Organo Corp. · TSE:6368
Organo — H1 FY2019.3 Earnings Presentation
49 slides from Organo's earnings presentation, Nov 7, 2018
Slide 1: 2019年3月期 上期決算説明会
オルガノ株式会社 2019年3⽉期 上期決算説明会 （証券コード︓6368） 2018年11⽉7⽇ 1
Slide 2: 目次
⽬ 次 １．2019年3⽉期上期実績・通期⾒込 ２．中期経営計画進捗状況 ３．会社概要 2
Slide 3: 目次
⽬ 次 １．2019年3⽉期上期実績・通期⾒込 ２．中期経営計画進捗状況 ３．会社概要 3
Slide 4: 中間決算発表のポイント
中間決算発表のポイント ＜2018年9⽉期＞ ■ 受注・売上・営業利益とも前期⽐で増加 ■ ⽔処理エンジは電⼦産業中⼼に活況、利益⽔準も改善 ■ 機能商品は各部⾨とも堅調に推移 ＜2019年3⽉期⾒込＞ ■ 電⼦産業の好調な推移背景に受注・売上は史上最⾼⾒込む ■ 営業利益も売上増の効果により前期・計画を上回る⾒込み ■ 機能商品は各部⾨とも堅調な推移を⾒込む ＜中計進捗状況＞ ■ 電⼦産業分野の受注が当初計画を上回る⽔準で推移、 ⼤型投資の減速を想定していた中期計画の⾒直しを検討 ■ 新事業の開拓・機能商品事業の強化は計画通り実施 4
Slide 5: 上期実績の概況
上期実績の概況 受 注 ⾼ ︓台湾の⼤型投資回復が奏功し前期⽐で⼤幅に増加 売 上 ⾼ ︓⼀部案件が下期にずれ込んだものの、電⼦産業中⼼に増収 営業利益︓プラントの売上増・利益率改善により前期⽐で増益 （単位︓億円） ⽔処理エンジ 機能商品 営業利益 受注⾼ 売上⾼ 500 15.0 395 88 387 △2.3 6.9 320 85 86 84 8.0 8.1 411 310 300 235 △10.3 18.3期 19.3期 18.3期 19.3期 18.3期 19.3期 上期 上期 上期 上期 上期 上期 5
Slide 6: 2019年3月期 上期実績
2019年3⽉期 上期実績 2017/09 2018/09 2018/09 単位︓億円 前期⽐ 計画⽐ 実績 計画 実績 受注⾼ 395 400 500 ＋105 ＋100 売上⾼ 320 400 387 ＋67 △13 売上総利益 72 84 93 ＋21 ＋9 （%） (22.5%) (21.0%) (24.1%) (＋ 1.6pt) (＋3.1pt) 販管費 74 78 78 ＋4 ＋0 営業利益 △2.3 6.0 15.0 ＋17.3 ＋9.0 （%） (△0.7%) (1.5%) (3.9%) (＋4.6pt) (＋2.4pt) 経常利益 △1.8 5.5 15.4 ＋17.2 ＋9
Slide 7: 上期受注高の状況
上期受注⾼の状況 • 台湾・中国の伸⻑により受注⾼は前期⽐で⼤幅拡⼤ ⇒ 停滞の⾒られた台湾の⼤型投資が回復（半導体関連） ⇒ 中国では半導体を中⼼に電⼦産業関連の⼤型投資が続く ⇒ 国内でも電⼦産業・⼀般産業を中⼼に設備投資は活発 （単位︓億円） 国内・海外別 受注⾼ 海外地域別 受注⾼ 国内 海外 台湾 中国 東南アジア他 500 158 383 395 33 158 81 65 34 81 65 28 302 330 341 8 24 90 14 43 26 17.3期 18.3期 19.3期 17.3期 18.3期 19.3期 上期 上期 上期 上期 上期 上期 7
Slide 8: 上期売上高の状況
