Salzgitter Ag · XETR:SZG
Salzgitter — H1 2018 Earnings Presentation
34 slides from Salzgitter's earnings presentation, Aug 13, 2018
Slide 1: Analystenkonferenz Erstes Halbjahr 2018
Analystenkonferenz Erstes Halbjahr 2018 Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann, Vorsitzender des Vorstands Burkhard Becker, Vorstand Finanzen SZAG Investor Relations Frankfurt, 13.08.2018
Slide 2: Agenda
Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann 1 Eckdaten / Marktlage 2 Entwicklung der Geschäftsbereiche 3 Konzernstrategie SZAG 2021 SZAG Investor Relations Burkhard Becker 4 Abschluss erstes Halbjahr 2018 5 Ausblick
Slide 3: Sehr erfreuliches erstes Halbjahr 2018
Eckdaten / Marktlage Überblick Sehr erfreuliches erstes Halbjahr 2018 Markt Robuster Flachstahlmarkt Rahmenbedingungen in anderen Produktbereichen entwickelten sich weitgehend positiv Handelspolitik belastet mit hohen Unsicherheiten die Planbarkeit und internationale Projekte Rohstoffmärkte
Slide 4: Eckdaten per 30.06.2018
Eckdaten / Marktlage Eckdaten per 30.06.2018 Rohstahlproduktion [Tt] Konzernumsatz (kons.) [Mio. €] EBT [Mio. €] 3.528 4.616 4.617 3.415 199 +114 +1 +99 (+3%) (+0%) 100 (+98%) H1 2017 H1 2018 H1 2017 H1 2018 H1 2017 H1 2018 ROCE [%] Nettofinanzposition [Mio. €] Stammbelegschaft [30.06.] 12,8 23.296
Slide 5: Konjunktur
Eckdaten / Marktlage Konjunktur Industrieproduktion in ausgewählten Ländern der EU (Jan. 2007 = 100) 120 110 100 90 80 70 60 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Deutschland GB Frankreich Italien Spanien Quelle: Eurostat, eigene Darstellung, letzter Wert Mai 2018 SZAG Investor
Slide 6: Rohstoffe
Eckdaten / Marktlage Rohstoffe Eisenerz Kokskohle Stahlschrott (62% Fe CFR China, US$/dmt) (FOB Australia, US$/t) (Sorte 2/8, €/t) 100 350 300 90 300 280 80 250 260 70 200 240 60 150 220 50 100 200 SZAG Investor Relations Volatile Rohstoffmärkte bringen Risiken, aber auch Chancen mit sich 6
Slide 7: Update internationale Handelspolitik
Eckdaten / Marktlage Update internationale Handelspolitik Internat. Maßnahmen mit Einfluss auf die Europäische Union Reaktion der Europäischen Union USA: Antidumping-Zölle gegen zahlreiche Staaten 1. Juni 2018: Klage vor der WTO gegen die Section 232- decken nahezu alle Produktgruppen ab Zölle d
Slide 8: Stahlpreise
Eckdaten / Marktlage Stahlpreise Spotpreise Nordeuropa Warmbreitbandpreise international (€/t) (€/t) 900 900 800 800 700 700 08/18 08/18 600 600 500 500 400 400 300 300 Jan 17 Jul 17 Jan 18 Jul 18 Jan 17 Jul 17 Jan 18 Jul 18 Warmband EXW Ruhr Grobblech EXW Ruhr Mittlere Träger franko Nordeuropa EXW
Slide 9: Agenda
Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann 1 Eckdaten / Marktlage 2 Entwicklung der Geschäftsbereiche 3 Konzernstrategie SZAG 2021 SZAG Investor Relations Burkhard Becker 4 Abschluss erstes Halbjahr 2018 5 Ausblick
Slide 10: Flachstahl
Entwicklung der Geschäftsbereiche Flachstahl Auftragseingang Außenumsatz Ergebnis vor Steuern 3.000 1.400 125 1.200 1.243 2.500 2.383 1.102 2.305 1.000 2.000 109,7 800 Mio. € Mio. € Tt 1.500 100 600 1.000 94,2 400 500 200 0 0 75 H1 2017 H1 2018 H1 2017 H1 2018 H1 2017 H1 2018 SZAG Investor Relations
Slide 11: Grobblech / Profilstahl
Entwicklung der Geschäftsbereiche Grobblech / Profilstahl Auftragseingang Außenumsatz Ergebnis vor Steuern 1.400 600 25 555 1.200 538 500 22,0 1.165 20 1.100 1.000 400 15 800 Mio. € Mio. € Tt 300 600 10 200 400 5 5,7 100 200 0 0 0 H1 2017 H1 2018 H1 2017 H1 2018 H1 2017 H1 2018 SZAG Investor Relatio
Slide 12: Mannesmann
