Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — Q2 FY2014/3 Earnings Presentation
28 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, Nov 1, 2013
Slide 1: 2014年3月期 第2四半期決算説明会
2014年3月期 第２四半期決算説明会 軽トラック「キャリイ」を１４年ぶりに全面改良 ・クラストップ※１の荷台フロア長、小回り性能 ・クラストップ※１の低燃費18.6km/L※２を実現 （Ｒ06Ａ型エンジン採用、50ｋｇの軽量化） ・優れた防錆力とクラス最長※１の 長期サビ保証※３ ・安全性向上（明るいヘッドランプ、56km/h オフセット衝突法規対応等） ※1 軽自動車トラッククラス（2013年8月現在、スズキ調べ）。 ※2 JC08モード走行燃費（国土交通省審査値）。 燃料消費率は定められた試験条件での数値。 使用 環境（気象・渋滞等）や運転方法（急発進、エアコン使用等）に応じて燃料消費率
Slide 2: 連結：業績サマリー
連結：業績サマリー ﾍﾟｰｼﾞ2 ・２期連続増収、利益額・利益率 過去最高（第２四半期決算） （億円） 当第2四半期 前年同期 増 減 (’13/4-9) (’12/4-9) 増減率 売上高 13,702 12,268 ＋1,434 ＋11.7% 国内売上 5,043 5,151 ▲108 ▲2.1% 自 社 4,554 4,286 ＋268 ＋6.3% ＯＥＭ 489 865 ▲376 ▲43.5% 海外売上 8,659 7,117 ＋1,542 ＋21.7% 営業利益 903 661 ＋242 ＋36.5% （利益率） (6.6%) (5.4%) 経常利益 924 700 ＋224 ＋32
Slide 3: 連結：売上高の状況
連結：売上高の状況 ﾍﾟｰｼﾞ3 （億円） 二 輪 四 輪 特機等 合 計 内、為替 換算影響 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 国内計 125 114 ＋11 4,820 4,947 ▲127 98 90 ＋8 5,043 5,151 ▲108 自 社 125 114 ＋11 4,331 4,082 ＋249 98 90 ＋8 4,554 4,286 ＋268 ＯＥＭ 489 865 ▲376 489 865 ▲376 海外計 1,261 1,013 ＋248 7,215 5,944 ＋1,271 183 160 ＋23 8,659 7,117 ＋1,5
Slide 4: 連結：営業利益増減要因
連結：営業利益増減要因 ﾍﾟｰｼﾞ4 （億円） 諸経費 売上・構 原価低減 等の増 成変化等 減価償却 研究開発 為替影響 ＋178 ＋92 ▲294 費の増 費の増 うち原材料 ▲59 ▲17 ＋342 ▲4 903 661 前年同期 当第2四半期 営業利益 営業利益 増益要因＋612 減益要因▲370 営業利益 ＋242
Slide 5: 連結：為替レート
連結：為替レート ﾍﾟｰｼﾞ5 当第2四半期 前年同期 営業利益 増 減 ('13/4-9) ('12/4-9) 為替影響 米ドル 99円 79円 ＋20円 ＋41億円 ユーロ 130円 101円 ＋29円 ＋96億円 インドルピー 1.70円 1.47円 ＋0.23円 ＋82億円 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱﾙﾋﾟｱ (100ﾙﾋﾟｱ当り) 0.98円 0.85円 ＋0.13円 ＋35億円 タイバーツ 3.21円 2.55円 ＋0.66円 ＋25億円 その他 － － － ＋63億円 計 ＋342億円
Slide 6: 連結：設備投資、減価償却費、研究開発費、有利子負債残高
連結：設備投資、減価償却費、 ﾍﾟｰｼﾞ6 研究開発費、及び有利子負債残高 （億円） 当第2四半期 前年同期 増 減 （'13/4-9） （'12/4-9） （当社単独） 215 261 ▲46 （子 会 社） 795 509 ＋286 設備投資 1,010 770 ＋240 減価償却費 517 458 ＋59 研究開発費 595 578 ＋17 当第2四半期末 前年同期末 前期末 ('13/9末) ('12/9末) 増 減 ('13/3末) 増 減 有利子負債残高 4,214 4,334 ▲120 4,275 ▲61
Slide 7: 連結：キャッシュ・フロー
連結：キャッシュ･フロー ﾍﾟｰｼﾞ7 （億円） 営業Ｃ／Ｆ 投資Ｃ／Ｆ ▲825 財務Ｃ／Ｆ その他 ＋1,643 ▲129 ＋37 フリーC/F 7,337 6,611 ＋818億円 期首残高 当第2四半 キャッシュ残高 ＋726 期末残高
Slide 8: 連結：事業別業績