上期売上⾼の状況 • 国内・海外とも前期⽐で増加、上期としては⾼い⽔準の売上計上 ⇒ 上期受注した台湾の⼤型案件は下期以降に売上計上 ⇒ 国内では電⼦産業・⼀般産業を中⼼に売上拡⼤ （単位︓億円） 国内・海外別 売上⾼ 海外地域別 売上⾼ 国内 海外 台湾 中国 東南アジア他 387 91 82 77 343 320 24 91 82 77 30 24 5 34 25 260 296 242 46 27 32 17.3期 18.3期 19.3期 17.3期 18.3期 19.3期 上期 上期 上期 上期 上期 上期 8
Slide 9: 水処理エンジ事業：上期売上高
⽔処理エンジ事業︓上期売上⾼ • プラント中⼼に売上拡⼤、ソリューションも好調 • 電⼦産業が⼤幅に売上拡⼤、⼀般産業も堅調に推移 ⇒ 電⼦産業は国内のプラント売上中⼼に拡⼤ （単位︓億円） ⽔エンジ事業︓部⾨別売上⾼ ⽔エンジ事業︓顧客別売上⾼ ソリューション プラント 電⼦産業 ⼀般産業 電⼒・上下⽔ 300 350 300 300 262 262 29 235 235 250 29 155 28 101 200 126 103 150 115 92 169 100 50 135 131 145 118 114 0 17.3期 18.3期 19.3期 17.3期 18.3期 19.3期 上
Slide 10: 機能商品事業：上期売上高
機能商品事業︓上期売上⾼ • 機能商品事業は各部⾨とも着実に売上拡⼤ ⇒国内の設備投資・⽣産が⾼⽔準で推移したことを背景に ⽔処理薬品・標準型機器・⾷品の各分野とも堅調に推移 （単位︓億円） 機能商品事業 部⾨別売上⾼ ⽔処理薬品 標準型機器・フィルタ ⾷品 84 86 80 27 27 26 25 27 29 27 29 30 17.3期 18.3期 19.3期 上期 上期 上期 10
Slide 11: 上期営業利益分析
上期営業利益分析 ⽔処理エンジ︓電⼦産業中⼼に売上拡⼤・プラントの利益率改善が奏功 機能商品 ︓売上拡⼤も製造コスト等の費⽤増によりほぼ横ばい 販管費 ︓研究開発や体制強化に伴ない販管費が増加 営業利益(前期⽐) （単位︓億円） 売上増 +12 前期⽐ +17億円 15.0 利益率変動 △2.3 +10 +1 6.9 +4 8.0 △1.5 8.1 ⽔処理 機能 販管費 △10.3 エンジ 商品 18.3期 19.3期 上期 上期 11
Slide 12: 通期見込の概況
通期⾒込の概況 受 注 ⾼ ︓台湾電⼦産業の⼤型投資回復により前期⽐増⾒込む 売 上 ⾼ ︓⽇・中・台の電⼦産業分野で売上拡⼤⾒込む 営業利益︓売上増に加え、プラントの利益率改善による増益⾒込む （単位︓億円） ⽔処理エンジ 機能商品 営業利益 受注⾼ 売上⾼ 980 910 55 880 792 175 38 14 171 175 170 14 708 805 735 41 621 24 前期 ⾒込 前期 ⾒込 前期 ⾒込 18.3 期 19.3期 18.3期 19.3期 18.3期 19.3期 12
Slide 13: 2019年3月期 通期見込
2019年3⽉期 通期⾒込 18年3⽉期 19年3⽉期 19年3⽉期 単位︓億円 前期⽐ 計画⽐ 実績 計画 ⾒込 受注⾼ 880 870 980 ＋100 ＋110 売上⾼ 792 890 910 ＋118 ＋20 売上総利益 191 199 212 ＋21 ＋13 （%） (24.2%) (22.4%) (23.3%) (△ 0.9pt) (＋0.9pt) 販管費 153 157 157 ＋4 ＋0 営業利益 38 42 55 ＋17 ＋13 （%） (4.8%) (4.7%) (6.0%) (＋1.2pt) (＋1.3pt) 経常利益 39 41 54 ＋15 ＋13 親会社株主に 帰属
Slide 14: 受注・売上・営業利益の動向
