Olympus Corp. · TSE:7733

Olympus — Investor Day (September 2018)

36 slides from Olympus's investor day presentation, Sep 5, 2018

  1. Slide 1: OLYMPUS Investor Day 2018 医療事業戦略

    OLYMPUS Investor Day 2018 医療事業戦略 2018年9月5日 オリンパス株式会社 医療事業統括役員 田口 晶弘

  2. Slide 2: 免責事項

    免責事項  本資料のうち、業績見通し等は、現在入手可能な情報による判断および仮定に基づいたものであり、判断や 仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内外の状況変化等による変動可能性に照らし、実際の 業績等が目標と大きく異なる結果となる可能性があります。  また、これらの情報は、今後予告なしに変更されることがあります。従いまして、本情報及び資料の利用は、 他の方法により入手された情報とも照合確認し、利用者の判断によって行って下さいますようお願い致します。  本資料のうち、医薬品医療機器等法未承認品（開発中のものを含む）に関する情報が含まれておりますが、 その内容は宣伝広告、医学的アド

  3. Slide 3: 医療事業戦略の方向性（１）

    医療事業戦略の方向性（１） 初回Investor dayスライド （2016.3.30） 医療事業が提供すべき価値 内視鏡 早期診断 低侵襲治療 3 2018/9/5 No data copy / No data transfer permitted

  4. Slide 4: 医療事業戦略の方向性（２）

    医療事業戦略の方向性（２） 初回Investor dayスライド （2016.3.30） ５つのBUへの集中投資と売上・利益の拡大 GIRBU GSBU UGBU ENTBU MSBU ※GIRBU: 消化器科呼吸器科事業 / GSBU: 外科事業 / UGBU: 泌尿器科・婦人科事業 / ENTBU:耳鼻咽喉科事業 / MSBU: 医療サービス事業 4 2018/9/5 No data copy / No data transfer permitted

  5. Slide 5: 医療事業戦略の方向性（３）－投資についての考え方－

    医療事業戦略の方向性（３）－投資についての考え方－ 初回Investor dayスライド （2016.3.30） 【販売機能への投資】 【技術開発への投資】  北米GPO/IDN対応、トレーニング強化  次期製品・将来事業へ向けた技術開発  新興国のセールス体制・普及活動強化  シングルユースデバイス技術の強化 成長性 バランス 【品質法規制対応への投資】 効率性 【製造機能への投資】  品質マネジメント体制の強化  10年先を見据えたグローバル最適な生産  メディカルアフェアーズ機能の強化 構造（修理含む）の実現 5 2018/9/5 No data copy / No dat

  6. Slide 6: 重点施策（１）

    重点施策（１） 初回Investor dayスライド （2016.3.30） 圧倒的な消化器内視鏡ビジネスのシェア・収益性の維持拡大と 処置具・外科ビジネスの飛躍的拡大 「インストールベース型医療ビジネス」 から「症例数ベース型医療ビジネス」へ → シングルユース・デバイスビジネスの拡大 -- To be the greatest “Business to Specialist” Company -- 【営業マーケティング機能】  プロシージャー（症例数）シェアの拡大 / アカウントマネジメント強化  ３つの価値（医学的価値、経済的価値、患者の価値）の提供 【開発機能】  開発スピードの

  7. Slide 7: 重点施策（２）

    重点施策（２） 初回Investor dayスライド （2016.3.30） 新興国市場でのビジネス拡大  医療インフラが整っている国：成長のドライバーとして適切な投資を継続  医療インフラが整っていない国：医療インフラの構築に貢献 GPO/IDN対応強化  北米GPO・IDNの台頭に代表される市場の構造変化への対応  開発、製造、営業、サービスが一丸となったOne Olympusとしての価値提案  GPO/IDN契約獲得プロセスの確立とプロジェクト管理の強化 QA/RA機能強化  10年後の外部要求を見据えたグローバル品質マネジメント体制の強化  事業拡大を見据えたグローバルR

