Globalwafers Co., Ltd. · TPEX:6488

Globalwafers — Merger or Acquisition (December 2020)

19 slides from Globalwafers's merger presentation, Dec 10, 2020

Slide 3: 免責聲明
免責聲明 This presentation has been prepared by GlobalWafers Co., Ltd. (the “Company”). This presentation and the materials provided herewith do not constitute an offer to sell or issue or the solicitation of an offer to buy or acquire securities of the Company in any jurisdiction or an inducement to en
Slide 5: 交易概要
交易概要 1 標的公司  Siltronic AG (「Siltronic」) 2  以每股125歐元現金為對價，收購100%股份收購對價  總收購價金37.5億歐元，企業價值40.2億歐元 3  較截至2020年11月27日過去三個月之成交量加權平均價 (VWAP) 84.59歐元，溢價48% 估值與溢價  較2020年11月27日收盤價113.55歐元，溢價10% 4  更多資源投資於進一步擴大產能  擴大產能，滿足持續成長之客戶需求  多樣化的組合資源，實現更靈活的生產能力合併效益  進一步提升業務、財務及營運規模  預計產生之綜效將為環球晶之股東及客戶創造正面價
Slide 7: Siltronic簡介
Siltronic簡介公司概要歷史沿革  成立於1968年，總部位於德國慕尼黑，Siltronic是世界領先的半導體矽晶 1968  Siltronic AG成立圓製造商，也是全球頂尖半導體產商的合作夥伴 – 前十大客戶占2019年營業收入約80% 1995  Wacker-Chemitronic 拆分其矽晶圓業務於Wacker Siltronic  於歐洲、亞洲、美國擁有最先進的矽晶圓生產基地，員工約3,800名1 – 主要研發中心位於德國Burghausen 1999  新加坡生產基地投產 – 主要量產生產基地位於德國及新加坡  其最大股東為Wacker Chemie A
Slide 8: Siltronic生產基地概覽
Siltronic簡介生產基地 Siltronic生產基地概覽德國Burghausen 德國Freiberg 美國波特蘭新加坡（SSP）新加坡（SSW） Siltronic生產據點資料來源：公司資訊。 © GlobalWafers Co., Ltd. All rights reserved Privileged and strictly confidential – Reflects advice from external US and EU counsel 4
Slide 9: Siltronic財務摘要
Siltronic簡介財務摘要  Siltronic已成功度過最具艱難時期，受惠於5G及記憶體需求提升，預期業績逐步回升 Siltronic營業收入 Siltronic EBITDA 百萬歐元百萬歐元營業收入增長率% EBITDA 利率% 1,500.0 50.0% 700.0 70.0% 1,456.7 1,400.0 40.0% 600.0 589.3 60.0% 26.1% 30.0% 1,300.0 23.7% 1,270.4 1,204.5 500.0 50.0% 20.0% 1,200.0 1,177.3 40.5% 408.7 10.0% 400.0 40.0% 1,1
Slide 11: 合併效益
合併效益  收購Siltronic將有助提升環球晶於全球半導體矽晶圓產業之地位，雙方結合後的事業體將更能互補地有效投資進而擴充產能 1 提升產能，滿足持續成長之客戶需求 2 進一步強化財務與營運能力以及業務規模 3 更廣泛的客戶群 4 預計產生之綜效將為環球晶之股東及客戶創造正面價值 © GlobalWafers Co., Ltd. All rights reserved Privileged and strictly confidential – Reflects advice from external US and EU counsel 6
Slide 12: 提升產能，滿足持續成長之客戶需求
