Kao Corporation · TSE:4452
Kao — Q3 2017 Earnings Presentation
10 slides from Kao's earnings presentation, Oct 30, 2017
Slide 1: 2017年12月期 第3四半期累計 連結決算の概要
2017年(平成29年)12⽉期 第3四半期累計(1⽉1⽇〜9⽉30⽇) 連結決算の概要 花王株式会社 2017年10⽉30⽇
Slide 2: 将来に関する記述についての注意事項
このプレゼンテーション資料はPDF形式で当社ウェブサイトの『投資家情報』に掲載しています。 http://www.kao.com/jp/corporate/investor-relations/library/presentations/ 本資料に記載されている業績⾒通し等の将来に関する記述は、当社が現在⼊⼿している情報 及び合理的であると判断する⼀定の前提に基づいており、その達成を当社として約束する趣旨の ものではありません。また、実際の業績等は様々な要因により⼤きく異なる可能性があります。 ■ 2016年(平成28年)12⽉期より、国際会計基準(IFRS)を適⽤しています。 ■ 2017年
Slide 3: 2017年1-9月 連結決算の概況
2017年1‐9⽉ 連結決算の概況 【2017年のこだわり】 1. モデルの変更︓ 中期経営計画K15の「脱デフレ型成⻑モデル／資産の最⼤活⽤」を深化させ、さらに 「トップダウン推進モデル」を定着させる。 2. 中期経営計画K20必達のための2017年12⽉期連結業績予想達成。 【2017年1-9⽉の概況】 ・ 1-6⽉の業績は公表予想を上回り全体として順調。7-9⽉は計画を若⼲下回る。通期で は予定通り業績予想の達成をめざす。 ✓ 1-6⽉は中国で新規販売チャネルへのメリーズ投⼊やEコマース、越境Eコマースが成⻑を牽引。 ✓ 7-9⽉は⽇本の天候不順や化粧品のインバウンド売上減、原材料価格上
Slide 4: 事業別の概況
事業別の概況 化粧品: インバウンド売上減少と改良品発売時期の違いから前年⽐マイナスだが、通期 ビ で挽回をめざす。 ⼤改⾰を推進。ソフィーナiP・グローバルブランドKANEBOは順調。 テ アジアは計画以上に伸⻑。⽇本では9⽉にエストを改良。 ケア スキンケア・ヘアケア: スキンケア製品はビオレ デオドラントZが好調。キュレルはエイジングケアを投⼊し 製品 て事業拡⼤に貢献。⽶州では引き続きビオレが成⻑しているが、競争激化のた めマーケティングを強化。欧州への展開も開始。ヘアケア製品は苦戦。 ヒューマンヘルスケア: ベビー⽤紙おむつメリーズは、越境Eコマース、中国Eコマース、さらに⽇本で好
Slide 5: 連結決算のハイライト
連結決算のハイライト 市場※1 (2017年1-9⽉) ・国内トイレタリー市場伸⻑率※2: SRI Δ1ポイント / SCI +3ポイント ・国内化粧品市場伸⻑率※3: 横ばい ・国内トイレタリー15カテゴリー消費者購⼊単価※4: +1ポイント 連結経営成績 第3四半期連結累計期間 (1-9⽉) 【億円】 2016年度 2017年度 前年⽐% 前年差 売上⾼ 10,551 10,802 +2.4 +252 ※5 販売制度改定/IFRS第15号 (4.5) (479) ※6 為替 +0.9 +99 上記を除く実質 +6.0 +632 営業利益 1,312 1,378 +5.0 +66 営業利益率
Slide 6: 販売制度改定・IFRS第15号早期適用の連結損益への影響
販売制度改定・IFRS第15号早期適⽤の連結損益への影響 第3四半期連結累計期間 (1-9⽉) 販売制度改定 販売制度改定 【億円】 2016年度 2017年度 前年差 +IFRS第15号 販売制度改定 IFRS第15号 およびIFRS第 15号適⽤の影 響を除いた売 売上⾼ 10,551 10,802 +252 (479) (157) (322) 上⾼⽐ [売上控除] [売上控除] 売上原価 (4,631) (6,101) (1,469) (943) - (943) 売上⾼⽐ 43.9% 56.5% 45.7% 売上総利益 5,920 4,702 (1,218) 販売費及び⼀般管理費 (4,
Slide 7: 販売実績
販売実績 第3四半期連結累計期間売上⾼ (1-9⽉) 【億円】 ⽇本 アジア ⽶州 欧州 連結 2017年度 1,387 161 18 120 1,686 化粧品 対前年同期増減率(%) (9.5) 18.1 2.4 0.3 (6.7) 実質増減率(%) ※1 (2.8) 28.6 (1.0) 2.3 (0.1) 2017年度 1,462 235 550 323 2,570 スキンケア・ヘアケア製品 対前年同期増減率(%) (1.3) (7.2) 5.5 (8.6) (1.5) 実質増減率(%) ※1 3.0 7.1 3.5 (10.3) 1.7 2017年度 2,849 396 568 44
Slide 8: セグメントの業績
セグメントの業績 第3四半期連結累計期間 (1-9⽉) 売上⾼ 営業利益 営業利益率 % 【億円】 増減率 実質※1 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 増減 2016年度 2017年度 % % ビューティケア事業 4,416 4,256 (3.6) 1.0 370 354 (16) 8.4 8.3 ヒューマンヘルスケア事業 1,933 2,130 10.2 15.8 182 285 104 9.4 13.4 ファブリック&ホームケア事業 2,447 2,396 (2.1) 2.1 535 510 (25) 21.9 21.3 コンシューマープロダクツ事業 8,796 8,
Slide 9: eRe Se ae A aT
eRe Se ae A aT (89) 55 300+ Fie Seat HAfel (1-9F) LMS +230 +66 “A NSU(TCR) +60 IRs RU eee oP A 110 fehkzn/ ABAD *% BAOIDD1—-Y—-FOI IY BOM Te SOUECIFRSS 15S She, SLUASSHOMS KRSM. A 79 a AR MEEBO BEE (AY) a A35 i 7 i KAO 9 BRCMNIS COZBHSBAEOSLT
Slide 10: 今後の見通し
今後の⾒通し ・ 化粧品は⽇本で改良品発売の前年との時期ずれにより、7-9⽉は前年を下回ったが、 10-12⽉のDEW、ハリ美容液改良などにより通期で挽回をめざす。 アジア化粧品は引き続き好調維持をめざす。化粧品の⼤改⾰でスキンケア強化を継続。 ・ ⽶州のビオレは競争激化に対応してマーケティングを強化し、ジャーゲンズとともにスキンケア 事業基盤の拡⼤をはかる。欧⽶ヘアケアは、ジョン・フリーダの⽴て直しと美容サロン向け製 品の強化をはかる。 ・ ベビー⽤紙おむつは引き続き成⻑を⾒込む。⽣理⽤品はアジアで好調維持をめざす。めぐ りズムは新たな使⽤者を獲得し、さらなる拡⼤をはかる。 ・ ファブリック