Nissan Motor Co., Ltd. · TSE:7201
Nissan Motor — Q3 FY2008 Earnings Presentation
21 slides from Nissan Motor's earnings presentation, Feb 9, 2009
Slide 1: 2008年度第3四半期決算報告
2008年度第3四半期決算報告 2009年2月9日 日産自動車株式会社 FY082008年度第3四半期決算報告 first-half financial results 厳しい事業環境 ¾ グローバルな金融危機と経済危機は引き続き進行: • 全体需要: 08年度グローバル全体需要見通し: 当初6,900万台→現在6,200万台 [-10%] 先進国での景気後退や新興国での減速 • 為替レート: 主要通貨に対する円高による深刻な影響 114.2 円/ドル (07年12月末) -> 91.0 円/ドル(08年12月末) [+20%] 4.64 円/ルーブル (07年12月末) -> 3.10円/ル
Slide 2: 08年度 第3四半期 新車投入 (9ヵ月)
08年度 第3四半期 販売実績 (9ヵ月) 08年度 第3四半期 財務実績 (9ヵ月) 08年度 見通し 危機に対する方策 将来のビジネスチャンス 2 2008年度第3四半期決算報告 08年度 第3四半期 新車投入 (9ヵ月) 日本 キックス 欧州 キューブ ティアナ フェアレディZ 北米 キャシュカイ･プラス2 ティアナ FX EX エクストレイル マキシマ （クリーンディーゼル） GT-R ムラーノ FX ムラーノ G37 G37 クーペ 一般海外市場 NP200 ティアナ リヴィナシリーズ エクストレイル ムラーノ EX ローグ FX ナバラ G37 新規投入車種 *1 キャシュカイ G
Slide 3: 08年度 グローバル販売実績
08年度 グローバル販売実績 第3四半期累計 第3四半期 対前年同期比 2,714 898 2,633 グローバル -3.0% 対前年同期比 436 日本 -9.0% 731 グローバル -18.6% 118 日本 -19.5% 903 北米 -10.3% 236 北米 -29.3% (千台) (千台) 417 欧州 -7.7% 111 欧州 -24.9% 一般 +13.0% 一般 877 266 -1.3% 海外市場 海外市場 07年度 08年度 07年度 08年度 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 累計 累計 4 2008年度第3四半期決算報告 08年度 第3四半期 販売実績
Slide 4: 第3四半期 販売実績 (9ヵ月)：北米
08年度 第3四半期 販売実績 (9ヵ月)：北米 米国 販売台数 • 米国の全需は21.2%*減少 -13.6%* • 日産の米国市場シェアは0.7%増加し7.1%に改善 (千台) 789 • 10-12月の北米生産は37.3%減少（米国：-52.6%、 682 メキシコ: -13.3%) • カナダ: 販売台数は11.1% 増加の 64.6千台、市場 シェアは 0.7% 増加の5.1% 07年度 08年度 第3四半期累計 第3四半期累計 • メキシコ: 販売台数は2.3%減少の154.8千台、市場 シェアは1.0%増加の20.3% 米国 市場シェア +0.7% ヴァーサ ローグ 6.4 7.
Slide 5: 第3四半期 販売実績 (9ヵ月)：一般海外市場
08年度 第3四半期 販売実績 (9ヵ月)：一般海外市場 販売台数 内）中国 400.4 +13.0% +19.0% 336.5 (千台) 877 Nissan (千台) 777 265.5 214.3 +Infiniti 122.2 134.9 DFL 07年度 08年度 07年度 08年度 第3四半期累計 第3四半期累計 第3四半期累計 第3四半期累計 • 一般海外市場の販売台数は13.0%増 • 新型ティアナの好調により、販売台数は 19.0%増加の400.4千台 加の877千台 • 中東：30.9%増加の184.9千台 エクストレイル ティアナ 8 2008年度第3四半期決算報告 08
Slide 6: 第3四半期 財務実績 (9ヵ月)
08年度 第3四半期 財務実績 (9ヵ月) 07年度 08年度 (億円) 第3四半期 第3四半期 差異 累計 累計 売上高 78,346 66,858 -11,488 -14.7% 営業利益 5,791 925 -4,866 -84.0% 営業外損益 -172 -25 経常利益 5,619 900 -4,718 -84.0% 特別損益 -306 -423 税金等調整前当期純利益 5,313 477 -4,835 -91.0% 当期純利益 3,446 432 -3,015 -87.5% 117.4 円/ドル 102.9 円/ドル -14.5 円/ドル 為替レート 162.9 円/ユーロ 151.
