Q Technology (group) Co. Ltd. · HKEX:1478
Q Technology (group) — FY2024 Earnings Presentation
36 slides from Q Technology (group)'s earnings presentation, Mar 17, 2025
Slide 1: 二零二四年度业绩投资者交流会议
二零二四年度业绩 投资者交流会议 2025年3月17日
Slide 2: 免责声明
免责声明 本推介由丘钛科技（集团）有限公司（“本公司”）编备，只作企业通讯及一般参考之用。 本公司无意在任何司法管辖区使用本推介作为出售或招揽他人购买本公司任何证券的要约， 或用作投资公司证券的决定基础。未经咨询专业意见的情况下，不得使用或依赖此等全部数 据。本推介纯属简报性质，并未完整地描述本公司、本公司业务、目前或过去的经营业绩或 业务未来前景。 本公司不会为本推介发出任何明文或隐含的保证或声明。本公司特此强调，不会对任何人使 用或依赖本推介任何数据（财务或其他数据）而做出的行为承担任何责任。
Slide 3: 目录/CONTENTS
目录/CONTENTS 01 2024年度业绩回顾 02 手机/车载/物联网业务展望 PART02 03 丘钛战略及2025年业务指引 商务专家 资深顾问
Slide 4: 财务摘要
财务摘要 全年 同比变化 下半年 上半年 环比变化 项目（人民币 千元/千颗) 2024年 2023年 (YoY) 2024年 (HoH) 手机CCM销量 422,161 365,953 15.4% 206,242 215,920 -4.5% 其他领域CCM销量 12,127 7,635 58.8% 6,663 5,464 21.9% FPM销量 160,986 110,238 46.0% 101,902 59,084 72.5% 收入 16,151,336 12,530,799 28.9% 8,476,194 7,675,142 10.4% 毛利率 6.1% 4.1% +2.0百分点 6.9
Slide 5: 亮点一: 市场份额提升，销量增长推动营业收入稳健增长
亮点一: 市场份额提升，销量增长推动营业收入稳健增长 手机CCM、FPM销售增长率 车载CCM销售增长率 445.0% 46.0% 15.4% 7.0% 24.4% 35.5% 全球手机 丘钛手机CCM 丘钛FPM 全球新能源汽车 中国新能源汽车 丘钛车载CCM 销售增长率 销售增长率 销售增长率 销量增长率 销量增长率 销量增长率 1）于本年度，本集团手机摄像头模组的销售数量同比增长约15.4%，指纹识别模组的销售数量同比增长46.0%，均优于全球智能 手机销售数量同比增长7.0%的比率；应用于智能汽车的摄像头模组销售数量同比大幅增长约445.0%，优于全球新能源汽车销售 数量同比增长24.
Slide 6: 亮点二: 手机摄像头模组产品结构优化成效显著
亮点二: 手机摄像头模组产品结构优化成效显著 32M像素及以上手机CCM销量占比 CCM综合单价（人民币元） 41.5 35.7 50.8% 32.2 32.6 46.7% 30.5 28.7 29.5 42.9% 35.5% 27.4% 26.3% 1H2022 2H2022 1H2023 2H2023 1H2024 2H2024 1H2022 2H2022 1H2023 2H2023 1H2024 2H2024 1H2025 ➢本年度，本集团继续坚持以中高端摄像头模组为主的产品策略，三千二百万像素及以上的手机摄像头模组于手机模组的占比达到约 50.1%，较上年度提升约9.7个百分点。其中：
Slide 7: 亮点三: 非手机领域摄像头模组业务增长明显
亮点三: 非手机领域摄像头模组业务增长明显 (千颗) 1H 2H 10,000 6,663 8,000 6,000 4,910 4,000 4,957 5,464 2,000 1,887 439 2,726 1,083 1,659 0 127 2020 2021 2022 2023 2024 ➢ 本年度本集团应用于车载和IoT等非手机领域的摄像头模组业务的销售数量同比增长约58.8%，其中下半年销售数量环比 上半年增长约21.9%。于整个摄像头模组销售数量的占比约为2.8%，较上年度提升1个百分点。 ➢ 截止本年末，本集团已经和7家全球领先的智能驾驶方案商(Tier-1)建立合作关系，并取得了
