Boubyan Bank K.S.C. · KSE:BOUBYAN
Boubyan Bank K.S.C — Boubyan Bank — Q2 2018 Earnings Presentation
30 slides from Boubyan Bank K.S.C's earnings presentation, Jul 11, 2018
Slide 1: Boubyan Bank
f,~ to) Boubyan Bank 2018/07/12 2498 2018/3216 : Lay! Cha ye | cug SN Aye 92 / bold! cug SSI 490 ccc darg AIK yay ll Aaoy Sule adLull Aiea! (1) 98) 13) Gages ByrLiall Aro ygell selgd Gyo (2-4-8) od, doll alSoi Ul s,LAXL gull ded yee Adigahl dey ill aI! yo Agllall soil! OLGUYL aaledkls 2018 Lge Glass
Slide 2: Q2 2018 earnings call transcript participants
بنك بوبيان ش.م.ك.ع. المؤتمر الهاتفي بشأن أرباح الربع الثاني لعام 2018 نسخة من محضر المؤتمر الهاتفي بشأن أرباح بنك بوبيان والذي عقد يوم األربعاء الموافق 11يوليو 2018في تمام الساعة الثالثة عصراً بالتوقيت المحلي لدولة الكويت. السادة المشاركين من البنك: السيد /عبد السال
Slide 3: Call transcript: introduction and disclaimer
مساء الخير جميعا ً وشكراً النضمامكم لنا اليوم ،أنا جاناني فاماديفا حاضرة جاناني فاماديفا: بالنيابة عن أرقام كابيتال ويسعدني أن أرحب بكم في االجتماع الهاتفي المنعقد لمناقشة النتائج المالية لبنك بوبيان عن الربع الثاني من عام .2018 ينضم إلينا اليوم نائب الرئيس التنفيذي لبنك بوبيان السيد
Slide 4: Call transcript: overview by Deputy CEO
نائب الرئيس التنفيذي عبد السالم الصالح السيدات والسادة ،مساء الخير .نود أن نرحب بكم في المؤتمر الهاتفي لبنك بوبيان الخاص بنتائج الربع الثاني من العام .سأقوم اليوم باستعراض معلومات عامة حول النتائج نصف السنوية واالستراتيجية والبيئة التشغيلية قبل أن ينتقل الحديث إلى محمد إبراهيم ،مد
Slide 5: Call transcript: products and operating environment
تصميم جميع هذه المنتجات لتقديم أفضل تجربة لعمالء بنك بوبيان كدافع لنا في طريق طموحنـا األكبر على المدى البعيد لنصبح أحد البنوك اإلسالمية الرائدة في المنطقة. وعلى صعيد البيئة التشغيلية ،فإننــا نرى أن المؤشرات االقتصادية ظلت إيجابية في الكويت ،مدعومة في ذلك بالمشروعات التنموية الحكومية
Slide 6: Call transcript: operating income growth
سننتقل اآلن إلى الصفحة رقم 8لنناقش نمو اإليرادات التشغيلية بتفصيل أكبر. وبشكل ٍ بلغت اإليرادات التشغيلية للنصف األول 70.7مليون بزيادة تبلغ .%18 رئيسي ،فإن ذلك يعكس نمو صافي إيرادات التمويل بنسبة %14ليبلغ 59.5 مليون .وقد نتج ذلك من نمو األصول مع الحفاظ على هامش الربح بنس
Slide 7: Call transcript: deposits and capital
وقد ارتفعت ودائع العمالء أيضا ً بنسبة %12مقارنة بذات الفترة من العام الماضي بما يتفق مع نمو محفظة التمويل البالغ .%13وقد نتج هذا النمو بشكل رئيسي من ودائع األفراد والشركات .إن النمو في ودائع األفراد األساسية الذي يتسم بالتنوع الجيد واألكثر استقراراً قد بلغ %30وتفوق على نمو إجمالي و
Slide 8: Call transcript: Q&A session
شكراً لك .سنبدأ اآلن جلسة األسئلة واألجوبة .سيداتي وسادتي ،إذا كنتم ترغبون في جاناني فاماديفا المشاركة في أسئلتنا الخطية ،يُرجى كتابة سؤالكم في خانة النص "طرح سؤال" .ثم انقروا على زر اإلرسال .شكراً على االنتظار. السؤال األول :لدينا ثالثة أسئلة تتعلق بصافي هامش الفائدة وسنقوم
Slide 9: Call transcript: Q&A market share and ROE
السؤال التالي هو :هل يمكنك مناقشة حصتكم السوقية في الودائع والقروض؟ عمر بوحفص في الوقت الحالي ،تبلغ حصتنا السوقية من القروض %8.3تقريباً .وأشير في هذا الصدد محمد إبراهيم: إلى الصفحة رقم .4كما تبلغ حصتنا السوقية في إجمالي الودائع %7.8تقريبا بينما تبلغ حصتنا %6.5على صعيد
Slide 10: Boubyan Bank Investors Presentation Q2 2018 Results – Analyst Call
Boubyan Bank Investors Presentation Q2 2018 Results – Analyst Call
Slide 11: Disclaimer
DISCLAIMER THE INFORMATION SET OUT IN THIS PRESENTATION AND PROVIDED IN THE DISCUSSION SUBSEQUENT THERETO DOES NOT CONSTITUTE AN OFFER OR SOLICITATION OF AN OFFER TO BUY OR SELL SECURITIES. IT IS SOLELY FOR USE AT AN INVESTOR PRESENTATION AND IS PROVIDED AS INFORMATION ONLY. THIS PRESENTATION DOES N
Slide 12: Outline
Outline 1 Boubyan’s Performance & Strategy – At a glance 2 Income statement analysis 3 Balance sheet analysis 4 Capitalisation and Leverage 3
Slide 13: Financial Highlights
Boubyan’s Performance & Strategy - At a Glance Financial Highlights Financial snapshot Market share KD million 6M 2018 6M 2017 Growth % Assets Deposits Financing Portfolio Net Profit to shareholders 25.7 21.9 18% 8.3% Operating Income 70.7 59.9 18% 7.9% 6.2% 6.5% Operating Profit 42.4 34.7 22% 5.1%
Slide 14: The Bank's strategy builds on robust domestic foundations
