Tsunagu Group Holdings, Inc. · TSE:6551
Tsunagu — FY2026 Earnings Presentation
30 slides from Tsunagu's earnings presentation, Nov 9, 2026
Slide 1: 2026年9月期 通期 決算説明資料
2026年9月期 通期 決算説明資料 株式会社ツナググループ・ホールディングス （東証スタンダード：6551） 2026年11月9日
Slide 2: Our Mission / Our Vision
Our Mission つなぐ、つなげる、つながる Our Vision About “Tsunagu” 採用市場のインフラになる 私たちについて 日本の社会課題である 「2030年労働需給ギャップ解消」 を目指す、ソリューションカンパニー
Slide 3: 会社概要
会社概要 ツナググループ・ホールディングスについて 社 名 株式会社ツナググループ・ホールディングス（証券コード：6551） 採用ソリューション事業（採用コンサルティング・アウトソーシング 事 業 内 容 等）・労働者派遣事業・有料職業紹介事業等を行うグループの 代表取締役兼執行役員社長 経営戦略策定及び経営管理並びにそれらに付帯する業務 米田 光宏 1969年大阪府出身。 設 立 2007年2月 リクルートグループにて、アルバイト・パート求人メディアの営業、商品企画、 営業企画、マーケティングなどを経て、アルバイト・パート領域の 資 本 金 7.0億円 事業企画責任者に着任。 2007年アル
Slide 4: 目次 Highlight
目次 1 Highlight 2 2026年9月期 通期業績 3 2027年9月期 業績予想 4 注力分野について 4 Ⓒ TSUNAGU GROUP HOLDINGS Inc.
Slide 5: Highlight
目次 1 Highlight 2 2026年9月期 通期業績 3 2027年9月期 業績予想 4 注力分野について 5 Ⓒ TSUNAGU GROUP HOLDINGS Inc.
Slide 6: 業績ハイライト
1 Highlight 業績ハイライト 減収ながら増益を確保し、営業利益率は5.0％へ向上。 ROEは22.9％と20％超を維持し、自己資本比率は前期末比7.2pt上昇の52.4％と、上場以来、期末時点での最高水準を更新。 売上高 営業利益 178.5億円 8.9億円 （前年同期比：-2.3%） （前年同期比：+1.7%） ROE 自己資本比率 22.9％ 52.4% （前年同期比：-4.2pt） （前期末比：+7.2pt） 6 Ⓒ TSUNAGU GROUP HOLDINGS Inc.
Slide 7: Highlight
目次 1 Highlight 2 2026年9月期 通期業績 3 2027年9月期 業績予想 4 注力分野について 7 Ⓒ TSUNAGU GROUP HOLDINGS Inc.
Slide 8: 連結経営成績（累計期間）
2 2026年9月期 通期業績 連結経営成績（累計期間） 売上構成の変化により収益性が向上し、減収ながら増益を確保。営業利益率は上場以来初の5.0％へ向上した一方、 特別損失28百万円の増加により、親会社株主に帰属する当期純利益は前年同期をわずかに下回った。 単位：百万円 前年同期比 連結損益計算書 2025年9月期 2026年9月期 増減額 ％ 売上高 18,269 17,851 ▲417 ▲2.3% 営業利益 877 892 14 1.7% 営業利益率 4.8% 5.0% 0.2% － 経常利益 897 917 19 2.2% 経常利益率 4.9% 5.1% 0.2% － 親会社株主に帰属
Slide 9: 四半期会計期間での売上高前年比推移
2 2026年9月期 通期業績 四半期会計期間での売上高前年比推移 前年比減収が続く一方、OMR*2の成長やエンタープライズ企業の新規開拓により、 第3四半期以降は減収幅が上期から縮小した水準で推移。 売上高・前年比推移（四半期会計期間） 減収幅の縮小傾向 単位：百万円 4,603 FY25売上高 4,586 4,574 FY26売上高 PMR*1需要減の下げ止まり 売上高前年比 4,532 主要顧客のOMR*2へのポートフォリオ最適化が浸透。 4,513 4,504 採用需要自体の前年比増加影響。 -1.2% -1.3% （採用支援における総送客数は前年比＋21.4％*3） 4,451 -3