Slide 8: 亮点四: 指纹识别模组的销售数量与产品结构双改善
亮点四: 指纹识别模组的销售数量与产品结构双改善, 毛利向好发展 FPM销售数量（千颗） FPM毛利率情况 5.0% 160,986 110,238 101,902 59,084 -3.9% -7.0% 2023 2024 1H2024 2H2024 2022 2023 2024 ➢ 本年度，本集团指纹识别模组的销量同比增长46.0%，同时，产品结构明显改善： 电容式指纹模组占比为33.9%，销售数量较同期增长44.7%； 光学式指纹模组占比为60.9%，销售数量较同期增长35.0%； 超声波指纹模组占比为5.3%，其中下半年的销售数量约为809.9万颗，较上半年增长19.6倍。 ➢ 产品结构
Slide 9: 亮点五：其他业务向好发展
亮点五：其他业务向好发展 新钜科技营收稳健增长（新台币千元） 智能设备业务营收大幅增长（人民币千元） 1,902,936 76,563 83.7% 82.8% 1,544,708 23.2% 39,860 2023 2024 2023 2024 ➢联营公司镜头业务: 本年度，受惠于手机巿场回暖以及产品结构改善，本集团联营公司新钜科技的营收同比上升23.2%， 毛利率由上年度的2.0%改善至期内的约4.5%。 ➢智能设备业务：本年度，以光学与算法为基石的AOI设备及自动生产整线设备的营收约为人民币7,656.3万元，较上年度大 幅增长约92.1%，其中外部收入占比从约82.8%提升至约83.7%
Slide 10: 亮点六: 客户结构进一步改善，境内外多点开花
亮点六: 客户结构进一步改善，境内外多点开花 数量维度 本年度手机摄像头模组覆盖全球主流 安卓系统品牌；车载业务认证客户34 个，较上年增加8个；IoT业务认证客 户较2023年增加16个。 集中度维度 营收占比10%以上的客户数量 仍然维持上年度的3家，但占 比5%以上的客户则由6家提升 全球维度 到7家，其中5家的收入增长超 本年度新增8家批量交付的境 过30%。前五大客户占收入比 外客户，覆盖手机、车载、IoT、 例约为80.0%（同期82.7%）。 设备等四大领域。 10
Slide 11: 亮点七: 垂直整合布局进一步深化，系统产品能力领先
亮点七: 垂直整合布局进一步深化，系统产品能力领先 镜头、马达* 、马达塑件*、线路板*、 重点加强一体化整合设计能力、提升竞争力 驱动IC、算法 摄像头模组、指纹识别模组、 激光雷达 做强第一增长曲线 整机 模组 设备 布局第二增长曲线 标*为关连公司 11
Slide 12: 亮点八: 财务稳健，可持续发展能力向好
亮点八: 财务稳健，可持续发展能力向好 经调整资本负债净值比率 现金资产 (人民币百万) 5,772 5,598 5,548 4,291 30.2% 24.8% 3,962 3,638 16.2% 19.5% 13.6% 1.1% 1H2022 2H2022 1H2023 2H2023 1H2024 2H2024 1H2022 2H2022 1H2023 2H2023 1H2024 2H2024 ➢本公司的经调整资本负债净值比率同比及环比改善，主要由于本年末的银行借款余额较去年底大幅减少。于本年末，本集 团的银行借款约为人民币24.3亿元，较去年底减少约44.3%，而总现金资产 (包括现金及现
Slide 13: 目录/CONTENTS
目录/CONTENTS PART02 01 2024年度业绩回顾 02 手机/车载/物联网业务展望 03 丘钛战略及2025年业务指引 商务专家 资深顾问
Slide 14: 丘钛业务增长模式
丘钛业务增长模式 第二增长曲线 视觉系统模组 整机 摄像头模组、指纹模组 第一增长曲线 激光雷达, Pancake, AR Projector, Waveguide 第二增长曲线 马达 镜头 线路板 设备 (关连公司) (关连公司) 14
Slide 15: 智能光学系统于四大领域的发展方兴未艾