Slide 7: 08年度 見通し
08年度 第3四半期 販売実績 (9ヵ月) 08年度 第3四半期 財務実績 (9ヵ月) 08年度 見通し 危機に対する方策 将来のビジネスチャンス 12 2008年度第3四半期決算報告 08年度 見通し 販売台数見通し、生産台数計画 修正値 - 販売台数 - - 生産台数 - 対 07年度実績 3,770 グローバル 3,658 対 07年度実績 721 3,382 -10.3% グローバル 日本 3,069 -16.1% 606 1,263 -16.0% 1,060 日本 1,352 北米 -16.1% 1,121 (千台) -17.1% (米国: -20.0%) 1,151 883 北米
Slide 8: 業績見通し
08年度業績見通し (実績) (前回予想) (今回修正) 2009年2月9日修正 2008年10月31日 2009年2月9日 (億円) (A) (B) (B)-(A) 07年度 08年度 * 08年度 * 差異 売上高 108,242 96,000 83,000 -13,000 営業利益 7,908 2,700 -1,800 -4,500 経常利益 7,664 2,600 -1,900 -4,500 当期純利益 4,823 1,600 -2,650 -4,250 研究開発費 4,575 4,600 4,600 対売上高比 4.2% 4.8% 5.5% 設備投資 5,164 ** 4,200 4
Slide 9: 電気自動車と品質領域に引き続き注力
08年度 販売台数 (9ヶ月) 08年度 財務実績 (9ヶ月) 08年度 見通し 危機に対する方策 将来のビジネスチャンス 16 2008年度第3四半期決算報告 日産GT 2012の一時中断 電気自動車と品質領域に引き続き注力 電気自動車と品質領域に引き続き注力 ゼロ・エミッション車でリーダーになること 金融危機の間 2010年度に電気自動車を投入 2012年度に電気自動車を量販 全社目標として継続 品質領域でリーダーになること 商品、サービス、ブランド及びマネ ジメントの質を向上 限られた資源を最大限活用 売上高の増大 一時中断し 5年間で売上高を平均5％ 増大させる フリーキャッシュフロー
Slide 10: 労務費削減
労務費削減 億円 9,000 8,750 8,000 - 20% 7,000 7,000 6,000 5,000 0 08年度 09年度 18 *為替レート: 95 円/ドル 2008年度第3四半期決算報告 ** 日米欧などの高コスト諸国における労務費 労務費削減 追加対策 追加対策 • 報酬・基本年俸の引き下げ: （具体策） • 09年3月から状況が改善するまで、全ての取締役と執行役 員の報酬を10%引き下げ • 09年3月から状況が改善するまで、日産自動車および全て の関係会社（日本）における全管理職の給与を5%引き下げ • 08年度は取締役の賞与支払いはなし 19 2008年度第3四半期
Slide 11: 労務費削減 追加対策
労務費削減 追加対策 追加対策 • 一般従業員の労働時間を短縮 ・日本の時間外労働は08年度30%短縮、 09年度はさらに75%短縮 • 工場稼働日 ・稼働日数は2月から3月にかけて50%減少 ・米国工場は週4日稼働 • 一般従業員のワークシェアリング導入を協議 20 2008年度第3四半期決算報告 グローバル従業員数 250 240 240 従業員数 (千人) 230 235 220 210 215 200 0 08年3月 08年12月 10年3月 21 * DFL（東風汽車有限公司）の人員を100％ベースで含む 2008年度第3四半期決算報告
Slide 12: 労務費削減 追加対策 / 在庫管理の徹底
労務費削減 追加対策 追加対策 • 高コスト諸国における新規採用を最小限に抑制 • 出張費を75%削減 • 企業スポーツ活動をすべて休部 • 硬式野球部（本社・九州） 10年1月以降、休部 • 卓球部 09年4月以降、休部 • 陸上部 09年4月以降、休部 22 2008年度第3四半期決算報告 在庫管理の徹底 台数 (千台) 800 700 720 600 630 - 24% 500 480 400 300 200 100 0 08年3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 09年1月 2月 3月 実績値 予想 販売会社在庫、（数カ国を除く） 23 2008年度第3四半
Slide 13: 事業の適正化
事業の適正化 市場需要に対応する生産計画の見直し 市場需要に対応する生産計画の見直し 台数 (千台) 4,000 - 21% 1,000 3,713 900 3,000 2,926 800 2,000 700 600 1,000 500 0 計画 実績 計画 実績 計画 実績 計画 予想 計画 予想 第１四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 08年度通期 実績値 予想 24 * DFL-LCVは除く 2008年度第3四半期決算報告 設備投資の抑制 徹底した管理によって削減 徹底した管理によって削減 億円 5,459 * 5,164 * 5,330 - 21% 4,150 * 4,890
Slide 14: 設備投資の抑制