  8. Slide 8: 外部環境の変化（16CSP策定時の想定とのギャップ）

    外部環境の変化（16CSP策定時の想定とのギャップ） マクロ環境の認識  16CSP策定時の環境認識や、早期診断・低侵襲治療へのニーズの高まりに大きな変化はない  一方、法規制要求の高まりやリプロセス要求の高度化など、事業を取り巻く環境の変化が想定以上に加速  EU-MDR（欧州医療機器規制）や各国の医療機器申請・登録等の法規制要求の高まり  米国を中心にリプロセス（洗浄・消毒・滅菌）要求が高度化 GIR：主要新製品の導入遅れ 法規制やリプロセス(洗浄・消毒・滅菌)、品質問題等への対応を、既存製品に対して優先したことを主因 医療事業 に、開発リソースに制約が生じた の主な影響 GS：供

  9. Slide 9: 振り返り（3事業：内視鏡・外科・処置具）

    振り返り（3事業：内視鏡・外科・処置具） （単位：億円） 売上高 営業利益 6,089 6,163 6,340 5,583 5,704 6,000 4,923 3,947 4,000 2,000 1,127 1,249 1,402 1,147 1,218 1,350 871 0 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 （実績） （実績） （実績） （実績） （実績） （実績） （見通し） 中期ビジョン FY2017 FY2018 ＜売上高＞ 16CSP 成長率* 成長率* CAGR 消化器内視鏡が主力製品ライフサイクル後半であることに加

  10. Slide 10: 振り返り（5BU）とCAGRの見通し

    振り返り（5BU）とCAGRの見通し 前半3年間 後半2年間 5年間 医療事業CAGR CAGR実績 CAGR見通し 16CSP 2017.3-2019.3 2020.3-2021.3 当初想定CAGR ※為替を除く実質ベース 医療 4% 5%~8% 8% GIRBU 3% 5%~7% 7% GSBU 5% 10%~13% 11% UGBU 5% 5%~8% 8% ENTBU 12％ 10%~13% 13% MSBU 7% 2%~5% 5%  これまで（前半3年間）の遅れを取り戻すべく、後半2年間で高成長を実現する  GIRBU ：次世代内視鏡システムの確実な導入、前半で導入が遅れた各種ス

  11. Slide 11: CAGR（売上高）の推移

    2021年3月期の水準（見通し） 2021/3、2024/3：前提レート CAGR（売上高）の推移 ※為替を除く実質ベース 円／USドル：105円、円／Euro： 130円 1 1 1 2024年3月期イメージ 16CSP（当初想定） 売上高 ： 8,200億円 16CSP（Adjusted） +8% 2 （5年間の当初見通し） 2 2021年3月期イメージ +6% 売上高 ：6,800～7,200億円 （5年間の成長率） +5～8% （後半2年間の見通し） +4% （前半3年間のCAGR） 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2024/3 

  12. Slide 12: 課題と対応

    課題と対応 課題 1 製品化計画の確実な遂行（次世代内視鏡システムの着実な開発と確実な市場投入）、品質問題対応  2 内視鏡リプロセス（洗浄・消毒・滅菌）に関する課題  3 シングルユース・デバイスビジネスの拡大の加速（最大市場である米国市場の攻略）  4 収益性の向上  対応 1 開発業務改革による開発スピードの向上及び品質の確保、QA＆RA機能の更なる強化  2 リプロセス統括部の新設 ：   医療機器の安全確保に向けた「リプロセス」の取り組み強化  包括的ソリューションの提供 3 シングルユース・デバイスビジネス拡大に向けた事業運営モデルの構築   キャピタル製品と比

  13. Slide 13: 消化器科呼吸器科事業（GIRBU）

    消化器科呼吸器科事業（GIRBU） 13 2018/9/5 No data copy / No data transfer permitted

  14. Slide 14: 各BU戦略課題： GIRBU

    初回Investor dayスライド 各BU戦略課題： GIRBU （2016.3.30）  消化器内視鏡ビジネスの圧倒的シェアの確保、選択と集中による収益性の更なる向上  呼吸器内視鏡、超音波内視鏡、及び周辺機器（CDS*、IT）ビジネスの拡大 *CDS: Cleaning, Disinfection and Sterilization 洗浄・消毒・滅菌  新興国市場での事業成長の実現  処置具ビジネスの拡大 処置具 呼吸器内視鏡 消化器内視鏡 洗浄・消毒 IT 超音波内視鏡 14 2018/9/5 No data copy / No data transfer permitted