受注・売上・営業利益の動向 • 受注⾼は電⼦産業中⼼に前下期から⾼⽔準で推移 ⇒前期好調だった⽇本・中国に加え台湾の⼤型投資回復も寄与 • 売上⾼・営業利益は下期に偏重する傾向 ⇒下期に納期を迎えるプラント案件多く、原価改善効果も下期に集中 上期 下期 （単位︓億円） 受注⾼(上下別) 売上⾼(上下別) 営業利益・率(上下別) 522 40 40 500 (7.6%) 484 480 472 (8.6%) 395 387 320 15 (3.9%) △2 (－%) 18.3期 19.3期⾒込 18.3期 19.3期⾒込 18.3期 19.3期⾒込 14
Slide 15: 通期受注高見込
通期受注⾼⾒込 • 受注⾼は電⼦産業中⼼に前下期から⾼⽔準で推移 ⇒前期より好調の⽇本・中国に加え今期は台湾の⼤型投資も回復 • 通期では史上最⾼となる受注⾼980億円に挑戦 ⇒先⾏きの不透明感あるも電⼦産業中⼼に⾜下の受注環境は好調 期間受注⾼推移 通期受注⾼推移 （単位︓億円） ⽔処理エンジ 機能商品 ⽔処理エンジ 機能商品 980 500 880 484 480 175 764 740 383 395 85 88 171 357 86 159 164 81 85 83 708 805 398 411 393 605 302 310 576 274 上期 下期 上期 下期 上期 下期 16
Slide 16: 通期受注高見込：国内・海外別
通期受注⾼⾒込︓国内・海外別 • 国内は前期から⾼い⽔準の受注が継続する⾒込 ⇒電⼦産業中⼼に設備投資が活発、⼀般産業やソリューションも堅調 • 海外は台湾の投資回復により⼤幅に拡⼤ ⇒活発な投資続く中国に加え、やや停滞⾒られた台湾の投資回復が寄与 国内・海外別 受注⾼ 国内・海外別 受注⾼ （単位︓億円） 国内 海外 国内 海外 海外⽐率 500 980 484 480 880 383 395 764 740 300 357 131 158 141 196 81 65 194 161 30.6% 80 25.5% 21.8% 22.3% 302 330 353 341 338 684 680
Slide 17: 通期受注高見込：海外地域別
通期受注⾼⾒込︓海外地域別 • 台湾の受注⾼が⼤幅に増加する⾒込 ⇒やや停滞していた台湾の⼤型投資が回復、下期も複数の案件を受注⾒込 • 中国では活発な設備投資が続く⾒込 ⇒半導体を中⼼に⼤型の設備投資が継続 海外地域別 受注⾼ 海外地域別 受注⾼ （単位︓億円） 台湾 中国 東南アジア他 台湾 中国 東南アジア他 158 300 141 131 33 65 21 31 34 194 196 81 80 161 85 65 50 60 46 64 28 26 18 55 24 78 8 90 42 33 14 150 45 59 116 43 64 72 20 26 上期 下期 上期 下期 上
Slide 18: 通期売上高見込
通期売上⾼⾒込 • 上期好調の受注を受け、電⼦産業を中⼼に売上が伸⻑ ⇒中国・国内電⼦産業の売上が拡⼤、⼀般産業・機能商品も堅調な推移⾒込む • 通期では史上最⾼となる売上⾼910億円に挑戦 ⇒上期に受注した台湾の⼤型案件の売上進捗⾒込む。売上レコードに挑戦 期間売上⾼推移 通期売上⾼推移 （単位︓億円） ⽔処理エンジ 機能商品 ⽔処理エンジ 機能商品 522 910 467 472 787 811 792 88 175 83 86 387 164 343 158 170 320 735 86 629 647 621 80 84 384 385 434 262 300 235 上期 下期 上期
Slide 19: 通期売上高見込：国内・海外別
