St.galler Kantonalbank Ag · SIX:SGKN
St.galler Kantonalbank — FY2017 Earnings Presentation
45 slides from St.galler Kantonalbank's earnings presentation, Feb 15, 2018
Slide 1: St.Galler Kantonalbank AG Geschäftsjahr 2017 Analystenkonferenz
St.Galler Kantonalbank AG Geschäftsjahr 2017 Analystenkonferenz 15. Februar 2018
Slide 2: Agenda
Agenda § Hauptmerkmale Geschäftsjahr 2017 Roland Ledergerber § Finanzieller Leistungsausweis Roland Ledergerber § Starkes Anlagegeschäft Dr. Thomas Stucki § Digitalisierung – Mehrwert für Kunden Dr. Felix Buschor § Ausblick 2018 Roland Ledergerber 2
Slide 3: Hauptmerkmale Geschäftsjahr 2017
Hauptmerkmale Geschäftsjahr 2017 Konzerngewinn steigt um 6.8% Spitzenleistungen im Anlagegeschäft Digitalisierung schafft Mehrwert für Kunden 3
Slide 4: Börsenhausse und Tiefzinsumfeld
Börsenhausse und Tiefzinsumfeld Börse Zinsen Währung 120 1.00% 1.30 110 0.50% 1.20 100 0.00% 1.10 90 -0.50% 1.00 80 -1.00% 0.90 Dez Jun Dez Dez Jun Dez Dez Jun Dez 2016 2017 2017 2016 2017 2017 2016 2017 2017 SMI Euro Stoxx 50 LIBOR 3M SWAP 5Y EUR USD SMI Negativ- Euro +14.1% zinsen +9.1% 4
Slide 5: Robuste Konjunktur im 2017
Robuste Konjunktur im 2017 BIP Wachstum Arbeitslosenquote Inflation +2.5% 3.2% +0.5% Kanton SG 2.4% Quelle: KOF ETH, 14.12.2017 / Seco statistik.sg 09.01.2018 5
Slide 6: Agenda
Agenda § Hauptmerkmale Geschäftsjahr 2017 Roland Ledergerber § Finanzieller Leistungsausweis Roland Ledergerber § Starkes Anlagegeschäft Dr. Thomas Stucki § Digitalisierung – Mehrwert für Kunden Dr. Felix Buschor § Ausblick 2018 Roland Ledergerber 6
Slide 7: Hauptmerkmale Jahresergebnis 2017
Hauptmerkmale Jahresergebnis 2017 § Reingewinn um 6.8% gesteigert § Tiefzinsumfeld führt zu § Starkes Anlagegeschäft und Margenerosion Handelsgeschäft § Net New Loans leicht unter § CHF 2.3 Mia. Net New Business strategischem Zielwert Volume § Sachaufwand durch Projektkosten § Kauf Private Banking G
Slide 8: Konzerngewinn steigt um 6.8%
Konzerngewinn steigt um 6.8% 2016 2017 Abw. in % (in CHF Mio.) Betriebsertrag 448 460 +2.5 Geschäftsaufwand -246 -259 +5.3 Bruttogewinn 202 201 -0.9 Abschreibungen -14 -14 -1.4 Rückstellungen, übr. WB und Verluste -2 9 Geschäftserfolg (Betriebsergebnis) 187 196 +5.0 A.o. Ergebnis -9 -6 -27.0 +6.5 Er
Slide 9: Net New Money und Anlageperformance stärken Betriebsertrag
Net New Money und Anlageperformance stärken Betriebsertrag 9
Slide 10: Analyse Zinsengeschäft
Analyse Zinsengeschäft Wesentliche Bestandeseffekte Wesentliche Preiseffekte Bankenforderungen +200 Mio. Bankenverpflicht. +90 Mio. Bankenforderungen -0.37% Bankenverpflicht. -0.05% Kundenaus- Kundeneinlagen +790 Mio. Kundenaus- Kundeneinlagen +0.00% leihungen +660 Mio. leihungen -0.11% Anleihen/ An
Slide 11: Zinsabsicherungskosten
Zinsabsicherungskosten Ø Bestand Swaps Zinsabsicherung Ø Carry Ertrag (Aufwand) Payer CHF 5.1 Mia. -1.09 % CHF -55.9 Mio. Receiver CHF 2.7 Mia. 2.58 % CHF 70.3 Mio. Unwindings/Prämien Swaptions/Div. CHF -2.7 Mio. Erfolg aus Zinsabsicherung 2017 CHF +11.7 Mio. Total Erfolg aus Zinsabsicherung 2016 CH
Slide 12: 150 Jahr-Jubiläum und Digitalisierung erhöhen Sachaufwand
150 Jahr-Jubiläum und Digitalisierung erhöhen Sachaufwand 12
Slide 13: Starkes Neugeschäft