設備投資の抑制 経済状況を反映させた生産能力の拡大計画を合理化 経済状況を反映させた生産能力の拡大計画を合理化 インド チェンナイの乗用車工場 • 生産開始時は1ラインのみを稼働 • 次期型マーチ・マイクラは当初予定通り2010年 に生産開始 モロッコ タンジール工場 • 一時中断 26 2008年度第3四半期決算報告 新車投入計画の見直し 5年間の新車投入は 60 から 5年間の新車投入は 60 48 車種へ から 48 車種へ 合計: 28車種 合計: 48車種 11 平均10車種 10 9 8 7 05年度 06年度 07年度 08年度 09年度 10年度 11年度 12年度 27 20
Slide 15: ラインアップの合理化
ラインアップの合理化 市場環境に応じた商品計画 市場環境に応じた商品計画 ラインアップの合理化を加速 ラインアップの合理化を加速 ラインアップの構成 ラグジュアリー車 & 小型商用車 中型車 電気自動車 低価格車 & エントリーカー 08年度 13年度 56 車型 53 車型 28 OEM 車型を除く 2008年度第3四半期決算報告 パワートレインの統合 FFはEV、FRはHEV、小型トラックはディーゼルを中心に合理化 FFはEV、FRはHEV、小型トラックはディーゼルを中心に合理化 100 １機種あたりの生産量 (千基/年) 13年度 80 07年度 60 30 40 50 60 エンジン種
Slide 16: キャッシュの確保
キャッシュの確保 追加対策 追加対策 • 09年度に1,300億円の運転資本を創出 • 特定のノン・コア資産・事業を売却 • 08年度期末配当の見送りを提案 30 2008年度第3四半期決算報告 ルノー・日産アライアンスによるシナジー効果 ルノーとのさらなるチャンスの追求 ルノーとのさらなるチャンスの追求 09年度のキャッシュフローに 1,800億円のシナジー効果を創出 1,200億円は既に積み上げ済み 31 2008年度第3四半期決算報告
Slide 17: 将来のビジネスチャンス
08年度 販売台数 (9ヶ月) 08年度 財務実績 (9ヶ月) 08年度 見通し 危機に対する方策 将来のビジネスチャンス 32 2008年度第3四半期決算報告 将来のビジネスチャンス 適切な商品を、適切な場所に、適切なタイミングで投入 適切な商品を、適切な場所に、適切なタイミングで投入 性能実験車 グローバル・エントリー・カー 33 2008年度第3四半期決算報告
Slide 18: エントリーカー戦略
エントリーカー戦略 低価格車に対するグローバル需要の 低価格車に対するグローバル需要の 急速な拡大に応える車種の提供 急速な拡大に応える車種の提供 A・Bセグメントのグローバルシェア 27% 26% 26% 25% 24% 24.5% 24.0% 23% 22% 23% 22% 21% 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 予想 34 出展： グローバルインサイト （2009年1月） 2008年度第3四半期決算報告 エントリーカー戦略 低価格車を2010年から150カ国以上に投入 低価格車を2010年から150カ国以上に投入 専用 Aプラットフォーム モダンで室内空間
Slide 19: エントリーカーの部品調達
エントリーカーの部品調達 高い現地調達率とLCCの活用による革新的な部品調達 高い現地調達率とLCCの活用による革新的な部品調達 2010年 生産開始 コストを意識した 革新的エンジニアリング タイ インド 中国 高い現地調達率 LCCの最大活用 年間100万台の量販 インド・チェンナイ工場建設地 36 LCC = Leading Competitive Countries (競争力のある国々) 2008年度第3四半期決算報告 ゼロ・エミッション車でのリーダーシップ 11のグローバルパートナーシップ ゼロ・エミッション車の普及に向けたネットワークの拡大 デンマーク EOS （スイス） オレゴン
Slide 20: ゼロ・エミッション車でのリーダーシップ
ゼロ・エミッション車でのリーダーシップ 電気自動車の市場投入計画を加速 • 2008年9月にオリジナルデザイン決定 • 2010年に計画通り生産を開始 • 年間50,000台分のバッテリー生産能力を、座間事業所内に確保 • 米国・日本・欧州および中国でのバッテリーと車両の生産を検討 高エネルギーリチウムイオン電池モジュール 性能実験車 38 2008年度第3四半期決算報告 革新的な新技術を順次搭載 クリーンディーゼル 17 15 車に搭載される新規の革新的技術の数 超低貴金属触媒 11 10 Synchro-rev MT NAVI- Smart Auto ICC Head Light Inte
Slide 21: 役員業務分担およびレポートライン
役員業務分担およびレポートライン 会長兼社長兼CEO 会長兼社長兼CEO ゴーン ゴーン CFO COO COO CRO デザイン デザイン 企画室、経理、 志賀 志賀 G&Aブレーク スルー ダサス 渉外 渉外 ドッジ 研究開発/ マーケティン 生産・SCM、 商品企画、 地域：日本・ 地域： 地域：アフリカ、 品質（TCSX) グ・セールス SCMブレーク プログラム アジアパシフィック、 アメリカズ 中東、インド、 アフターセー スルー ダイレクター、 関連会社、 （北中南米） 欧州 ルス インフィニティ、 購買 LCV、EV事 業、IS 山下 遠藤 今津 パーマー 西川 タバレス ドッ