Boubyan’s Performance & Strategy - At a Glance The Bank’s strategy builds on robust domestic foundations Strategic objectives ▪ Clear focus on high net worth and affluent clients ▪ Expand branch footprint Retail banking ▪ Maintain leadership in customer experience ▪ Product and channel innovation ▪
Slide 15: Outline
Outline 1 Boubyan’s Performance & Strategy – At a glance 2 Income statement analysis 3 Balance sheet analysis 4 Capitalisation and Leverage 6
Slide 16: Profitability and performance ratio
Income statement analysis Profitability and performance ratio Net profit (KD Million) Operating profit (KD Million) Net profit YoY Growth % Operating profit YoY Growth % 18% 22% 16% 17% 25.7 42.4 21.9 34.7 6M 2017 6M 2018 6M 2017 6M 2018 * Return on Average Equity (%) Return on Average Assets (%) 12
Slide 17: Operating income components and Net Profit Margins
Income statement analysis Operating income components and Net Profit Margins Operating Income (KD Million) * Net Financing Income Operating income YoY Growth % Net Financing Income YoY Growth % 18% 18% 17% 14% 70.7 59.9 59.5 51.9 6M 2017 6M 2018 6M 2017 6M 2018 *Net Profit Margin % Composition on op
Slide 18: Operating costs and efficiency
Income statement analysis Operating costs and efficiency Operating costs (KD Million) Composition of Operating costs Operating costs YoY Growth % Staff costs General & Admin Depreciation 17% 12% 7% 7% 31% 32% 25.2 28.3 61% 60% 6M 2017 6M 2018 6M 2017 6M 2018 Operating efficiency (%) Operating costs
Slide 19: Provisions and related ratios
Income statement analysis Provisions and related ratios Provisions (KD Million) General Specific Investment/other YoY growth 29.1% 21.0% 15.4 11.8 7.4 7.7 5.2 1.3 2.8 2.8 6M 2017 6M 2018 Loss ratio % Provisions to Operating profit % 0.76% 36.2% 0.66% 34.3% 6M 2017 6M 2018 6M 2017 6M 2018 Source: Fin
Slide 20: Outline
Outline 1 Boubyan’s Performance & Strategy – At a glance 2 Income statement analysis 3 Balance sheet analysis 4 Capitalisation and Leverage 11
Slide 21: Assets and Sources of Funding
Balance sheet analysis Assets and Sources of Funding Total assets (KD Million) Composition of assets Total assets YoY Growth % 4% 1% 4% 2% 3% 2% 21% 22% 20% 14% 12% 10% 74% 72% 75% 3,733 3,970 4,167 Jun-17 Dec-17 Jun-18 Jun-17 Dec-17 Jun-18 Financing Portfolio *Liquid assets Investments PPE & Other
Slide 22: Financing Portfolio and asset quality
Balance sheet analysis Financing Portfolio and asset quality Financing Portfolio – KD Million Composition of Financing Portfolio Financing Portfolio YoY Growth % Corporate Retail 18% 14% 13% 43% 44% 43% 2,877 3,132 2,775 57% 56% 57% Jun-17 Dec-17 Jun-18 Jun-17 Dec-17 Jun-18 Non performing Financing
Slide 23: Outline
Outline 1 Boubyan’s Performance & Strategy – At a glance 2 Income statement analysis 3 Balance sheet analysis 4 Capitalisation and Leverage 14
Slide 24: Capital Adequacy
CAPITALISATION AND LEVERAGE Capital Adequacy Capital adequacy ratio of 18.2% Risk weighted assets CET 1 Total Tier 1 Total CAR RWA - KD Million YoY Growth 19.7% 19.4% 22% 21% 18.2% 20% 18.5% 18.3% 17.1% 2,460 2,290 14.9% 15.0% 14.0% 2,058 Jun-17 Dec-17 Jun-18 Jun-17 Dec-17 Jun-18 Composition of regu
Slide 25: Questions?
Questions ?
Slide 26: Appendix
Appendix
Slide 27: Consolidated Financial Statements – 6M 2018
Consolidated Financial Statements – 6M 2018 CONSOLIDATED STATEMENT OF INCOME 30-Jun 30-Jun CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION 30-Jun 30-Jun KD Million 2018 2017 KD Million 2018 2017 Assets Income Cash and balances with banks 69 38 Murabaha and other Islamic financing income 83.5 71.2 Depos
Slide 28: Consolidated Income Statement
Consolidated Income Statement KD Million 31-Dec 31-Dec 31-Dec 2017 2016 2015 Income Murabaha and other Islamic financing income 149.4 122.7 101.5 Distribution to depositors and Murabaha Cost (46.0) (34.2) (22.1) Net finance income 103.5 88.5 79.3 Net investment income 7.9 4.4 2.2 Net fees and commis
Slide 29: Consolidated Statement of Financial Position
Consolidated Statement of Financial Position KD Million 31-De c 31-De c 31-De c 2017 2016 2015 Asse ts Cash and balances with banks 48.5 36.9 35.1 Deposits with Central Bank of Kuwait 310.4 292.7 133.1 Deposits with other banks 323.9 329.0 515.1 Islamic financing to customers 2,876.8 2,516.8 2,171.8
Slide 30: Thank you
Thank you