Starkes Neugeschaft in Mio. CHF +21 31.12.2016 NNL FX-Einfluss, 31.12.2017 Kunden- Gebihren, Kunden- ausleihungen Zinsen ausleihungen Konzern Konzern in Mio. CHF —_— 31.12.2016 NNM Marktper- 31.12.2017 Verwaltete formance inkl. Verwaltete Vermégen Zinsen und Vermégen Konzern Dividenden Konzern (inkl
Slide 14: CHF 2.3 Mia. Net New Business Volume 2017
CHF 2.3 Mia. Net New Business Volume 2017 ∑ 1'721 726 Natürliche Personen 82 Geschäftskunden externe 343 Vermögensverwalter ∑ 554 Natürliche Personen 210 IA / eVV Institutionelle 570 Anleger Geschäftskunden 339 NNL NNM Per 31.12.2017 14
Slide 15: Kreditqualität: Indikatoren unverändert sehr positiv
Kreditqualität: Indikatoren unverändert sehr positiv 533 432 in Mio. CHF 515 403 106.0% 106.4% 30 86 21 113 101 90 2016 2017 Impaired loans Geschätzte Verwertungserlöse Nettoschuldbetrag Einzelwertberichtigungen auf Kundenausleihungen Rückstellungen aus Kreditlimiten 15
Slide 16: Verwaltete Vermögen: Hohe Liquiditätsquote 55%
Verwaltete Vermögen: Hohe Liquiditätsquote 55% Asset Allocation Verwaltete Vermögen Total CHF 42.4 Mia. Obligationen 8.8% Übrige Assets 22.3% Aktien 19.4% Treuhand- anlagen 0.6% Strukturierte Produkte 2.2% Spargelder 31.8% Fondsanteile (inkl. Fondskonti) 15.0% 16
Slide 17: Assets under Management: höhere Volumen, tiefere Margen
Assets under Management: höhere Volumen, tiefere Margen Assets-under-Management (AuM) Marge 22.4 18.8 19.2 18.2 AuM (CHF Mia.) 63 AuM-Marge 59 (bp) 55 55 2014 2015 2016 2017 Per 31.12.2017 17
Slide 18: Solide Eigenmittelausstattung
Solide Eigenmittelausstattung in Mio. CHF Anrechenbare Eigenmittel 2'473 1'169 Erforderliche Eigenmittel 585 FINMA Minimum 144 antizyklischer Puffer 575 Überschuss Tier1-Ratio: 14.6% (31.12.2016 14.3%) Tier2-Ratio: 16.9% (31.12.2016 15.6%) per 31.12.2017 (gem. Basel III) 18
Slide 19: Agenda
Agenda § Hauptmerkmale Geschäftsjahr 2017 Roland Ledergerber § Finanzieller Leistungsausweis Roland Ledergerber § Starkes Anlagegeschäft Dr. Thomas Stucki § Digitalisierung – Mehrwert für Kunden Dr. Felix Buschor § Ausblick 2018 Roland Ledergerber 19
Slide 20: Erfolgreiches 2017 der SGKB im Bereich Anlegen
Erfolgreiches 2017 der SGKB im Bereich Anlegen Sehr gutes Anlageergebnis in der Vermögensverwaltung Anstieg der für die privaten und institutionellen Kunden verwalteten Gelder um stolze 25% Einführung der neuen Beratungspakete im Bereich Anlegen 20
Slide 21: Positive Performance der Mandate für die Privatkunden
Positive Performance der Mandate für die Privatkunden Vermögensverwaltung Privatkunden Performance netto in % (kumuliert) 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Dez 11 Jun 12 Dez 12 Jun 13 Dez 13 Jun 14 Dez 14 Jun 15 Dez 15 Jun 16 Dez 16 Jun 17 Dez 17 Einkommen Ausgewogen 21
Slide 22: Institutionelle Mandate: Gute Performance über mehrere Jahre
Institutionelle Mandate: Gute Performance über mehrere Jahre Vermögensverwaltung Institutionelle Kunden Anteil an den Mandaten in % (Brutto) 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2013 2014 2015 2016 2017 Performance über Benchmark Performance unter Benchmark 22
Slide 23: Die Anlagephilosophie der SGKB zahlt sich aus
Die Anlagephilosophie der SGKB zahlt sich aus Kernelemente unserer Anlagephilosophie Die Fremdwährungen Die Obligationen sind der bei den Obligationen Stabilisator im Portfolio werden abgesichert Wir gehen die Risiken vor Die tägliche Liquidität allem bei den Aktien ein der Anlagen ist uns wichtig 2
