Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. · TSE:8309

Sumitomo Mitsui Trust — FY2014 Earnings Presentation

39 slides from Sumitomo Mitsui Trust's earnings presentation, May 20, 2015

  1. Slide 1: 2014年度決算説明会 データブック

    2014年度決算説明会 ＜データブック＞ 2015年5月20日 Copyright © 2015 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 業績・財務関連 不良債権関連  国内・国際別収支  金融再生法開示債権、債務者区分異動  国内・国際別資金運用／調達  業種別金融再生法開示債権  主要グループ会社の連結損益への寄与  リスク管理債権  連結貸借対照表  残存期間別残高（貸出金・有価証券） 資本関連  残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ）  自己資本（詳細）  繰延税金資産  信用リスク・アセット  優先株式・優先出資証券一覧 各事業の状況  事業別損益 子会社・グループ会社  リテール／ホールセール／証券代行事業  主な子会社・関連会社一覧  マーケット事業  日興ア

  3. Slide 3: 業績・財務関連

    業績・財務関連 Copyright © 2015 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 2

  4. Slide 4: 国内・国際別収支：単体

    国内・国際別収支：単体 13年度 14年度 増減 （億円） 国内部門 国際部門 国内部門 国際部門 国内部門 国際部門 信託報酬（信託勘定償却後） 993 993 - 992 992 - △0 △0 - 資金利益 2,079 1,641 438 2,244 1,564 679 164 △ 76 241 資金運用収益（*1） 3,483 2,566 1,062 3,551 2,368 1,304 67 △ 197 242 144 --- --- 121 --- --- △ 23 --- --- 資金調達費用（*1）（*2） △ 1,404 △ 924 △ 623 △ 1,306 △ 803 △

  5. Slide 5: 国内・国際別資金運用／調達：①単体、銀行勘定

    国内・国際別資金運用／調達：①単体、銀行勘定 ＜国内部門＞ 13年度 14年度 増減 （平残：兆円、収支：億円） 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 資金運用勘定 28.16 0.91% 2,566 29.10 0.81% 2,368 0.94 △ 0.10% △ 197 うち貸出金 18.33 0.98% 1,801 18.29 0.93% 1,709 △ 0.03 △ 0.05% △ 91 うち有価証券 3.95 1.44% 570 3.13 1.49% 468 △ 0.82 0.05% △ 101 うち国債 1.84 0.35% 66 1.11 0.44% 49

  6. Slide 6: 国内・国際別資金運用／調達：②単体、銀行勘定

    国内・国際別資金運用／調達：②単体、銀行勘定 ＜国際部門＞ 13年度 14年度 増減 （平残：兆円、収支：億円） 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 資金運用勘定 8.58 1.23% 1,062 10.50 1.24% 1,304 1.92 0.01% 242 うち貸出金 4.41 1.27% 564 6.12 1.30% 801 1.70 0.03% 236 うち有価証券 1.84 2.24% 414 1.82 2.16% 396 △ 0.01 △ 0.08% △ 17 うち預け金 1.83 0.34% 63 1.99 0.40% 80 0.15 0.06% 16

  7. Slide 7: 主要グループ会社の連結損益への寄与

    主要グループ会社の連結損益への寄与 実質業務純益 当期純利益 13年度 14年度 13年度 14年度 （億円） 増減 増減 連単差 740 710 △ 29 216 291 74 うちパーチェス処理による影響額 3 △1 △5 51 69 18 連結調整前寄与額（*） 624 633 9 343 376 33 うち三井住友トラスト・アセットマネジメント 29 47 18 17 30 12 うち日興アセットマネジメント（連結） 98 90 △8 △4 25 29 うち日本トラスティ･サービス信託銀行 6 7 1 3 3 △0 うち米国三井住友信託銀行 16 20 4 8 12 3 うちルクセンブ

  8. Slide 8: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 14/3末 15/3末 14/3末 15/3末 （億円） 増減 （億円） 増減 現金預け金 69,169 105,307 36,138 預金 241,233 250,797 9,563 コールローンおよび買入手形 6,515 2,050 △ 4,464 譲渡性預金 51,001 65,705 14,703 債券貸借取引支払保証金 2,893 3,108 214 コールマネーおよび売渡手形 2,000 4,976 2,975 買入金銭債権 9,364 7,948 △ 1,415 売現先勘定 12,916 4,629 △ 8,286 特定取引資産 5,370 7,549 2,179