通期売上⾼⾒込︓国内・海外別 • 国内、海外とも前期⽐で売上拡⼤を⾒込む ⇒ 海外は中国・台湾の電⼦産業を中⼼に売上拡⼤⾒込む ⇒ 国内では電⼦産業・⼀般産業を中⼼に売上拡⼤ 国内・海外別 売上⾼ 国内・海外別 売上⾼ （単位︓億円） 国内 海外 国内 海外 海外⽐率 910 522 467 472 787 811 792 235 92 387 143 183 192 169 343 109 320 91 25.8% 82 77 23.4% 23.7% 21.5% 380 378 603 618 622 675 357 260 242 296 上期 下期 上期 下期 上期 下期 16.3期 1
Slide 20: 通期売上高見込：海外売上高・地域別
通期売上⾼⾒込︓海外売上⾼・地域別 • 海外は台湾・中国における電⼦産業分野の売上拡⼤⾒込む ⇒ 台湾は⼤型投資の回復を受け売上拡⼤の⾒込み ⇒ 中国では活発な設備投資が継続、売上⾼が⼤きく伸⻑ 海外地域別 売上⾼ 海外地域別 売上⾼ （単位︓億円） 台湾 中国 東南アジア他 台湾 中国 東南アジア他 143 235 109 24 192 49 183 169 92 91 82 31 77 54 62 60 50 89 15 26 24 30 24 22 20 5 26 34 51 25 64 109 63 101 97 46 39 32 67 27 上期 下期 上期 下期 上期 下期 16.
Slide 21: 水エンジ事業：プラント・ソリューション売上高
⽔エンジ事業︓プラント・ソリューション売上⾼ • プラント中⼼に売上拡⼤⾒込む。ソリューションも好調に推移 ⇒ プラントは⽇・中・台の電⼦産業・国内の⼀般産業中⼼に拡⼤ ⇒ ソリューションは電⼦産業・⼀般産業とも堅調な推移⾒込む ⽔エンジ事業︓部⾨別売上⾼ （単位︓億円） ⽔エンジ事業︓部⾨別売上⾼ ソリューション プラント 1,000 ソリューション プラント ソリューション⽐率 900 550 434 800 735 450 384 385 629 647 621 390 700 300 309 600 350 318 284 262 180 234 181 235 500 52.3% 5
Slide 22: 水エンジ事業：顧客分野別売上高
⽔エンジ事業︓顧客分野別売上⾼ • 電⼒・上下⽔はやや低調も、電⼦産業・⼀般産業の拡⼤⾒込む ⇒ 電⼦産業は⽇・中・台でプラント・ソリューションの売上拡⼤ ⇒ ⼀般産業は⽇本での売上回復が寄与 （単位︓億円） ⽔エンジ事業︓顧客別売上⾼ ⽔エンジ事業︓顧客別売上⾼ 電⼦産業 ⼀般産業 電⼒・上下⽔ 電⼦産業 ⼀般産業 電⼒・上下⽔ 電⼦産業⽐率 434 735 384 385 629 647 621 75 105 90 84 300 120 120 113 260 262 29 158 48.3% 43.0% 29 235 272 50.3% 156 28 149 101 206 115 39
Slide 23: 電子産業向け 受注・売上計画（水エンジ事業）
電⼦産業向け 受注・売上計画（⽔エンジ事業） • 受注⾼は国内で⾼い⽔準を維持、海外は台湾中⼼に拡⼤⾒込む ⇒ 好調続く中国に加え、停滞していた台湾の⼤型投資回復が寄与 • 売上⾼は国内・中国・台湾の売上伸⻑を⾒込む ⇒ ⼤型プラントの売上に加え、ソリューションも好調に推移 電⼦産業向け受注⾼ 電⼦産業向け売上⾼ （単位︓億円） 国内 海外 国内 海外 500 500 450 410 450 400 400 370 343 210 350 350 304 184 300 146 300 256 267 241 132 218 117 250 250 150 133 119 200 200 19
Slide 24: 機能商品事業：売上高の状況