連結：事業別業績 ﾍﾟｰｼﾞ8 （売上高・営業利益） （億円） 《二輪》 《四輪》 《特機等》 売上高 売上高 ＋1,144(＋10.5%) 前年同期 12,035 10,891 当第2四半期 売上高 ＋259(＋22.9 %) 「営業利益」 1,386 「利 益 率」 売上高 過去最高 ＋31(＋12.2 %) 1,127 （第２四半期決算） 営業利益 281 営業利益 250 前年同期 営業利益 ＋49(赤字縮小、 ＋179(＋25.8%) 営業利益 ‘13/7～9月期黒字化) ＋14(＋49.8 %) 当第2四半期 692 871 28 42 ▲59 ▲10 前年同期 当第2四半期 前年
Slide 9: フランスのボートメーカー ベネトウ社とパートナーシップ
フランスのボートメーカー ﾍﾟｰｼﾞ9 ベネトウ社とパートナーシップ ・ベネトウ社※がフランス、イタリア、ドイツ、イギリス4カ国 で販売する「ベネトウ」ブランドの船外機付きボートに、90 馬力以上の船外機を独占的に供給。 ・共同ＰＲ活動を行うとともに、商品開発に関しても技術情報 交換によって相互サポートを行っていく。 ・大型船外機の販売増とともに、 スズキ船外機のブランド力強化 と船外機の技術力、商品力向上 につなげていく。 ※ベネトウ社について ベネトウグループは「ベネトウ」を含む6つのブランドを持つ欧 州トップのボートメーカーで、ヨットやモーターボートなどのプ レジャーボートを製造し、世界
Slide 10: 連結：所在地別業績
連結：所在地別業績 ﾍﾟｰｼﾞ10 （売上高・営業利益） 《日本》 《欧州》 《アジア》 《その他》 （億円） 売上高 ＋240(＋3.1%) 売上高 売上高 7,922 ＋1,554(＋36.5%) 前年同期 7,682 5,810 当第2四半期 売上高 ＋216(＋16.8 %) 4,256 「営業利益」 1,499 「利 益 率」 「売 上 高」 売上高 1,283 過去最高 「営業利益」 ▲58(▲7.0%) 営業利益 （第２四半期決算） 過去最高 （第２四半期決算） 840 782 前年同期 営業利益 営業利益 営業利益 ＋120(＋21.9%) 営業利益 ▲12(赤字拡大) ＋23
Slide 11: 連結：連結子会社、持分法適用関連会社、従業員
連結：連結子会社、 ﾍﾟｰｼﾞ11 持分法適用関連会社、従業員 当第2四半期末 前年同期末 前期末 ('13/9末) ('12/9末) 増 減 ('13/3末) 増 減 連 結 135社 135社 ±0社 135社 ±0社 子会社数 持分法適用 37社 36社 ＋1社 37社 ±0社 関連会社数 従業員数 57,545人 55,574人 ＋1,971人 55,948人 ＋1,597人
Slide 12: 連結：通期業績予想
連結：通期業績予想 ﾍﾟｰｼﾞ12 （為替レート、販売台数等を見直し⇒営業利益 50億円上方修正） （億円） 今 回 前期比較 前回予想比較 通期予想 前期実績 増減 前回予想 増減 売 上 高 28,000 25,783 ＋2,217 28,000 － 営業利益 1,700 1,446 ＋254 1,650 ＋50 経常利益 1,800 1,556 ＋244 1,800 － 当期純利益 1000 804 ＋196 1000 － 為替影響 ＋425 ▲69 ＋420 ＋5 原価低減 ＋270 ＋284 ＋280 ▲10 増 売上･構成変化等 ＋209 ＋327 ▲26 ＋235 減 諸経費等の
Slide 13: 連結：通期業績予想（為替レート前提）
連結：通期業績予想 ﾍﾟｰｼﾞ13 （為替レート前提） 今回予想 前期比較 前回予想比較 （2013.4～2014.3） (2012.4～2013.3) (2013.4～2014.3) 上期 下期 通期 通期 通期 為替影響 増減 増減 実績 予想 予想 実績 予想 米ドル 99円 95円 97円 ＋65億円 83円 ＋14円 96円 ＋1円 ユーロ 130円 125円 127円 ＋139億円 107円 ＋20円 126円 ＋1円 インド 1.70円 1.60円 1.65円 ＋76億円 1.54円 ＋0.11円 1.65円 － ルピー ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 0.98円 0.90円 0.94円 ＋32
Slide 14: 二輪車 生産台数実績
二輪車 生産台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ14 ≪４～９月比較≫ ≪７～９月比較≫ （千台） ▲55千台（▲4.8%） ▲5千台（▲0.9%） 1,136 1,081 40 54 その他 575 570 1,015 26 31 その他 940 アジア 509 494 アジア 3 2 1 北米 1 北米 6 0 2 0 72 85 欧州 43 欧州 36 日本 日本 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 ’12/4-9 ’13/4-9 ’12/7-9 ’13/7-9
Slide 15: 二輪車 販売台数実績