  9. Slide 9: 残存期間別残高（貸出金・有価証券）

    残存期間別残高（貸出金・有価証券） ＜貸出金（単体）＞ 15/3末 14/3末比 1年超 期限の 1年超 期限の 1年以下 5年超 合計 1年以下 5年超 合計 （億円） 5年以下 定めなし 5年以下 定めなし 貸出金 44,163 94,351 94,241 25,508 258,264 2,781 9,447 5,153 539 17,921 変動金利 --- 73,960 74,431 25,502 173,893 --- 5,953 140 533 6,627 固定金利 --- 20,391 19,810 5 40,207 --- 3,494 5,012 5 8,512 （注）残存期間

  10. Slide 10: 残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ）

    残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ） ＜定期預金（単体）＞ 15/3末 14/3末比 1年以上 2年以上 1年以上 2年以上 1年未満 3年以上 合計 1年未満 3年以上 合計 （億円） 2年未満 3年未満 2年未満 3年未満 定期預金 100,638 46,990 16,651 26,158 190,438 △ 2,838 2,065 3,930 478 3,634 変動金利 --- 1,382 849 1,810 4,042 --- △ 227 △ 481 32 △ 677 固定金利 --- 45,607 15,802 24,347 85,757 --- 2,292 4,4

  11. Slide 11: 繰延税金資産

    繰延税金資産 ＜繰延税金資産・負債の主な発生原因別内訳＞ 単体 連結 14/3末 15/3末 14/3末 15/3末 （億円） 増減 増減 繰延税金資産（A) 991 916 △ 75 1,496 1,185 △ 311 有価証券償却有税分 391 279 △ 112 356 244 △ 112 貸倒引当金（貸出金償却含む） 275 200 △ 75 379 296 △ 82 繰延ヘッジ損益 35 49 13 37 49 12 退職給付に係る連結調整額 --- --- --- 277 - △ 277 株式交換に伴う評価差額 --- --- --- 157 123 △ 33 その他 637 50

  12. Slide 12: 各事業の状況

    各事業の状況 Copyright © 2015 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 11

  13. Slide 13: 事業別損益

    事業別損益 単体業務粗利益 単体実質業務純益 連結実質業務純益 13年度 14年度 13年度 14年度 13年度 14年度 （億円） 増減 増減 増減 リテール事業 1,440 1,502 62 153 211 57 228 288 59 ホールセール事業 1,210 1,280 70 830 877 46 1,045 1,102 56 証券代行事業 164 181 16 134 151 16 151 164 13 事業粗利益 294 284 △9 --- --- --- --- --- --- 事務アウトソース費用 △ 129 △ 103 25 --- --- --- --- --- ---

  14. Slide 14: リテール事業／ホールセール事業／証券代行事業

    リテール事業／ホールセール事業／証券代行事業 リテール事業／事業粗利益 ホールセール事業／事業粗利益 13年度 14年度 13年度 14年度 （億円） 増減 （億円） 増減 事業粗利益 1,033 1,128 94 事業粗利益 1,536 1,544 8 資金利益等 467 480 13 資金利益等 1,144 1,182 37 個人ローン 468 500 32 与信 1,119 1,145 26 受信 △ 27 △ 35 △8 受信 12 1 △ 10 その他 26 16 △ 10 その他 13 35 22 手数料 566 647 80 手数料 391 362 △ 29 投信・保険 594

  15. Slide 15: マーケット事業

    マーケット事業 事業粗利益 13年度 14年度 （億円） 財務マネージ 1,222 投資 （億円） 増減 対顧サービス 1,200 財務マネージ 328 348 19 970 投資 118 172 53 1,000 514 850 対顧サービス 402 449 46 800 348 合計 850 970 119 328 600 320 172 ＜財務マネージ＞ 118 当社B/Sが内包する金利・株価等の市場性リスクに着目した市場オペレーション 400 ＜投資＞ 自己勘定投資による絶対収益確保、トレーディング 200 386 402 449 ＜対顧サービス＞ 貸出・預金および金利・為替関連商品の

