Internet Initiative Japan Inc. · TSE:3774

Internet Initiative Japan — Q1 FY2019 Earnings Presentation

20 slides from Internet Initiative Japan's earnings presentation, Aug 7, 2019

  1. Slide 1: 2020年3月期 第1四半期 連結業績説明会

    2020年3月期 第1四半期 連結業績説明会 当社は2019年3月期有価証券報告書提出時（2019年6月28日提出）より 会計基準を従来の米国会計基準から国際財務報告基準（IFRS）へ変更 しております。 IFRSによる連結財務諸表における海外子会社の財務数値の報告期間は 従来採用していた米国会計基準における期間と異なる等で、前年度以前 の数値は、過去の開示と一部異なっております。 株式会社インターネットイニシアティブ 証券コード: 3774 2019年8月7日 © Internet Initiative Japan Inc.

  2. Slide 2: アジェンダ

    アジェンダ Ⅰ. 2020年3月期 第1四半期 総括 Ⅱ. 2020年3月期 第1四半期 連結業績 Ⅲ. その他参考情報 © Internet Initiative Japan Inc. 1

  3. Slide 3: 2020年3月期 第1四半期 決算総括

    Ⅰ. 2020年3月期 第1四半期 決算総括 %, YoY＝前年同期比 需要環境活況で事業進展・業績ともに1Q順調スタート 売上収益 498.3億円 +11.1% 営業利益 13.8億円 +58.8% （※） （※）NTTドコモ モバイル接続料単価改定に伴うNWサービス原価一括追加計上（4Q18 20.5億円）を本来の帰属期間に配分した前年同期比実績での増益率  法人NWサービスの開発注力・法人ストック売上* （除くWAN） +8.9% と継続伸長  フルMVNO/IoT サービスラインアップ拡充 *法人ストック売上は、ストック売上からWAN・MVNE・個人売上除外 • 国内初eSIMサー

  4. Slide 4: 2020年3月期 第1四半期 連結業績サマリー

    Ⅱ- 1. 2020年3月期 第1四半期（1Q19） 連結業績サマリー 単位:億円 売上高比 補正売上高比 [ 売上高比 ] 売上高比 売上高比 1Q19実績 1Q18補正実績(*1) 1Q18補正実績比 1H19見通し FY19見通し [1Q18実績] [1Q18実績比] 19年4月～19年6月 18年4月～18年6月 19年4月～19年9月 19年4月～20年3月 売上収益 498.3 448.4 +11.1% 977 2,040 85.2% 85.8% [84.8%] 85.5% 84.6% 売上原価 424.5 384.9 +10.3% 835 1,726 [380.1] [+11.7

  5. Slide 5: 売上収益（売上高）の推移

    Ⅱ- 2. 売上収益（売上高）の推移 単位:百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 NWサービス システムインテグレーション（SI） 法人向けインターネット接続サービス SI構築（機器販売含む） 個人向けインターネット接続サービス SI運用保守 アウトソーシングサービス WANサービス ATM運営事業 FY18: 192,430 [+9.2%] 一時売上 1Q19: 7,249百万円 （+46.2%YoY） （1Q19売上構成比: 14.5%） ストック売上 1Q19: 41,540百万円 （+6.8%YoY） （1Q19売上構成比: 83.4%） • 一時売上とは、主としてシステムが完成し引

  6. Slide 6: 売上原価・売上総利益率の推移

    Ⅱ- 3. 売上原価・売上総利益率の推移 単位:百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 売上原価 NWサービス システムインテグレーション（SI） ATM運営事業 売上総利益率 NWサービス システムインテグレーション（SI） 全体 売上総利益  全体  1Q19: 7,382百万円 （1Q18補正実績比 +16.3%YoY）  NWサービス  1Q19: 5,019百万円 FY18: 163,455 [+10.5%] （1Q18補正実績比 +14.0%YoY） • NTTドコモ モバイル接続料（帯域単価）改 定に伴う一括追加原価計上（4Q18 20.5 億円）の本来の帰属期間への配分

  7. Slide 7: ネットワークサービス ①売上高の推移

    単位:百万円 Ⅱ- 4. ネットワークサービス ①売上高の推移 [ ]、YoY = 前年同期比 QoQ =前四半期比 WANサービス アウトソーシングサービス 個人向けインターネット接続サービス NWサービス売上 法人向けインターネット接続サービス モバイル総売上  法人向けインターネット接続サービス 契約総帯域（Gbps）  1Q19: +14.0%YoY、+2.1%QoQ • モバイル売上継続伸長  1Q19末回線数：278.6万（+34.2万YoY）  1Q19末MVNE顧客数152社（+9社YoY） • IPサービス等も期初価格見直し等の影響少 なく+2.2%とYoY増収スター