機能商品事業︓売上⾼の状況 • 機能商品事業は各部⾨とも着実な売上拡⼤を⾒込む • 国内販売中⼼のため、海外展開を強化 ⇒中国・台湾・アジアで⽔処理薬品・標準型機器の販売体制を強化 機能商品事業 部⾨別売上⾼ （単位︓億円） ⾷品 標準型機器・フィルタ ⽔処理薬品 170 175 158 164 54 55 57 54 55 58 60 52 49 55 58 60 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 ⾒込 24
Slide 25: 通期営業利益見込
通期営業利益⾒込 • ⽔処理エンジの利益拡⼤により前期⽐での増益を⾒込む ⇒売上拡⼤による利益増に加え、プロジェクトの利益率改善が寄与 ⽔処理エンジ 機能商品 営業利益率 （単位︓億円） 期間営業利益推移 通期営業利益推移 40 40 55 34 6 7 14 39 41 38 7 15 16 34 32 13 14 6 26 △2 6 6.0% 5.0% 5.1% 4.8% 41 8 8 8 25 25 24 △1 △10 上期 下期 上期 下期 上期 下期 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 17.3期 18.3期 19.3期 ⾒込 25
Slide 26: 通期営業利益見込分析
通期営業利益⾒込分析 ⽔処理エンジ︓電⼦産業の売上拡⼤が寄与。プラントの収益性は改善も 売上構成の変動によってセグメントの利益率は低下 機能商品 ︓売上拡⼤も製造コスト等の費⽤増によりほぼ横ばい 販管費 ︓研究開発や体制強化に伴う販管費が増加 営業利益(前期⽐) （単位︓億円） +1 売上増 +4 55 △0 38 +25 14 前期⽐ 14 △5 +17億円 利益率変動 41 24 18.3期実績 ⽔処理 機能 販管費 19.3期⾒込 エンジ 商品 26
Slide 27: 連結業績の推移
連結業績の推移 受注⾼・売上⾼は過去最⾼値、新しい成⻑フェーズへ （単位︓億円） 1000 200 受注⾼ 売上⾼ 営業利益 900 150 受注⾼・売上⾼ 営業利益 800 100 700 50 600 500 0 02.3 03.3 04.3 05.3 06.3 07.3 08.3 09.3 10.3 11.3 12.3 13.3 14.3 15.3 16.3 17.3 18.3 19.3 27
Slide 28: 主な指標
主な指標 2019年3⽉期 2019年3⽉期 2018年3⽉期 （計画） （⾒込） 設備投資額 644 900 900 （百万円） 技術研究費 1,776 1,950 1,950 （百万円） 減価償却費 972 1,100 950 （百万円） 有利⼦負債 15,484 16,000 15,500 （百万円） 従業員数 2,179 2,200 2,200 （⼈） 年間配当⾦ 53 58 58 （円） ROE 5.5 5.2 6.8 （％） 28
Slide 29: 目次
⽬ 次 １．2019年3⽉期上期実績・通期⾒込 ２．中期経営計画進捗状況 ３．会社概要 29
Slide 30: 中期経営計画(2018〜2020) 目標とする経営指標
中期経営計画(2018〜2020) ⽬標とする経営指標 2020年度 売上⾼ 900億円／営業利益 50億円 連結ROE・営業利益率 5%以上を安定的に達成できる 収益構造を確⽴し、将来的にはROE8%以上を⽬指す 2018.3期 2019.3期 2019.3期 2020.3期 2021.3期 単位︓億円 実績 計画 ⾒込 中計 中計 受注⾼ 880 870 980 880 900 売上⾼ 792 890 910 880 900 営業利益(%) 38(4.8%) 42(4.7%) 55(6.0%) 43(4.9%) 50(5.6%) ROE (%) 5.5% 5.2% 6.8% 5.2% 5.