  16. Slide 16: 受託事業

    受託事業 資産運用残高（AUM）の推移（連結） 受託資産残高の推移（単体） （兆円） 日興AM 三井住友ﾄﾗｽﾄAM 投資一任 年金信託 指定単 投資信託 有価証券の信託等 特定金銭信託 80.1 （兆円） 年金特金 年金信託 指定単 70.6 129.5 75 63.4 19.4 125 112.8 63.3 16.3 104.8 60 6.6 51.0 12.9 15.2 100 90.8 4.8 40.3 3.8 4.3 36.5 45 22.1 21.9 75 32.1 24.1 19.3 33.7 30 31.7 32.6 50 24.2 17.4 6.1 14.9 16.3 5.4

  17. Slide 17: 与信ポートフォリオ

    与信ポートフォリオ Copyright © 2015 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 16

  18. Slide 18: 業種別貸出金：単体

    業種別貸出金：単体 14/3末 15/3末 増減 （億円） 残高 構成比 残高 構成比 残高 構成比 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 214,261 88.8% 222,469 85.9% 8,208 △ 2.9% 製造業 27,419 11.3% 25,952 10.0% △ 1,467 △ 1.3% 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利取得業 158 0.1% 168 0.1% 10 △ 0.0% 建設業 1,539 0.6% 1,697 0.6% 158 0.0% 電気・ガス・熱供給・水道業 8,648 3.6% 9,052 3.5% 403 △ 0.1% 情報通信業 3,556

  19. Slide 19: 非日系／海外日系向け与信：単体

    非日系／海外日系向け与信：単体 非日系向け与信 〔残高の推移〕 〔地域別内訳〕（*） （億円） （億円） 韓国 1,960 35,000 10.1% 香港 1,746 アジア・ 30,000 中華人民共和国 1,690 32.6% オセアニア オーストラリア 1,468 25,000 インド 1,258 20,000 34,363 33.7% 北米 アメリカ合衆国 7,387 15,000 イギリス 3,412 25,486 10,000 17,813 フランス 3,126 5,000 13,146 欧州 ドイツ連邦共和国 1,406 23.6% オランダ 1,297 0 12/3末 13/3

  20. Slide 20: ノンバンク向け貸出：単体

    ノンバンク向け貸出：単体 ノンバンク向け貸出残高（*1） 貸出先属性（親会社業種ベース） その他 事業会社のファイナンス子会社等 金融機関 22% 消費者金融 41% 一般業種（*2） リース （億円） 25,977 カード・信販（製造業系以外） 15% ノンバンク 25,000 カード・信販（製造業系） 製造業 3,476 22,245 22% 20,744 1,776 20,000 18,970 1,343 4,082 3,766 （*2）一般業種：流通・サービス業等 829 729 3,907 3,371 721 15,000 833 6,308 格付別（親会社格付ベース）（*3） 93

  21. Slide 21: 不動産業向け与信：単体

    不動産業向け与信：単体 不動産業向け貸出等残高 不動産NRLの属性 14/3末 15/3末 <地域別> <物件用途別> （億円） 増減 10% 11% 1% 不動産業向け貸出等 24,147 26,487 2,339 コーポレート 7,756 8,872 1,116 19% 不動産NRL（*1） 10,951 11,170 219 21% REIT(*2) 5,440 6,444 1,004 8% 63% 3% 64% CMBS - - - （*1）社債型含む。海外不動産NRLは含まない。 （*2）海外REITは含まない。 都心5区 その他都内 オフィス 住宅 商業 首都圏 その他 物流 その

  22. Slide 22: 不良債権関連

    不良債権関連 Copyright © 2015 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 21

  23. Slide 23: 金融再生法開示債権、債権区分異動：単体

    金融再生法開示債権、債権区分異動：単体 ＜金融再生法開示債権＞ 14/3末 15/3末 保全率 引当率 保全・引当状況 （億円） 残高 残高 増減 （*1） （*2） 金融再生法開示債権 2,348 1,661 △ 688 87.1% 55.1% （開示債権比率） (1.0%) (0.6%) (△ 0.4%) 保全・引当額合計 104 破産更生等債権 106 104 △2 担保評価相当額 50 100.0% 100.0% 個別貸倒引当金 53 保全・引当額合計 755 危険債権 1,007 817 △ 190 担保評価相当額 599 92.5% 72.0% 個別貸倒引当金 156 保全・引当額