Slide 10: RPOサービス事業の内訳（累計期間）
2 2026年9月期 通期業績 RPOサービス事業の内訳（累計期間） PMR*1の減収により、RPOサービス売上は前年同期比2.3％減となったものの、OMR*2は顧客数の拡大と顧客単価の上昇を背景に 同18.2％増と成長。OMR*2構成比は同8.4pt上昇の48.4％となり、売上構成の転換が進展した。 RPOサービス売上推移（累計期間） 売上成長の内訳 単位：百万円 -2.3% 9,854 売上成長率 1社あたり単価 9,623 5,911 4,962 RPOサービス （全体） -2.3% -6.3% -16.0% -16.0% -28.1% RPOサービス RPOサービス （PMR*1 採用
Slide 11: 連結売上高推移（四半期会計期間）
2 2026年9月期 通期業績 連結売上高推移（四半期会計期間） 第4四半期のRPOサービス売上は、PMR*1が前年同期比13.2％減となった一方、 OMR*2は同12.6％増と二桁成長を維持し、全体では同1.3％減となった。 単位：百万円 -1.3% 4,574 4,513 +12.6% OMR*2 採用支援 -13.2% RPO サービス PMR*1 採用支援 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2023年9月期 2024年9月期 2025年9月期 2026年9月期 *1 PMR（ペイドメディアリクルーティング）：従来型求人広告で
Slide 12: RPOサービス事業におけるPMRからOMRへの変化
2 2026年9月期 通期業績 RPOサービス事業におけるPMR*1からOMR*2への変化 OMR*2売上は通期を通じて二桁成長を維持し、第4四半期は前年同期比12.6％増となった。 PMR*1売上は市場縮小の影響を受けて前年割れが続き、第3四半期には減少幅が縮小したものの、第4四半期は同13.2％減となった。 PMR・OMR売上前年比推移（四半期会計期間） 50.4% 47.1% 37.8% 25.6% 27.1% 26.5% 20.3% 22.0% 12.9% 14.9% 13.4% 12.6% ● OMR 採用支援 *2 9.9% 7.7% 売上前年比 6.4% 17.6% 7.5% 3
Slide 13: PMRからOMRへの移行による提供価値と収益性の変化
2 2026年9月期 通期業績 PMR*1からOMR*2への移行による顧客への提供価値と当社の収益性の変化 OMR*2の送客効率はPMR*1の1.8倍となり、延べ総送客数*3は346万人から420万人へ21.4％増加。 OMR*2取引社数も拡大し、売上総利益率はPMR*1を10.6％上回った。 送客効率*4 OMR*2取引社数 売上総利益率*5 OMR*2の送客効率はPMR*1の 1.8倍 +10.6% +1.3% +77.5% 2.4 2.5 1.4 1.0 2025年9月期 2026年9月期 2025年9月期 2026年9月期 2025年9月期 2026年9月期 PMR *1 OMR *2
Slide 14: 連結営業利益推移（四半期会計期間）
2 2026年9月期 通期業績 連結営業利益推移（四半期会計期間） 第4四半期の営業利益は4期連続で増加し、189百万円となった。 営業利益率も前年同期比0.2pt上昇の4.2％となり、収益性の改善が継続。 単位：百万円 4.0% 4.2% 2.2% 2.0% 184 189 1.4% 1.5% 87 56 46 55 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2021年9月期 2022年9月期 2023年9月期 2024年9月期 2025年9月期 2026年9月期 14 Ⓒ TSUNAGU
Slide 15: 連結営業利益内訳（累計期間）
2 2026年9月期 通期業績 連結営業利益内訳（累計期間） 前年特需の反動や売上減少による減益影響を、生産性向上・販管費の最適化により吸収。 成長投資を継続しながら、連結営業利益は前年同期比14百万円増の892百万円となった。 単位：百万円 ＋14 -48 -21 892 877 -64 313 -164 2025年9月期 前年特需影響 売上減少影響 生産性向上・ 新規事業・マーケティ M&Aに向けた 2026年9月期 販管費最適化 ング・人的資本投資 DD費用等 15 Ⓒ TSUNAGU GROUP HOLDINGS Inc.
