income Net interest income 14,300 178 3,216 10 (811
Slide 35: Taishin FHC – Financial Summary (Consolidated)
Taishin FHC – Financial Summary (Consolidated) NT$mn, except for percentages Full-Year Comparison YTD Comparison Quarterly Comparison Income Statement Data 2022 2023 change 1H23 1H24 change 1Q24 2Q24 change Interest income 46,392 74,097 59.7% 35,083 42,460 21.0% 20,512 21,948 7.0% Interest expense (
Slide 36: Taishin Bank – Financial Summary
Taishin Bank – Financial Summary NT$mn, except for percentages Full-Year Comparison YTD Comparison Quarterly Comparison Income Statement Data 2022 2023 Change 1H23 1H24 Change 1Q24 2Q24 Change Interest income 42,479 68,990 62.4% 32,696 39,354 20.4% 19,016 20,338 7.0% Interest expense (16,414) (42,90
Slide 37: Taishin Bank – Deposit Mix
Taishin Bank – Deposit Mix NT$bn 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 % 2Q24 vs. 1Q24 2Q24 vs. 2Q23 Current Deposits 1,120.5 1,099.2 1,127.5 1,158.4 1,199.6 52.2% 3.6% 7.1% • Checking 9.3 10.3 10.0 9.3 10.7 0.5% 14.4% 14.4% • Demand 249.7 248.1 262.6 271.3 312.1 13.6% 15.0% 25.0% • Current Savings 646.4 646.8 6
Slide 38: Taishin Bank – Loan Mix
Taishin Bank – Loan Mix NT$bn 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 % 2Q24 vs. 1Q24 2Q24 vs. 2Q23 Corporate Loans 652.3 636.4 653.8 746.1 729.7 43.6% -2.2% 11.9% Consumer Loans 851.7 872.1 893.7 916.5 945.3 56.4% 3.1% 11.0% • First Mortgage 399.8 407.4 412.1 419.6 428.5 25.6% 2.1% 7.2% • Home Equity 274.3 280.7
Slide 39: Taishin Bank – NPL Ratios by Loan Book
Taishin Bank – NPL Ratios by Loan Book Jun 23 Sep 23 Dec 23 Mar 24 Jun 24 Corporate Loan 1 NPL % 2 0.14% 0.15% 0.12% 0.08% 0.08% Consumer Loan 1 NPL % 2 0.11% 0.11% 0.11% 0.12% 0.14% NPL % 0.03% 0.03% 0.03% 0.03% 0.05% - First Mortgage Loan Consumer Unsecured IDRP Default % 3 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Slide 40: Taishin Securities – Financial Summary
Taishin Securities – Financial Summary NT$mn, except for percentages Full-Year Comparison YTD Comparison Quarterly Comparison Income Statement Data 2022 2023 change 1H23 1H24 change 1Q24 2Q24 change Net interest income 384 199 -48.1% 79 178 123.9% 81 97 20.7% Net fee income 2,185 2,456 12.4% 1,059 1
Slide 41: Taishin Life – Financial Summary
Taishin Life – Financial Summary P&L Full-Year Comparison YTD Comparison Quarterly Comparison NT$mn, except for percentages 2022 2023 change 1H23 1H24 change 1Q24 2Q24 change Retained earned premium 22,161 25,425 14.7% 12,757 17,810 39.6% 9,239 8,571 -7.2% Retained claims and policyholders' benefits
Slide 42: Taishin Life – Premium Performance
Taishin Life – Premium Performance NT$mn, except for percentages Full-Year Comparison YTDComparison Quarterly Comparison Total Premium Breakdown by Products 2022 2023 change 1H23 1H24 change 1Q24 2Q24 change Investment-linked 6,080 3,411 -43.9% 1,629 5,187 218.5% 1,233 3,954 220.6% Traditional 6,753
Taishin Financial Holding — 2Q24 Earnings Presentation on 6ix