智能光学系统于四大领域的发展方兴未艾 智能手机销售量预测 (亿台) 中国EV(含PHEV)销售量预测 (百万台) CAGR 2.6% CAGR 15.6% 13.0 11.7 23.0 12.9 2024 2025 2026 2027 2028 2024 2025 2026 2027 2028 全球消费无人机销售量预测 (百万台) 全球具身机器人销售量预测 (百万台) CAGR 24.5% CAGR 87.3% 36.0 64.0 15.0 5.2 2025 2026 2027 2028 2029 2025 2026 2027 2028 2029 *数据为基于巿场消息的综合预测，仅供参考 智能
Slide 16: 手机: 高端摄像头模组需求节节攀升
手机: 高端摄像头模组需求节节攀升 2024-2025年 安卓终端高端产品需求（百万颗) 194 143 23.2% 462 359 2024 2025 OIS 潜望 *数据为基于巿场消息的综合预测，仅供参考 ➢OIS模组成为中高端手机、无人机等智能终端的标准视觉配置，以满足更复杂环境的拍摄需求； ➢潜望式模组成为高端与旗舰手机、无人机等智能终端的标准视觉配置，以满足更大、更远场景的拍摄需求。 16
Slide 17: 手机：高端模组升级需求路线概览
手机：高端模组升级需求路线概览 轻松捕捉生活之美 美观 看清 看好 看到 简单 用 外形轻薄 细节清晰，夜景清晰 颜色鲜艳，饱和度佳 多焦段不同距离 快速对焦，防抖稳定 户 体 从长焦 从CV到AI 从直板到折叠 从拍照到录像 从白天到黑夜 从静止到运动 从2D到3D 验 到第二主摄 整 机 占用空间更小 磁干扰更低 焦段覆盖更广 成像素质更佳 画面更稳定 架 构 模 前摄 主摄 超广角 长焦 生物感知 组 要 1.XYZ尺寸小 2.大底大光圈 3.防抖 4.对焦快 5.防止炫光 6.虚化效果佳 7.可变光圈 8. 性价比高 9.低功耗 求 芯片 马达 镜头 器 件 大底/大pixel 高像素
Slide 18: 手机摄像头持续发展方向
手机摄像头持续发展方向：对标单反、超越人眼、逐步下沉主流机 单反焦段 0.6X 1X 2X 2.7X~3.5X 4X 6X 8X及以上 单反等效焦距 13~14mm 23~24mm 50mm 65~85mm 96~100mm 135mm 200mm 单反应用场景 风光、星空 风光、建筑 人像 人像 初等望远 中等望远 超长望远 使用频率 中高 高 高 高 中高 中高 低 手机摄像头通过广角，超广角，长焦融合，实现对标单反级全焦段场景覆盖 大底：1/1.56->1/1.3->1inch 大光圈：G+P镜头，可变光圈 长焦 广角 防抖：Sensor Shift、大角度1.5°/3°OIS 25mm
Slide 19: 车载：丘钛车载能力体系
车载：丘钛车载能力体系 技术端 客户端 领先布局带动COB车载模组出货领先 坚定把全球Tier-1作为主要客户 坚定成为COB车载模组的领导者 国内Tier-1 H客户车载CCM第一供应商 国际Tier-1 B客户量产出货 产品端 制造端 产品线覆盖车载全系列摄像头模组并 五星工厂及标杆产线建设 实现大规模出货，2024年销量同比增 长4.5倍 现场管理及交付能力行业领先 激光雷达等产品布局完成，逐步批量 交付
Slide 20: 车载：丘钛产品规划
车载：丘钛产品规划 Right Side Rear Sensing Video Chat/OMS ToF Camera LiDar Rear Sensing Drive Monitor ADAS Streaming Gesture control Front ADAS Sight Tracking Algotrihtm AD/ADAS Algorithm Left Side Rear Sensing ADAS Front Sensing ADAS E-Mirror Camera LDW/FCW/PCW Glare-proof Right Side Left Side Surround View
Slide 21: IoT：无人机光学模组持续升级
