Immobiliare Grande Distribuzione Siiq S.p.a. · MIL:IGD

Immobiliare Grande Distribuzione Siiq — Q1 2015 Earnings Presentation

23 slides from Immobiliare Grande Distribuzione Siiq's earnings presentation, May 8, 2015

  1. Slide 1: Presentazione Risultati al 31/03/2015

    Conference call 8 maggio 2015 ore 11.30 Presentazione Risultati al 31/03/2015

  2. Slide 2: Disclaimer

    DISCLAIMER This presentation does not constitute an offer or an invitation to subscribe for or purchase any securities. The securities referred to herein have not been registered and will not be registered in the United States under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”),

  3. Slide 3: Highlights 1/2

    Highlights 1/2 3 RICAVI 31,0 € mn •Ricavi gestione caratteristica (4,6% vs 31/03/2014) EBITDA 21,0 € mn •EBITDA (gestione caratteristica) (+4,2% vs 31/03/2014) •EBITDA margin da Freehold 77,5% ( -1 p.ti percentuali) 9,2 € mn •Utile Netto del Gruppo (+48,8% vs 31/03/2014) 10,5 € mn Funds From Operati

  4. Slide 4: Risultati economico finanziari

    RISULTATI ECONOMICO FINANZIARI

  5. Slide 5: Ricavi

    Ricavi 5 BREAKDOWN DEI RICAVI ATTIVITA’ IMMOBILIARE TOTALE RICAVI (€/000) E LOCATIVA PER TIPOLOGIA DI ASSET 31.031 Ricavi 31.400 Totali +1,2% 0,3% 76 0,2% 64 258 7,0% 1,6% 1.278 1.264 Gest. 1.267 Caratt 32,8% +4,6% 58,1% 29.802 28.422 CONS 2014 CONS 2015 Ricavi da attività locativa gest. non GALLERI

  6. Slide 6: Driver dei ricavi da attività locativa

    Driver dei ricavi da attività locativa (€/000) 6 +3,8% +4,9% -185 79 - 42 12 1.462 1.392 +0,3% 66 Ricavi LFL Italia Acquis/Ampl/Restyling Altro Romania Romania (Vacancy Porta a Mare Variazione totale strumentale) Maggiori ricavi su perimetro non Perimetro omogeneo + 0,3% omogeneo: ampliamento Centro

  7. Slide 7: Costi Diretti e Spese Generali Gestione Caratteristica

    7 Costi Diretti e Spese Generali Gestione Caratteristica COSTI DIRETTI GESTIONE CARATTERISTICA (€ 000) +6,0 % 8.000 7.140 7.568 7.000 6.000 2.968 2.735 5.000 Andamento dovuto principalmente a: •IMU (anche per perimetro più ampio) 4.000 •Spese condominiali (anche per la stipula di 1.944 2.083 3.000 n

  8. Slide 8: Utile del Gruppo ante imposte: 9,2€MN (+48,8%)

    Utile del Gruppo ante imposte: 9,2€MN (+48,8%) 8 VARIAZIONE DELL’UTILE NETTO (€ 000) 228 801 1.184 106 73 841 9.215 6.194 Utile netto del Delta Ebitda Delta Ebitda Delta acc.,amm., Delta gestione Delta imposte Delta Utile netto del gruppo 31/03/2014 gestione progetto 'Porta a svalutazioni e fair fin

  9. Slide 9: Funds From Operations gestione caratteristica

    Funds From Operations gestione caratteristica 9 Funds from Operations 31/03/2014 31/03/2015 D D% Di cui: Utile ante imposte 7.923 10.003 2.079 26,24% • +0,9mn€ per Amm.ti e altri acc.ti 372 339 -34 -8,90% incremento Ebitda Variazioni fair value s svalutazioni 453 413 -41 -8,96% (principalemente Gest

  10. Slide 10: Andamenti operativi

    FY 2009 RESULTS ANDAMENTI OPERATIVI Bologna November 11, 2011

  11. Slide 11: Highlights Commerciali

    11 Highlights Commerciali Ingressi Gallerie Commerciali Italia -0,3% delta progressivo Vendite Tenants Gallerie Commerciali Italia +6,8% delta progressivo Vendite iper -1,8% delta progressivo Vendite iper e super di Proprietà IGD* - 1,4% delta progressivo Ingressi Gallerie Commerciali Romania +2% vs

  12. Slide 12: Struttura finanziaria

    FY 2009 RESULTS STRUTTURA Bologna FINANZIARIA November 11, 2011

  13. Slide 13: Highlights Finanziari 1/2

    13 Highlights Finanziari 1/2 31/12/2014 31/03/2015 GEARING RATIO 0,95 0,94 LOAN TO VALUE 48,3% 48,2% COSTO MEDIO DEL DEBITO* 4,03% 4,03% INTEREST COVER RATIO 1,77X 2,04X DURATA MEDIA DEL DEBITO A LUNGO 6,2 anni 6 anni TERMINE (inclusi i bond) Il prestito obbligazionario offerto in scambio è stato em