1 提升產能，滿足持續成長之客戶需求  Siltronic遍佈全球的生產據點將大幅提高環球晶的產能，滿足持續成長的客戶需求，同時透過提升生產效率降低成本生產據點分布環球晶生產據點地點平方英尺臺灣新竹（3座工廠) 953k 日本（5座工廠） 1,307k 南韓天安 469k 中國昆山 151k 德國Burghausen 日本新瀉德國Freiberg 馬來西亞吉隆坡 55k 日本關川丹麥哥本哈根美國德州 16k 美國波特蘭義大利Merano 日本小國美國密蘇里州 431k 義大利Novara 義大利Novara 200k 美國密蘇里州義大利Merano 98k 日本宇都宮
Slide 13: 進一步擴大業務、財務及營運規模
2 進一步擴大業務、財務及營運規模  提升環球晶於半導體矽晶圓產業之競爭地位，以因應不斷進入此產業由政府支持之新廠商半導體矽晶圓市佔率（以截至2020年9月過去十二個月之營收計算） 29.4% 26.7% 21.9% 15.2% 11.5% 11.4% 5.5% 5.0% (1) 其他（如合晶科技、天 + 津環歐半導體材料、 NSIG）資料來源：公司資訊，券商報告。 1. 2020年第三季度截至2020年 11月。 © GlobalWafers Co., Ltd. All rights reserved Privileged and strictly confidential – Ref
Slide 14: 進一步擴大業務、財務及營運規模（續）
2 進一步擴大業務、財務及營運規模（續）  總矽晶圓產能將成長近一倍營業收入（過去十二個月1） EBITDA（過去十二個月1）研發費用（截至2019年）百萬美元 +75% 百萬美元 +56% 百萬美元 +134% 3,364 140 1,159 1,920 741 60 環球晶 GlobalWafers 環球晶 + + Siltronic GlobalWafers 環球晶 GlobalWafers 環球晶 + + Siltronic GlobalWafers 環球晶 GlobalWafers 環球晶 + + Siltronic GlobalWafers 總資產1 No. of Empl
Slide 16: 更廣泛的客戶群（續）
3 更廣泛的客戶群（續）  營收將大幅成長環球晶過去十二個月營收 Siltronic過去十二個月營收環球晶 + Siltronic （截至6月30日）（截至6月30日）過去十二個月營收（截至6月30日）其他地區其他地區其他地區 5% 2% 4% 臺灣歐洲臺灣臺灣歐洲歐洲 20% 18% 20% 20% 13% 15% 美國過去十二個月過去十二個月過去十二個月美國美國 14% 2020年6月30日: 2020年6月30日: 12% 2020年6月30日: 10% 19.31億美元 14.44億美元 33.75億美元日本/韓國日本/韓國日本/韓國其他亞
Slide 17: 預計產生之綜效將為環球晶之股東及客戶創造正面價值
4 預計產生之綜效將為環球晶之股東及客戶創造正面價值  環球晶於過往的每一個併購案皆成功產生綜效收購日 2008年4月 2012年4月 2016年7月 2016年12月待定 (2021) Covalent SunEdison 標的公司 Globitech Topsil Siltronic 預計產生之綜效 Materials(1) Semiconductors 1 擴大產品線及產品定位       交叉銷售  進一步實現最佳化地理佈局及廣泛的營收综效客戶群 2 地區互補      3  增加營運效率採購       更合理的銷售費用同步提高銷售

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Globalwafers — Merger or Acquisition (December 2020)

Slide 1: 環球晶及Siltronic正式簽訂商業合併協議

Slide 2: 目錄

Slide 3: 免責聲明

Slide 4: 交易概要

Slide 5: 交易概要

Slide 6: Siltronic簡介

Slide 7: Siltronic簡介

Slide 8: Siltronic生產基地概覽

Slide 9: Siltronic財務摘要

Slide 10: 合併效益

Slide 11: 合併效益

Slide 12: 提升產能，滿足持續成長之客戶需求

Slide 13: 進一步擴大業務、財務及營運規模

Slide 14: 進一步擴大業務、財務及營運規模（續）

Slide 15: 更廣泛的客戶群

Slide 16: 更廣泛的客戶群（續）

Slide 17: 預計產生之綜效將為環球晶之股東及客戶創造正面價值

Slide 18: 問與答

Slide 19: 謝謝