  15. Slide 15: 戦略課題（事業戦略）の進捗（1/2）

    戦略課題（事業戦略）の進捗（1/2） 消化器内視鏡  前半に予定した魅力ある高付加価値製品の導入に遅れ  強化された関連法規制など（FDAガイダンス/EU-MDRなど）への対応  社内体制の整備に時間を要した  各種法規制への対応や業務改革を通じた要員再配置を進め、新製品の導入体制を整備  先期から今期に掛けて、国内・海外の市場に５機種の新しいスコープを導入  今後も各地域に順次新製品を導入する ハイビジョン対応経鼻内視鏡 上部/下部用超拡大内視鏡 治療用大腸内視鏡 先端着脱式十二指腸鏡 モーター駆動型小腸内視鏡 15 2018/9/5 No data copy / No data

  16. Slide 16: 今後の取り組み

    今後の取り組み 次世代内視鏡システム*の開発 16CSP 後半の導入に向け、順調に開発中  人々の健康増進 新たな観察技術・治療用デバイスによる早期診断・低侵襲治療への貢献  患者ケアの質/満足度向上 早期診断・低侵襲治療の実現による生活の質の向上・患者負担の軽減  医療コストの低減 検査効率を改善する内視鏡システムによる手技関連コストの低減 提供する予定の新規技術の例 当研究は国内の施設の協力のもと実施しております （画像提供：下越病院 山川 良一 先生） CAD* 広被写界深度* 血管可視化技術 3D* 16 2018/9/5 No data copy / No data trans

  17. Slide 17: 感染リスク低減に向けた当社の取り組み

    感染リスク低減に向けた当社の取り組み ‐ シングルユース内視鏡に対する当社の考え方 ‐ 17 2018/9/5 No data copy / No data transfer permitted

  18. Slide 18: GI&R：リユース内視鏡における感染リスク低減の取り組み

    GI&R：リユース内視鏡における感染リスク低減の取り組み リユース内視鏡に関わる感染リスクの低減に包括的に取り組む  リユース内視鏡ならではの価値を提供しつつ、医療従事者様・患者様の安全を確保 プロセス管理ツール 洗浄しやすい内視鏡 検査 運搬② ﾍﾞｯﾄﾞｻｲﾄﾞ 洗浄 トレーニング 乾燥・保管庫 プログラム強化 保管 運搬① リプロセス効果の 乾燥 漏水 リプロセス手順 評価ツール 工程 試験 サポートツール 消毒 洗浄 洗浄・消毒手順が簡略化された 作業手順が分かり易い 洗浄機・洗浄具 取扱説明書の作成 18 2018/9/5 No data copy / No data transf

  19. Slide 19: GI&R：シングルユース内視鏡への取り組み

    GI&R：シングルユース内視鏡への取り組み 高度な感染管理が必要な領域に対して、シングルユース内視鏡を開発・導入する  リユース内視鏡並みの診断・処置性能や挿入・操作性のシングルユース内視鏡での実現は困難  高度な感染管理が必要、かつ、内視鏡に対して高い仕様/性能が求められない領域では、シングルユースを 開発・導入して、自社ポートフォリオを強化 感染管理レベル 胆道 尿管 呼吸器 リユース内視鏡 で戦う領域 シングルユースの 製品化に取組む領域 内視鏡への要求仕様 （= リユース内視鏡のべネフィット） 19 2018/9/5 No data copy / No data transfer

  20. Slide 20: GI&R：オリンパスが考えるリユース内視鏡のメリット

    GI&R：オリンパスが考えるリユース内視鏡のメリット 高画質＆特殊光観察 高い挿入操作性 コストメリット *「受動湾曲部」 + 「高伝達挿入部」 *Narrow Band Imaging 高付加価値機能 各種ニーズに応える幅広いラインナップ *拡大内視鏡（Zoom） *超拡大内視鏡（Endocytoscope） 20 2018/9/5 No data copy / No data transfer permitted

  21. Slide 21: 外科事業（GSBU）

    外科事業（GSBU） 21 2018/9/5 No data copy / No data transfer permitted

  22. Slide 22: 各BU戦略課題： GSBU

    初回Investor dayスライド 各BU戦略課題： GSBU （2016.3.30）  外科イメージング分野でのデファクトスタンダード化の推進  エネルギーデバイス市場において２強に迫る業界No.3ポジションの確立  シングルユース・デバイスビジネスモデルの構築  消化器内視鏡分野におけるオリンパス優位性の徹底活用 22 2018/9/5 No data copy / No data transfer permitted

