Petroleo Brasileiro SA · BMFBOVESPA:PETR3

Petroleo Brasileiro SA — Petrobras — Non-Deal Roadshow (2001)

42 slides from Petroleo Brasileiro SA's roadshow presentation, 2001

1. Slide 1: Petrobras

   PETROBRAS ~iuf

2. Slide 2: Visão Geral da Empresa

   Visão Geral da Empresa Conselho Conselho de de Administração Administração Presidente Presidente E&P E&P Abastecimento Abastecimento Gás Gás & & Internacional Internacional (Upstream) (Upstream) (Downstream) (Downstream) Energia Energia Financeira Financeira Serviços Serviços Dados Financeiros de 20

3. Slide 3: Ranking das Empresas Líderes no Mercado

   Ranking das Empresas Líderes no Mercado Reservas Provadas de Óleo e Gás em bboe (2000) Capacidade de Refino em mbpd (2000) ExxonMobil 20,9 ExxonMobil 5.432 RD Shell 19,1 RD Shell 3.999 BP 15,2 BP 3.186 TotalFinaElf 10,8 TotalFina Elf 2.503 Petrobras 9,8 Petrobras 1.991 Chevron 6,6 Chevron 1.420 Eni

4. Slide 4: Principais Considerações

   Principais Considerações Direcionar a organização para lucro e eficiência Manter elevado crescimento Expandir seletivamente a atuação internacional Capturar o elevado potencial de crescimento do mercado de gás & energia Atingir padrões internacionais em política de Saúde, Meio Ambiente e Segurança (

5. Slide 5: Conduzindo as Mudanças na Petrobras

   Conduzindo as Mudanças na Petrobras Maximizar o Retorno dos Acionistas Nova Cultura Responsabilidade Mão de Obra Disciplina de Capital de Classe Mundial Transparência Agilidade

6. Slide 6: Exploração & Produção

   O <x O —_ a) O © a 03 O <x O x ad O _I a x< Lu

7. Slide 7: E&P Brasil - Visão Geral

   E&P Brasil - Visão Geral Posição Do minante em E&P no Brasil Reservas (em 31de Dezembro de 2000) h Reservas provadas de 9.272 mmboe h Duração das reservas provadas: 18 anos Produção (2000) h 1,5 milhões boe/d h 1997–2000 crescimento anual de 12% Concessões h Total de 384 (88% do total), representand

8. Slide 8: Posição Destacada

   Posição Destacada Taxa Anual do Crescimento da Produção 1995-2000 Taxa Anual de Reposição de Reservas 1998-2000 250% 18% 202% 15,0% 15% 200% 160% 12% 147% 150% 135% 9,7% 121% 117% 112% 9% 100% 6,6% 6% 4,4% 3,6% 50% 3% 2,6% 2,4% 1,9% 1,0% -0,3% -0,7% 0% 0% l s s I o n P el EN co PF s ip ra on P l I n

9. Slide 9: Exploração e Produção em Águas Profundas Propicia Crescimento Sustentável

   Exploração e Produção em Águas Profundas Propicia Crescimento Sustentável Provadas: 9,3 bilhões boe Distribuição da Produção de Óleo no Brasil 13,30% 1.900 36,03% 2.000 1.800 1.600 12,44% 1995/2000: 12,2%/ano 1.271 1.400 2000/2005: 8,4%/ano mbpd 1.200 1.000 800 600 400 200 38,23% Ano Onshore Offshor

10. Slide 10: Reduzindo Custos de Produção

    Reduzindo Custos de Produção Custos de Extração em 2000 (US$/boe) Otimização da logística, da operação e do 7,0 processo administrativo 6,0 0,8 0,7 3,7 Automação de poços, plataformas e plantas US$/boe 5,0 de processo 1,7 3,7 4,0 5,4 2,8 4,8 3,3 Aumento de produção 3,0 3,2 2,0 1,0 Avanços tecnológic

11. Slide 11: Principais Projetos no Brasil

    Principais Projetos no Brasil RONCADOR Mod 2 2.000 2.000 ALBACORA 2005 LESTE 1.900 2003 BIJUPIRÁ 1.800 MARLIM SALEMA 1.800 Mod 5 2003 MARLIM SUL MARLIM LESTE bpd de bpd Jul / 2000 Mod 1 FRADE 1.600 1.600 ESPADARTE 2001 1.520 2005 Milhares de Ago / 2000 Milhares 1.390 MARLIM SUL 1.400 1.400 Mod 2 MAR

12. Slide 12: Estratégia de E&P no Brasil

    Estratégia de E&P no Brasil Fortalecer a posição em águas profundas e desenvolver atuação em águas ultra-profundas Monetizar reservas por meio de um programa de desenvolvimento agressivo, rápido e de baixo custo Investir em exploração para assegurar o crescimento da produção Manter ativos atrativos