二輪車 販売台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ15 ≪４～９月比較≫ ≪７～９月比較≫ （千台） ▲121千台（▲10.3%） ▲62千台（▲10.3%） 1,177 118 1,056 116 その他 605 543 965 63 848 アジア 63 その他 499 437 アジア 北米 10 10 北米 25 24 欧州 32 30 欧州 14 12 38 38 日本 19 21 日本 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 ’12/4-9 ’13/4-9 ’12/7-9 ’13/7-9
Slide 16: 二輪地域別販売（アジア）
二輪地域別販売（アジア） ﾍﾟｰｼﾞ16 ≪４～９月比較≫ ≪７～９月比較≫ （千台） ▲117千台（▲12.1 %） ▲62千台（▲12.4 %） 965 149 848 145 その他 207 186 インド Access125 Special Edition(India) 499 190 437 76 216 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 114 74 その他 102 インド 94 419 104 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 301 中国 215 中国 156 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 New Satria F150(Indonesia) ’12/4-9 ’13/4-9 ’12/7-9 ’1
Slide 17: 二輪車ニューモデル投入
二輪車ニューモデル投入 ﾍﾟｰｼﾞ17 海外向け２０１４年新モデル ・世界耐久選手権４連覇を決めた ル・マン会場にて２０１４年モデル発表 ・V-Strom1000ABS ・バーグマン125、バーグマン200 タイで中大型二輪車のラインナップ拡充 バーグマン125/200 V-Strom1000ABS ・タイでは所得の向上に伴い、趣味やレジャーとしての二輪車需要が増加 ・隼、GSX-R1000に続いて、新たにV-Strom650ABS、 グラディウス650ABS、GW250、バーグマン125、バーグマン200、 バンバン125の６機種を投入 タイで販売するバーグマン125/200、G
Slide 18: 四輪車 生産台数実績
四輪車 生産台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ18 ≪４～９月比較≫ ≪７～９月比較≫ （千台） ▲34千台（▲2.4 %） ＋55千台（＋8.6%） 1,388 1,354 0 1 その他 763 804 アジア 638 693 0 その他 0 81 74 欧州 410 アジア 335 545 476 日本 43 44 欧州 内､完成車 内､完成車 260 238 522 455 内､完成車 内､完成車 日本 249 228 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 ’12/4-9 ’13/4-9 ’12/7-9 ’13/7-9
Slide 19: 四輪車 販売台数実績
四輪車 販売台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ19 ≪４～９月比較≫ ≪７～９月比較≫ （千台） ▲2千台（▲0.2 %） ＋36千台（＋5.9%） 1,275 1,273 102 87 その他 728 747 アジア 601 637 42 その他 52 104 98 欧州 332 372 アジア 341 341 日本 49 49 欧州 169 174 日本 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 ’12/4-9 ’13/4-9 ’12/7-9 ’13/7-9
Slide 20: 四輪地域別販売（日本）
四輪地域別販売 （日本） ﾍﾟｰｼﾞ20 ≪４～９月比較≫ ワゴンＲ ≪７～９月比較≫ ・おかげさまで２０周年 国内累計販売４００万台達成 ±0千台（±0.0%） ＋5千台（＋2.9%） （千台） 341 341 スペーシア 登録車 47 39 ・スペーシアにレーダーブレーキサポー トなど先進安全技術搭載車を設定 169 174 軽自動車 登録車 294 302 22 20 軽自動車 新型キャリイ 146 154 ・１４年ぶりに 全面改良 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 ’12/4-9 ’13/4-9 ’12/7-9 ’13/7-9
Slide 21: 欧州での新型車投入