Slide 31: 中期経営計画の状況
中期経営計画の状況 • 電⼦産業投資が好調。19.3期に中期計画⽬標を前倒しで達成⾒込み ⇒期初時点では20.3期以降の電⼦産業投資の減速を想定 ⇒成⻑分野として掲げる機能商品/新規事業の拡⼤は道半ば （単位︓億円） 中期経営計画 19.3期見込 （期初想定） （前期比較） 新規 ⽔処理 機能 新規 事業 エンジ 商品 事業 機能 ⽔処理 商品 +47 +3 910 エンジ 900 +5 +25 +110 売上⾼ +36 売上⾼ 792 792 売上⾼ 売上⾼ 55 50 営業利益 +108億円 営業利益 +118億円 38 38 18.3期 21.3期 18.3期 19.3期 計画 ⾒込 3
Slide 32: 中期経営計画の見直し
中期経営計画の⾒直し ・19.3期の受注は期初計画を上回る⾒込み。20.3期売上は拡⼤期待 ・2019年以降の投資⾒込を精査し、中期計画の⾒直しを⾏なう ・機能商品の強化・新事業の開拓への取り組みは継続 （単位︓億円） 20.3期の売上は 拡⼤期待 980 910 900 900 880 890 880 880 870 売上 受注 811 787 792 764 740 2019年以降の 投資⾒込を精査 中計⾒直し 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 19.3期 20.3期 21.3期 実績 実績 実績 計画 ⾒込 中計 中計 32
Slide 33: オルガノ 長期業績動向
オルガノ ⻑期業績動向 ・2000年以降成⻑が停滞、19.3期は01.3期以来の売上レコード更新⾒込み ・電⼦産業の設備投資動向が売上の増減に⼤きく影響 ・業績は⽐較的安定も事業構造は硬直化 ⇒電⼦産業を中⼼としながらも、それに頼らない成⻑戦略が必要 1,200 全社 600 電⼦産業 （単位︓億円） 売上⾼ 売上⾼ 1,000 電⼒・上下⽔投資停滞 ⽇本電⼦産業低迷 中国電⼦産業勃興 500 韓国/台湾電⼦産業拡⼤ 800 887 910 400 795 776 757 784 787 811 792 735 731 600 667 692 685 667 687 300 610 620 5
Slide 34: リスクの把握
リスクの把握 • 業績の向上が電⼦産業分野に⼤きく依存、電⼦産業の将来 に不安要素が顕在化 • 機能商品事業は主に国内で成⻑してきたものの国内市場に は成熟感、海外では販売・サービス網の整備要 • Li⼆次電池材料・電⼦材料等の分野での急激な産業勃興と技 術の進化に追随できる開発、⽣産体制の整備 34
Slide 35: 中期経営計画 成長ターゲット
中期経営計画 成⻑ターゲット 重点分野は 電⼦産業 機能商品 新規事業 Advanced Products Targets Technologies 精製技術 ⽔処理エンジ事業 電⼦産業分野の拡⼤ 超純⽔・純⽔、排⽔・回収 中国市場でのシェア拡⼤ イオン交換樹脂 ソリューションサービス ソリューションビジネス強化 キレート樹脂 ゼオライト 機能商品事業 機能商品事業の強化 標準型機器・フィルター 新商品の開発と展開 ⽔処理薬品・⾷品加⼯材 海外販売の強化 分離技術 ⾼分⼦膜 無機分離膜 新規事業 新規事業の開拓 溶剤・電⼦材料の分離精製 ⼆次電池・電⼦材料 希ガス等の回収・分離精製 バイオ医薬
Slide 36: 中期経営計画 成長ターゲット
技術的難易度 中期経営計画 成⻑ターゲット 【機能商品事業】 【新規事業】 【電⼦産業】 商品ラインナップ拡⼤ 溶剤・ガスなど 中国のシェア拡⼤ 海外展開強化 ⾮⽔分野の分離・精製 ソリューション強化 オ ル ガ ノ 標準型機器 ⽔処理薬品 電⼦材料・電池 半導体・FPD 電⼒ ⾷品・飲料 医薬品 機械・化学 【⼀般産業分野】 上下⽔ 【電⼒・上下⽔分野】 数百〜数千万円 数千万〜数億円 数億〜数⼗億円 設備規模 36
