Slide 1: 2014年度第2四半期決算概要
東証1部 3064 2014年度第2四半期決算概要 MonotaRO 株式会社 www.monotaro.com
Slide 2: 事業概要と特長・差別化戦略
事業概要と特長・差別化戦略 主な事業内容 インターネット等を利用した工場・工事用間接資材、自動車アフターマーケット商 品の通信販売 (商品点数 ： 700万点・うち12.6万点が在庫商品) 販売商品の特徴 種類は多岐にわたり、顧客にとっては価格よりも利便性が重要 従業員数 【連結】 正社員 222名 アルバイト・派遣社員 636名 主な競合 訪問工具商・金物屋・自動車部品商、インターネット通販サイト等 主な顧客層 製造業・工事業・自動車整備業等（中小企業が中心顧客） 市場規模 5～10兆円 経営戦略 ①インターネットを活用した通信販売で規模の経済を実現し、幅広い商材と 高い検索性で差別化を図る
Slide 3: 2014/第2四半期 決算の概要
2014/第2四半期 決算の概要 【㈱MonotaRO単体】 3
Slide 4: 2014年度第2四半期 損益計算書サマリー
【㈱MonotaRO単体】 2014年度第2四半期 損益計算書サマリー 2013年_2Q累計 2014年_2Q累計 金額 売上高 金額 売上高 前年 （百万円） 比率 （百万円） 比率 同期比 売上高 15,982 21,051 +31.7% 売上総利益 4,914 30.7% 6,078 28.9% +23.7% 販売管理費 2,774 17.4% 3,730 17.7% +34.4% 営業利益 2,139 13.4% 2,348 11.2% +9.8% 経常利益 2,158 13.5% 2,372 11.3% +9.9% 当期純利益 1,403 8.8% 1,467 7.0% +4.6%
Slide 5: 2014年度第2四半期 貸借対照表サマリー
【㈱MonotaRO単体】 2014年度第2四半期 貸借対照表サマリー 2013年 2013年 2014年6月 2013年 2013年 2014年6月 6月 12月 (百万円) 構成比 6月 12月 (百万円) 構成比 資産の部 負債の部 現預金 3,068 4,158 2,531 16.4% 流 買掛金 2,171 2,666 2,624 17.1% 動 短期借入金 流 売掛金 3,087 3,757 4,138 26.9% 負 1,300 1,300 1,300 8.4% 動 債 資 棚卸資産 3,160 3,211 3,936 25.6% その他 1,708 2,787 2,283 14
Slide 6: 営業利益の増減要因分析
【㈱MonotaRO単体】 営業利益の増減要因分析 13/12期第2四半期 営業利益2,139百万円 堅調な需要と新規獲得、既存顧客への追加販 売上高の増加 678百万円 売における積極的なプロモーションにより順調 に成長。 円安、商品ミックスの影響で1.8ポイント低下。 売上総利益率の低下 394百万円 商品ミックスの悪化の要因であるナショナル ブランド販売拡大は中長期的成長にはプラス 要因 75百万円 新物流センター稼働に伴うコスト増等により 販管費率の増加 0.3ポイント増加 ３月の急速な売上増加や移転の対応で業務委託費 人件費・業務委託費率の改善 73百万円 率は増加しつつも、これも含
Slide 7: 2014年度第2四半期 決算の概略
【㈱MonotaRO単体】 2014年度第2四半期 決算の概略 ◆売上 ・前年同期比31.7％の増加 ・新規獲得ペースは月間23,000件、前年同期比+18％ ・堅調な需要を背景に、新規NB商品投入等により既存顧客への追加販売も順調に進捗 ・当初計画を5.8%上回ることとなった要因は以下の3点 ①3月の増税前および決算に伴う需要の拡大 ②新規NB商品の販売が当初想定以上に拡大 ③４Qに計画していた米国からのロイヤリティ収入が四半期ごとの計上となり 下期計画の収益が前倒しされた ◆売上総利益 ・前年同期比23.7%の増加 ・売上総利益率はほぼ想定どおり。円安およびNB商品販売拡大による商品ミック
Slide 8: 2014年度第2四半期 決算の概略（貸借対照表・CF）
【㈱MonotaRO単体】 2014年度第2四半期 決算の概略 【貸借対照表項目】 ◆棚卸資産 物流センター移転に伴い新旧センター二重稼働の為の在庫積み増しの影響。 期末に向けて在庫点数を増加させるものの、金額ベースは漸減の見込み。 【キャッシュフロー】（Ｐ21連結ＣＦ参照） ◆営業CF 今期営業CFはマイナスとなるが、上記棚卸資産等一時的要因の影響が大きい。 8
Slide 9: 売上高と顧客数の推移