Slide 16: セグメント別業績（累計期間）
2 2026年9月期 通期業績 セグメント別業績（累計期間） ヒューマンキャピタル事業は減収ながら増益を確保。 スタッフィング事業は収益性が改善し、セグメント損失が84百万円縮小。 単位：百万円 ヒューマンキャピタル事業*1 スタッフィング事業*1 その他*2 対象領域：RPOサービス(採用業務代行・採用コンサルティング） 対象領域：派遣・紹介、コンビニ 本社部門所管のその他の DXリクルーティング、セグメントメディア、その他 （派遣スタッフの研修店舗を兼ねた店舗運営） 利益を獲得する事業活動 前年同期比 前年同期比 2025年9月期 2026年9月期 2025年9月期 2026年9月期 20
Slide 17: セグメント別業績詳細（累計期間）
2 2026年9月期 通期業績 セグメント別業績詳細（累計期間） RPOサービス事業は、取引社数が増加する一方、1社あたり単価の低下により2.3％減収。 派遣・紹介事業は、取引社数と1社あたり単価がともに上昇し、21.1％増収。 単位：百万円 主要事業売上推移 売上成長の内訳 売上成長率 社数 1社あたり単価 -2.3% -6.3% RPOサービス事業 +4.2% 9,854 9,623 PMR*1 採用支援 （採用代行・DXリクルーティング） 4,963 -2.3% FY25 FY26 FY25 FY26 FY25 FY26 9,854 9,623 +21.1% +13.9% OMR*2 +
Slide 18: 貸借対照表と自己資本比率
2 2026年9月期 通期業績 貸借対照表と自己資本比率 純資産は前期末比450百万円増の2,511百万円となり、自己資本比率は同7.2pt上昇の52.4％と、 上場以来、期末時点での最高水準を更新。成長投資に向けた財務基盤を強化。 単位：百万円 2025年9月期末時点 2026年9月期末時点 資産合計4,443 資産合計4,652 流動資産 3,287 流動負債 2,346 流動資産 3,673 流動負債 2,139 現金及び預金 1,148 買掛金 558 現金及び預金 1,508 買掛金 706 売掛金 1,757 未払金 813 売掛金 1,700 未払金 714 その他 381 短期
Slide 19: Highlight
目次 1 Highlight 2 2026年9月期 通期業績 3 2027年9月期 業績予想 4 注力分野について 19 Ⓒ TSUNAGU GROUP HOLDINGS Inc.
Slide 20: 2027年9月期 業績予想
3 2027年9月期 業績予想 2027年9月期 業績予想 2027年9月期は増収増益を計画。 営業利益・経常利益は各10億円、親会社株主に帰属する当期純利益は前期比8.8％増の5.54億円を見込む。 単位：百万円 2027年9月期 2026年9月期 前年同期比 連結損益計算書 （予想） （実績） 増減額 ％ 売上高 18,447 17,851 595 3.3% 営業利益 1,000 892 107 12.1% 営業利益率 5.4% 5.0% 0.4% － 経常利益 1,000 917 82 9.0% 経常利益率 5.4% 5.1% 0.3% － 親会社株主に帰属する 当期純利益 554 50
Slide 21: 2027年9月期 売上高の見立て
3 2027年9月期 業績予想 2027年9月期 売上高の見立て OMR*は前期比15％程度、アルムナイは同150％程度の増収を計画。 両事業が成長をけん引し、売上高は前期比595百万円増の18,447百万円を見込む。 単位：百万円 +595 50 -61 18,447 607 17,851 2026年9月期 OMR事業成長* アルムナイ事業成長 その他 2027年9月期 * OMR（オウンドメディアリクルーティング）：自社求人ページへのWEBマーケティング採用 21 Ⓒ TSUNAGU GROUP HOLDINGS Inc.
Slide 22: 2027年9月期 営業利益の見立て
3 2027年9月期 業績予想 2027年9月期 営業利益の見立て 売上成長の再加速に向け、人事制度の改定を含めた営業体制の強化および営業支援システム・セキュリティに約2.7億円を投資。 成長投資を実施しながら、連結営業利益は前期比108百万円増の1,000百万円を計画。 単位：百万円 +108 -200 成長投資 2.7億円 421 -77 -36 1,000 892 2026年9月期 売上高増加による 人的資本投資 システム・ その他 2027年9月期 限界利益の増加 セキュリティ投資 22 Ⓒ TSUNAGU GROUP HOLDINGS Inc.