Slide 37: 電子産業市場動向
電⼦産業市場動向 ・オルガノの電⼦産業業績は半導体製造装置動向に近い動き ・半導体製造装置の動向は変動幅⼤。現時点では拡⼤予想 オルガノEL受注 予想 200 半導体市場（世界） 半導体製造装置（世界） ※2005年を100として⽐較 150 100 中国の⼤型案件 50 受注が本格化 ⽇本の投資減少が影響 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 出典︓半導体市場(WSTS)・半導体製造装置市場(SEAJ)資料をもとに当社作成 37
Slide 38: 中期経営計画 進捗状況 電子産業分野
中期経営計画 進捗状況 電⼦産業分野 電⼦産業分野の受注状況 ■ 中国・台湾の受注好調 中国⼤陸 6件 2017年以降、中国・台湾で半導体・ パネル⼯場向けの⼤型案件受注続く。 台湾 下期以降も複数の計画案件あり 3件 電⼦産業分野のリスク ■ 貿易問題・市況変動・設備過剰の影響 ・⽶中の貿易摩擦の影響による中国の半導体投資の減速リスク ・メモリーの需給ギャップによる⽣産能増の減速リスク ・⼤規模な半導体投資が続く中国の設備過剰懸念 38
Slide 39: インド市場への展開（電子産業）
インド市場への展開（電⼦産業） ・東アジア地域では⼀⼈当たりの購買⼒平価換算のGDPが1万ドルを 超えると半導体⽣産が本格化 ・インドにおいても2025年ごろに半導体⽣産の開始を予想 ⇒ インド⼦会社の技術⼒・納⼊体制強化に取り組む GDP推移（⼀⼈当たりの購買⼒平均換算）と半導体⽣産 50 (千ドル) 【台湾】 【韓国】 40 量産開始は 2000年頃より 1996年ごろから 量産本格化 30 【⽇本】 【インド】 1980年代 量産開始 【中国】 本格化は 2015年〜急拡⼤ 2025年〜か︖ 20 10 0 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015
Slide 40: 中期経営計画 進捗状況 機能商品事業
中期経営計画 進捗状況 機能商品事業 新商品 ピューリック UP-αの上市 ■デスクトップタイプの 超純⽔ 製造装置 ピューリック UP-α上市 独⾃のイオン交換樹脂技術により ⾼純度の超純⽔を⽔道⽔直結型で実現 有機分析・バイオ実験市場に販売 海外展開の強化 ■中国・台湾・アジアでの機能商品販売強化 ・臨床検査分析向けの標準型機器を中国市場で販売開始 ⇒販売・メンテネットワークを構築 ・中国・台湾・ベトナムで⽔処理薬品販売を拡⼤ ⇒電⼦産業の⽣産設備向けの⽔処理薬品販売を強化 40
Slide 41: 中期経営計画 進捗状況 新規事業分野（電池関連）
中期経営計画 進捗状況 新規事業分野（電池関連） NMPリサイクル設備 ■ NMPリサイクル設備 リチウムイオン電池の製造に⽤いられる溶剤 （NMP)のオンサイトリサイクル設備を開発。 成⻑著しい中国市場中⼼に営業展開。 ⼆次電池 電解液の精製 ■ 電解液の精製 リチウムイオンバッテリーなどの⼆次電池に⽤いられる 電解液の不純物を精製する技術を開発。 精製電解液の成分評価、また精製電解液を⽤いた電池の性能評価を 中国の研究機関で評価中。 41
Slide 42: 中期経営計画 進捗状況 新規事業分野
中期経営計画 進捗状況 新規事業分野 電⼦材料向け市場開拓 ■ 半導体製造向け溶剤・ガス分離精製 半導体の微細化によって求められるレジスト・IPAなど 各種溶剤の純度向上ニーズに向け、脱⽔・⾦属除去などの 分離・精製技術確⽴を⽬指し実験を展開 バイオ医薬向け市場開拓 ■バイオ医薬向け バイオ（抗体）医薬品の精製⼯程におけるコストダウン ニーズをターゲットに連続精製クロマト装置を開発中。 シンガポールの研究機関との共同研究を計画 42