IoT：无人机光学模组持续升级 全球消费无人机相机模组规模（百万台） 全球消费无人机视觉模组规模（百万台） 2025年F 2026年F 2027年F 2028年F 2029年F 2030年F 2025年F 2026年F 2027年F 2028年F 2029年F 2030年F 133 45 37 108 31 91 25 73 20 17 43 36 2025年F 2026年F 2027年F 2028年F 2029年F 2030年F 2025年F 2026年F 2027年F 2028年F 2029年F 2030年F 1-3颗: 相机模组 (拍摄功能): 旗舰无人机的相机模组约3颗，中端约2颗，入
Slide 22: IoT：手持影像设备普及度拾级而上
IoT：手持影像设备普及度拾级而上 应用场景 市场预测 全球手持云台相机规模（百万台） 2025年F 2026年F 2027年F 2028年F 2029年F 2030年F 12.3 11.1 9.9 8.8 8 6.1 2025年F 2026年F 2027年F 2028年F 2029年F 2030年F • 应用场景：用于各类高质量照片与视频拍摄，如美食/直播/旅游/等。 • 功能：夜景、慢动作、延时全景等视频拍摄，一键成片。 • 摄像头：由单摄向双摄甚至三摄转变，提升长焦拍摄效果。 22
Slide 23: IoT：成为全球领先无人机及手持影像设备品牌的CCM核心供货商
IoT：成为全球领先无人机及手持影像设备品牌的CCM核心供货商 全球领先品牌 无人机 手持影像设备 旗舰机超大底 鱼眼避障 激光雷达 爆款 双激光 相机 运动相机 发射器ToF 4/3寸大底 FOV＞210°模组 下半年量产 1寸 多焦段标定 大底模块 丘钛与全球领先品牌全系列产品深度合作，已经成为该客户光学模组的第一供货商 23
Slide 24: IoT：VR/AR终端光学模组迎来重大升级
IoT：VR/AR终端光学模组迎来重大升级 全球VR/AR终端销量预测 (百万台) 全球VR/AR摄像头需求规模 (百万颗） 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2024 2025 2026 2027 2028 2029 28.0 226.9 20.0 154.9 16.0 122.8 13.2 99.7 9.3 10.8 77 59.5 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2024 2025 2026 2027 2028 2029 整机：VR年复合增长15%，AR年复合增长65%，明显快于VR。 摄像头：VR单机用量5-10颗不等，包括6DOF
Slide 25: IoT： VR头显的光学结构
IoT： VR头显的光学结构 • Head/Hand 头部识别 Tracking 手势识别 IR camera X 4 姿态识别 (识别姿态变化进行系统操作) • Video See Through 透视模组 RGB(VST模组) (实现虚拟与现实的融合，提供沉浸式、接近真实 的交互体验) • Eye tracking 眼球追踪 IR camera X 2 + IR LEDs (用户无需触摸屏幕即可通过眼球操作界面) 深度相机 • Others (获取环境中深度信息，创建更真实的三维场景) • Pancake Lens Module 25
Slide 26: IoT： AR眼镜的光学结构
IoT： AR眼镜的光学结构 AR Projector + 光波导 (将虚拟图像精准地投映至用户的眼球) 6 DOF Camera • 头部跟踪 • 手部跟踪 • 手势识别 RGB Camera • 图像拍摄 HMD • 图像显示 • 虚实交互 Other Cameras • Eye-tracking ：眼动跟踪 • Depth(TOF) ：深度获取、空间建模 26
Slide 27: IoT：于VR/AR光学模组技术多点突破
IoT：于VR/AR光学模组技术多点突破 VR：1. 成功开发VR-Pancake光引擎，为客户独家供应，联合打造轻薄头盔产品 2. dToF 模块获国际客户采用于先共同开发的平台产品 XR产品 AR：与头部显示屏厂商联合开发AR彩色光引擎，缩短AR终端厂商开发周期 AI智能眼镜: 打造全球最小型化VST模组（尺寸优于行业13%），助推AI眼镜更加美观、轻便 已取得多个国际头部厂商的供货商资格，并参与到其VR/AR/AI眼镜设计 27