  8. Slide 8: ネットワークサービス ②原価の推移

    単位:百万円 Ⅱ- 4. ネットワークサービス ②原価の推移 [ ]、YoY = 前年同期比 QoQ =前四半期比 外注関連* その他 人件関連 NWサービス原価 設備関連  1Q19: 1Q18補正実績比 +5.6%YoY、 回線関連 △1.2%QoQ  1Q19からのオペリース資産・負債のBS計 FY18: 101,257 [+14.3%] 上との会計改訂に伴い、データセンター賃 借費（外注関連）から償却費（設備関連）等 への費用計上区分の変更有り  ドコモMVNOに係るモバイル接続料取り扱い （MNOの提供するモバイルインフラコスト）  FY18・FY17分モバイル接続料（帯域単

  9. Slide 9: システムインテグレーション ①売上高の推移

    Ⅱ- 5. システムインテグレーション ①売上高の推移 単位:百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 SI 構築売上高（含む機器販売） SI 運用保守売上高 内クラウド売上高 受注残高（含む機器販売） 数値 受注金額（含む機器販売） SI構築  1Q19売上: +46.2%YoY • 進行基準による13.4億円の売上計上有り  1Q19受注: +7.1%YoY FY18: 27,882 [+6.4%] • 受注環境引き続き良好  1Q19受注の大型SI案件: • 中央省庁次期ホームページ更改 • 大手通信事業者向けセキュリティ監視 • 大手不動産会社向けオフィス環境構築 • 大手テーマパ

  10. Slide 10: システムインテグレーション ②原価の推移

    単位:百万円 Ⅱ- 5. システムインテグレーション ②原価の推移 [ ]、YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 仕入 外注関連* その他 SI原価 設備関連 人件関連  1Q19: +19.3%YoY • 1Q19末SI関連外注人員数: 1,075名 （+36名YoY、△27名QoQ） • 4Q18比でSI関連外注人員数・費用低減。 FY18: 59,872 [+5.1%] 期中は案件増に伴い外注関連・人件関連費 用等増加傾向  SE稼働率は引き続き安定推移し、FY18の粗 利改善傾向を踏襲  1Q19からのオペリース資産・負債のBS計上 との会計改訂に伴い、SI運用費（外注

  11. Slide 11: 連結従業員数の推移

    Ⅱ- 6. 連結従業員数の推移 単位:百万円 YoY = 前年同期比 契約社員（名） 正社員（名） 分野別人員構成  19年4月入社新卒社員数: 171名 （18年4月:175名、17年4月:148名）  FY19従業員純増予算230名規模  報酬体系改定等でFY19人件関連費増は 従前より大きい見込み 人件関連費用 単位:百万円、（ ）＝売上高比率 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 5,920 6,003 5,920 6,100 6,402 （13.2%） （12.9%） （12.2%） （11.6%） （12.8%） FY18: 23,942 （12.4%） © In

  12. Slide 12: 販売管理費等の推移

    Ⅱ- 7. 販売管理費等の推移 単位:百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 研究開発費 支払手数料 その他 販売管理費等 人件費  1Q19 支払手数料 +172百万円YoY （ ） 売上高比率 • モバイル販売手数料等増加  1Q19 その他 +222百万円YoY • 広告宣伝費等増加 +72百万円YoY FY18: 22,652 [+5.5%]  1Q19 人件費 +142百万円YoY （12.3%） （11.8%） （11.6%） （11.5%） （12.1%） © Internet Initiative Japan Inc. 11

  13. Slide 13: 利益の推移

    Ⅱ- 8. 利益の推移 単位:百万円 営業利益 親会社の所有者に帰属する四半期利益 営業利益率 利益  税引前四半期利益  1Q19: 1,369百万円 （1Q18補正実績比 +45.2%） FY18 営業利益: 6,023 • 受取配当金: 61百万円 • 支払利息: 126百万円 FY18 親会社の所有者に帰属する当期利益: 3,521 • DeCurret損益持分: 損失 337百万円  DeCurret損益持分見通し：FY19計画 損失7億円規模、FY20持分法黒字展望 • DeCurret増資による持分変動利益：374 百万円  親会社の所有者に帰属する四半期利益  1Q1

