Ecopetrol Sa · BVC:ECOPETROL
Ecopetrol Sa — Q4 2021 Earnings Presentation
27 slides from Ecopetrol Sa's earnings presentation, February 2022
Slide 1: Resultados 4T21 y 2021
RESULTADOS 4T21 Y 2021
Slide 2: Descargo de responsabilidad
DESCARGO DE RESPONSABILIDAD Este documento fue preparado por Ecopetrol S.A. con el propósito de suministrar al mercado y otras partes interesadas cierta información financiera y de otros aspectos de la compañía. Esta presentación contiene proyecciones futuras relacionadas con el desarrollo probable
Slide 3: Directivos participantes
DIRECTIVOS PARTICIPANTES ALBERTO CONSUEGRA FELIPE BAYÓN JAIME CABALLERO URIBE VP. EJECUTIVO OPERATIVO PRESIDENTE VP. CORPORATIVO DE FINANZAS 3
Slide 4: Resultados financieros históricos
RESULTADOS FINANCIEROS HISTÓRICOS COP B 91.7 87.6 67.8 70.8 66.0 52.1 55.2 47.7 50.0 42.0 31.1 39.2 30.8 24.5 46% 23.1 45.4% 43.9% 18.1 18.0 16.8 16.7 37.2% 41.8% 11.8 13.3 7.4 34.7% 37.7% 6.6 34% 2.3 12.0 1.7 16.3 5.7 2.4 11.6 5.3 1.6 1.2 -4.0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 9.6% 1.9% 2.7%
Slide 5: Ecopetrol continúa entregando resultados superiores
ECOPETROL CONTINÚA ENTREGANDO RESULTADOS SUPERIORES ROACE (%) +10 13.6 MÉTRICA M E TA 2 0 2 1 REAL 2021 3.7 Inversión Orgánica USD 3,500 – 4,000 M USD 3,243 M* Flujo de Caja Operativo ~USD 3,500 – 5,000 M USD 5,660 M -2.1 -2.1 Margen EBITDA 35% – 38% 46% Ecopetrol Majors IOCS NOCS Deuda Bruta/EBITDA
Slide 6: Crecer con la transición, generar valor con sostenibilidad
CRECER CON GENERAR VALOR CON CONOCIMIENTO RETORNOS LA TRANSICIÓN LA SOSTECNIBILIDAD DE VANGUARDIA COMPETITIVOS • Éxitos exploratorios (Gas) • TRIF más bajo de la historia • Beneficios digitales por • ROACE 13.6% USD 93 M en 2021 • IRR de 200%, el más alto en • Metas cambio climático 12 años • Descar
Slide 7: ISA: una promesa que se hace realidad
Transmisión de Energía y Vías ISA: UNA PROMESA QUE SE HACE REALIDAD RESULTADOS 2021 SUPERANDO LAS EXPECTATIVAS INTEGRACIÓN EXITOSA INGRESOS COP 11.2 B (+ 9.8% vs 2020) Consolidación financiera septiembre 2021 y 4T21 Margen EBITDA 76% Personas y Cultura: foco en la gestión del cambio EBITDA COP 7.1 B
Slide 8: Resultados operativos
RESULTADOS OPERATIVOS
Slide 9: Avances estratégicos en exploración
13 Exploración 3 Exitosos AVANCES ESTRATÉGICOS EN 5 Secos POZOS 4 En Evaluación EXPLORACIÓN EXPLORATORIOS Al cierre 2021 1 Estudio Taponado y Abandonado CARNAVAL-1 + 4 pozos exploratorios en la actividad operada a sólo riesgo por socios BASARI-1 NUEVO DESCUBRIMIENTO 2022 SILVERBACK-2 CAYENA 1 ST1 ML
Slide 10: En la senda de la recuperación
Producción y Reservas Adición Reservas EN LA SENDA DE LA RECUPERACIÓN + 462 +282 gestión orgánica +180 efecto favorable MBPE precio kbped 700 - 705 IRR 200% +4 +5 +1 -5 +6 Participación Producción 2022 Primario 51% 690 694 699 695 695 Crudo* 676 684 684 679 Gas & 661 Blancos** 22% Secundario Crudo 2
Slide 11: Avances en yacimientos no convencionales (YNC)
AVANCES EN YACIMIENTOS NO CONVENCIONALES (YNC) PPII PERMIAN (EEUU) KALÉ PLATERO 20 250 +22% 132 19.3 EBITDA GE Perforación USD M Crecimiento Pozos kbped 21 2023 2023 Reservas desde perforados 84% Perforación Margen adquisición Producción Promedio EBITDA 2021 Neto ECP Obtención Licencia Ambiental PER
Slide 12: Crecimiento relevante en poliductos y resultados financieros récord
Transporte CRECIMIENTO RELEVANTE EN POLIDUCTOS Y RESULTADOS FINANCIEROS RÉCORD +2.1% 4T20 vs 4T21 1,017 1,007 1,027 1,049 231 +20% 277 • Incremento de productos 1,007 960 1,012 transportados por poliductos del 20% 267 274 288 290 256 en 2021 786 730 760 733 704 724 759 • Operación Caño Limón estabil
Slide 13: Seguridad energética para el país