Entwicklung der Geschäftsbereiche Mannesmann Auftragseingang* Außenumsatz* Ergebnis vor Steuern 900 600 14 569 563 800 12 791 12,3 767 500 700 10 600 400 8 500 6 Mio. € Mio. € Mio. € 300 400 4 300 200 2 200 0 100 100 -2 -2,7 0 0 -4 H1 2017 H1 2018 H1 2017 H1 2018 H1 2017 H1 2018 * ohne EUROPIPE-Grou
Slide 13: Handel
Entwicklung der Geschäftsbereiche Handel Versand Außenumsatz Ergebnis vor Steuern 3.000 1.800 40 1.600 1.676 2.500 1.549 34,6 2.500 1.400 30 2.247 2.000 1.200 25,0 1.000 Mio. € Mio. € Tt 1.500 20 800 1.000 600 10 400 500 200 0 0 0 H1 2017 H1 2018 H1 2017 H1 2018 H1 2017 H1 2018 SZAG Investor Relatio
Slide 14: Technologie
Entwicklung der Geschäftsbereiche Technologie Auftragseingang Außenumsatz Ergebnis vor Steuern 700 700 25 600 633 600 630 614 610 20 20,5 500 500 15 400 400 Mio. € Mio. € Mio. € 13,6 300 300 10 200 200 5 100 100 0 0 0 H1 2017 H1 2018 H1 2017 H1 2018 H1 2017 H1 2018 SZAG Investor Relations Stabiler E
Slide 15: Agenda
Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann 1 Eckdaten / Marktlage 2 Entwicklung der Geschäftsbereiche 3 Konzernstrategie SZAG 2021 SZAG Investor Relations Burkhard Becker 4 Abschluss erstes Halbjahr 2018 5 Ausblick
Slide 16: Maßnahmenprogramme I – Was wir bis jetzt erreicht haben
Konzernstrategie SZAG 2021 Maßnahmenprogramme I – Was wir bis jetzt erreicht haben Restrukturierungen Umfangreiche Optimierungsmaßnahmen in Salzgitter AG 2015 / FitStructure zahlreichen Konzerngesellschaften Wachstum Sortimentsentwicklung RH-Vakuumbehandlungsanlage – Kapazitätsentwicklung Seku
Slide 17: Maßnahmenprogramme II – Ergebnisüberleitung H1 2017 zu H1 2018
Konzernstrategie SZAG 2021 Maßnahmenprogramme II – Was wir im Jahresverlauf erreicht haben Ergebnisüberleitung H1 2017 zu H1 2018 Mio. € -5 68 199 36 100 Konzern EBT H1 2017 Markteinfluss Maßnahmen Sonstiges Konzern EBT H1 2018 SZAG Investor Relations Ein erheblicher Teil der Ergebnisverbesserung is
Slide 18: Maßnahmenprogramme III – Was wir in den kommenden Jahren vorhaben
Konzernstrategie SZAG 2021 Maßnahmenprogramme III – Was wir in den kommenden Jahren noch vorhaben Restrukturierungen – 2018-2021 weitere 140 Mio. € p.a. Ergebnisverbesserungspotenzial Schwerpunktmäßig in den Geschäftsbereichen Mannesmann sowie FitStructure Technologie Wachstum – rund 240 Mio. € p.
Slide 19: Akquisition des Edelstahlrohrproduzenten SOTEP
Konzernstrategie SZAG 2021 22. Mai 2018: Akquisition des Edelstahlrohrproduzenten SOTEP und Eckdaten der Akquisition Gründungs- Fahrwerk Airbus A320 ceo/neo 1980 jahr Sitz Issoudun, Frankreich Umsatz (2017) > 10 Mio. € SAM 146 Triebwerk Sukhoi Superjet 100 Mitarbeiter 65 kaltgefertigte nah
Slide 20: Salzgitter-Konzern startet Versteigerungsplattform e-AUCTION
Konzernstrategie SZAG 2021 23. Mai 2018: Salzgitter-Konzern startet Versteigerungsplattform e-AUCTION SZAG Investor Relations Der Stahlhandel geht damit einen weiteren Schritt in der Digitalisierung 20
Slide 21: Insiderinformation nach Artikel MAR
Konzernstrategie SZAG 2021 16. Juli 2018: Insiderinformation nach Artikel 17 MAR Der Vorstand der Salzgitter AG hat heute beschlossen, im Rahmen des zurzeit von ArcelorMittal durchgeführten Verkaufsprozesses ein Angebot für den Erwerb von Produktionsanlagen in Düdelingen (Luxemburg) und Lüttich (Bel
Slide 22: 20 Jahre Börsengang der Salzgitter AG
Konzernstrategie SZAG 2021 Rückblick: 2. Juni 2018 – 20 Jahre Börsengang der Salzgitter AG 1998 2000 2001 2007 2008 2013 2018 Übernahme durch Land Mannesmannröhren- Aufnahme in den Klöckner-Werke AG Aurubis AG Beginn Bestes Halb- Niedersachsen und Werke AG MDAX „Salzgitter AG 2015“ jahresergebnis NO
Slide 23: Agenda
Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann 1 Eckdaten / Marktlage 2 Entwicklung der Geschäftsbereiche 3 Konzernstrategie SZAG 2021 SZAG Investor Relations Burkhard Becker 4 Abschluss erstes Halbjahr 2018 5 Ausblick