  23. Slide 23: 事業戦略の進捗と課題：VISERA ELITE II

    事業戦略の進捗と課題 外科イメージング分野でのデファクトスタンダード化の推進  欧州・日本市場で新たに投入した外科内視鏡の主力システム 「VISERA ELITE II」が好調に推移  より迅速で正確な手術をサポートする3Dスコープや IR（赤外光）観察 IR（赤外光）観察への対応等、医師のニーズを 最大限に取り入れた差別化製品として高い評価 ※2018年7月：日本でインドシアニングリーン（ICG）の「血管及び組織の血流評価」の適用が拡大 3D観察 自社更新 30%  4K外科内視鏡システムは競合他社製品を主に利用するカスタマー へのコンバージョンを行う戦略製品として拡販 他社からの 

  24. Slide 24: 事業戦略の進捗と課題：ISM買収後

    事業戦略の進捗と課題 外科イメージング分野でのデファクトスタンダード化の推進 ISM買収後 IP映像配信技術とシステムインテグレーションの事業基盤を獲得  病院内の各診療科や検査室、病院外に、様々な医用映像信号をIP化してネットワークでつなぐシステムを 構築することが可能  院内のみならず、院外への映像記録や配信を行うための堅固なセキュリティを構築する高い技術を獲得 24 2018/9/5 No data copy / No data transfer permitted

  25. Slide 25: 新製品：手術用顕微鏡 ORBEYEを米国・日本へ導入

    事業戦略の進捗と課題 外科イメージング分野でのデファクトスタンダード化の推進 新製品：手術用顕微鏡 ORBEYEを米国・日本へ導入（2017年10月）  世界初となる4K3Dイメージングにより、高精細かつ立体的な視野を提供し、 緻密な手術をサポート  55型モニターによる観察を実現し、術者の疲労軽減とチームサージャリーに貢献  大幅な小型化を実現（従来機体積比95%減） 新製品の技術革新を称えるエジソン賞を受賞 従来の手術風景 ORBEYEを用いた手術風景 手術用顕微鏡 ORBEYE 25 2018/9/5 No data copy / No data transfer permitte

  26. Slide 26: 外科イメージングの高い成長（CAGR8%）

    事業戦略の進捗と課題 外科イメージング分野でのデファクトスタンダード化の推進  新製品導入遅れ、品質・供給問題等はあったものの、外科イメージングは高い成長（CAGR8%）  VISERA ELITE Ⅱの米国導入、ISM社・ORBEYEビジネスの本格化により、成長を加速 外科イメージングの売上高推移 （円ベース）  2019年度～： VISERA ELITE Ⅱを米国に導入予定  2017年4月： VISERA ELITE Ⅱを日欧に導入  2018年10月：  2017年6月： 4K外科内視鏡システムを中国に導入予定 ISM社買収  2017年10月： 手術用顕微鏡ORBEYE

  27. Slide 27: 外科エネルギーは２桁成長（CAGR14%）

    事業戦略の進捗と課題 エネルギーデバイス市場において2強に迫る業界No.3ポジションの確立  サンダービートデバイス群のラインアップ拡充・強化を進め、外科エネルギーは２桁成長（CAGR14%） 外科エネルギーの売上高推移 （円ベース）  2018年9月：米国 サンダービートType-S  2017年4月～：日欧 サンダービートType-S  2016年2月～： ジェネレータ機能アップグレード（ITM*） 新ソニックビート 3機種  2017年12月米国ITM導入  2016年4月～： 開腹用 オープン・ファインジョー  2016年5月～： 開腹用 オープン・エクステンディッドジョ

  28. Slide 28: 外科事業(GSBU) 16CSP目標達成に向けた今後の方向性

    16CSP目標達成に向けた今後の方向性 外科事業(GSBU)  16CSP2年間は品質問題や新製品導入遅れ等により、スローな出だし  戦略は順調に進捗しており、引き続き16CSP達成に向けた取り組みを強化していく 外科イメージング  ISM社資産の最大活用、4K/3D一括大型商談や 複数手術室統合の継続提案  VISERA ELITE IIの米国導入、新型FLEX-3D のグローバル導入  確実な販売活動に向けた価値の提案力(Value Proposition)を強化  中国市場への4K導入 エネルギー  継続したデバイスポートフォリオ拡充と価値訴求力の向上による販売の促進 