【 ㈱MonotaRO単体】売上高と顧客数の推移 （百万円） （千口座） 50,000 1,400 45,000 1,200 40,000 売上 35,000 登録口座数 1,000 30,000 800 25,000 600 20,000 15,000 400 21,051 10,000 200 5,000 0 0 2013年12月 口座数 1,122,291 2014年6月 口座数 1,254,462 （純増数132,171） 9
Slide 10: 売上総利益率の推移
【 ㈱MonotaRO単体】売上総利益率の推移 35.0% 30.0% 30.2% 28.5% 27.9% 28.5% 28.9% 27.5% 28.1% 25.0% 26.4% 25.0% 25.3% 20.0% 19.9% 15.0% 16.1% 14.1% 10.0% 5.0% 0.0% 10
Slide 11: 販売管理費（対売上高）の推移
【 ㈱MonotaRO単体】販売管理費（対売上高）の推移 2014年_2Q累計 60% 費目ごとの対売上比 人件費 5.9％ 53.7% 人件費+業務委託費 業務委託費 2.4％ 50% 設備賃借料 設備賃借料 2.0％ 広告宣伝費+通信費 広告宣伝費 3.5％ 償却費 通信費 1.1％ 40% その他 償却費 1.0% 合計 その他 1.8％ 30% 26.9% 22.0% 22.0% 21.5% 18.3% 20% 20.2% 20.2% 20.1% 19.0% 18.4% 17.7% 10% 0% 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 201
Slide 12: 2014/12月期 事業計画修正・戦略および進捗
2014/12月期 事業計画修正・戦略および進捗 12
Slide 13: 2014年度 事業計画修正 概略
2014年度 事業計画修正 概略 ◆売上高 44,684百万円 前年比29.3%増 当初計画+2,037百万円 上期の業績を踏まえ、下期においても当初計画を上回る新規投入NBの販売拡 大、韓国子会社の売上拡大を想定し、増額修正 ◆売上総利益 12,910百万円 前年比24.0%増 当初計画+488百万円 売上増加において新規投入NB商品の寄与が当初計画より大きいことを考慮し、 通期の売上総利益率の低下を想定。 下期においては、４Q一括計上予定だった米国からのロイヤリティが四半期ごと 計上になったことを受け、前記商品ミックスの影響とあわせた低下を想定 利益率向上にむけてPB商品の開発、仕入の最適
Slide 14: 2014年度 事業計画【連結】
2014年度 事業計画【連結】 2013/12期 2014/12期 当初計画 2014/12期 修正計画 （百万円） 金 額 売上比 金 額 売上比 金 額 売上比 前年比 売上高 34,556 42,647 44,684 +29.3% 売上総利益 10,410 30.1% 12,422 29.1% 12,910 28.9% +24.0% 販売管理費 6,525 18.9% 8,212 19.2% 8,582 19.2% +31.5% 営業利益 3,885 11.2% 4,210 9.9% 4,327 9.7% +11.4% 経常利益 3,901 11.3% 4,197 9.8% 4,345
Slide 15: 2014年度 事業計画【MonotaRO単体】
2014年度 事業計画【MonotaRO単体】 2013/12期 2014/12期 当初計画 2014/12期 修正計画 （百万円） 金 額 売上比 金 額 売上比 金 額 売上比 前年比 売上高 34,484 42,140 43,920 +27.4% 売上総利益 10,403 30.2% 12,358 29.3% 12,824 29.2% +23.3% 販売管理費 6,325 18.3% 7,819 18.6% 8,169 18.6% +29.2% 営業利益 4,077 11.8% 4,538 10.8% 4,654 10.6% +14.1% 経常利益 4,104 11.9% 4,528 1
Slide 16: 2014年度事業戦略-2Q 進捗 1/2
2014年度事業戦略-2Q 進捗 1/2 １．新規顧客獲得の推進 ・月間獲得口座数は23,000件ペースと加速。 ・一層の認知度向上を目指して今秋２週間首都圏でTVCM放映予定。 ２．農業資材・厨房用品モールの新設 ・2014年5月に新設モールを開設、取扱い品目の拡大を進め、今秋には同カテゴリの独立 したカタログもそれぞれ発刊予定。新規カテゴリ商品の取扱いにより、対象顧客層を 拡大するとともに既存顧客の潜在需要に対応、ワンストップショッピングの利便性向上を 図り追加・継続購入を促進する。 ３．定期注文サービス拡充 ・2014年3月にサービスを開始、利用ユーザーが1,000件を超える。 ・7月に