13. Slide 13: Downstream

    DOWNSTREAM

14. Slide 14: Liderança no Refino

    Liderança no Refino A Petrobras controla 11 refinarias no Brasil e 2 na Bolívia com capacidade total de 1.991 mil barris por dia Petrobras é a quinta maior refinadora entre as companhias internacionais A Petrobras refinou 92% do total das vendas no Brasil em 2000 Liderança em Logística – proprietári

15. Slide 15: Reduzindo os Custos de Refino

    Reduzindo os Custos de Refino 3 95,00% 2,7 2,73 92 92,50% Atingir padrões internacionais 2,4 2,17 90,00% de custos 2,1 86 87,50% 1,66 Reduzir o custo unitário de 1,8 85,00% refino em 25% até 2005 US$/bbl 1,5 82,50% 1,2 CAGR 1,07 79 (5.6%) 80,00% Aumentar o fator de utilização 0,9 0.80 77,50% das ref

16. Slide 16: Principais Mensagens

    Principais Mensagens Preservação da liderança em um mercado singular, que apresenta grande crescimento e permite margens atrativas Grande vantagem competitiva decorrente da integração e da logística Melhora do desempenho, redução dos custos e, ao mesmo tempo, investimento na qualidade dos produtos F

17. Slide 17: Gás & Energia

    GAS & ENERGIA a)

18. Slide 18: Visão Geral do Setor de Gás & Energia

    Visão Geral do Setor de Gás & Energia Gasodutos da Crescimento exponencial da demanda Petrobras Terminal REMAN Belém Capacidade de Oferta da Petrobras hReservas no Cone Sul do Solimões São Luis Fortaleza Coari Porto Terminal Guamaré Natal RUC-4 (E&P) (Urucu) João Pessoa (10,1 tcf-SPE e 8,0 tcf-SEC)

19. Slide 19: Expandindo a Cadeia de Valor dos Ativos de Gás e Energia

    Expandindo a Cadeia de Valor dos Ativos de Gás e Energia COMERCIALIZAÇÃO OUTROS FORNECEDORES 90,0 mmmcd até 2005 GERAÇÃO DE ENERGIA MARKETING & E&P TRANSPORTE DISTRIBUIÇÃO ELÉTRICA COMERCIALIZAÇÃO 10,1 tcf (SPE) 5.155 Km de Participação em 14 Participação em 2.500 MWh até 2005 8 tcf (SEC) gasodutos

20. Slide 20: Nova Fonte de Geração de Energia

    Nova Fonte de Geração de Energia: A Petrobras como Direcionadora do Suprimento de Gás Demanda Brasileira por Gás Natural 100 90 mmcmd 75 70 50 25 0 2001 2002 2003 2004 2005 Plano Estratégico Novo Cenário Plantas Termoelétricas da Petrobrás 10,000 Novo 8,000 Anterior MW 6,000 4,000 2,000 0 Julho-01 J

21. Slide 21: Programa Emergencial das Termelétricas

    Programa Emergencial das Termelétricas Participação Consumo de Investimentos Capacidade Início Projetos Local Petrobras Gás Natural (US$ Milhões) (MW) Operação % (mil m3/dia) TERMOBAHIA RLAM-Bahia 205 29 190 (*) 1.100 mar/02 TERMORIO REDUC-Rio de Janeiro 190 96 220 (*) 1.500 mar/02 IBIRITÉ REGAP-Min

22. Slide 22: Principais Mensagens

    Principais Mensagens Empresa líder no mercado de maior crescimento em gás e energia Bem posicionada na cadeia de valor do gás para capturar o potencial de mercado do Cone Sul A geração de energia potencialmente impulsionará as vendas de gás A Petrobras está integrando ativos no setor de gás e energi

23. Slide 23: Internacional

    INTERNACIONAL we BF

24. Slide 24: Diversificação Internacional Alavancada pela Experiência no Brasil

    Diversificação Internacional Alavancada pela Experiência no Brasil E.U.A. Cuba Golfo do México Trinidad e e Caribe Tobago Nigéria Colômbia Guinea Equatorial Angola Bolívia Rio de Janeiro Argentina América do Sul Oeste da África Exploração e Produção Refino e Marketing (1) • Reservas Provadas: 491 mm

25. Slide 25: Principais Considerações: Elevado Crescimento e Foco

    Principais Considerações Elevado Crescimento e Foco Crescimento internacional significativo com ênfase na América Latina, Oeste da África e posição emergente no Golfo do México Utilização do expertise em águas profundas e da posição no Brasil para alavancar negócios Atingir posição regional dominant

26. Slide 26: Saúde, Meio Ambiente e Segurança

    SAÚDE, MEIO AMBIENTE E SEGURANÇA

27. Slide 27: A Estratégia em SMS é Primordial para a Petrobras

    A Estratégia em SMS é Primordial para a Petrobras Elevar a importância de SMS na Cultura da Petrobras Assegurar responsabilidade executiva pela performance do SMS Implementar programa de excelência em administração ambiental e segurança operacional de US$ 1 bilhão - PEGASO Reduzir o tempo de respost