Slide 24: Steigerung der Mandatsvolumen bei den Privatkunden
Steigerung der Mandatsvolumen bei den Privatkunden Vermögensverwaltung Privatkunden Volumen in Mio. CHF 2'400 2'300 2'200 +29% 2'100 2'000 1'900 1'800 1'700 1'600 Dez 13 Jun 14 Dez 14 Jun 15 Dez 15 Jun 16 Dez 16 Jun 17 Dez 17 24
Slide 25: Gründe für die Volumenzunahme in den Privatkundenmandaten
Gründe für die Volumenzunahme in den Privatkundenmandaten Die auf den 1. Januar 2017 erweiterte Mandatspalette kommt bei den Kunden gut an Es konnten viele neue Vermögensverwaltungsmandate abgeschlossen werden Positive Performance in den Mandaten 25
Slide 26: Gute Performance bei Institutionellen Mandaten zahlt sich aus
Gute Performance bei Institutionellen Mandaten zahlt sich aus Vermögensverwaltung Institutionelle Kunden Volumen in Mio. CHF 4'200 +22% 3'800 3'400 3'000 2'600 2'200 1'800 Dez 13 Jun 14 Dez 14 Jun 15 Dez 15 Jun 16 Dez 16 Jun 17 Dez 17 26
Slide 27: Gründe für die Volumenzunahme in den Institutionellen Mandaten
Gründe für die Volumenzunahme in den Institutionellen Mandaten Es konnten neue Vermögensverwaltungsmandate abgeschlossen werden Bestehende Mandate wurden aufgestockt Positive Performance in den Mandaten 27
Slide 28: Volumensteigerung in den SGKB-eigenen Anlagefonds
Volumensteigerung in den SGKB-eigenen Anlagefonds SGKB-Anlagefonds Volumen in Mio. CHF 1'500 +51% 1'300 1'100 900 700 500 Dez 13 Jun 14 Dez 14 Jun 15 Dez 15 Jun 16 Dez 16 Jun 17 Dez 17 28
Slide 29: Gründe für die Volumenzunahme in den SGKB-Anlagefonds
Gründe für die Volumenzunahme in den SGKB-Anlagefonds Lancierung eines neuen Strategiefonds SGKB Einkommen im März 2017 Lancierung von SGKB-Vorsorgefonds Einkommen und Ausgewogen für die Säule 3 im November 2017 Zunahme der Volumen in den Fonds mit einem quantitativen Ansatz durch institutionelle In
Slide 30: Die SGKB erweitert ihr Beratungsangebot per 1. Januar 2018
Die SGKB erweitert ihr Beratungsangebot per 1. Januar 2018 Das Angebot wird noch stärker auf die verschiedenen Kundenbedürfnisse ausgerichtet Den neuen aufsichtsrechtlichen Anforderungen wird Rechnung getragen (Mifid II, Fidleg) Das neue Angebot sichert die Erträge der Bank 30
Slide 31: Unterschiedliche Bedürfnisse
Unterschiedliche Bedürfnisse Fonds und Aktien ständige regelmässige Überwachung Beratung regelmässige keine Transaktionen minimales Reporting Überwachung ausführliches Keine Beratung Reporting buy & hold wenig Transaktionen Fonds viel Research Einzeltitel mittleres Vermögen hoher Aktienanteil grosse
Slide 32: Verhaltensorientiert: 5 Kundentypen
Verhaltensorientiert: 5 Kundentypen Kunde entscheidet selbst mit Beratung der Bank Kunde delegiert Kunde entscheidet selbst Gelegenheits- Aktiver Einmalanleger Delegation Selbständig anleger Anleger EINFACHHEIT OPPORTUNITÄT AKTIVITÄT SORGLOS- GÜNSTIGER LÖSUNG MARKTZUGANG § Einfach § Beratung § Diver
Slide 33: Für jeden Kundentyp bieten wir ein zugeschnittenes Paket
Für jeden Kundentyp bieten wir ein zugeschnittenes Paket Gelegenheits- Aktiver Einmalanleger Delegation Selbstständig anleger Anleger > 5 Direktanlagen Consult basic Consult plus Consult top Comfort Direct Beratung von Umfassende Umfassende Vermögens- Ausführen von Anlagefonds Anlageberatung Beratun
Slide 34: Ausblick 2018: Ergänzung der SGKB-Vorsorgepalette
Ausblick 2018: Ergänzung der SGKB-Vorsorgepalette Lancierung im November 2017 Geplant für 2018 (neue Tranchen der bestehenden Retail-Fonds) 34