Slide 17: 2014年度事業戦略-2Q 進捗 2/2
2014年度事業戦略-2Q 進捗 2/2 ５．大企業連携の推進 ・カタログ連携による販売が引き続き順調に進捗し、売上は前年同期の２倍以上、 209％の伸長。 ・連携企業数 2013年12月 120社 → 2014年6月 150社 大塚商会「たのめーるプラス」との連携を開始 ・当社開発新購買管理システム「One Source」2014年7月1日リリース済み、 導入に向けて10社と商談継続中 ６. 海外展開 ・韓国事業は当初計画以上の売上伸長、今期売上計画を7.6億に上方修正。 ・東南アジア向販売サイトも着実に売上増加。 ・海外コンサル事業においても、米国が順調に進捗、欧州では2014年7月にドイ
Slide 18: WwEZAGSGRYbKAKP
WwEZAGSGRYbKAKP 2014/35 20a (St ]RAORE
Slide 19: 【連結】2014年度第2四半期 損益計算書サマリー
【連結】 2014年度第2四半期 損益計算書サマリー 2013年度 2014年度 2Q_累計 2Q_累計 （百万円） 金 額 売上比 金 額 売上比 前年比 売上高 15,991 21,305 +33.2% 売上総利益 4,915 30.7% 6,130 28.8% +24.7% 販売管理費 2,853 17.8% 3,911 18.4% +37.1% 営業利益 2,061 12.9% 2,218 10.4% +7.6% 経常利益 2,074 13.0% 2,243 10.5% +8.1% 当期純利益 1,336 8.4% 1,338 6.3% +0.1% 19
Slide 20: 【連結】2014年第2四半期 貸借対照表サマリー
【連結】 2014年第2四半期 貸借対照表サマリー 2013年12月 2014年6月 2013年12月 2014年6月 (百万円) 構成比 (百万円) 構成比 (百万円) 構成比 (百万円) 構成比 資産の部 負債の部 現預金 4,248 29.3% 2,891 19.0% 買掛金 2,667 18.4% 2,684 17.6% 流 動 短期借入金 1,300 9.0% 1,300 8.5% 流 売掛金 3,760 25.9% 4,158 27.3% 負 動 債 資 その他 2,820 19.4% 2,335 15.3% 産 棚卸資産 3,242 22.4% 4,021 26.4% 流動負債合
Slide 21: 【連結】キャッシュフローサマリー
【連結】 2013年第2四半期 キャッシュフローサマリー 区分 2013年２Q 2014年２Q （百万円） Ⅰ 営業活動によるキャッシュ・フロー 税引前当期純利益 2,206 2,243 売上債権の増減額 -236 -397 棚卸資産の増減額 -50 -777 仕入債務の増減額（(-）減少） -1 16 その他 -1,190 -1,642 計 728 -557 Ⅱ 投資活動によるキャッシュ・フロー 有形固定資産取得による支出 -41 -131 無形固定資産取得による支出 -201 -255 その他 -136 -38 計 -379 -426 Ⅲ 財務活動によるキャッシュ・フロー 配当金の支払額
Slide 22: WwEZAGSGRYbKAKP
WwEZAGSGRYbKAKP €/3D5 SAAN
Slide 23: 顧客属性
顧客属性 顧客の規模 顧客の業種 1001人以上 3% 1-2人 1% 101-500人 5% 501- 3-5人 1000人 5% その他 7% 21% 51-100人 6-10人 製造業 11% 30% 47% 建設業・工事 31-50人 業 11% 17% 自動車アフ ターマーケッ ト 11-30人 15% 27% 2013年売上ベース 23
Slide 24: 注文方法比率推移
注文方法比率推移 100% 90% その他 80% TEL FAX 70% WEB 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 24
Slide 25: IR・広報室 お問合せ先
本資料には、将来の業績に関る記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保 証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の変 化などにより、計画数値と異なる可能性があることにご留意ください。又、本資料は情報の 提供のみを目的としており、取引の勧誘を目的としておりません。 お問合せ先 IR・広報室 Tel:06-4869-7190 Fax:06-4869-7178 Mail: pr@monotaro.com 25