28. Slide 28: Atuando para Atingir Padrões Internacionais em Meio Ambiente

    Atuando para Atingir Padrões Internacionais em Meio Ambiente Excelência na gestão ambiental • Aplicação de novas •• 80% 80% de de redução redução de de resíduos resíduos tecnologias • 100% de unidades com •• Tratamento Tratamento de de efluentes efluentes • Ação de melhoria ISO14000 e BS8800 •• Cont

29. Slide 29: Principais Mensagens

    Principais Mensagens SMS é a base para a harmonia da responsabilidade social com a rentabilidade O Programa PEGASO é um firme compromisso para atingir padrões internacionais de excelência Agressivo programa de prevenção e redução do tempo de resposta reduzirá os riscos operacionais e ambientais

30. Slide 30: Finanças

    FINANÇAS

31. Slide 31: Resultados do 1º Trimestre - Receita e Lucro

    Resultados do 1º Trimestre - Receita e Lucro Sumário dos Resultados da Petrobras US$ milhões 1Q 00 1Q 01 % Variação Receita Operacional Líquida 5.775 6.554 13% Lucro Bruto 2.973 3.396 14% Lucro Operacional 2.208 2.219 0,5% Lucro Líquido 1.221 1.221 0% Lucro por ação 1,12 1,12 0% EBITDA 2.595 2.817 9

32. Slide 32: Reduzindo Alavancagem Financeira

    Reduzindo Alavancagem Financeira Índices de Endividamento da Petrobras Balanço da Petrobras 49% 03/01 US$ milhões 1999 2000 48% Caixa e aplicações financeiras 3.015 5.826 6.073 37% Endividamento de 38% curto prazo 6.292 4.881 4.218 34% 35% Endividamento de 33% longo prazo 6.559 8.259 7.940 33% 31% E

33. Slide 33: Estratégia Financeira

    Estratégia Financeira Reduzir custo de capital Otimizar gerenciamento financeiro Disciplina de capital

34. Slide 34: Redução do Custo de Capital, Financiamento Inovador

    Redução do Custo de Capital Financiamento Inovador Dívida de Curto Prazo Dívida de Longo Prazo - Operação PIFco US$ 6,0 bi (1999) (US$ milhões) 02 de Maio de 2001 (a) 28 de Junho de 2001(b) Libor + 4,50% Volume $450 $600 US$ 4,0 bi (2000) Juros 9,95% 9,79% Libor + 0,50% Spread +4,77% +4,44% US$ 2,9

35. Slide 35: Disciplina de Capital

    Disciplina de Capital Objetivo de lucro econômico e incentivo para criação de valor WACC por linha de negócio e localização geográfica Capital empregado por unidade de negócio Metas de ROCE por unidade de negócio a serem implementadas durante o 2º semestre de 2001 Comitê de investimento (alta gerênc

36. Slide 36: Principais Considerações

    Principais Considerações Melhora da performance financeira Gerenciamento financeiro sofisticado Redução do custo de capital Disciplina de capital Maximização do retorno para os acionistas

37. Slide 37: Considerações Finais

    CONSIDERACOES FINAIS |

38. Slide 38: Metas Agressivas mas Atingíveis para 2001-2005

    Metas Agressivas mas Atingíveis para 2001-2005 2001 2005 Variação Anual Média ROCE (Brent US$15/bbl) - 14% Custos Extração* (US$/boe) 3,70 2,80 (7%) Refino (US$/bbl) 1,02 0,80 (6%) Endividamento Líquido / Capitalização Líquida - 25% - 35% - Crescimento Projetado Quartil Superior dos lucros * Excluin

39. Slide 39: Metas Agressivas mas Possíveis para 2001-2005

    Metas Agressivas mas Possíveis para 2001-2005 2001 2005 Variação Anual Média Produção, mmboed 1,62 2,50 11% Brasil 1,55 2,20 9% Óleo 1,39 1,90 8% Gás Natural 0,16 0,30 17% Internacional 0,07 0,30 44% Carga Processada, mmbpd 1,72 2,06 5% Fator de Utilização - No Brasil 89% 92% Vendas de Gás Natural,

40. Slide 40: Investindo para Crescer

    Investindo para Crescer Petrobras investirá US$ 31,1 Bilhões (2001 – 2005) $35 Corporativos (2%) $30 Gás & Energia (9%) Internacional Project Finance (10%) Investimentos (US$ bilhões) (17%) $25 Downstream (26%) $20 Fluxo de caixa e $15 E&P Financiamento (63%) (90%) Brasil $10 (83%) $5 $0 Negócio Reg

41. Slide 41: Principais Objetivos

    Principais Objetivos Direcionar a organização para lucro e eficiência Manter elevado crescimento Expandir seletivamente a atuação internacional Capturar o elevado potencial de crescimento do mercado de gás & energia Atingir elevados padrões internacionais em saúde, meio ambiente e segurança

42. Slide 42: Valor do Acionista - Visão 2010

    Visão 2010 Uma empresa integrada de energia de classe mundial, líder na América Latina, com foco no Valor do Acionista

Petrobras — Non-Deal Roadshow (2001) on 6ix