  14. Slide 14: 連結バランスシートのサマリー

    Ⅱ- 9. 連結バランスシートのサマリー 単位:百万円 19年3月末 19年6月末 増減 現金及び現金同等物 31,958 32,893 +935 「使用権資産」内訳 営業債権 33,376 31,264 △ 2,112 （19年6月末） 棚卸資産 3,403 1,836 △ 1,568 オペレーティング・リース （事務所賃借契約等） 前払費用（流動・非流動） 16,560 20,230 +3,670 36,589百万円 有形固定資産 33,136 18,855 △ 14,281 使用権資産 - 51,880 +51,880 ファイナンス・リース （19年3月末有形固定資産・ のれん・無形資産

  15. Slide 15: 連結キャッシュ・フロー

    Ⅱ- 10. 連結キャッシュ・フロー 単位:百万円 営業キャッシュ・フロー 1Q19主内訳 前年同期比 FY18: 25,152 税引前四半期利益 1,369 △56 6,623 7,248 4,684 6,597 5,250 減価償却費及び償却費 7,164 +3,555 （うち、オペレーティング・リースの使用権資産 3,127 +3,127） 営業資産及び負債の増減 △2,057 △5,646 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 投資キャッシュ・フロー FY18: △8,688 1Q19主内訳 前年同期比 有形固定資産の取得 △2,947 △1,376 △ 720 無形資産（

  16. Slide 16: その他の財務データ

    Ⅱ- 11. その他の財務データ 単位:百万円 CAPEX （含むファイナンス・リース） 設備投資償却額* 現金支払 ファイナンス・リース FY18: 15,083 FY18: 13,867 Adjusted EBITDA* * 設備投資償却額は、減価償却費及び償却費のうち、設備投資（CAPEX）による資 産の償却額を表しており、設備投資との性質をもたない資産（オペレーティング リースの使用権資産、少額端末、顧客関係等）の償却額を除外して算定しており ます。 FY18: 19,890 *Adjusted EBITDAは、補正営業利益と設備投資償却額の合計額を記載しております。 © Intern

  17. Slide 17: 各サービスの指標実績

    Ⅲ- 1. 各サービスの指標実績 単位:億円 % = 前年同期比 モバイル売上・回線数 セキュリティ関連サービス売上  1Q19末総回線数: 278.6万（+14.0%）  SOC・DDoSプロテクション・クラウド型Webセキュリティ・ID管理等  1Q19総売上: 113.4億円（+14.2%） 各サービス伸長  うち、フルMVNO 3.4億円（4Q18比 +49.9%）  セキュリティサービス売上はアウトソーシングに計上 回線数 （単位：万）: IIJモバイル ＜ ＞ MVNE IIJmio 売上 （単位：億円）: FY18: 141.1 IIJモバイル （+16.9%） ＜ ＞

  18. Slide 18: 直近の事業展開

    Ⅲ- 2. 直近の事業展開 DeCurret 7月 第三者割当増資 法人株主数30社に拡大 （筆頭株主 IIJ：持株比率 30%） Full-MVNO/IoT 国内初 eSIMサービス開始 Full-MVNO/IoT Full-MVNOサービス モトローラ・ソリューションズ採用 Full-MVNO/IoT 6月 パブリックLTE・プライベートLTEの統合連携の実証実験開始 クラウド 5月 マルチクラウド連携先に Google Cloud PlatformTM追加 Full-MVNO/IoT SoftSIM開始 ワブコジャパン採用 JOCDN 4月 大手衛星放送WOWOW 株主に （筆頭株主 I

  19. Slide 19: 2020年3月期 連結業績見通し（変更なし）

    Ⅲ- 3. 2020年3月期 連結業績見通し（変更なし） 単位:億円 売上高比 売上高比 売上高比 1Q19実績 1H19見通し 1H18補正実績比 FY19見通し 前年同期比 19年4月～19年6月 19年4月～19年9月 [1H18実績比] 19年4月～20年3月 売上収益 498.3 977 +7.1% 2,040 +6.0% 85.2% 85.5% 84.6% 売上原価 424.5 835 +7.1% 1,726 +5.6% [+8.5%] 14.8% 14.5% 15.4% 売上総利益 73.8 142 +7.1% 314 +8.4% [△0.3%] 12.0% 12.3% 12.0

  20. Slide 20: 事業等のリスク

    事業等のリスク 本資料の記載のうち、過去または現在の事実に関するもの以外は、将来の見通しに関する記述に該当します。将来の見通しに関す る記述は、現在入手可能な情報に基づく当社グループまたは当社の経営陣の仮定及び判断に基づくものであり、既知または未知の リスク及び不確実性が内在しています。また、今後の当社グループまたは当社の事業を取り巻く経営環境の変化､市場の動向､その 他様々な要因により、これらの記述または仮定は､将来実現しない可能性があります。 © Internet Initiative Japan Inc.

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