Slide 24: Bestes Halbjahresergebnis seit 2008
Abschluss erstes Halbjahr 2018 Überblick Bestes Halbjahresergebnis seit 2008 Vorsteuergewinn gegenüber Vorjahresperiode nahezu verdoppelt „FitStructure“ und „SZAG 2021“ steuern knapp 70 Mio. € erstmalig realisiertes, zusätzliches Ergebnisverbesserungspotenzial bei ROCE erreicht 12,8% Ergebni
Slide 25: Konzernergebnis
Abschluss erstes Halbjahr 2018 Konzernergebnis Mio. € 500 400 169,4 300 38,6 200 406,6 63,3 237,2 100 198,6 135,4 0 EBITDA AfA EBIT Saldo EBT Steuern EAT Zinsen SZAG Investor Relations Abschreibungen auf Vorjahresniveau und ähnlich hohes Zinsergebnis Verbessertes EBT spiegelt sich in Steigerung EBIT
Slide 26: Gewinn- und Verlustrechnung
Abschluss erstes Halbjahr 2018 Gewinn- und Verlustrechnung GuV (in Mio. €) H1 2018 H1 2017 Umsatzerlöse 4.617,1 4.616,2 Bestandsveränderungen / aktiv. Eigenleistungen 29,7 37,9 4.646,8 4.654,1 Sonstige betriebliche Erträge 147,2 145,2 Materialaufwand 3.013,9 3.086,9 Personalaufwand 862,3 841,3 Absch
Slide 27: Bilanz – Aktiva
Finanzen Bilanz Aktiva (in Mio. €) 30.06.2018 31.12.2017 Δ Langfristige Vermögenswerte 3.621,9 3.565,9 56,0 Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 2.393,5 2.433,3 -39,8 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 21,4 21,5 -0,1 Finanzielle Vermögenswerte 94,9 84,1 10,8 Anteile an nach der Equity
Slide 28: Bilanz – Passiva
Finanzen Bilanz Passiva (in Mio. €) 30.06.2018 31.12.2017 Δ Eigenkapital 3.075,9 2.989,7 86,2 Gezeichnetes Kapital 161,6 161,6 0,0 Kapitalrücklage 257,0 257,0 0,0 Gewinnrücklage 2.973,6 2.854,6 119,0 Andere Rücklagen 42,7 51,1 -8,4 Bilanzgewinn 2,8 27,1 -24,3 Eigene Anteile -369,7 -369,7 0,0 Anteil
Slide 29: Konzern-Bilanz – Kennzahlen
Abschluss erstes Halbjahr 2018 Konzern-Bilanz – Kennzahlen Eigenkapitalquote Nettofinanzposition (Mio. €) H1 450 403 415 381 2018 36% 400 350 302 2017 36% 300 240 2016 34% 250 200 2015 35% 150 100 2014 34% 50 0 Pensionsrückstellungen (Mio. €) 2014 2015 2016 2017 H1 3.000 2,25% 2,50% 2018 1,75% 2,00%
Slide 30: Kapitalflussrechnung
Abschluss erstes Halbjahr 2018 Kapitalflussrechnung Mio. € 1.000 800 170,1 -276,4 600 -45,7 1,1 400 679,4 528,6 200 0 Finanzmittelbestand Mittelzufluss Mittelabfluss Mittelabfluss Sonstiges Finanzmittelbestand am Anfang aus laufender aus Investitionstätigkeit aus Finanzierung am Ende der Periode Ges
Slide 31: Agenda
Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann 1 Eckdaten / Marktlage 2 Entwicklung der Geschäftsbereiche 3 Konzernstrategie SZAG 2021 SZAG Investor Relations Burkhard Becker 4 Abschluss erstes Halbjahr 2018 5 Ausblick
Slide 32: Geschäftsbereiche – Prognose für 2018
Ausblick Geschäftsbereiche – Prognose für 2018 Flachstahl Grobblech / Profilstahl Mannesmann Handel Technologie Marktumfeld weiterhin Grobblech: Markt weiterhin Großrohrwerke: In Gedämpfte Aktivitäten im KHS-Gruppe: anhaltend sensibel von hohem Importvolumen Deutschland noch temporär inter
Slide 33: Salzgitter-Konzern – Prognose vom 13. August 2018
Ausblick Salzgitter-Konzern – Prognose vom 13. August 2018 Vor dem Hintergrund handelspolitischer Unwägbarkeiten und deren denkbarer Auswirkungen behält die Salzgitter AG – uneingedenk der aktuell durchaus positiven Situation unserer wesentlichen Absatzmärkte – ihre Prognose für das Geschäftsjahr 20
Slide 34: Analystenkonferenz Erstes Halbjahr 2018
Analystenkonferenz Erstes Halbjahr 2018 Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann, Vorsitzender des Vorstands Burkhard Becker, Vorstand Finanzen SZAG Investor Relations Frankfurt, 13.08.2018