  24. Slide 24: 金融再生法開示債権：単体、業種別

    金融再生法開示債権：単体、業種別 14/3末 15/3末 増減 （億円） 残高 銀行勘定 信託勘定 残高 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 2,348 2,099 249 1,609 1,543 66 △ 739 △ 556 △ 183 製造業 514 514 - 175 175 - △ 338 △ 338 - 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利取得業 - - - 5 5 - 5 5 - 建設業 3 3 - 1 1 - △2 △2 - 電気・ガス・熱供給・水道業 1 1 - 0 0 - △0 △0 - 情報通信業 1 1 - 0 0 - △0 △

  25. Slide 25: リスク管理債権：連結、単体

    リスク管理債権：連結、単体 ＜連結＞ 14/3末 15/3末 増減 （億円） 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 リスク管理債権合計 2,661 2,412 249 1,942 1,876 65 △ 719 △ 536 △ 183 （リスク管理債権比率） (1.1%) (1.0%) (27.3%) (0.8%) (0.7%) (9.7%) (△ 0.3%) (△ 0.3%) (△ 17.6%) 破綻先債権 26 26 - 36 36 - 9 9 - 延滞債権 1,293 1,047 246 1,081 1,026 55 △ 212 △ 21 △ 190 3ヶ月以上延滞債

  26. Slide 26: リスク管理債権：単体、業種別

    リスク管理債権：単体、業種別 14/3末 15/3末 増減 （億円） 残高 銀行勘定 信託勘定 残高 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 2,290 2,041 249 1,557 1,491 65 △ 733 △ 549 △ 183 製造業 500 500 - 169 169 - △ 331 △ 331 - 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利取得業 - - - 4 4 - 4 4 - 建設業 2 2 - 1 1 - △1 △1 - 電気・ガス・熱供給・水道業 0 0 - 0 0 - △0 △0 - 情報通信業 0 0 - 0 0 - △0 △0

  27. Slide 27: 資本関連

    資本関連 Copyright © 2015 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 26

  28. Slide 28: 自己資本（詳細）（15年3月末基準）

    自己資本（詳細）（15年3月末基準） ［自己資本比率等の状況］ ＜試算値＞ ＜試算値＞ （バーゼルⅢ・国際統一基準）（連結） 経過措置 完全実施 経過措置の適用される項目 経過措置 完全実施 （億円） 適用ベース ベース （億円） 適用ベース ベース 総自己資本 29,382 普通株式等Tier1資本 19,398 20,400 Tier1資本 21,606 基礎項目 20,702 23,659 普通株式等Tier1資本 19,398 20,400 うち株主資本 18,350 18,350 基礎項目 20,702 23,659 うちその他の包括利益累計額 2,118 5,296 調整項目 △

  29. Slide 29: 信用リスク・アセット

    信用リスク・アセット 15/3末 14/3末比 （億円） EAD RW RWA EL EAD RW RWA EL 内部格付手法部分 457,837 37.5% 171,812 1,676 43,481 △ 3.7% 773 △ 583 事業法人等向け 312,919 31.1% 97,600 1,276 32,960 △ 6.5% △ 8,105 △ 480 事業法人向け（特定貸付債権含む） 186,881 47.0% 87,895 1,257 19,604 △ 11.0% △ 9,310 △ 485 ソブリン向け 101,940 2.2% 2,324 5 11,214 △ 0.6% △ 30

  30. Slide 30: 優先株式・優先出資証券一覧

    優先株式・優先出資証券一覧（15年3月末基準） ［優先株式］ 該当なし ［優先出資証券］ 発行体 発行総額 配当率 ステップアップ 発行日 初回償還可能日 MTH Preferred Capital 5 (Cayman) Limited 330億円 3.02％ 固定 あり 2007年3月1日 2017年7月25日 CMTH Preferred Capital 6 (Cayman) Limited 420億円 3.52％ 固定 あり 2008年2月15日 2018年7月25日 Series A 100億円 5.09％ 固定 あり 2008年12月16日 2019年7月25日 CMTH Prefe

  31. Slide 31: 子会社・グループ会社

    子会社・グループ会社 Copyright © 2015 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 30