欧州での新型車投入 ﾍﾟｰｼﾞ21 新型「ＳＸ４S-CROSS」 ・スズキのコンパクトカーづくりのノウハウと四輪駆動技術を融合 ・スズキとしては初となるCセグメントクロスオーバーモデル ・ハンガリーのマジャールスズキ社にて生産 ・本年９月より欧州各国で順次販売開始 ・当モデルより欧州以外へも出荷国を拡大 ・ユーロNCAPの安全性能総合評価で 最高評価の5つ星を獲得 ＳＵＶコンセプトモデル「iV-4」 ・「第65回フランクフルト国際モーターショー」に、 コンパクトSUVのコンセプトモデル「iV-4」を出品 ・テーマ「Grab your field」 （自分のフィールドをつかもう） ・スズ
Slide 22: 四輪地域別販売（インド）
四輪地域別販売 （インド） ﾍﾟｰｼﾞ22 スティングレー ≪４～９月比較≫ ≪７～９月比較≫ ・8月、スティングレーを新発売 ＋14千台（＋2.9%） ＋32千台（＋15.1%） 37% ディーゼル車割合 （千台） 32% 35% 30% 473 487 ディーゼル車割合 ガソリン車 ＜インド燃料価格推移＞ （ﾙﾋﾟｰ/L） 300 330 76.06 71.92 71.28 72.40 242 210 63.09 ガソリン ガソリン車 51.97 52.54 137 169 49.69 51.40 ディーゼル車 軽油 173 157 ディーゼル車 40.91 72 73 2012年 201
Slide 23: 四輪地域別販売（アセアン）
四輪地域別販売（アセアン） ﾍﾟｰｼﾞ23 Swift (from Thailand) ≪４～９月比較≫ ≪７～９月比較≫ ＋27千台（＋32.3 %） ＋13千台（＋27.1 %） 112 （千台） 7 その他 85 25 タイ 8 13 59 Ertiga (from Indonesia) 47 3 その他 4 13 タイ 80 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 8 64 42 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 35 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 ’12/4-9 ’13/4-9 ’12/7-9 ’13/7-9 ※ｱｾｱﾝ；ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ,ﾏﾚｰｼｱ､ﾀｲ､ﾌｨﾘﾋﾟﾝ､ﾍﾞﾄﾅﾑ 5ヶ国合計
Slide 24: インドネシアでワゴンR発表
インドネシアでワゴンＲ発表 ﾍﾟｰｼﾞ24 ジャカルタモーターショーにてワゴンＲを発表 ・政府のLCGC政策に適応 ・低燃費の1.0L 5人乗り乗用車 ・タンブン工場にて2013年9月より生産開始 ＧＩＩＣ工業団地に新工場を建設 ・面積 約１３０万㎡ ・目的 ・二四輪車の内作化促進による 現調率引上げ・コスト削減 ・四輪車の生産能力拡大 ・投資額 ９３０億円 エンジン・ミッション工場 ・投資内容 鋳造、鍛造、機械加工、組立 ・稼働開始 ２０１４年２月（組立）、２０１４年１１月（鋳鍛造、機械加工） 四輪車組立工場 ・投資内容 四輪車のプレス、溶接、塗装、組立 ・稼働開始 ２０１５
Slide 25: 生産・販売台数：通期予想
生産・販売台数：通期予想 ﾍﾟｰｼﾞ25 （8月1日公表から変更） （千台） 通期生産台数 通期販売台数 予想 前期実績 前回予 予想 前期実績 前回予 想から 想から (13年度) (12年度) 増減 増減率 の修正 (13年度) (12年度) 増減 増減率 の修正 ＜二輪車＞ 日 本 186 169 ＋17 +10.4% ▲4 75 76 ▲1 ▲1.5% ＋2 欧 州 － 13 ▲13 － － 50 47 ＋3 +5.8% ▲1 北 米 5 6 ▲1 ▲13.1% ▲2 45 44 ＋1 +1.4% ▲11 アジア 1,906 1,992 ▲86 ▲4.3% ▲111 1,753 1,9
Slide 26: １株当たり配当金
１株当たり配当金 ﾍﾟｰｼﾞ26 ・前回予想から中間配当を２円増配 前期実績比較 前回予想比較 当期配当 前期実績 増減 前回予想 増減 ８円 中間配当 １０円 ８円 ＋２円 ＋２円 （予想） １０円 １０円 期末配当 １０円 ±０円 ±０円 （予想） （予想） ２０円 １８円 年間配当 １８円 ＋２円 ＋２円 （予想） （予想）
Slide 27: WA-<— Vaaeszare ERED
WA-<— Vaaeszare ERED Aea=. KA SE RSH
Slide 28: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現 時点で入手可能な情報及び仮定に基づき当社が判断し たもので、リスクや不確実性を含んでおり、当社としてそ の実現を約束する趣旨のものではありません。 ※実際には、様々な要因の変化により大きく異なることが ありえますことをご承知おき下さい。 ※実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、主 要市場における経済情勢及び需要の動向、為替相場の 変動（主に米ドル／円相場、ユーロ／円相場、インドルピ ー／円相場）などが含まれます。