Slide 35: Agenda
Agenda § Hauptmerkmale Geschäftsjahr 2017 Roland Ledergerber § Finanzieller Leistungsausweis Roland Ledergerber § Starkes Anlagegeschäft Dr. Thomas Stucki § Digitalisierung – Mehrwert für Kunden Dr. Felix Buschor § Ausblick 2018 Roland Ledergerber 35
Slide 36: FinTechs stagnieren – Technologie-Giganten weiterhin im Vormarsch
FinTechs stagnieren – Technologie-Giganten weiterhin im Vormarsch § FinTechs "The Empire Strikes Back" § Technologie-Giganten Anhaltende Stärkung der Plattformen durch Vordringen in immer mehr Lebensbereiche 36
Slide 37: Online- und Offline-Welt wachsen zusammen – hybrider Ansatz
Online- und Offline-Welt wachsen zusammen – SGKB verspricht ihren Kunden Mehrwert durch einen hybriden Ansatz Niederlassungsnetz Kundenberatung Selbstbedienung Quelle: Eigene Darstellung Quelle: Adobe Stock Quelle: NCR 37
Slide 38: Digitale Lösungen an der Kundenschnittstelle erfolgreich lanciert
In den letzten zwei Jahren hat die SGKB zahlreiche Digitale Lösungen an der Kundenschnittstelle erfolgreich lanciert Neues Mobile Banking Lagecheck Digitale Kontoeröffnung Chat E-Hypothek Finanzassistent HäschCash Selbstadministration (E-Sparen Karten Anzahl digitale Online App) Angebote Neues E- Ve
Slide 39: Erfolgreiche Digitale Lösungen sind vom Kunden erwünscht
Erfolgreiche Digitale Lösungen sind vom Kunden erwünscht und für die Bank wirtschaftlich Digitale Lösungen an der Automatisierung der Kundenschnittstelle Bankprozesse Quelle: Adobe Stock Quelle: Adobe Stock 39
Slide 40: Digitalisierung hat verschiedene Rahmenbedingungen zu berücksichtigen
Digitalisierung hat verschiedene Rahmenbedingungen zu berücksichtigen Cyber Security Schutz vor Zerstörung und Diebstahl im Internet § SGKB löst 2018 SMS als Verfahren zur Anmeldung im E-Banking ab § SGKB setzt für Zahlungen aus dem E-Banking im Hintergrund eine Fraud-Detection-Lösung ein Data Priva
Slide 41: Die SGKB Kunden können bereits heute die Digitalisierung erleben
§ Die SGKB Kunden können bereits heute die Digitalisierung erleben § SGKB schafft mit der Digitalisierung Mehrwert für die Kunden § SGKB treibt die Digitalisierung in ihrer Gesamtheit voran 41
Slide 42: Agenda
Agenda § Hauptmerkmale Geschäftsjahr 2017 Roland Ledergerber § Finanzieller Leistungsausweis Roland Ledergerber § Starkes Anlagegeschäft Dr. Thomas Stucki § Digitalisierung – Mehrwert für Kunden Dr. Felix Buschor § Ausblick 2018 Roland Ledergerber 42
Slide 43: Ausblick 2018: Konzerngewinn auf Niveau 2017
Ausblick 2018: Konzerngewinn auf Niveau 2017 Stabiles operatives Geschäft gemäss unseren Konjunktureinschätzungen Geschäftsaufwand aufgrund 150 Jahr-Jubiläum und Digitalisierungsstrategie auf Vorjahreshöhe Konzerngewinn 2018 im Rahmen 2017 43
Slide 44: Disclaimer
Disclaimer Die vorliegende Präsentation wurde durch die St.Galler Kantonalbank AG (SGKB) erstellt. Ohne deren ausdrückliche Ermächtigung darf sie durch den Empfänger weder kopiert, noch angeboten, verkauft oder anderweitig an Dritte verbreitet werden. Die Präsentation wurde mit angemessener Sorgfalt
Slide 45: Kontakt
Kontakt St.Galler Kantonalbank AG St. Leonhardstrasse 25 9001 St. Gallen www.sgkb.ch Investor Relations: Adrian Kunz adrian.kunz@sgkb.ch Tel. +41 (0)71 231 32 04 45
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