  32. Slide 32: 主な子会社・関連会社一覧

    主な子会社・関連会社一覧 ＜連結子会社＞ 議決権所有割合 当期純利益（億円） 資本金/出資金 主な事業内容 （％）（*） 13年度 14年度 増減 三井住友信託銀行 3,420 億円 信託、銀行 100 (-) 1,160 1,305 145 三井住友トラスト・アセットマネジメント 3 億円 投資運用、投資助言・代理 100 (-) 17 30 12 三井住友トラスト基礎研究所 3 億円 調査研究、コンサルティング、投資助言 100 (-) 1 2 0 日本トラスティ・サービス信託銀行 510 億円 銀行、信託 66.66 (-) 4 4 0 東京証券代行 0.5 億円 証券代行 100 (1

  33. Slide 33: グループ金融事業①日興アセットマネジメント（連結）

    グループ金融事業①日興アセットマネジメント（連結） 資産運用残高（AUM）の推移 主要P/L 海外機関投資家等向け （兆円） 13年度 14年度 国内機関投資家向け 19.46 （億円） 増減 20.0 国内リテール向け 営業利益 77 58 △ 19 18.0 経常利益 96 73 △ 23 16.30 15.25 4.77 16.0 当期純利益 △4 28 32 14.0 12.99 4.40 4.06 2.78 12.0 2.86 2.23 10.0 1.86 2.16 AUMのアセットクラス別内訳の推移 8.0 国内株式 海外株式 海外債券 6.0 11.90 国内債券 その他 9.3

  34. Slide 34: グループ金融事業②住信SBIネット銀行（連結）

    グループ金融事業②住信SBIネット銀行（連結） 主要営業計数 貸出金および預金残高の推移 14/3末 15/3末 （億円） 貸出金残高 （億円） 増減 預金残高 口座数（万口座） 197 230 33 30,000 預金残高 30,766 35,760 4,993 25,000 貸出金残高 13,879 18,178 4,299 20,000 35,760 主要P/L 15,000 30,766 26,909 13年度 14年度 22,826 10,000 18,178 （億円） 増減 13,879 業務純益 119 153 33 5,000 9,540 11,296 経常利益 117 152

  35. Slide 35: グループ金融事業③リース、不動産ファイナンス・住宅ローン

    グループ金融事業③リース、不動産ファイナンス・住宅ローン 三井住友トラスト・パナソニックファイナンス（連結） 三井住友トラスト・ローン＆ファイナンス 営業資産の推移 貸付金残高の推移 （億円） ファイナンス事業 カード・クレジット事業 リース、割賦事業 （億円） 貸付金残高 貸付金残高（流動化分込み） 10,000 8,564 8,566 8,626 3,000 8,403 8,000 1,037 1,212 1,604 2,500 1,389 738 673 665 582 2,000 6,000 1,500 2,923 3,016 3,111 2,790 2,698 2,829 4,000

  36. Slide 36: （参考）長期時系列推移

    （参考）長期時系列推移 Copyright © 2015 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 35

  37. Slide 37: 損益計算書

    損益計算書 ＜連結＞ 06年度 07年度 08年度 09年度 10年度 11年度 12年度 13年度 14年度 （億円） 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 実質業務純益 3,972 3,788 3,627 3,163 2,906 3,422 2,846 2,858 3,167 経常利益 3,301 2,623 △ 873 2,315 1,854 2,721 2,550 2,580 2,924 当期純利益 2,166 1,541 △ 840 1,000 1,307 1,646 1,337 1,376 1,596 ＜単体＞ 実質業務純益 3,529 3,283 3,138 2,

  38. Slide 38: 貸借対照表

    貸借対照表 ＜連結＞ （億円） 07/3末 08/3末 09/3末 10/3末 11/3末 12/3末 13/3末 14/3末 15/3末 貸出金 178,645 185,982 198,138 206,285 206,592 206,364 223,916 238,240 255,500 有価証券 97,769 92,504 96,914 86,097 83,270 67,957 63,460 57,644 48,133 資産の部合計 350,935 366,535 364,165 355,290 351,571 343,763 377,040 418,894 462,359 預金 195,

  39. Slide 39: Copyright © 2015 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved.

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