  14. Slide 14: Highlights Finanziari 2/2

    14 Highlights Finanziari 2/2 31/12/2014 31/03/2015 HEDGING SUL DEBITO A LUNGO TERMINE + BOND 90,9% 90,9% LINEE DI CREDITO CONCESSE 267,5 € mn 272,5€ mn LINEE DI CREDITO DISPONIBILI 234,0 € mn 235,4€ mn MKT VALUE IMMOBILI/TERRENI LIBERI DA IPOTECA 618,9 € mn 618,9€ mn 8 maggio 2015 Presentazione Risu

  15. Slide 15: Appendice

    FY 2009 RESULTS APPENDICE Bologna November 11, 2011

  16. Slide 16: Conto Economico Consolidato

    16 Conto Economico Consolidato CONSOLIDATO GESTIONE CARATTERISTICA PROGETTO PORTA A MARE €/000 31/03/2014 31/03/2015 D% 31/03/2014 31/03/2015 D% 31/03/2014 31/03/2015 D% Ricavi da attività immobiliare e locativa freehold 25.643 26.856 4,7% 25.579 26.780 4,7% 64 76 19,1% Ricavi da attività immobiliar

  17. Slide 17: Margini per attività

    17 Margini per attività CONSOLIDATO GESTIONE CARATTERISTICA PROGETTO PORTA A MARE €/000 31/03/2014 31/03/2015 % 31/03/2014 31/03/2015 % 31/03/2014 31/03/2015 % Margine da immobili di proprietà 22.206 22.999 3,6% 22.157 22.929 3,5% 49 70 43,1% Margine da immobili di proprietà di terzi 242 466 92,5% 2

  18. Slide 18: Ebitda consolidato totale: 20,9 €mn

    Ebitda consolidato totale: 20,9 €mn Ebitda (gest. Caratteristica): 21 € mn (4,2%) 18 EBITDA CONSOLIDATO (€ 000) 1.377 - 429 - 110 - 106 20.131 20.866 Ebitda 31/03/2014 Delta ricavi att. locativa Delta costi diretti Delta spese generali Delta Ebitda progetto Ebitda 31/03/2015 e servizi "Porta a mare"

  19. Slide 19: Contratti Italia e Romania

    Contratti Italia e Romania 19 SCADENZA CONTRATTI IPER E GALLERIE ITALIA SCADENZA CONTRATTI IPER E GALLERIE ITALIA (% n. contratti) ( % valore) 100% N 21 90% 90% 84,0% 80% 87,5% 80% N 674 70% 63,9% 70% 60% 60% 65,8% 50% 50% 40% 40% N 115 N 88 30% 30% N 112 N3 20% 13,3% 15,1% 16% 20% 10,9% 14,7% 7,7%

  20. Slide 20: Composizione posizione finanziaria netta

    COMPOSIZIONE POSIZIONE FINANZIARIA NETTA (€ 000) 20 3.842 12.625 841.294 939.773 74.415 32.847 Debito a breve Quota corrente dei Debito a lungo Corrispettivi potenziale Cassa e liquidità PFN debiti a lungo termine gallerie e rami 8 maggio 2015 Presentazione Risultati 31/03/2015

  21. Slide 21: Posizione Finanziaria Netta

    Posizione Finanziaria Netta 21 VARIAZIONE DELLA PFN € 000) 9.215 721 7.574 362 3.596 3.998 942.095 939.773 PFN 31/12/14 Utile del periodo di Amm.ti/Svalutazioni/Var. Var. CCN (al netto Var. Altre Att./Pass. non Var. Immobilizzazioni Var. Patrimonio Netto PFN 31/03/2015 pertinenza della fair value sv

  22. Slide 22: Stato Patrimoniale riclassificato

    22 Stato Patrimoniale riclassificato FONTI E IMPIEGHI (€ 000) 31/12/2014 31/03/2015 D D% Attivo Immobilizzato 1.900.357 1.911.272 10.914 0,6% Attività non correnti destinate alla vendita 28.600 28.600 0 n.a. Capitale Circolante Netto 66.637 63.041 -3.596 -5,4% Altre Passività Consolidate -48.769 -49

  23. Slide 23: www.gruppoigd.it

    www.gruppoigd.it Claudia Contarini, IR T. +39. 051 509213 claudia.contarini@gruppoigd.it Federica Pivetti T. +39. 051 509242 federica.pivetti@gruppoigd.it

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