Slide 28: IoT：具身机器人视觉感知带来全新光学产品需求
IoT：具身机器人视觉感知带来全新光学产品需求 视觉传感器作用 环境感知 自主导航 通过捕捉光线、颜色和形状等视觉信 感知周围的障碍物和路径信息，规划出安全、 息，让机器人“看到”周围的世界。 高效的行走路线。 目标识别 环境建模 通过深度相机和高分辨率光学相机， 激光雷达和深度相机的数据融合，能够为机 机器人可以准确识别不同的物体和目 器人构建出详细的三维环境地图，使机器人 标，这在工业生产、物流配送等领域 对所处环境有全面的了解。 有着广泛的应用。 3D激光雷达 *1 深度相机 *1 激光雷达 (ISP+RGB模组+IR Tx+2IR Rx+USB) 通用具身机器人H1 28
Slide 29: IoT：于具身机器人的布局
IoT：于具身机器人的布局 头顶部 脸部 功能：环境识别 功能：避障，SLAM 产品：全景鱼眼模组、激光雷达 产品：双目/全局曝光 胸部 手部 功能：物/人/姿态识别、人机互动、 测量与检测 功能：物体识别与抓取 产品：RGBD（结构光/ToF） 产品：RGBD，Rolling shutter 29
Slide 30: 目录/CONTENTS
目录/CONTENTS 01 2024年度业绩回顾 商务专家 PART02 02 手机/车载/物联网业务展望 03 丘钛战略及2025年业务指引 资深顾问
Slide 31: 丘钛长期坚持专注做好光学模组
丘钛长期坚持专注做好光学模组 给机器带来光明 丘钛使命 AI人工智能是时代主旋律之一 视觉是最重要的信息获取界面 智能视觉大赛道 人眼视觉+机器视觉 光学+数学 31
Slide 32: 集团视觉系统垂直整合
集团视觉系统垂直整合 QT & CK Group CK TELECOM 2025: Pancake, 激光雷达 整机业务 2026: 光引擎 运动相机 AR VR 无人机 机器人 2027: 光波导 Module Components of Module Automation ZHONGHUI QTech CD KEIRAKU DP Optical System Module Lens Actuator Actuator Algorithm FPC Optical Part FPC Equipment 01478.HK 3630.TW Camera Module OIS RGB AOI Fin
Slide 33: 丘钛技术垂直整合
丘钛技术垂直整合 Development of Leading Technology Camera Module Actuator R&D Lens R&D Algorithm Automation Driver IC Module Process QTech DP QTech QTech Yova / Zhonghui/ KEIRAKU NEWMAX Computer Vision AOI Embedded development MOC Process Close Loop OIS、Open Loop OIS 1G+6P、1P+6P ✓ Computational
Slide 34: 丘钛价值定位
丘钛价值定位 价值定位 领先技术,领先质量,领先成本 产品技术领先 智能制造领先 技术IDMAP: IP/Design/Machine/M 工业互联网 全球领先的 流程组织 核心价值观文化 aterial/Algorithm/Proc 大生产体系 客户队列 ess
Slide 35: 2025年业务指引
2025年业务指引 ➢ 三千二百万像素及以上的手机摄像头模组销售数量于手机 摄像头模组销售数量的占比不低于55%，其中潜望式摄像 头模组销售数量同比增长超过100%； ➢ 应用于车载和IoT等非手机领域的摄像头模组销售数量同比 增长不低于40%； ➢ 指纹识别模组的销售数量同比增长不低于20%。 35
Slide 36: THANKS
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Q Technology (Group) Company — FY2024 Earnings Presentation on 6ix