Slide 23: 株主還元
3 2027年9月期 業績予想 株主還元 2027年9月期は、1株当たり年間配当金を前期比6円増配の26円とする予定。 株主優待は、500株以上を6カ月以上継続保有する株主を対象に8,000円相当の内容を継続し、総合利回り*1は6.87％を見込む。 一株あたりの配当金・配当性向*2の推移 株主優待 2027年9月期は 配当金 配当性向 2027年9月期は、2026年9月期同様 前期＋6円の増配（26円）を予定 500株6か月以上保有で8,000円相当を予定 26円 52.0% 20円 39.1% 14円 24.1% 32.7% 8.7% 10円 23.0% 8円 5円 2022年9月期 202
Slide 24: 目次 Highlight
目次 11 Highlight Highlight 22 2026年9月期 2026年9月期 第2四半期業績 通期業績 33 2027年9月期 2026年9月期 業績進捗 業績予想 4 注力分野について 24 Ⓒ TSUNAGU GROUP HOLDINGS Inc.
Slide 25: 循環型採用支援『アルムニア』営業進捗
4 注力分野について 循環型採用支援『アルムニア*』営業進捗 登録者数は今期スタート時から124.7％増の7,997人へ拡大。 社数は33社となり、求人数は3万件を突破する31,369件まで増加するなど、収益化に向けた事業基盤の構築が着実に進展。 登録者数推移 社数・求人数推移 登録者数（累計） 社数 求人数 7,997 +312.5% 33社 +44.2% 31,369件 3,559 2025/10 2026/9 2026年9月期 2026年9月期 2026年9月期 2026年9月期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 *アルムニアローンチ：2025年7月1日 25 Ⓒ TSUN
Slide 26: 外国人活躍支援進捗
4 注力分野について 外国人活躍支援進捗 外国人材の紹介成約人数は前期比161.1％増と大幅に伸長。 期末後には株式会社ラストパートナーとの資本業務提携を実施し、教育・紹介から定着支援までの一貫支援体制の構築を推進。 紹介成約人数 M&A進捗 +161.1% 株式会社ラストパートナーとの資本業務提携 連結子会社である株式会社ツナグ・グローバルエージェントにおいて、 入国者数の拡大が見込まれるネパールを中心に、外国人材の教 育・紹介から来日後の就労・生活支援、定着支援までを一貫して 提供する体制の構築を目指し、株式会社ラストパートナーと資本業 務提携を実施。 資本業務内容 ① ネパールを中心とし
Slide 27: 情報セキュリティへの取り組み
4 注力分野について 情報セキュリティへの取り組み：責任・信頼・事業を守る基本方針 個人情報を扱うサービスについて、情報の機微度に応じた対策基準を策定済み。 今後はリスクの大きい領域から段階的に導入し、お客様・取引先からの信頼と事業の継続を守る。 基本的な考え方 対応方針 責任ある対応 情報の機微度で5段階に分類 責 必要な安全管理水準を定め、対応基準を策定済み。今後、運用実績 1 情報の種類を基本に、件数・影響度などを加味して判定する。 を積み重ねる。 法令の順守 共通の最低ライン＋機微度に応じた上乗せ 法 個人情報保護法が求める安全管理措置を、サービスの規模に関わらず 2 全サービス共通の
Slide 28: 創業20周年記念フォーラム
4 注力分野について 創業20周年記念フォーラム：官民学連携による人材戦略の未来共創 2026年10月16日に第1回を満席で開催。 全5回のシリーズを通じ、2027年に向けた人材戦略・組織戦略を連続的に議論する。 第1回 開催の様子 今後の開催予定（第2回〜第5回） 2026.11.25（水） 銀座オフィス＋オンライン 第2回 人材は“採る”から“活かす”へ 大野博司氏（労働ジャーナリスト 兼 株式会社アドバンスニュース 代表取締役（主 筆））、他有識者 2027.1.26（火） 銀座オフィス＋オンライン 第3回 外国人材はどこまで活躍できるのか 基調講演（阿部正浩氏） パネルディスカッション
Slide 29: 免責事項
Disclaimer 免責事項 この資料は皆様の参考に資するため、株式会社ツナググループ・ホールディングス（以下「当社」という）の 現状をご理解いただくことを目的として、当社が作成したものです。 当資料に記載された内容は、現在において一般的に認識されている経済・社会等の情勢および 当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成されておりますが､経営環境の変化等の事由により､ 予告なしに変更される可能性があります。 将来見通しに関する注意事項 本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「見通し情報」（forward-looking statements）を含みます。 これらは、現在にお
Slide 30: 日本の労働需給ギャップに、圧倒的な解決策を。
日本の労働需給ギャップに、圧倒的な解決策を。 @2024 TSUNAGUGROUP HOLDINGS Inc. 30
Tsunagu Group Holdings — FY2026 Earnings Presentation on 6ix