Slide 43: ソリューションサービスの強化
中期経営計画 進捗状況 ソリューションサービスの強化 ■ 上下⽔道向けの遠隔監視 クラウドサービスを開始 上下⽔道施設の管理コスト 削減や効率的な運転を実現 するクラウド型の遠隔監視 サービス「オルトピアJ クラウド」を⽶⼦市に提供 開始。⽔質の監視ポイント 箇所数に応じた定額制サー ビスで、効率的な⽔質監視 を低価格で実現。 43
Slide 44: 目次
⽬ 次 １．2019年3⽉期上期実績・通期⾒込 ２．中期経営計画進捗状況 ３．会社概要 44
Slide 45: 会社概要
会社概要 社 名 オルガノ株式会社（英名︓Organo Corporation） 本社所在地 〒136-8631 東京都江東区新砂1丁⽬2番8号 設 ⽴ 1946年5⽉1⽇ 代表者 代表取締役社⻑ 鯉江 泰⾏ 資本⾦ 82億2,549万9,312円 従業員数 2,189名（連結） ※2018年9⽉30⽇現在 ⽔処理エンジ プラント事業 ⼤型⽔処理設備の製造販売 ニアリング事業 ソリューション事業 設備のメンテナンス・運転管理・改造⼯事等 主な 事業内容 標準型⽔処理機器、⽔処理薬品、 機能商品事業 ⾷品添加剤の製造販売 本社（東京都江東区）、開発センター（相模原市）、 つくば⼯場（つくば市）、
Slide 46: オルガノグループ各社
オルガノグループ各社 【ベトナム】 オルガノ（ベトナム） 【⽇本】 【タイ】 オルガノ オルガノ（タイランド） オルガノプラントサービス オルガノエコテクノ 【マレーシア】 オルガノフードテック オルガノ（アジア） オルガノアクティ ホステック 東北電機鉄⼯(※) 【インド】 ムルガッパ・オルガノ・ 【中国】 ウォーターソリューションズ オルガノ（蘇州） 【インドネシア】 ラウタン・オルガノ・ウォーター 【台湾】 オルガノ・テクノロジー (※)は持分法適⽤会社、下線は⾮連結⼦会社・関係会社 46
Slide 47: 水処理エンジニアリング事業・事業概要
⽔処理エンジニアリング事業・事業概要 プラント事業 主な対象分野 最先端の⾼度な技術を組み合わせた さまざまな⽤途に適する ⽔処理関連設備 ⽤⽔製造設備（純⽔、超純⽔等） 電⼦産業分野 排⽔処理・排⽔回収設備 半導体／液晶／各種電⼦部品等 有価物回収設備 プロセス関連設備（糖類精製等） 電⼒分野 ⽕⼒発電所／原⼦⼒発電所等 ソリューション事業 上下⽔道分野 上⽔道／下⽔道 ⽔処理設備の最適な運⽤を実現するソリューションを提供 ⼀般産業分野 消耗品交換・メンテナンス ⾷品／飲料／医薬／化学／機械等 運転管理 改造⼯事 ⽔処理加⼯受託 47
Slide 48: 機能商品事業・事業概要
機能商品事業・事業概要 標準型機器・フィルター ⽔処理薬品 研究機関・病院等での実験・ ⽤⽔処理設備 製造⼯場棟 ボイラ室 分析・検査などに⽤いられる 標準型機器 ⾼純度の⽔を提供 排⽔処理設備 ◆超純⽔製造装置 冷却塔 ◆純⽔製造装置 排⽔処理設備 RO⽔処理薬品 排⽔処理薬品 冷却⽔処理薬品 洗浄薬品 ボイラ⽔処理薬品 スライムコントロール剤 凝集剤・栄養剤・ スライムコントロール剤 化学洗浄剤・ 脱酸素剤・分散剤・ スケール防⽌剤等 消泡剤等 分散剤等 スライム剥離剤等 清⽸剤等 ピューリック・ピュアライトαシリーズ ⼯場やビルでさまざまな⽤途に 最適な⽔質管理を実現できる薬品 飲料⽔や
Slide 49: お問合せ先
お問合せ先 経営統括本部 経営企画部 TEL : 03-5635-5111／ FAX : 03-3699-7240／E-mail : info@organo.co.jp https://www.organo.co.jp/ 本資料における業績予想につきましては、現時点で入手可能な情報に基づき作成したものであるため、 リスクや不確実性を含んでおり、実際の業績はこれと異なる可能性があります。 49