Refinación y Petroquímica SEGURIDAD ENERGÉTICA Producción Polipropileno PARA EL PAÍS (KTon) 500 490 Margen Bruto de Refinación y Carga 460 450 10.1 12.5 10.2 15. 0 8.5 8.0 9.5 9.0 10. 0 2019 2020 2021 350 5.0 250 0.0 Estabilidad operativa en medio de 355 320 360 360 354 340 354 -5.0 mantenimientos y
Slide 14: Eficiencias y optimización de costos
Costos EFICIENCIAS Y OPTIMIZACIÓN DE COSTOS EFICIENCIAS Costo Total Unitario GE 20211 (USD/bl) CAPEX COP 2.9 B 2021 40.6 COSTO DE PERFORACIÓN 39.6 39.1 0.7 0.4 1.5 (USD/ft) 253 833 25.5 25.8 25.8 241 COP 1,430 MM 14.8 212 14.0 13.3 2021 antes de Inflación Situación 2021 con Aporte 2021 real 709 exog
Slide 15: Resultados financieros
RESULTADOS FINANCIEROS
Slide 16: Los mayores ingresos, utilidad y EBITDA en la historia del GE
LOS MAYORES INGRESOS, UTILIDAD Y EBITDA EN LA HISTORIA DEL GE Ingresos, utilidad y EBITDA históricos COP B como resultado de 21.6 0.5 0.5 6.1 Entorno de mercado favorable 0.5 0.7 0.3 16.7 + Gestión Comercial Aporte sobresaliente de todos los segmentos O&G Aporte de ISA Aporte de 1.7 Producción en Pe
Slide 17: Desempeño comercial que habilita captura de valor
DESEMPEÑO COMERCIAL QUE HABILITA CAPTURA DE VALOR Diversificación Destinos de Exportación Precios de Realización Favorables Crudos USD/Bl 2020 49% Brent 70.9 27 millones de barriles de Productos 2021 42% crudo vendidos en modalidad 41% 36% DAP a destinos como Corea del Sur, India, Brunei, Suecia Bre
Slide 18: Aporte destacado de transmisión y vías
APORTE DESTACADO DE TRANSMISIÓN Y VÍAS Resultados y Expectativas Efecto de la Consolidación de ISA en Aporte del Negocio en 2021 Financieras de ISA el Balance General del Grupo GE excl. ISA ISA ISA (12M) COP B Crecimiento en Utilidad Neta 244.3 INGRESOS 13.5 COP B 98.8 Crecimiento esperado en 2022:
Slide 19: Resiliencia y generación de valor
RESILIENCIA Y GENERACIÓN DE VALOR Indicadores O&G Indicadores ISA Indicadores Grupo Ecopetrol EBITDA/Bl Margen EBITDA Margen EBITDA EBITDA por 42.4 USD/Bl 76.1% 45.7% Segmento 42.4 5% 5% 6% 39.6 35.8 8% 76.1% 45.4% 45.7% 32% 43.9% 24% 75.3% 55% 17.9 33.7% 62% 61% 71.7% 71.8% 40% 2018 2019 2020 2021
Slide 20: Creciente capacidad de ejecución de inversiones
CRECIENTE CAPACIDAD DE EJECUCIÓN DE INVERSIONES Capex Orgánico en Senda de Recuperación Transición hacia el Negocio de Energía USD M Ecopetrol Series3 ISA USD M Crecimiento Orgánico Crecimiento Inorgánico ISA 4,800 - 5,800 8,024 4,351 1,108 3,521 4,413 2,917 1,108 3,673 2,674 2,785 2,917 892 3,243 3
Slide 21: Robusta posición de caja
ROBUSTA POSICIÓN DE CAJA COP B FEPC Sensibilidad FCO y FCL 7.8 13.3 22.5 Brent -0.5 0.5 +/- 1 USD/Bl -0.5 0.5 9.7 2.8 7.8 14.2 0.5 TRM -0.9 0.9 17.5 +/- 100 COP/USD -0.6 0.6 5.9 1.1 Producción -0.2 0.2 8.1 +/- 5 kbd producción -0.2 0.2 Cierre Flujo Capex Capex Caja Títulos de Servicio Dividendos Efe
Slide 22: SosTECnibilidad
SOSTECNIBILIDAD
Slide 23: Avances frentes SosTECnibilidad
AVANCES FRENTES SOSTECNIBILIDAD AMBIENTAL SOCIAL GOBIERNO CORPORATIVO Reducción de emisiones (ktCO2e) Desarrollo Territorial 2020 2021 2024 (e)* Proyectos Nuevos Adhesión al -200 -200 287 ejecutados 364 proyectos programa -294 2021 suscritos -1,600 Reactivación económica: Proyectos existentes Aument
Slide 24: Impacto socioeconómico de Ecopetrol
IMPACTO SOCIOECONÓMICO DE ECOPETROL ~26 COP B Contribución 2021 NACIÓN ACCIONISTAS1 COMUNIDAD EMPLEADOS4 PROVEEDORES* +16.7 80.4 0.5 +5.3 3.1 COP B COP mM COP B COP B COP B Dividendos, impuestos y Dividendos2 Inversión social y Salarios, beneficios y Contratación local regalías ambiental compensació
Slide 25: En resumen…
EN RESUMEN… • Logramos resultados financieros récord en 2021 • Crecimiento rentable con SosTECnibilidad • Avanzamos en la diversificación con el nuevo negocio de transmisión y vías (ISA) • Retornos competitivos ✓ Propuesta dividendo 2021 COP $280 por acción (16x vs 2020) ✓ Eficiencias por COP 3 B )
Slide 26: Q&A
Q&A
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