  29. Slide 29: 泌尿器科婦人科事業（UGBU）

    泌尿器科婦人科事業（UGBU） 29 2018/9/5 No data copy / No data transfer permitted

  30. Slide 30: 各BU戦略課題： UGBU

    初回Investor dayスライド 各BU戦略課題： UGBU （2016.3.30）  技術力を強みとした軟性鏡・TURisの圧倒的シェア確保  尿路結石治療ビジネスの強化によるシェア拡大  既存製品・技術活用による効率的なシェア拡大 30 2018/9/5 No data copy / No data transfer permitted

  31. Slide 31: 泌尿器科婦人科事業：泌尿器を構成する3分野

    泌尿器科婦人科事業：泌尿器を構成する3分野 軟性鏡 TURis*電極 結石治療用処置具 経尿道的前立腺核出術用 ガイドワイヤー アクセスシース ビデオ軟性膀胱鏡 ファイバー軟性膀胱鏡 前立腺蒸散用電極 バスケット鉗子 尿路ステント レーザーファイバ ビデオ軟性尿管鏡 ファイバー軟性尿管鏡 超音波破砕装置 * TURis（Transurethral Resection in saline）：電解質溶液下経尿道的前立腺切除術 31 2018/9/5 No data copy / No data transfer permitted

  32. Slide 32: 戦略課題（事業戦略）の進捗：軟性鏡

    戦略課題（事業戦略）の進捗 軟性鏡 16CSP進捗状況 New 軟性膀胱鏡 売上高推移 軟性尿管鏡 売上高推移  売上高は堅調に推移  軟性尿管鏡の出荷止め、 リコール対応による一時的な成長鈍化 URF-V3/V3R ビデオ軟性尿管鏡 New 2015.3期 2016.3期 2017.3期 2018.3期 2015.3期 2016.3期 2017.3期 2018.3期 URF-P7/P7R （実績） （実績） （実績） （見通し） （実績） （実績） （実績） （見通し） ファイバー軟性尿管鏡  膀胱がんの診断、治療における NBI技術の有効性を訴求し、 シェアを拡大  軟性尿管鏡新製

  33. Slide 33: TURis電極 16CSP進捗状況

    泌尿器科婦人科事業 TURis電極 16CSP進捗状況 TURis 売上高推移  全地域で持続的に成長 経尿道的前立腺核出術用（ TUEB*電極） 前立腺蒸散用電極 CAGR11% 2016.3期 2017.3期 2018.3期 2019.3期 *TUEB：TransUretheral Enuculation with Bipolar TURis: TransUrethral Resection in saline （実績） （実績） （実績） （見通し） TURisの製品力、市場での訴求力を強化し、シェアを拡大 33 2018/9/5 No data copy / No data tran

  34. Slide 34: 結石治療用処置具 16CSP進捗状況

    泌尿器科婦人科事業 結石治療用処置具 16CSP進捗状況 売上高推移 ポートフォリオの拡充、尿路結石治療製品ラインアップの充実  二桁成長が継続  結石破砕レーザー装置の導入（2018年3月） アクセスシース  目標シェアに向けて順調に推移 New ガイドワイヤー ガイドワイヤー CAGR11%  超音波破砕装置*の自社開発生産 バスケット鉗子 尿路ステント レーザーファイバ 2016.3期 2017.3期 2018.3期 2019.3期 （実績） （実績） （実績） （見通し） ポートフォリオの拡充によって製品ラインナップを充実させ、シェア拡大・事業成長を加速 34 2018/9/5

  35. Slide 35: 医療事業戦略の方向性（１）

    医療事業戦略の方向性（１） 初回Investor dayスライド （2016.3.30） 医療事業が提供すべき価値 内視鏡 早期診断 低侵襲治療 35 2018/9/5 No data copy / No data transfer permitted

  36. Slide 36: OLYMPUS

    OLYMPUS

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